Влияние мировых нефтегазовых рынков на экономическую безопасность России

Влияние мировых нефтегазовых рынков на экономическую безопасность России World Oil Outlook 2040 BP Energy Outlook 2018 Прогнозы развития мировых энергетических рынков по данным ведущих энергетических компаний, организаций, агентств Прогнозы Международного энергетического агентства Сценарный подход к формированию прогнозов развития мировой энергетики СЦЕНАРИЙ НОВОЙ ПОЛИТИКИ - Основной сценарий в Прогнозе 2017. - Оценивает возможные последствия реализации политики, отраженной в официальных документах. - Учитывает целевые установки, принятые частным сектором и бизнес сообществом. - Оценивает институциональный контекст и политические, регуляторные, инфраструктурные и финансовые риски для реализации поставленных целей. СЦЕНАРИЙ ТЕКУЩЕЙ ПОЛИТИКИ - Учитывает только последствия той политики и мер, которые закреплены законодательно к середине 2017. - Представляет осторожную оценку суммарного импульса, который данная политика и меры придают энергетическому сектору. - Обеспечивает базовый уровень, по отношению к которому оценивается влияние «новой» политики. СЦЕНАРИЙ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ Формирует видение того, куда энергетический сектор должен двигаться: - Описывает модель доступа к современным энергетическим технологиям и услугам к 2030. - Дает прогноз достижения целей Парижского соглашения по климату к 2040. Прогноз мировой энергетики: сценарий новой политики World Energy Outlook 2017  С учетом роста поставок нефти из США и, соответственно, понижательного давления на цены, потребители в мире не готовы попрощаться с эрой нефти.  До середины 2020-х годов рост спроса остается значительным, но затем резко замедляется на фоне роста энергоэффективности и замещения нефти на транспорте.  Нефтехимия остается главным источником роста спроса, за ней следует грузовой транспорте, авиация и морской флот.  К концу 20-х годов добыча нефти плотных пород в США выйдет на плато, начнется падение добычи у независимых производителей: потребуются значительные инвестиции для снижения темпов падения добычи. Зависимость рынка от поставок с Ближнего Востока возрастет. Прогноз мировой энергетики: сценарий новой политики World Energy Outlook 2017  С 2010 по 2025 гг. добыча нефти плотных пород в США вырастет на 8 мб/д – самый высокий рост в истории нефтяных рынков.  Это приведет к бурному развитию энергоемких отраслей в Северной Америке (например, нефтехимии) и изменению бизнес моделей мировой торговли.  К середине 2020-х США станут крупнейшим в мире экспортером СПГ, а затем нетто экспортером нефти. Прогноз мировой энергетики: сценарий новой политики World Energy Outlook 2017  К 2040 г. газ станет основным видом топлива в структуре ТЭБ после нефти.  80% роста спроса на газ придется на развивающиеся страны, прежде всего, Китай и Индию, что приведет к росту его импорта.  При этом в ряде стран новые генерирующие мощности на ВИЭ будут дешевле, чем газ. Тем не менее, использование газа в электроэнергетике к 2040 г. вырастет вдвое.  На СПГ придется 90% роста торговли газом на большие расстояния. Исключением является поставка газа из России в Китай. Природный газ в меняющихся условиях мировой энергетики: использование природного газа в Сценарии новой политики Изменение спроса на первичную энергию в мире по сценариям, 20162040 Сценарий текущей политики Сценарий новой политики В Сценарии текущей политики отмечается рост спроса на все виды топлива, в Сценарии новой политики значительный рост спроса относится только к природному газу Природный газ играет ключевую роль в покрытии растущего спроса на энергоресурсы в Сценарии новой политики; за период 2016-2040 гг. мировой спрос на газ возрастет на 45%. Таким образом, в Сценарии новой политики газ является единственным видом топлива, характеризуемым значительным ростом спроса. Это значительно выше, чем темпы роста спроса на уголь (за период 2016-2040 гг. спрос на него вырастет на 5%) и на нефть (рост спроса на 10%). Выбросы CO2, связанные с энергетикой, будут расти ежегодно на 150 млн. т, что существенно меньше значения этого показателя для периода 19902016 гг. (порядка 450 млн. т). Природный газ в меняющихся условиях мировой энергетики: доля газа в мировом спросе в Сценарии устойчивого развития Мировой спрос на первичную энергию в Сценарии устойчивого развития Хотя до 2040 г. на природный газ придется меньшая доля, чем на возобновляемые источники, он станет самым значительным традиционным источником энергии в суммарном ТЭБ Характеристики природного газа относительно других видов органического топлива обеспечивают ему важную роль в стратегиях декарбонизации энергетики. За период 20162040 гг. спрос на уголь и нефть в мире, напротив, сократится на 50% и 25%, соответственно. Мировой спрос на газ составит к 2030 г. порядка 4 300 млрд. куб. м (на 20% выше уровня на сегодня), затем спрос останется на этом уровне. К середине 2020х газ перегонит уголь и займет самую значительную долю в мировом топливноэнергетическом балансе. Прогноз мировой энергетики: сценарий новой политики World Energy Outlook 2017  Энергетическая политика Китая ориентирована на развитие электроэнергетики, рост потребления природного газа и на высоко эффективные технологии.  Выбор Китая – переход к чистой энергетике: треть новых ветряных и солнечных электростанций в мире будет установлена в Китае.  На Китай приходится четверть прогнозируемого роста спроса на газ; импорт газа достигнет к 2040 г. 280 млрд. куб. м. Китай окажется в центре мировой торговли газом.  Китай опередит США в качестве крупнейшего потребителя нефти. К 2040 г. ее импорт достигнет 13 млн. б/д.  Потребление угля в Китае достигло пика в 2013 г.; к 2040 г. оно снизится на 15%. Прогноз спроса на нефть: тренды по секторам Изменения в мировом спросе на нефть по секторам в Сценарии новой политики На нефтехимию, авиацию и грузовой транспорт придется основной рост спроса на нефть, который возместит сокращение спроса в других секторах До 2020 г. число электромобилей в мире будет увеличиваться примерно на 50% ежегодно. В результате к 2025 г. парк электромобилей достигнет 50 млн. машин. К 2040 г. число электромобилей достигнет почти 280 млн., что составляет 15% от общего парка автомобилей. В результате спрос на нефть сократится на 2.5 мб/д. После 2025 г. рост числа электромобилей начнет оказывать возрастающее влияние на спрос на нефть. В 2040 г. почти 50% электромобилей в мире придутся на Китай. 40% автомобилей, которые будут проданы в Евросоюзе к 2040 г., будут электрическими – самая значительная доля в мире. Неуклонный рост спроса на нефть в странах Азии Импорт сырой нефти в страны АТР и доступность экспорта из стран Ближнего Востока в Сценарии новой политики Импорт сырой нефти в страны АТР к 2040 г. возрастет на 9 мб/д, что превзойдет доступный экспорт с Ближнего Востока Импорт сырой нефти в страны АТР к 2040 г. возрастет на 9 мб/д до 30 мб/д: их доля в суммарном импорте сырой нефти возрастет с 50% сегодня до 67% к 2040 г. В прошлом спрос Азии на импорт сырой нефти был ниже, чем ее экспорт с Ближнего Востока, но ситуация меняется на противоположную. В результате импортеры в Азии будут ориентироваться на другие источники поставок. В связи с началом экспорта нефти из США, значительные объемы будут поставляться из Северной Америки в Азию. Россия также наращивает поставки нефти в страны Азии по трубопроводу ВСТО, и в перспективе обгонит Саудовскую Аравию в качестве основного поставщика сырой нефти в Китай. Чтобы защитить свою долю на китайском рынке, Саудовская Аравия снижает цену на нефть для потребителей в Азии. Прогнозы добычи нефти Изменения в добыче нефти в странах ОПЕК и не – ОПЕК в Сценарии новой политики Прогноз добычи нефти до 2040 г. включает два этапа:  На первом этапе до середины 2020-х годов в росте добычи будут доминировать страны - не ОПЕК. Продолжится быстрый рост добычи сланцевой нефти в США. В результате суммарная добыча в странах - не ОПЕК превысит 8 мб/д.  