Теоретические основы деятельности финансово-кредитных институтов

Тема 1.1. Теоретические основы деятельности финансово-кредитных институтов Финансовые посредники. В операциях на финансовых рынках участвуют различные юридические и физические лица, которые выступают друг с другом в определенные экономические отношения по поводу купли-продажи финансовых инструментов, их обмена и обращения. В зависимости от роли и функционального назначения всех участников финансового рынка можно разделить в следующие группы: 1. Поставщики финансового капитала (продавцы временно свободных денежных средств) – кредиторы, инвесторы. 2. Потребители финансового капитала (покупатели временно свободных денежных средств) – заемщики и эмитенты. 3. Финансовые посредники – институты, выполняющие посредническую функцию между поставщиками и потребителями финансового капитала. Они аккумулируют свободные денежные средства одних экономических субъектов и предоставляют их от своего имени на определенных условиях другим субъектам, нуждающимся в привлечении дополнительных средств. От брокеров и дилеров, которые также представляют часть финансовой системы, передающую денежные средства, финансовые посредники отличаются тем, что выпускают собственные долговые обязательства. От нефинансовых компаний финансовые посредники отличаются тем, что их активы состоят в основном из финансовых требований, а структура пассивов обычно отличается более значительной долей заемных средств. 4. Инфраструктурные организации финансового рынка, обслуживающие его участников и организующие проведение сделок, - фондовые и валютные биржи, брокеры, регистраторы, депозитарии, расчетные и клиринговые организации, а также нотариусы, аудиторы, финансовые консультанты, бюро кредитных историй, коллекторские агентства, рейтинговые компании и т.п. 5. Регулирующие и контролирующие организации – органы государственного регулирования и надзора за участниками финансового рынка и саморегулируемые организации, устанавливающие профессиональные стандарты деятельности на финансовом рынке, правила поведения участников, кодексы профессиональной этики и др. Особенность финансового рынка состоит в наличии особого класса участников – финансовых посредников, аналога которым нет на других рынках. Финансовыми посредниками являются организации, «соединяющие» финансовые потребности заемщиков и кредиторов посредством размещения у себя средств кредиторов и предоставления в дальнейшем их заемщикам. Экономический смысл существования финансовых посредников состоит в следующем: - объединение в общий фонд средств мелких инвесторов и получение возможности предоставления значительных ссуд крупным заемщикам; - возможность предоставления ссуд большому количеству заемщиков и диверсификации собственного портфеля; - совершенствование профессионализма благодаря объему сделок; - появление эффекта роста масштаба финансовой индустрии и новых возможностей для оценки и мониторинга риска. В основе деятельности финансовых посредников лежит теория финансового посредничества, предметом которой являются функции, цели и механизмы работы финансовых посредников. Идея эффективного распределения ресурсов в экономике на основе преодоления неопределенности результата инвестирования, снижения риска вложений и увеличения числа альтернативных видов финансовых активов была заложена А. Пигу и развита в работах Р. Голдсмита, Дж. Герли, Е. Шоу, У. Зилбера, Х. Патрика, Б. Фридмана, Й. Шумпетера. 1 А. Пигу в работе «Экономическая теория благосостояния» рассматривал роль кредитной системы и рынка ценных бумаг в обеспечении экономического роста. Он сделал вывод о том, что динамика ВВП (в терминах Пигу – рост «национального дивиденда») определяется степенью приближения распределения ресурсов (труда и капитала) к оптимальному. Рассматривая капитал как фактор экономического роста, Пигу выделяет две его основные характеристики – отсрочка потребления (доход от инвестирования поступает только через определенный промежуток времени) и бремя неопределенности (в момент инвестирования нет информации о будущих результатах вложений). Принципиальным положением теории Пигу является также утверждение о том, что реальные и потенциальные инвесторы – это разные лица. Пигу предложил развести названные характеристики капитала, проявляющиеся при инвестировании, то есть распределить риски. И назвал институт, позволяющий реализовать эту идею – «система гарантий», то есть кредитные учреждения. Таким образом, согласно теории Пигу, кредитная система выступает посредником между потенциальными и реальными инвесторами, берет на себя инвестиционные риски и обеспечивает рациональное распределение капитала и, как следствие, экономический рост. Р. Голдсмит продолжил исследование роли и значения финансовых посредников на основе анализа богатого статистического материала. Он сделал вывод, подтверждающий рассуждения Пигу: развитие кредитных учреждений и распространение финансовых инструментов приводит к разделению функции сбережения (ожидание) и функции инвестирования (неопределенность) и тем самым способствует