Теории риска и их эволюция

IOPD2019 УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ 20.03.01 «Техносферная безопасность» ЛЕКЦИЯ № 2 ТЕОРИИ РИСКА И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЬ: Стариченкова Елена Михайловна 2021 © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2020. ТЕОРИИ РИСКА И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ • Учебные вопросы • 1. Теории экономического риска • 2. Концепции риска • 3. Аксиомы, законы и принципы управления рисками © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2019. 2 1. Теории и концепции экономического риска • Взгляд на риски классических политэкономов • Классическая теория, связывающая понятия риска и предпринимательской прибыли, принадлежит английскому философу и экономисту Джону Стюарту Миллю (1806–1873). • В своей книге "Принципы политической экономии" он рассматривает предпринимательскую прибыль как сумму "заработной платы" капиталиста, доли (процента) на вложенный капитал и платы за риск. • Плата за риск, по мнению Милля, – это компенсация возможного ущерба, связанного с опасностью потери капитала в результате предпринимательской деятельности. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2019. 3 • Формирование основных принципов теории риска в бизнесе связано с парадигмой экономического анализа классической политэкономии, и в первую очередь с работами А. Смита. • В своей книге "Исследование о природе и причинах богатства народов" (1776) он рассматривал теорию предпринимательского риска на примерах оплаты труда наемных рабочих, функционирования лотерей, практики страхового дела. • Так, характеризуя с позиций фактора риска различия в уровнях заработной платы, он утверждал, что рабочие требуют более высокой оплаты в тех случаях, если постоянная занятость им не гарантирована. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2019. 4 • В XIX в. немецкий экономист И. фон Тюнен, являющийся представителем немецкой классической школы, выявил прямую связь между величиной прибыли и предпринимательским риском. • Впервые он ввел в теорию рыночных отношений понятие риска неиспользованных альтернативных возможностей, приводящего к недополучению прибыли. • Единственной движущей силой, побуждающей предпринимателя идти на риск, по мнению ученого, является получение прибыли, которая должна возрастать пропорционально увеличению риска. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2019. 5 Маржиналистская теория риска • Значительный прогресс в развитии теории предпринимательского риска связан с исследованиями маржиналистов. Основу их экономической парадигмы составляла теория предельной полезности, которая позволила им сосредоточиться на микроэкономическом анализе, в частности на поведении потребителя в условиях неопределенности и риска. • Принимая свои решения в условиях неопределенности, люди руководствуются не "математическим ожиданием" шансов на успех, а "моральным ожиданием успеха, при котором вероятность взвешивается на полезность дохода". (Д. Бернулли) © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 6 • Во второй половине XIX столетия гипотеза Д. Бернулли инициировала возникновение самостоятельного психофизического направления школы исследования предпринимательского риска (т.е. поведение индивидуумов в условиях неопределенности), основателями которой являлись В. Вебер и Г. Фехнер. • В соответствии с законом Вебера – Фехнера осязаемые различия в восприятии явлений прямо пропорциональны (соразмерны) интенсивности стимулов. • При этом под стимулами понимался прирост доходов. Иными словами, утверждалось, что выбор решений в условиях неопределенности в значительной степени зависит от субъективных оценок уровня риска и доходности конкретными людьми. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 7 Марксистское учение о рисках • Теория получения сверхприбыли в процессе осуществления рисковой инновационной деятельности была существенно углублена представителями марксистского экономического учения. • Согласно К. Марксу внедрение нового оборудования является одним из двух главных источников сверхприбыли капиталистов (вторым источником выступает принуждение рабочей силы к более напряженному труду). © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 8 • Осуществление рисковых инновационных инвестиций, с одной стороны, позволяет в определенной мере преодолевать ограниченность экономической отдачи факторов производства, а с другой – существенно подавлять действие закона снижения доходности инвестируемого капитала. • В соответствии с марксистской теорией инновационное инвестирование, несмотря на его высокий риск, является важным средством активного формирования конкурентных преимуществ предприятия. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 9 • К. Маркс, говоря о прибыли, приводит в "Капитале" слова английского публициста XIX в. Т. Дж. Даннинга: • "...