На втором этапе с середины 2020-х годов добыча сланцевой нефти в США начнет сокращаться. Напротив, страны ОПЕК смогут нарастить добычу для покрытия растущего мирового спроса на нефть. Прогноз добычи нефти разделен на два этапа: в ближайшей перспективе будет доминировать рост добычи в странах – не ОПЕК, в долгосрочной перспективе – в странах ОПЕК Необходимость компенсации падения добычи на действующих месторождениях представляет собой главный стимул для привлечения инвестиций, в результате конкуренция за инвестиции между добычными проектами различных типов будет все более жесткая. Превращение США в крупного экспортера сырой нефти Баланс торговли нефтью США в Сценарии новой политики США станут самодостаточными по нефти в конце 20-х годов, но в то же время будут поддерживать существенные объемы экспорта и импорта нефти. Импорт сырой нефти в США упал за 2010-2016 гг. более чем на 1.3 мб/д до 7.9 мб/д. В наибольшей степени - на 80% сократился импорт легкой сырой нефти из Западной Африки. В первой половине 2017 г. экспорт сырой нефти из США возрос стремительно и превысил 0.9 мб/д. Помимо Канады он осуществлялся в 27 стран в Латинской Америке, Европе и Азии. К 2030 г. экспорт сырой нефти из США достигнет 4 мб/д, затем снизится до 3.4 мб/д в связи со снижением добычи нефти плотных пород. Для европейских НПЗ легкая сырая нефть США может компенсировать падение добычи в Северном море. Для НПЗ в Азии нефть США может обеспечить диверсификацию поставок, хотя длинное плечо поставок делает Азию наименее привлекательным направлением. Тенденции в мировой торговле сырой нефтью Изменения торговли нефтью по регионам в Сценарии новой политики Экспорт сырой нефти Импорт сырой нефти Три основных тенденции должны изменить ключевые тренды в мировой торговле нефтью: Позиционирование США как крупнейшего экспортера сырой нефти, в результате чего к 2040 г. Северная Америка становится вторым в мире поставщиком нефти на мировые рынки после Ближнего Востока. Быстрое развитие нефтепереработки на Ближнем Востоке, следствием чего станет относительно незначительный рост экспорта сырой нефти из региона. К 2040 г. Северная Америка станет вторым в мире крупнейшим экспортером сырой нефти. Спрос стран АТР на импорт нефти будет возрастать. Потребность в импорте нефти в Азию возрастет на 9 мб/д; параллельно с сокращением потребности в Европе и Северной Америке это приведет к глубоким изменениям в торговых потоках на мировых рынках. Стратегия Ближнего Востока в области нефтепереработки Изменения в доступности экспорта сырой нефти с Ближнего Востока в Сценарии новой политики Несмотря на рост добычи сырой нефти к 2040 г. на 4.5 мб/д, рост поставок на экспорт не превысит 1 мб/д, что связано с ростом потребления нефти в регионе для расширения объемов переработки нефти. Кроме того, производители с Ближнего Востока все активнее участвуют в реализации проектов по переработке нефти в других регионах: Саудовская Аравия увеличивает свою долю в активах по нефтепереработке в Азии и Северной Америке с поставками собственной нефти. В результате объемы сырой нефти, поставляемые на экспорт, будут сокращаться, несмотря на рост добычи. Несмотря на рост добычи, доступность экспорта сырой нефти с Ближнего Востока вырастет незначительно на фоне роста ее потребления на собственных НПЗ в самом регионе и вне его Переориентация стран Ближнего Востока в пользу производства нефтепродуктов будет иметь значительные последствия для Азии, где спрос на сырую нефть будет быстро увеличиваться, и собственные НПЗ будут вступать в конкуренцию с НПЗ Ближнего Востока. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: динамика рынка до 2025 г. Мощности по сжижению газа на этапе строительства по ключевым странам и по срокам начала промышленной эксплуатации На стадии строительства находятся мощности по сжижению газа в 140 млрд. куб. м, половина из них находится в США В Сценарии новой политики в следующие 10 лет мировой рынок газа станет сбалансированным. Половина от строящихся в мире мощностей по производству СПГ (140 млрд. куб. м) находится в США, которые к середине 2020-х годов станут крупнейшим экспортером СПГ. США – крупнейший в мире производитель газа, смог нарастить добычу больше любой другой страны за тот же период; на США приходится 40% oт роста мировой добычи газа. Значительные мощности по производству СПГ вводятся также в Австралии, в рамках проекта Новатэк «Ямал СПГ» в России; вводятся новые мощности в Индонезии, Малайзии и Камеруне. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: спрос по регионам Спрос на газ по регионам в Сценарии новой политики Рост спроса на природный газ сосредоточен в развивающихся странах. К 2040 Китай становится вторым крупнейшим потребителем газа в мире после США, его спрос на газ превысит суммарный спрос стран ЕС. Дополнительный спрос Китая составит четверть от суммарного роста мирового спроса (400 млрд. куб. м в год). Спрос на газ стран Ближнего Востока возрастет в целом до 2040 г. на 320 млрд. куб. м в год (пятая часть от суммарного роста мирового спроса). Ближневосточный рынок природного газа достигнет тех же объемов, что рынок США на сегодня (порядка 790 млрд. куб. м в год). Рост мирового спроса на газ прогнозируется в развивающихся странах Газовый рынок США – уже относительно насыщенный, но спрос на газ возрастет к 2040 г. еще на 100 млрд. куб. м в год. Причина – доступность относительно дешевого газа, что стимулирует его потребление на транспорте и в промышленности. Основные тренды на мировом рынке газа: страны с переходной экономикой лидируют в росте спроса на газ Изменение спроса на газ по ключевым секторам экономики и регионам На фоне роста экономики этих стран, на электроэнергетику, промышленность и транспорт в сумме будет приходиться около 75% от глобального роста спроса за период до 2040 г. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: спрос по секторам Рост мирового спроса на газ на годовой основе по секторам в Сценарии новой политики Значительный рост спроса на газ в промышленности до 2025 г., затем переход основного импульса к электроэнергетике До 2025 ключевой отраслью роста спроса на газ станет промышленность (более 40% суммарного роста спроса на газ), в основном, в США и на Ближнем Востоке, где будет высокий спрос на дешевый газ в нефтехимии. На электроэнергетику придется 18% от суммарного роста спроса на газ до 2025. Причина – снижение роли газа относительно более дешевого угля и развития ВИЭ. Рост спроса на газ придется в основном на страны Азии и Ближнего Востока с учетом высоких темпов роста экономики. После 2025 роль электроэнергетики как главного драйвера роста спроса на газ восстановится (36% дополнительного спроса на газ за 20252040). При этом рост спроса останется чувствительным к ценам на газ относительно цен на уголь и снижения затрат в секторе ВИЭ. Среди отраслей промышленности рост спроса на газ после 2025 придется на легкую промышленность. К 2040 спрос на газ со стороны легкой промышленности в Китае, США, на Ближнем Востоке и ЕС достигнет ¼ от мирового потребления газа в промышленности. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: как сланцевый газ может изменить конфигурацию газового рынка? Добыча газа по видам в Сценарии новой политики Суммарная добыча газа в США достигнет в 2040 г. 1060 млрд. куб. м, что на 40% больше, чем в 2016 г. Основной рост будет обеспечиваться за счет добычи сланцевого газа: за 25 лет она возрастет на 80% и достигнет в 2040 г. 800 млрд. куб. м. Особенно высокие темпы добычи сланцевого газа будут наблюдаться в период до 2025 г. Рост добычи сланцевого газа находится в центре прогнозов в США: его доля в суммарной добыче газа вырастет с 60% в 2016 г. до 80% в 2030 г. Прогнозируемый рост добычи из одного источника явится самым значительным за всю историю развития газовых рынков; за период 2008-2023 этот рост превысит 630 млрд. куб. м. Итак, темпы роста добычи в США будут выше, чем самые высокие темпы роста добычи газа в СССР за период 1974-1989 гг. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: прогноз затрат на разработку сланцевого газа в США Среднегодовые затраты на разработку запасов в Сценарии новой политики и средние цены на Henry Hub Текущий уровень цен составляет порядка $3/MBtu на Henry Hub недостаточен для наращивания добычи. В связи с этим цены на Henry Hub постепенно возрастут: до $3.7/MBtu в 2025 г. и $5.6/MBtu к 2040 г. Среднегодовые затраты на разработку новых запасов газа будут увеличиваться, что будет оказывать давление на цены в сторону их увеличения Развитие технологий и инноваций улучшат экономику добычи сланцевого газа, но затраты на разработку новых запасов будут увеличиваться и оказывать повышающее давление на цены. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: изменение импорта и экспорта газа по регионам Изменения в импорте газа по регионам и способам транспортировки  Ни одна страна не может сравниться с Китаем по росту импорта газа в следующие 25 лет, который составит к 2040 г. 200 млрд. куб. м. Китай станет крупнейшим импортером газа. Китай активно разрабатывает проекты по трансграничной поставке газа по трубопроводам. Индия, напротив, не планирует трубопроводные поставки, и весь дополнительный импорт газа в страну (75 млрд. куб. м) до 2040 будет поступать только в виде СПГ.  США, Катар и Австралия станут главными экспортерами СПГ, доля США на мировом рынке СПГ к середине 2020 годов достигнет 25%, затем сократится до 20%. Изменения в экспорте газа по регионам  Сегодня мировой рынок газа избыточен по поставкам, но новые инвестиционные решения должны приниматься сейчас, чтобы избежать дефицита в будущем. Основные инвестиции будут привлечены в США, Катаре и России.  Основные проекты по поставкам газа коммерчески не жизнеспособны при текущем уровне цен, что обуславливает прогноз роста цен в будущем. В то же время конкуренция на рынке будет ужесточаться, что требует снижения затрат для увеличения доли газа в суммарном ТЭБ. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: экспорт СПГ в Сценарии новой политики Экспорт СПГ в Сценарии новой политики  Рынок Северной Америки не может поглотить растущие объемы добычи газа в США: газ будет экспортироваться в другие регионы в виде СПГ.  В Sabine Pass в Луизиане уже действует экспортный терминал для СПГ, строятся еще шесть, еще десять – на разных этапах разработки. Чистый экспорт СПГ из США по направлениям и доля в мировой торговле СПГ в Сценарии новой политики К 2025 г. суммарные мощности по сжижению газа в США достигнут 140 млрд. куб. м, к 2040 г. - 170 млрд. В результате к середине 2020 г. США станут самым крупным экспортером СПГ в мире. К 2040 г. экспорт СПГ составит 160 млрд. куб. м. Страны Азии (Япония, Корея, Китай) явятся основными потребителями СПГ из США, но он будет также поставляться на рынки Европы и Латинской Америки. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: сравнительный анализ затрат на поставку газа Затраты на доставку газа из различных источников по статьям расхода в Европу и Азию, 2025 На основании цены на газ на Henry Hub в $3.7/MBtu, суммарные издержки на поставку СПГ из США в Европу и Азию составят $9/MBtu. Снижение затрат на поставку СПГ из США до уровня затрат на поставку российского газа в Европу или катарского газа в Азию – непростая задача * Транспортировка включает затраты на регазификацию СПГ В результате американский СПГ не станет самым дешевым источником поставок. В целом экспортные проекты по поставке СПГ из США могут оказаться между низкозатратными проектами (например, из России и Катара) и более дорогими новыми проектами в других странах. При этом газовый рынок США, обеспечивающий его экспорт, может гарантировать значительные объемы поставок СПГ на мировой рынок без существенного роста цен. Основные тренды в развитии мирового рынка природного газа: инвестиции Законтрактованные и прогнозируемые к строительству мощности по производству СПГ в мире в Сценарии новой политики С начала 2020-х годов потребуются новые контрактные обязательства для принятия инвестиционных решений по строительству дополнительных мощностей по сжижению газа Мировой газовый рынок в настоящее время избыточен, до середины 20-х годов прогнозируемый рост импорта не сможет полностью поглотить избыточные поставки. Тем не менее, новые проекты СПГ должны быть утверждены задолго до конца этого периода, так как строительство новых мощностей занимает в среднем 3-6 лет. В сценарии новой политики новые мощности по сжижению газа достигнут к 2020 г. 580 млрд. куб. м, 40% войдет в строй в течение 2020-х годов. Суммарные накопленные инвестиции, необходимые для организации поставок газа в течение следующих 25 лет, составят $8.6 трлн. Природный газ в меняющихся условиях мировой энергетики: торговля газом и способы транспортировки Глобальная торговля трубопроводным газом и СПГ по сценариям Торговля трубопроводным газом и СПГ примерно одинаково увеличивается в обоих сценариях до 2025 г. Затем тренды расходятся, в Сценарии новой политики рост торговли СПГ более значителен. В рамках Сценария новой политики межрегиональная торговля газом расширяется: за 2016-2040 трубопроводные поставки возрастут на 20%, торговля СПГ – более чем на 150%. Как результат к середине 2020-х поставки СПГ на большие расстояния превысит объем трубопроводных поставок (основной рост поставок по трубопроводам придется на поставки в Китай - 55 млрд. куб. м). В Сценарии устойчивого развития до 2030 г. мировая торговля СПГ будет расти высокими темпами (в основном, в Азию). Главными поставщиками в первые 10 лет станут США и Австралия, но также Россия и Ближний Восток. К 2040 г. самым крупным поставщиком СПГ на рынки будут США: экспорт достигнет 140 млрд. куб. м. Природный газ в меняющихся условиях мировой энергетики: электроэнергетика Мощности на основании сжигания природного газа на электростанциях и средний коэффициент загрузки мощностей в ряде регионов в Сценарии устойчивого развития В Сценарии устойчивого развития мировая электроэнергетика быстро движется к декарбонизации, на ВИЭ придется почти 2/3 от суммарной генерации к 2040 г. Рост потребления природного газа в электроэнергетике будет связан в основном с обеспечением базовой нагрузки. Кроме того, газ является гибким источником энергии и обеспечивает интеграцию различных ВИЭ путем предоставления компенсирующих мощностей. Коэффициент загрузки электростанций на газе заметно сокращается после 2025 г. в передовых экономиках мира, несмотря на ввод в строй новых мощностей. При этом он остается значительно выше в Китае и Индии. Среднее значение коэффициента загрузки новых и действующих электростанций на газе будет увеличиваться и к 2025 г. достигнет 40%. Природный газ в меняющихся условиях мировой энергетики: потребность в инвестициях Ежегодные инвестиции в развитие газовой инфраструктуры по сценариям В Сценарии новой политики в цепочку по поставке природного газа требуется порядка $360 млрд. в год до 2040 г. Самая значительная доля - $240 млрд. – необходима для развития сектора апстрим как для удовлетворения роста спроса на 45% до 2040 г., но и для возмещения падающей добычи газа. В Сценарии новой политики инвестиций для развития магистральных и распределительных газовых сетей потребуется $90 млрд. в год. Половина из этой суммы необходима для поддержания газотранспортной системы в Северной Америке, Европе, Японии, Корее и России. До 2025 г. в Сценарии устойчивого развития и Сценарии новой политики инвестиции в основном одинаковы, но затем тренды резко различаются, в особенности в секторе апстрим В Сценарии устойчивого развития средний объем инвестиций в сектор апстрим составит порядка $170 млрд. в год; после 2025 г. инвестиции потребуются не для удовлетворения растущего спроса на газ, но для возмещения ожидаемого падения добычи. Среднесрочные прогнозы Международного энергетического агентства по развитию мирового рынка газа Основные тренды на мировом рынке газа: замедление роста мирового спроса на газ Рост cпроса на газ замедляется на фоне растущей конкуренции в электроэнергетике; доля органического топлива в суммарном топливноэнергетическом балансе также подвергается существенным изменениям. Основные тренды на мировом рынке газа: Китай является основным драйвером роста мирового спроса на газ Изменение роста спроса на газ по регионам, млрд. куб. м Рост спроса на газ в США резко замедлился в связи со стагнацией спроса в электроэнергетике; спрос на газ со стороны электроэнергетики Европы постепенно восстанавливается на фоне вывода из эксплуатации угольных ТЭС и АЭС. Основные тренды на мировом рынке газа: лидерами роста добычи газа будут США и Австралия Изменения в темпах роста добычи природного газа по регионам (млрд. куб. м) США & Австралия явятся основными источниками роста добычи газа (в большей степени, чем традиционные экспортеры – Россия, Катар и ряд стран Юго-Восточной Азии) Основные тренды на мировом рынке газа: мощности по экспорту СПГ в мире резко увеличатся Дополнительные мощности по производству СПГ, млрд. куб. м В течение ближайших пяти лет дополнительные мощности по производству СПГ будут введены, прежде всего, в США & Австралии; в случае увеличения спроса и повышения цен на газ проекты в Канаде & Восточной Африке также будут реализованы. Основные тренды на мировом рынке газа: развивающиеся страны Азии являются основной движущей силой для увеличения импорта СПГ Изменения в импорте СПГ по регионам (млрд. куб. м) Главная зона неопределенности: российская труба или американский СПГ? На фоне сокращения импорта СПГ Японией & Кореей сохранение баланса на мировых рынках будет зависеть от темпов роста экономики Китая & других развивающихся стран Азии World Oil Outlook 2040 Прогнозы Организации стран экспортеров нефти (ОПЕК) Ключевые тренды в энергопотреблении Рост спроса на первичную энергию по регионам, 2015–2040 Млн. баррелей н.э./д Уровень роста, 2015-2040, левая шкала Процент роста в год, правая шкала World Oil Outlook 2040  Самую значительную роль в покрытии спроса на энергоресурсы будет играть природный газ; его доля в структуре мирового ТЭБ возрастет на 3.6%.  Возобновляемые источники (ветер, солнце и геотермальная энергия) станут самыми быстрорастущими в структуре ТЭБ: их доля к 2040 г. достигнет 5.5%. Рост спроса на энергоресурсы по видам, 2015–2040 Млн. баррелей н.э./д  Атомная энергетика сохранит свою роль в структуре ТЭБ, так как позволяет снизить выбросы CO2 и решать вопросы энергобезопасности. Ее доля в мировом ТЭБ составит к 2040 г. 6%.  