раз имеется в наличии достаточная прибыль, капитал становится смелым. Обеспечьте 10 процентов, и капитал согласен на всякое применение, при 20 процентах он становится оживленным, при 50 процентах положительно готов сломать себе голову, при 100 процентах он попирает все человеческие законы, при 300 процентах нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы". © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 10 Взгляды неоклассиков на риск • В первой четверти минувшего века английскими учеными Альфредом Маршаллом и Артуром Лигу была разработана так называемая неоклассическая теория предпринимательского риска. • Суть этой теории сводится к следующему: в рыночной экономике предприятие работает в условиях неопределенности, в связи с чем прибыль является величиной случайной и переменной, поэтому предпринимателя интересует не только величина прибыли, но и размах ее вероятных колебаний © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 11 • Предпринимательское поведение в этих условиях должно зависеть не от абсолютной величины прибыли, а от так называемой полезности, которая определяется наивыгоднейшим сочетанием ожидаемой величины прибыли и ее вероятности – среднеожидаемым значением. • По данной теории получается, что небольшая, но гарантированная прибыль выгоднее, чем большая, но сомнительная. Отсюда делается вывод о невыгодности участия в азартных играх, лотереях и тому подобных азартных мероприятиях. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 12 • Джон Мейнард Кейнс ввел понятие "издержки риска", понимая под ними те средства, которые предприниматель должен включать в затраты для страховки на случай отклонения реальной выручки от планируемой. • В издержки риска следует включать средства для покрытия возможных падений рыночных цеп, аварий и катастроф, преждевременного износа оборудования и т.д. • По Кейнсу предприниматель должен учитывать следующие направления предпринимательского риска: риск потери ожидаемой выгоды от непредвиденных обстоятельств; риск кредитора от возможной потери ссуды; риск от потери реальной стоимости денег с течением времени © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 13 Институциональная теория рисков • И. Шумпетер в своей книге "Теории экономического развития" (1912) он предложил новый подход к оценке роли предпринимателей, осуществляющих инновационную деятельность в условиях риска. Он утверждал, что только технологические инновации могут породить положительную ставку процента. • Предприниматель, осуществляющий инновационную деятельность в условиях высокого риска, является источником всех положительных динамических изменений в экономике. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 20187 14 • Ф. Найт в книге "Риск, неопределенность и прибыль" (1921) развивает вывод Й. Тюнена о различиях между исчисляемым и неисчисляемым предпринимателем риском. Первый он четко формулирует как собственно риск, а второй – как неопределенность. • Условия риска он характеризует как такие, в которых известна или "априорная вероятность" (например, вероятность выпадения в азартных играх одной из граней игральной кости заведомо равна одной шестой), или "статистическая вероятность" (например, вероятность человека дожить до определенного возраста). • Условия неопределенности он рассматривает как такие, в которых ни вероятности, ни даже полный набор возможных результатов неизвестны, так как отсутствует прецедент. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 20187 15 Современный синтез теории рисков: • Современный синтез теории рисков включает в себя многочисленные их характеристики, связанные преимущественно с практическими аспектами ее использования в разнообразных вилах экономической деятельности – страховом бизнесе, банковском деле, инвестициях и т.п. • Современная парадигма финансового риск-менеджмента, формирование которой получило интенсивное развитие начиная с 50-х гг. XX в., базируется на работах преимущественно американских исследователей. • Окончательно наука о риске сформировалась только в последней четверти XX в., благодаря, прежде всего, практическим потребностям обеспечения безопасности в техносфере (в частности, в ядерной энергетике и других потенциально опасных технологиях) и стабильности общественного воспроизводства в экономике. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 20187 16 2. КОНЦЕПЦИИ РИСКА • 1. Концепция «риск как неопределенность результата». • Идея концепции - существование риска непосредственно связано с неопределенностью. • Риск представляет собой форму качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности в общественной жизни; это возможное отклонение фактических результатов от цели, плана, ожиданий, прогнозов. • Неопределенность позволяет регулировать отношения между агентамисубъектами общества. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 17 • Существуют классификации неопределенностей по множеству признаков, критериев. • А. По фактам возникновения: экономические, политические и природные. • Б. По среде обитания: неопределенность внешней и внутренней среды. • В. По наличию конфликтных ситуаций. • Г. По времени возникновения: ретроспективные, текущие, перспективные неопределенности. • Основное направление управления риском уменьшение вероятности больших отклонений фактических результатов от плановых, ожидаемых. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 18 • 2. Концепция «риск как фактор прибыли» возникла с появлением термина и категории «риск». • Идея концепции - получение прибыли как вознаграждение за готовность идти на риск. Исторически менялось представление о размерах прибыли: изначально – вся, в последующем - часть, а в современное время – существенная часть прибыли. • Основное направление управления риском дифференцированное управление риском. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 19 • 3. Концепция «взаимозависимости «риск-доходность». • Идея концепции. Ради повышения доходов и прибыли агент принимает большие риски. В свое время Р.Кантильон отмечал, что действия предпринимателя характеризуются надеждой получить доход, и готовностью потерять в условиях неопределенности. • Основное направление управления риском – управление активами и пассивами, управление ликвидностью. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 20 • 4. Концепция «риск как опасность». • Идея концепции. Риск несет в себе опасность, связанную с наступлением неблагоприятных, негативных последствий; угрозу возможного, вероятного ущерба, потери ресурсов, недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данном виде экономической деятельности. • Основное направление управления риском – уменьшение вероятности и последствий неблагоприятных событий. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 21 • 5. Концепция «риск как возможность, шанс». • Идея концепции. Риск предполагает возможность не только негативных последствий, но и возможность успеха, выигрыша. Обычно, чем выше риск - тем выше потенциальный выигрыш. • Основное направление управления риском – максимизация выгоды при одновременном ограничении потерь. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 22 • 6. Концепция «риск как субъективно-объективная категория». • Идея концепции - риск связан с двух сторон: • 1) с субъективной стороны – это выбор агентом определенных альтернатив, расчет вероятностей исхода и ориентирован на субъект действия, волю и сознание человека, его психологические, нравственные, идеологические, политические ориентации, принципы, установки; • 2) с объективной стороны - риск порождается процессами, не зависящими от сознания человека, обладая определенной вероятностью наступления или ненаступления событий. • Основное направление управления риском – выбор и выработка более адекватных моделей и приемов, оптимизирующие на практике процессы человеческой деятельности © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 23 • 7. Концепция «приемлемого риска». • Содержание концепции предусматривает, что необходимо различать три разновременных уровня риска: • • начальный (стартовый) уровень риска, т.е. уровень риска идеи, замысла, предложения без учета проведения мероприятий по анализу и оценке риска. • • оцененный уровень риска — с учетом мероприятий по анализу и оценке риска, в результате которых получена реальная оценка уровня риска. • • конечный (финальный, приемлемый) уровень риска — с учетом разработанных и проведенных активных мероприятий и мер по снижению начального уровня риска. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 24 3. АКСИОМЫ, ЗАКОНЫ И ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ • 1. Реальные управленческие ситуации всегда находятся в промежутке от безрисковой зоны и зоны абсолютного риска, т.е. в реальной управленческой деятельности всегда присутствует риск. • 2. Вторая аксиома формулируется таким образом: риски в той или иной степени всегда присутствуют во всех элементах и сферах деятельности внешней и внутренней среды организации. • 3. Любые риски могут возникать, развиваться и функционировать только в пространстве и времени. • 4. Любые риски обладают своим пространством и временем. • 5. Время существования рисков не может быть бесконечно большим и не может равняться нулю. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 25 закон неизбежности риска • Его смысл заключается в том, что деятельность любой организации всегда сопровождается рисками, присутствующими в ее внешней или внутренней среде. Этот закон говорит о том, что в условиях современного бизнеса просто невозможно избежать рисков, поэтому их необходимо воспринимать как объективный элемент системы управления. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 26 закон сочетания потенциальных потерь и выгод • Он означает, что практически в любых ситуациях риска потенциальная возможность потерь или убытков сочетается с потенциальной возможностью получения дополнительных доходов. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 27 прямая зависимость между степенью риска и уровнем планируемых доходов • Чем выше степень риска при осуществлении экономической операции, тем выше уровень планируемых от этой операции доходов, а чем ниже степень риска, тем ниже уровень планируемых доходов. © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 28 Принципы риск-менеджмента • 1. Принцип лояльного отношения к рискам • 2. Принцип прогнозирования • 3. Принцип страхования • 4. Принцип резервирования • 5. Принцип минимизации потерь и максимизации доходов © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 29 ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ • 1. История стратегического управления • 2. Взаимосвязь и взаимоотношения субъекта и объекта стратегического управления • 3. Основные проблемы стратегического планирования в России • 4. Принципы стратегического управления • 5. Сущность, содержание, структурные элементы в системе стратегического управления • 6. Особенности стратегического планирования в государственных организациях © САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ГПС МЧС РОССИИ, IGPS.RU, 2018. 30