Темпы роста потребления угля и нефти не превысят 0.6% и 0.4%, соответственно, но органическое топливо будет играть доминирующую роль в структуре ТЭБ: его доля к 2030 г. составит 78%, к 2040 г. - 75.4%. Спрос на энергоресурсы: базовый сценарий Изменение структуры мирового ТЭБ по видам топлива, 1990–2040 гг. К 2040 г. доля нефти в мировом ТЭБ снизится на 5%, доля газа возрастет на 4.9%, доля угля сократится на 4.4 %. Самый весомый прирост придется на «другие ВИЭ» (+3.4%) и атомную энергию (+1.3%). Постепенный уход от нефти и угля в сторону газа и ВИЭ связан, в том числе, с климатической политикой. Снижение доли нефти в мировом ТЭБ является, главным образом, результатом ужесточения стандартов по энергоэффективно сти в большинстве стран. Спрос на энергоресурсы: базовый сценарий Рост спроса на энергоресурсы по видам топлива по регионам, 2014-2040 гг. В странах ОЭСР изменение структуры ТЭБ связано со снижением спроса на нефть (–8.8 млн. б н.э/д и уголь (–4.7) в пользу «других ВИЭ» (+4.8) и газа (+4.1). Прямую поддержку распространению ВИЭ оказывают новые технологии. Суммарный спрос на энергию в странах ОЭСР вырастет за 2014– 2040 гг. на 0.1%. Главный тренд в структуре спроса на энергоресурсы в развивающихся странах: рост спроса на все источники энергии. Доля газа в ТЭБ развивающихся стран вырастет на 8,5%, доля «других ВИЭ» - на 3%. Сравнить со следующим слайдом Спрос на первичную энергию по регионам World Oil Outlook 2040 Рост спроса на энергоресурсы по регионам, 2015–2040 В ОЭСР ожидается самые значительные изменения в структуре ТЭБ: снижение темпов роста спроса на нефть (–8.6 мбнэ/д) и уголь (–6.2 мбнэ/д) и переход к ВИЭ (+5.7 мбнэ/д) и газу (+5 мбнэ/д). Данный тренд связан, прежде всего, с экологическими проблемами. Спрос на энергию в Евразии возрастет на 5.7 мбнэ/д. За период 2015-2040 гг. ожидается рост спроса на все виды энергоресурсов, но доля органического топлива будет сокращаться, а доля ВИЭ и атомной энергетики - возрастать (+2.4% и +2.1%, соответственно). По последним прогнозам наметившиеся тренды в изменении в структуры мирового ТЭБ более выражены Спрос на первичную энергию: природный газ 1 World Oil Outlook 2040 Спрос на газ зависит от ряда ключевых факторов: наличия и доступности поставок газа; конкуренции с другими видами топлива; климатической политики; механизмов ценообразования (связанных с ценами на нефть, либо на хабах); развития новых секторов спроса (транспорт). За период 2015-2040 спрос на газ в мире возрастет с 60 до 93 мбнэ/д с темпами роста в 1.8% в год. Доля газа в суммарном ТЭБ возрастет с 21.5% в 2015 до 25% в 2040. В ОЭСР Европы спрос на газ увеличится за 2015-2040 с 7.8 до 8.8 мбнэ/д, или в среднем на 0.5% в год (при этом суммарный рост спроса на энергоресурсы в ОЭСР Европы будет сокращаться на 0.1% в год). Спрос на первичную энергию: природный газ 2 Спрос на природный газ в Китае за 2015-2040 возрастет с 3.3 до 9 мбнэ/д со среднегодовыми темпами роста в 4% (средний рост спроса на энергоресурсы + 1.2%).Спрос на газ в Индии возрастет с 1 до 3.3 мбнэ/д. Развитие инфраструктуры в Китае и Индии является ключевым фактором для роста спроса. Спрос на газ ОПЕК за 2015-2040 почти удвоится с 8.4 до 16 мбнэ/д. Доля газа в суммарном ТЭБ возрастет с 43% до 50%. Спрос на газ в Евразии увеличится с 10.5 до 12.5 мбнэ/д, что соответствует росту суммарного спроса на энергоресурсы в регионе. Доля газа в суммарном ТЭБ останется доминирующей и превысит 45% в 2040. World Oil Outlook 2040 Спрос на природный газ по регионам, 2015–2040 гг. Спрос на первичную энергию: возобновляемые источники энергии World Oil Outlook 2040 Увеличение использования возобновляемых источников энергии в мире, 2015–2040 ВИЭ в данном случае включают энергию ветра, энергию солнца и геотермальную энергию. На базе ВИЭ осуществляется переход к низкоуглеродной энергетике благодаря новым технологиям и поддержке со стороны государств. К 2040 г. доля ВИЭ в мировом ТЭБ составит 5.4%. Главным вызовом является интеграция прерывистых источников энергии в действующую модель энергопотребления. По мере решения этих вопросов ожидается рост потребления ВИЭ с 3.8 мбнэ/д в 2015 до 20 мбнэ/д в 2040. Спрос на ВИЭ в регионе ОЭСР возрастет за 20152040 с 2 до 7.7 мбнэ/д, темпы роста составят 5.6% в год. Доля ВИЭ в структуре ТЭБ региона ОЭСР составит 6.8% к 2040 (1.8% в 2015). Темпы роста спроса на ВИЭ в развивающихся странах достигнут 7.7% в год (с 1.8 мбнэ/д в 2015 до 11.6 мбнэ/д к 2040). Самый значительный рост ожидается в Китае, он становится мировым лидером в применении солнечных панелей и ветровых турбин. Энергоемкость ВВП и потребление энергии на человека World Oil Outlook 2040 Тренды в изменении реального ВВП, спроса на энергоресурсы и энергоемкости ВВП  За 2010-2025 энергоемкость будет снижаться на 1.8% в год в регионе ОЭСР и на 2.2% в год в не-ОЭСР. На фоне развития технологий и имплементации соответствующей политики за 2025-2040 энергоемкость сократится на 2% и на 2.5% в год, соответственно. Тренды в изменении энергопотребления на человека по сравнению с ВВП (по ППС на чел.), 2015–2040  Различия в уровне энергопотребления между странами связаны с различиями в уровне развития и, соответственно, в уровне доходов.  Энергопотребление в странах не-ОЭСР будет расти на фоне быстрого роста экономики. Это приведет к росту уровня доходов, усилению урбанизации и росту среднего класса.  Это особенно заметно в случае Китая и Индии. В Китае уровень энергопотребления возрастет с 16 бнэ в 2015 до 22 бнэ в 2040. В Индии уровень энергопотребления удвоится и достигнет 9 бнэ к 2040.  В регионе ОЭСР наблюдаются противоположные тренды. Энергопотребление на чел. будет сокращаться, продолжая тенденцию, наметившуюся в 2004. Это результат технологического развития в области энергоэффективности и соответствующих политических мер. Долгосрочный спрос на нефть по регионам Рост спроса на нефть в базовом сценарии в среднем за год, мб/д World Oil Outlook 2040 Рост мирового спроса на нефть снизится с 1.3 мб/д в год за 2016–2020 до 0.3 мб/д за 2035-2040. Три структурных фактора ограничивают рост: - Изменение структуры мировой экономики (особенно развивающихся стран): переход от тяжелой промышленности к более сервис-ориентированным отраслям. - Рост энергоэффективности на основе новых технологий. - Топливозамещение, особенно на транспорте за счет перехода на газомоторное топливо и электромобили. Развивающиеся страны являются основными драйверами роста спроса на нефть. За 20162040 спрос возрастет в среднем на 1 мб/д в год, половина от этого роста придется в сумме на Китай и Индию. В ОЭСР ожидается ускоренное сокращение спроса, в основном, на транспорте за счет роста эффективности автомобилей с ДВС и распространения электромобилей. В Евразии спрос на нефть будет падать из-за низких темпов роста ВВП и сокращения численности населения. Спрос на нефть по секторам в долгосрочной перспективе Рост спроса по секторам в базовом сценарии, мб/д World Oil Outlook 2040 Основной спрос на нефть приходится на транспорт: здесь меньше выражена конкуренция с альтернативными видами топлива. За 2016-2040 рост спроса на нефть снизится на фоне развития технологий, увеличения спроса на природный газ и электроэнергию. Рост спроса на нефть в промышленности относится в основном к нефтехимии; самые высокие темпы роста придутся на авиацию (1.4% в год): причина – быстрый рост среднего класса, особенно в развивающихся странах, и быстрое распространение низкобюджетных перевозчиков. Снижение спроса на нефть в электроэнергетике ожидается повсеместно: это результат роста конкуренции со стороны угля и газа, а также ВИЭ. Инвестиции в сектор «апстрим» Потребность в инвестициях в сектор апстрим для создания новых мощностей в Базовом сценарии, 2017-2040, млрд $ в год (2016) World Oil Outlook 2040 До 2040 г. потребность в инвестициях мирового рынка нефти составит порядка $10.5 трлн (с учетом потребности в инвестициях в секторе «даунстрим» в $1.5 трлн. и на транспортировку в $1.1 трлн. За 2017–2040 большая часть инвестиций придется на страны - не ОПЕК, прежде всего, на страны ОЭСР, как результат роста затрат на добычу и ускоряющихся темпов падения добычи. До 2025 г. США будут инвестировать в апстрим-проекты. За 2026–2040 мировые инвестиции сократятся, так как в покрытии спроса возрастет роль низкозатратной нефти ОПЕК. Инвестиции в странах ОПЕК направлены на поддержание баланса на рынке. За 2026–2040 спрос на нефть ОПЕК резко возрастет, по мере падения добычи в США. Мировая торговля нефтью: экспорт Экспорт сырой нефти в мире по регионам поставок, 2016-2040, мб/д  Экспорт нефти в мире за 2016–2040 возрастет на 6.5 мб/д. За 2016-2020 объемы экспорта увеличатся на 4 мб/д.  Экспорт нефти из ряда регионов сократится (Африка, Латинская Америка и США & Канада (после 2030), но он будет с избытком компенсирован за счет роста экспорта из России & Каспийского региона, и в особенности – из стран Ближнего Востока. Новый прогноз – более осторожный World Oil Outlook 2040 Экспорт сырой нефти из России& Каспийского региона по направлениям поставок, 2016-2040, мб/д  Экспорт нефти из России & Каспийского региона возрастет с 6.1 мб/д в 2016 до 7.5 мб/д в 2040.  Европа останется основным целевым рынком для поставки нефти из данного региона. До 2040 экспорт останется стабильным на уровне 4 мб/д.  Вторым целевым рынком доя нефти из России & Каспийского региона является регион АТР, экспорт на этот рынок увеличится с 1.5 мб/д в 2016 до 3 мб/д в 2040 (в основном связано с расширением мощностей по поставке нефти из России в Китай и на побережье Тихого океана). Сравнить с предыдущим Экспорт нефти: базовый сценарий Прогноз основных трендов в экспортных поставках сырой нефти по отдельным регионам Экспорт сырой нефти из региона Россия & Каспий по основным направлениям в 2015–2040 гг., мб/д  Экспорт сырой нефти из региона Россия & Каспий за 20152030 гг. увеличится на 1 мб/д и стабилизируется на уровне в 7.3 мб/д.  Экспорт сырой нефти из Россия & Каспий в АТР вырастет с 1.3 мб/д в 2015 г. до 3.5 мб/д к 2040 г.  Экспорт в АТР в 2015 г. составил не более 30% от объемов экспорта в Европу, но к 2040 г. эти объемы будут примерно одинаковы. Экспорт сырой нефти из США и Канады, 2015–2040 гг., мб/д  США & Канада постепенно снизят импорт сырой нефти и начнут активно ее экспортировать.  Потенциал США по экспорту сырой нефти (в основном из Мексиканского залива) значителен: он может превысить 1 мб/д к 2020 г. и 2 мб/д к 2035–2040 гг. Поставки нефти: базовый сценарий Прогноз добычи нефти в России Добыча сырой нефти и конденсата в России в среднесрочной перспективе: прогноз 2016 г. в сравнении с прогнозом 2015 г., мб/д  Повышен прогноз добычи нефти в России в среднесрочной перспективе. Несмотря на низкие цены на нефть, в 2015 г. добыча выросла на 170 тыс. б/д.  Последствия санкций и низких цен на нефть не оказались столь значительными, как ожидалось ранее.  Весьма вероятно, что Россия сможет контролировать снижение добычи на зрелых месторождениях и нарастить добычу в рамках новых проектов. Тем не менее, риск снижения добычи сохраняется. Рост добычи сырой нефти и газоконденсата в России в среднесрочной перспективе: прогноз 2016 в сравнении с прогнозом 2015 Мировая торговля нефтью: импорт Импорт сырой нефти в Европу по регионам поставок, 2016-2040, мб/д  Суммарный импорт нефти Европой до 2020 будет расти в связи с падением собственной добычи и ростом спроса с 9.4 мб/д в 2016 до 10 мб/д в 2020. В долгосрочной перспективе импорт снизится до 9 мб/д.  Основным поставщиком нефти в Европу является Россия & Каспийский регион. Нефть поступает по нефтепроводу Дружба, а также из портов на Балтике и на Черном море.  Доля Ближнего Востока в импорте нефти Европой до 2025 составит 2.7 мб/д, затем она сократится к 2040 до 2.1 мб/д. Более осторожный прогноз по сланцам США и по поставкам из России и Каспия World Oil Outlook 2040 Импорт сырой нефти в АТР по регионам поставок, 2016-2040, мб/д  АТР останется основным импортером нефти: импорт возрастет с 21 мб/д в 2016 до 30 мб/д в 2040. Этот тренд отражает рост спроса на нефть в регионе и сокращение добычи за 2016–2040 на 3 мб/д.  Ближний Восток остается главным поставщиком сырой нефти и конденсата в страны АТР, поставки увеличатся с 14.5 мб/д в 2016 до 22 мб/д в 2040, что составляет 80% от суммарного роста объемов импорта нефти.  Импорт нефти из России & Каспийского региона возрастет с 1.5 мб/д в 2016 до 3 мб/д в 2040 в результате расширения транспортной инфраструктуры, в частности, трубопровода ВСТО. Данный регион станет вторым по значению поставщиком нефти в АТР в долгосрочной перспективе. Экспорт нефти: базовый сценарий Прогноз поставок сырой нефти в Европу Импорт сырой нефти в Европу по регионам поставщикам, 2015– 2040 гг., мб/д 3. Соответственно, импорт сырой нефти в Европу из основных регионов экспорта – Африки, России & Каспия и Ближнего Востока – снизится за 2015– 2040 гг. на 1.6 мб/д. 1. В результате устойчивого сокращения спроса на нефть в Европе ее импорт снизится за 2015– 2040 гг. на 1.1 мб/д. Сравнить с предыдущим Экспорт нефти: базовый сценарий Прогноз импорта сырой нефти в Азиатско-Тихоокеанский регион АТР будет крупнейшим регионом импорта сырой нефти, он возрастет с 20 мб/д в 2015 г. до 29 мб/д в 2040 г. Этот устойчивый рост контрастирует с сокращением импорта в США & Канаду и Европу. Импорт сырой нефти АзиатскоТихоокеанским регионом в 2015–2040 гг., мб/д АТР - крупнейший торговый партнер Ближнего Востока, который поставит в регион к 2040 г. 21 мб/д: рост почти на 50% по сравнению с 2015 г. В результате устойчивого роста экспорта нефти из региона Россия & Каспий в АТР, к 2040 г. он станет вторым крупнейшим экспортером в АТР (3.4 мб/д). Сравнить с 51 Неопределенности, проблемы и возможности мирового рынка нефти  Нестабильность мирового рынка нефти создает проблемы и неопределенности для своевременного привлечения инвестиций производителями.  Перспективы роста мировой экономики являются предметом основных неопределенностей. Например, «брексит» Великобритании создает неопределенность для экономики этой страны и в целом Европы.  Неопределенности, связанные с климатической политикой, влияют на формирование спроса и поставок, устойчивость энергобаланса.  Развитие технологий в нефтяном секторе приведет к быстрому росту добычи нефти плотных пород, превосходящему ожидаемый уровень.  Создание дополнительных маршрутов для поставки нефти может коренным образом изменить модель торговли. Соответственно, поставщики стоят перед лицом неопределенностей, связанных с возможными сдвигами в торговле нефтью. Диалог между производителями и потребителями, а также между самими производителями нефти важен для всех вовлеченных сторон и будет способствовать достижению стабильности на рынке. Прогнозы нефтяной компании ВР (British Petroleum) Сценарий «развернутый переход к новой энергетике» (‘Evolving Transition’ scenario) Темпы роста спроса на энергоресурсы в промышленности и на транспорте замедляются……энергопотребление в секторе зданий и спрос на нетопливные нужды растет Потребление первичной энергии по секторам конечного потребления Млрд. т н.э. % в год Темпы годового роста спроса по секторам экономики BP Energy Outlook 2018 На промышленность (включая нетопливные нужды) приходится около половины от всего энергопотребления; на сектор зданий и коммерческий сектор - 29%, на транспорт 20%. Нетопливные нужды, в частности, формирование запасов сырой нефти в нефтехимии, станут самым быстрорастущим источником спроса. Рост спроса в секторе зданий будет также значительным (за счет спроса на кондиционирование, освещение и использование электроприборов). Замедление роста спроса на транспорте связано с повышением энергоэффективнос ти транспортных средств Рост энергопотребления в промышленности замедляется……так как темпы индустриализации Китая падают BP Energy Outlook 2018 Рост конечного энергопотребления в промышленности по регионам Конечное энергопотребление в промышленности по видам топлива За последние 15 лет спрос на энергию в промышленности Китая утроился, но в перспективе рост спроса практически остановится в связи с изменением структуры экономики за счет снижения роли энергоемких секторов (сталь и цемент) в пользу менее энергоемких клиентоориентированных секторов. Рост промышленного производства переместится в менее развитые экономики: на Индию, ряд стран Азии и Африки придется более 70% от суммарного роста энергопотребления в промышленности. Этот переход в структуре мирового промышленного производства будет сопровождаться переходом от угля к газу, в особенности, в Китае, где доля угля в промышленности сократится с 1/3 до ¼ к 2040 г. Базовый сценарий: рост мировой экономики требует больше энергии… …в основном она требуется в быстро растущих странах с переходной экономикой Рост ВВП и потребление первичной энергии  Рост мировой экономики требует больше энергии, но он смягчен снижением энергоемкости: мировой ВВП должен удвоиться, а спрос на энергию возрастет лишь на 30%.  Энергопотребление будет увеличиваться медленнее, чем ранее: 1.3% в год против 2.2% в 1995-2015.  Весь рост мирового спроса на энергоресурсы придется на страны с переходной экономикой, при этом на Китай и Индию придется половина от роста спроса.  Китай станет самым быстрорастущим энергетическим рынком, но к концу прогнозируемого периода его может обогнать Индия. Энергопотребление по регионам В спросе на транспорте по-прежнему будет доминировать нефть……несмотря на рост потребления природного газа и электроэнергии BP Energy Outlook 2018 Потребление энергии на транспорте по видам топлива Млрд. т н.э. Рост потребления энергии на транспорте по регионам Млн. т н.э. На нефть придется порядка 85% от суммарного спроса на топливо на транспорте в 2040 г. (по сравнению с 94% сегодня). На природный газ, электроэнергию и «другие виды топлива» придется около 15% от потребления топлива на транспорте. Рост потребления природного газа связан, прежде всего, с транспортировкой СПГ на большие расстояния. Потребление электроэнергии будет увеличиваться, в основном, легковыми автомобилями и малотоннажным грузовом транспортом. Весь рост потребления топлива на транспорте придется на развивающиеся страны; на Китай и Индию придется половина от суммарного роста спроса. Потребление электроэнергии в мире будет расти……возобновляемые источники энергии будут играть возрастающую роль в электрогенерации BP Energy Outlook 2018 Рост ВВП, потребления электроэнергии и первичной энергии ВВП Электроэнергия Итого первичная энергия Первичная энергия без электроэнергии Структура суммарного производства электроэнергии Благодаря быстрому росту энергоэффективности в конечном электропотреблении зависимость между экономическим ростом и потреблением электроэнергии в течение прогнозного периода будет ослабевать, в особенности, в странах ОЭСР. Прежде всего, снижается доля угля: на него придется 13% от суммарного роста производства электроэнергии в сравнении с 40% за прошедшие 25 лет. Тем не менее уголь останется самым значительным источником электрогенерации в 2040 с долей в 30%. Структура потребления топлива для производства электроэнергии существенно меняется, все большую роль занимают ВИЭ. Их доля возрастет с 7% сегодня до 25% к 2040 г. Доля природного газа не претерпит существенных изменений, его доля составит 20% (за последние 25 лет она постепенно увеличивалась). Базовый сценарий: возобновляемые источники Роль возобновляемых источников быстро увеличивается… …основной рост перемещается в Азию Доля ВИЭ в производстве электроэнергии  ВИЭ станут самыми быстро растущими источниками электрогенерации (7.6% в год), на них придется 40% роста производства электроэнергии.  ЕС останется лидером в использовании ВИЭ, доля которых в электроэнергетике региона достигнет 40% к 2035 г.  Китай станет крупнейшим в мире источником роста использования ВИЭ в следующие 20 лет.  Значительный рост потребления ВИЭ основан на повышении конкурентоспособности солнечной и ветровой энергетики в прогнозируемом периоде. Доля ВИЭ в росте производства электроэнергии Различия в структуре потребления топлива по регионам …оказывают значительное влияние на энергетический переход BP Energy Outlook 2018 Изменения в структуре потребления Спрос на первичную энергию по видам топлива и по регионам по видам топлива и по регионам за 2016-2040 Регионы, на которые приходится большая часть роста глобального спроса на энергоресурсы: Китай, Индия и другие развивающиеся страны Азии – характеризуются высокой долей угля в структуре энергопотребления. В начале прогнозируемого периода США и ЕС характеризуются разной структурой энергопотребления, но аналогичными траекториями сокращения доли угля и нефти за счет роста доли ВИЭ, а в США – природного газа. Доля угля в структуре ТЭБ Китая резко сократится за счет роста доли ВИЭ. Напротив, доля угля в ТЭБ Индии и других развивающихся странах Азии останется в основном без изменений. Таким образом, спрос на уголь будет расти вместе с ростом суммарного спроса на энергоресурсы. Рост спроса на энергоресурсы на Ближнем Востоке почти целиком будет обеспечиваться за счет природного газа. Ключевые вопросы: изменение энергетического ландшафта в Китае Китай формирует низкоуглеродный энергетический баланс... …уголь будет замещаться альтернативными источниками энергии Рост спроса на первичные энергоресурсы по видам топлива  Структура энергетического баланса Китая претерпит существенные изменения за следующие 20 лет за счет включения низкоуглеродных источников энергии.  Доля угля в спросе на энергоресурсы Китая снизится с 2/3 в 2015 г. до 45% к 2035 г.  В основном уголь заменяется на возобновляемые источники, атомной и гидроэнергией. Доля этих источников в энергобалансе Китая возрастет с 12% в 2015 г. до 25% в 2035 г.  Потребление природного газа в Китае резко увеличится, его доля почти удвоится к 2035 г. и составит 11%. Доля первичных источников энергии Растущий спрос на нефть в развивающихся экономиках……будет удовлетворен за счет роста поставок из США и ОПЕК BP Energy Outlook 2018 Спрос Поставки Мировой спрос на нефть возрастет к 2040 г. на 13 мб/д и достигнет 109 мб/д. Рост спроса будет постепенно снижаться, спрос достигнет плато к концу прогнозируемого периода. Рост спроса на первом этапе будет определяться поставками нефти плотных пород из США; в конце 20-х эту роль возьмет на себя ОПЕК, так как страны Ближнего Востока возобновят стратегию увеличения доли на рынке. Добыча ОПЕК возрастет к 2040 г. на 6 мб/д. Весь рост спроса придется на развивающиеся страны, при этом Индия заменит Китай в качестве основного источника роста спроса. Спрос в странах ОЭСР возобновит свой понижательный тренд. Поставки из стран – не ОПЕК возрастут на 5 мб/д, почти весь прирост придется на США; рост добычи в Бразилии и России частично возместит ее снижение в других регионах. Более значительное сокращение поставок не-ОПЕК, более значительные поставки из США Базовый сценарий: нефть Растущий спрос на нефть в странах с переходной экономикой… …будет в основном удовлетворяться за счет поставок от производителей с низкими издержками производства  Мировой спрос на нефть достигнет к 2035 г. 110 мб/д.  Весь рост спроса придется на страны с переходной экономикой, из них половина – на Китай. Спрос на нефть в ОЭСР продолжит сокращаться (-8 мб/д).  Поставки нефти в мире возрастут на 13 мб/д за счет поставщиков, обладающих значительными запасами с низкой себестоимостью добычи (с Ближнего Востока, США и России).  На ОПЕК придется 70% от роста мировых поставок к 2035 г.  Поставки из стран – не ОПЕК в сумме возрастут к 2035 г. на 4 мб/д за счет поставок из США, Бразилии, России и Канады. В течение прогнозируемого периода спрос на нефть существенно увеличивается……но к концу этого периода выходит на плато BP Energy Outlook 2018 Спрос на нефть Рост спроса на нефть Доминирование транспортного сектора в мировом спросе на нефть сохранится, на него придется более половины (8 мб/д) от суммарного роста спроса, его доля будет оставаться относительно стабильной на уровне 55%. Рост спроса на нефть на транспорте будет постепенно затихать на фоне ускорения энергоэффективности и использования альтернативных видов топлива. К концу прогнозируемого периода рост потребления нефти на транспорте прекратится. Нефтехимия станет основным источником роста спроса на нефть после 2030 г. В течение всего прогнозируемого периода использование нефти на нетопливные нужды возрастет на 7 мб/д. Базовый сценарий: избыток запасов нефти Запасы нефти в мире достаточны… …новые открытия позволяют удовлетворить потребности в ней Доказанные запасы нефти в мире  Мировые доказанные запасы нефти за последние 35 лет более чем удвоились: на каждый потребленные баррель было открыто два новых барреля нефти.  Запасы технически извлекаемой нефти (может быть добыта с использованием существующих технологий) по оценкам составляет порядка 2.6 трлн. баррелей, из них 65% находятся на Ближнем Востоке, СНГ и Северной Америке.  Открытые нефтяные запасы контрастируют с замедляющимся спросом на нефть. По прогнозам к 2050 г. совокупный мировой спрос на нефть составляет менее половины от технически извлекаемых на сегодняшний день запасов. Оценки технически извлекаемых запасов и совокупный спрос на нефть Ключевые вопросы: достаточность запасов нефти Наличие достаточных запасов нефти может изменить положение участников рынка… … производители с низкими затратами увеличат свою долю на рынке  Большая часть запасов нефти, добыча которых требует самых низких затрат, относится к крупным месторождениям традиционной нефти на суше на Ближнем Востоке и в России. За ними следуют наиболее качественные запасы тяжелой нефти в США.  Добыча в странах ОПЕК Ближнего Востока, в России и США будет расти диспропорционально, их доля вырастет с 56% до 63% к 2035 г.  Темпы изменения структуры мировых поставок нефти являются основным источником неопределенности и зависят от: возможностей низкозатратных производителей нарастить поставки; уровня цен на нефть; конкурентных возможностей высокозатратных производителей. Поставки нефти от производителей с низкими затратами Потребление природного газа резко увеличится…… на фоне снижения затрат на поставки и роста запасов в мире BP Energy Outlook 2018 Природный газ Потребление Производство Торговля На фоне роста спроса на природный газ резко увеличатся его поставки, в особенности благодаря расширению мировой торговли СПГ. Рост потребления природного газа поддерживается за счет ряда факторов: индустриализации и роста спроса на электроэнергию в ряде стран (развивающиеся экономики Азии и Африки); перехода с угля на газ (Китай); доступности низкозатратных поставок (Северная Америка и Ближний Восток). На США и Ближний Восток (Катар и Иран) придется половина от роста производства природного газа. К 2040 г. на США придется почти четверть от его мировой добычи, за ними следуют Ближний Восток и СНГ (по 20% на каждый). Базовый сценарий: природный газ Рост диверсификации поставок импортируемого газа… …лежит в основе потребления газа на ключевых мировых рынках Поставки газа в Китай  Рост потребления газа в Китае (5.4% в год) опережает собственную добычу, в результате доля импортируемого газа в суммарном потреблении вырастет с 30% в 2015 г. до 40% к 2035 г.  Половина от суммарного роста импорта газа придется на СПГ, другая половина - на трубопроводные поставки из России и других стран СНГ.  В Европе внутренняя добыча резко сократится (-3.2% в год) в связи с падением добычи на зрелых месторождениях. В результате доля импорта газа в суммарном потреблении возрастет с 50% в 2015 г. до 80% к 2035 г. Поставки газа в Европу Рост спроса на природный газ……в основном придется на промышленность и электроэнергетику BP Energy Outlook 2018 Потребление газа по секторам Структура потребления газа по секторам Рост потребления газа в промышленности поддерживается за счет продолжающейся индустриализации в развивающихся странах и роста спроса на газ в ряде стран ОЭСР и не-ОЭСР, снижающих потребление угля. Рост потребления газа в электроэнергетике (59 млрд. куб. футов/день) определяется ростом мирового спроса на электроэнергию. На фоне конкурирующих трендов по росту спроса на ВИЭ и уголь доля газа в электроэнергетике останется в основном без изменений в течение прогнозируемого периода. Наиболее высокие темпы роста спроса на газ ожидаются на транспорте в связи с ростом потребления газа на грузовом и морском транспорте. Доля газа на транспорте к 2040 г. возрастет на 5%. Ключевые вопросы: СПГ и мировые рынки газа Доля СПГ в мировой торговле газом резко увеличится… …что будет способствовать интеграции региональных рынков газа Экспорт и импорт СПГ в 2035 г. (млрд. куб. футов/день)  Объем торговли СПГ до 2035 г. будет расти в 7 раз быстрее, чем трубопроводным газом. На его долю будет приходиться половина мировой торговли газом (32% сегодня). В результате уровень интеграции региональных рынков газа возрастет.  Следствием развития конкурентного рынка СПГ станет индексация цен на газ в рамках долгосрочных контрактов по отношению к ценам на спотовом рынке СПГ. СПГ позволит увеличить доступность газа в мире……суммарные поставки удвоятся за счет поставок из США и Катара BP Energy Outlook 2018 Экспорт СПГ Млрд. куб. футов в день Импорт СПГ Млрд. куб. футов в день В экспорте СПГ будут доминировать США и Катар, на которых придется почти половина от мирового экспорта СПГ в 2040 г. Значительный рост экспорта ожидается также из Австралии, России, Западной и Восточной Африки. Европа остается ключевым рынком, так как он является потенциально ‘рынком замыкающего спроса’ для избыточных поставок СПГ и ключевым газовым хабом в конкуренции газ-газ между СПГ и трубопроводным газом. Мобильность поставок СПГ и его доступность будут зависеть от ценовых сигналов на все более глубоко интегрированном мировом газовом рынке. Развитие рынка СПГ в Азии и Европе……будет оказывать значительное влияние на мировую торговлю СПГ BP Energy Outlook 2018 Импорт СПГ в Азию и экспорт СПГ из «близких» к Азии регионов Поставки газа в Европу Пока неясно, станет ли Азия целевым рынком для поставки СПГ из США. Ценовые сигналы могут указывать на невысокую потребность у Азии в американском СПГ. Но участники рынка СПГ стремятся к диверсификации своих портфелей, поэтому СПГ из США будет поступать в Азию. Формирование глобального интегрированного газового рынка снижает обеспокоенность Европы относительно чрезмерной зависимости от российского газа. При этом доля российского газа в суммарном импорте газа в Европу вырастет к 2040 г. с одной трети до почти половины. Сравнение сценария ET «Развернутый переход к новой энергетике» (‘Evolving Transition’ scenario) с другими прогнозами……помогает идентифицировать области неопределенности BP Energy Outlook 2018 Структура роста энергопотребления по источникам энергии Все прогнозы в предложенной модели указывают на продолжение роста мирового спроса на энергоресурсы; он изменяются от 0.9% до 1.4% в год. ET сценарий (1.3% в год) является топовым в данном ряду, но недалеко от среднего показателя в 1.2%. Все прогнозы указывают на рост потребления нефти и газа в ближайшие 25 лет, но с меньшими темпами, чем в прошедший период. В сценарии ET этот показатель примерно совпадает с другими прогнозами. Рост потребления ВИЭ (7% в год) также является топовым среди предложенных прогнозов. Сравнение с другими прогнозами Изменение структуры энергопотребления по видам топлива, 2015-2035  Прогнозы говорят о незначительном росте спроса на нефть; спрос на газ будет расти быстрее, чем на нефть и уголь. Различия между прогнозами относятся к оценке доступности поставок нефти и газа и затратам на них; скорости внедрения новых технологий; темпам проведения структурных реформ в Китае; влиянию климатической политики. Прогнозы Администрации по энергетической информации США Краткосрочный прогноз развития мировой энергетики Январь 2018 1 Баланс производства и потребления нефти в мире, млн. баррелей в день Рост потребления нефти в мире, млн. баррелей в день  По оценкам EIA мировые запасы нефти сократились в 2017 г. в среднем на 0.4 млн. баррелей в день – первое сокращение мировых запасов с 2013 г.  Мировые запасы должны возрасти на 0.2 млн. баррелей в день в 2018 г. и на 0.3 млн. в 2019 г. Прогноз Краткосрочный прогноз развития мировой энергетики Январь 2018 2 Рост производства сырой нефти и жидкофазных продуктов в мире, млн. баррелей в день  Добыча сырой нефти в США в 2017 г. составила в среднем 9.3 мб/д, в декабре - 9.9 мб/д.  По прогнозам добыча в США составит в 2018 г. 10.3 мб/д, что явится самым высоким уровнем годовой добычи за всю историю США.  Добыча возрастет в 2019 г. в среднем до 10.8 мб/д, в ноябре 2019 г. превысит 11 мб/д. Производство и импорт природного газа в США (Bcf/d)  Добыча природного газа по прогнозам составит в 2018 г. 80.4 млрд. куб. футов в день (Bcf/d) - на 6.9 Bcf/d выше рекордного уровня в 2017 г.  Добыча газа должна возрасти на 6.9 Bcf/d (9.3%) в 2018 г. и на 2.6 Bcf/d (3.2%) в 2019 г.  Рост добычи придется на регионы Marcellus и Utica, Permian.  Рост добычи газа является, в том числе, результатом расширения мощности трубопроводной системы по доставке газа конечным потребителям. Краткосрочный прогноз развития мировой энергетики Январь 2018 3 Производство электроэнергии в США по видам топлива и по секторам, тыс. МВт/д  Выбросы CO2, связанные с энергетикой, снизились на 1.0% в 2017 г.  По прогнозам они возрастут на 1.7% в 2018 г. и на 0.2% в 2019 г.  Выбросы CO2, связанные с энергетикой, чувствительны к изменению погоды, экономического роста, ценам на энергоресурсы. Рост выбросов СО2 в США, связанных с энергетикой Поставки энергии из возобновляемых источников в США, квадр. Btu  Доля производства электроэнергии на основе природного газа в США возрастет с 32% в 2017 г. до 33% в 2018 г. и 34% в 2019 г.  Доля атомной энергии в целом не изменится и составит порядка 20% в 2018 и 2019 г.  На ВИЭ (без учета гидро) пришлось 10% от суммарного производства электроэнергии в 2017 г., к 2019 г. эта доля составит 11%. Прогноз развития мировой энергетики 2017 (1) Развитие экономики и рост численности населения являются основными драйверами роста энергопотребления; снижение энергоемкости смягчает этот тренд Среднее изменение в процентах за 2012–40 гг., % в год Страны – не ОЭСР являются основными драйверами мирового энергопотребления Мировое энергопотребление, Квадрильон Btu Прогноз развития мировой энергетики 2017 (2) На страны не-ОЭСР Азии будет приходиться более 1/3 от мирового энергопотребления Мировое энергопотребление, Квадрильон Btu Основной рост потребления нефти в мире приходится на страны – не ОЭСР, в особенности, страны Азии Потребление нефти в мире Млн. баррелей в день Прогноз развития мировой энергетики 2017 (3) Основной рост добычи нефти ОПЕК будет приходиться на страны Ближнего Востока Производство сырой нефти и конденсата в странах ОПЕК Млн. баррелей в день Рост добычи нефти в странах – не ОПЕК помимо США придется на Бразилию, Россию, Канаду и Казахстан Производство сырой нефти и конденсата в ряде стран – не ОПЕК Млн. баррелей в день Прогноз развития мировой энергетики 2017 (4) На страны – не ОЭСР придется 76% от роста мирового потребления природного газа Потребление природного газа в мире Трлн. куб. футов На страны – не ОЭСР Азии, Ближнего Востока и ОЭСР Америки придется самый значительный рост производство природного газа Изменение добычи природного газа в мире, 2012–40 гг. Трлн. куб. футов Прогноз развития мировой энергетики 2017 (5) Сланцевый газ, газ плотных пород и метан угольных пластов будут играть все более значительную роль в поставках углеводородов не только в США, но в Китае и Канаде Производство природного газа по видам Трлн. куб. футов Ввод новых мощностей за 2015-2019 гг. приведет к росту суммарных мощностей по сжижению газа в мире на 30% Дополнительные мощности по производству СПГ Млрд. Куб. футов в день Прогноз развития мировой энергетики 2017 (6) На ветровую энергию и на гидроэнергию на каждую придется одна треть от суммарного роста генерации электроэнергии на базе использования ВИЭ; солнечная энергия станет самый быстро растущим источником среди ВИЭ (8.3% в год) Производство электроэнергии в мире на базе ВИЭ по источникам , Трлн. кВт.час Из трех крупнейших потребителей угля в мире только Индия будет наращивать производство в прогнозируемом периоде Потребление угля в США, Китае, Индии Квадрильоны Btu Прогнозы российских компаний Лукойл и Новатэк Прогноз мирового спроса на нефть Увеличение спроса будет наблюдаться во всех секторах, кроме сектора электрогенерации. Влияние возобновляемых источников энергии на потребление нефти За последние 15 лет затраты на производство солнечных панелей снизились в 6 раз, а их КПД увеличился втрое. Доля ВИЭ в глобальном потреблении энергии в 2015 г. около 3%. Германия, например, планирует к 2030 г. производить 45% электроэнергии из возобновляемых источников. Масштаб инвестиций в сектор ВИЭ сопоставим с нефтегазовой отраслью: в 2015 г. они составили 329 млрд долл. Влияние возобновляемых источников энергии на потребление нефти  Распространение солнечной и ветрогенерации не окажет существенного влияния на мировой спрос на нефть, т.к. на долю нефти приходится не более 4% производимой в мире электроэнергии.  Таким образом, влияние ВИЭ на мировой рынок нефти в ближайшие 15 лет будет достаточно скромным: развитие возобновляемой энергетики способно снизить мировой спрос на нефть к 2030 г. на 1,2 млн б/д, при этом наибольшее влияние будет оказывать рост потребления биотоплива. Мировое предложение нефти Темпы падения добычи на действующих месторождениях Исходя из состава действующих месторождений в мире, темпы падения базовой добычи в среднесрочной перспективе составят около 3% ежегодно. Основной способ поддержания добычи на старых месторождениях - повышение КИН за счет применения методов увеличения нефтеотдачи (МУН). Применение современных МУН позволяет достичь уровня КИН в 45–55%. Россия обладает существенным потенциалом по наращиванию добычи при условии активного применения МУН, однако без реформирования налоговой системы потенциал по увеличению КИН с высокой вероятностью останется нереализованным. Даже если рост мирового спроса остановится, потребуются дополнительные инвестиции для замещения «выпадающих» объемов добычи. Мировое предложение нефти Спрос на новые проекты по добыче Со временем разрыв между растущим спросом и падающей добычей на старых месторождениях будет увеличиваться: это потребует ввода в разработку новых запасов. К 2030 г. потребуется дополнительно добывать за счет новых проектов около 39 млн. б/д, или 40% от текущего уровня добычи. Это потребует от нефтегазовой отрасли активных инвестиций в геологоразведку и освоение доказанных запасов. Перспективы роста добычи в странах ОПЕК В долгосрочной перспективе ОПЕК продолжит стратегию вытеснения конкурентов с рынка, ее доля на рынке будет постепенно увеличиваться. В условиях ухудшения мировой ресурсной базы устойчивая добыча ОПЕК будет выполнять стабилизирующую роль, обеспечивая базовое предложение при растущем потреблении. Ребалансировка рынка будет происходить преимущественно за счет независимых производителей. Добыча традиционной нефти в странах ОПЕК До 2030 г. основными источниками роста добычи традиционной нефти среди членов ОПЕК будут Иран и Ирак. Добыча нефти независимыми производителями Благодаря росту добычи сланцевой нефти в США независимые производители упрочили свои позиции на мировом рынке нефти. На долю независимых производителей приходится около 60% мирового предложения жидких углеводородов. Добыча независимых производителей в целом более чувствительна к уровню цен на нефть, чем в странах ОПЕК. США и Россия являются самыми крупными независимыми производителями по объемам добычи нефти и способны оказывать влияние на рынок нефти. Кривая спроса и предложения для новых проектов Цену на рынке будут определять наиболее дорогие источники предложения, прежде всего, нетрадиционная нефть (глубоководный шельф, высоковязкая нефть и нефть плотных пород). Спрос на новые дорогостоящие проекты к 2030 г. составит 29 мб/д: проекты на глубоководном шельфе Нигерии и Анголы; по добыче тяжелой нефти в Венесуэле; проекты у независимых производителей. Ценовой прогноз для новых проектов по добыче нефти Наиболее затратные проекты: добыча на арктическом шельфе; сланцевой нефти за пределами США; тяжелой нефти в Венесуэле и Канаде. Диапазон ценовых значений для новых проектов по добыче: от 30 до 140 долл./барр. В соответствии с балансовой моделью, равновесная цена нефти для новых проектов в 2025 г. составит 80 долл./барр. в ценах 2015 г. При цене нефти в 80 долл./барр. отрасль сможет обеспечить необходимый объем предложения для удовлетворения растущего спроса. Источник: Wood Mackenzie, Rystad Energy, оценки ПАО «Лукойл» Лукойл: стратегия сбалансированного развития. День инвестора, Лондон, март 2018. В долгосрочной перспективе рост мирового спроса на энергоресурсы продолжится Пика спроса на нефть следует ожидать не ранее 2040 г. Лукойл: стратегия сбалансированного развития. День инвестора, Лондон, март 2018. Транспорт –ключевой фактор неопределенности для спроса на нефть Даже при пессимистическом для ДВС прогнозе пик спроса на нефть со стороны транспорта ожидается после 2030 г. Рост доли электромобилей в продажах снижает спрос на нефть с отложенным эффектом, так как на обновление автопарка требуется более 10 лет. Дополнительное давление на спрос оказывает повышение топливной эффективности ДВС. Лукойл: стратегия сбалансированного развития. День инвестора, Лондон, март 2018. Рост спроса и естественное падение добычи потребуют более 35 млн барр./сут новых мощностей до 2030 г.  60% новых мощностей –технологически сложные и дорогие проекты: глубоководный шельф; нефтяные пески; низкопроницаемые коллекторы. Себестоимость маржинального барреля будет расти  Необходимость вовлечения в разработку новых более дорогих запасов приведет к росту себестоимости маржинального барреля даже при сохранении текущих трендов по развитию технологий добычи Мировой рынок газа Увеличение роли газа в мировом энергобалансе Основные тенденции в развитии мировых энергетических рынков: выводы Различия между прогнозами относятся к оценке доступности поставок нефти и газа и затратам на них; скорости внедрения новых технологий; темпам проведения структурных реформ в Китае; влиянию климатической политики, геополитическим конфликтам. Спрос: 1. Нефть, газ и уголь останутся доминирующими источниками энергии. Доля газа в структуре первичных энергоресурсов будет возрастать, к 2035 г. он станет вторым по значению источником органического топлива в мире. Главный тренд в структуре спроса на энергоресурсы: постепенный уход от нефти и угля в сторону газа и ВИЭ связан, в том числе, с климатической политикой. Прямую поддержку распространению ВИЭ оказывают новые технологии. 2. Весь рост мирового спроса на энергоресурсы придется на страны с переходной экономикой, при этом на Китай и Индию придется половина от роста спроса. Китай станет самым быстрорастущим энергетическим рынком, но к концу прогнозируемого периода его может обогнать Индия. В странах ОЭСР изменение структуры ТЭБ связано со снижением спроса на нефть и уголь в пользу ВИЭ и газа. 3. ЕС останется лидером в использовании ВИЭ, доля которых в электроэнергетике региона достигнет 40% к 2035 г. Китай станет крупнейшим в мире источником роста использования ВИЭ в следующие 20 лет. Значительный рост потребления ВИЭ основан на повышении конкурентоспособности солнечной и ветровой энергетики в прогнозируемом периоде. Основные тенденции в развитии мировых энергетических рынков: выводы Запасы и добыча: 1. Мировые доказанные запасы нефти за последние 35 лет более чем удвоились: на каждый потребленный баррель было открыто два новых барреля нефти. Открытые нефтяные запасы контрастируют с замедляющимся спросом на нефть. К 2050 г. совокупный мировой спрос на нефть составит менее половины от технически извлекаемых на сегодняшний день запасов. 2. Большая часть запасов нефти, добыча которых требует самых низких затрат, относится к крупным месторождениям традиционной нефти на суше на Ближнем Востоке и в России. За ними следуют наиболее качественные запасы тяжелой нефти в США. 3. Темпы изменения структуры мировых поставок нефти являются основным источником неопределенности и зависят от: возможностей низкозатратных производителей нарастить поставки; уровня цен на нефть; конкурентных возможностей высокозатратных производителей.