экономическому росту. Также Р. Голдсмит показал, что развитие кредитных учреждений, выпускающих «вторичные обязательства», способствует расширению круга инвесторов, трансформации потенциальных инвесторов в реальные и вовлечению в хозяйственный оборот средств лиц, не склонных инвестировать в «первичные обязательства» (акции корпораций, прямые инвестиции). Дж. Герли и Е. Шоу сформулировали идею о параллельности роста доходов и накопления активов. Такое предположение означает, что по мере роста доходов растет склонность индивида к косвенным инвестициям. В данной ситуации от кредитной системы требуется постоянное техническое развитие (новые технологии), предложение новых финансовых инструментов, географическая экспансия. У. Зилбер оформил данную идею в теорию «финансовых инноваций», а также рассматривал проблему снижения рисков инвестирования в условиях неопределенности посредством распределения их между агентами. В работах Х. Патрика акцент был несколько смещен: в качестве главной функции финансового посредника названо эффективное размещение инвестиций в экономике. Б. Фридман добавил к теории финансового посредничества темы диверсификации рисков по видам активов, страхования непредвиденных рисков и их распределение между агентами. Новым словом в теории был также анализ экономии на масштабах операций и выгод от специализации финансового посредника. При этом в качестве посредников Фридман рассматривал не только банки, но и страховые компании, пенсионные фонды, государственные кредитные агентства. Й. Шумпетер предложил «концепцию инновационного финансирования», суть которой можно изложить следующим образом: стимул экономического роста – новации, а обеспечивает их появление кредит. Существенное отличие от предыдущих теорий состояло также в том, что, по мнению Шумпетера, кредитная система не перераспределяет, а создает деньги. Итак, главная функция финансового посредника – стимулирование предпринимательской деятельности и платежеспособного спроса. А. Гершенкрон сконцентрировал внимание на макроэкономических аспектах функционирования банковской системы. Так, показав связь уровней развития банковской системы и промышленности, он сделал следующий вывод из области экономической политики: чем более отсталая экономика и чем позже начинается реформирование, тем важнее политика стимулирования предложения через банковские институты. 2 Таким образом, даже столь беглое изложение постулатов теории финансового посредничества позволяет сделать несколько выводов. Первый – о том, что финансовый рынок служит не только индикатором текущего состояния экономики, но и является источником роста. Второй – о существенной роли финансовых посредников в процессе перераспределения ресурсов в экономике. Третий вывод заключается в следующем: поскольку финансовые посредники являются основными участниками финансового рынка, то при должном законодательном и методическом оформлении их деятельности именно они могут решить наиболее актуальные проблемы российской экономики (прежде всего, привлечение инвестиций) и, возможно, обеспечить стабилизацию и переход к экономическому росту. В финансовых посредниках зачастую заинтересованы как экономические субъекты, имеющие временные свободные денежные средства (кредиторы), так и субъекты, нуждающиеся в денежных средствах (заемщики), так как они получают определенные преимущества и выгоды. Можно выделить следующие выгоды с позиции кредиторов. Во-первых, посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче синдицированных (совместных) кредитов во времени и иным образом, что ведет к снижению уровня кредитного риска. При отсутствии финансового посредника велик кредитный риск, т. е. риск невозврата основной суммы долга и процентов. Чистый доход посредника определяется разницей между ставкой за предоставленный им кредит и ставкой, под которую сам посредник занимает деньги, за вычетом издержек, связанных с ведением счетов, выплатой заработной платы сотрудникам, налоговыми платежами и т. д. Во-вторых, посредник разрабатывает систему проверки платежеспособности заемщиков и организует систему распространения своих услуг, что также снижает кредитный риск и издержки по кредитованию. В-третьих, финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов, т. е. возможность получения наличных денег. С одной стороны, сами финансовые институты имеют возможность держать в наличной форме определенную долю своих активов. С другой стороны, для некоторых видов финансовых институтов государство устанавливает законодательные нормы, регулирующие ликвидность. Так, для коммерческих банков через нормативы резервирования законодательно обеспечивается поддержание минимальных остатков денежных средств на счетах в центральном банке и в кассе. Не только кредиторы, но и заемщики получают свои выгоды в результате реализации схемы опосредованного финансирования. Во-первых, финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях. Во-вторых, при наличии финансового посредника ставка за кредит для заемщика при нормальных экономических условиях оказывается чаще всего ниже, чем при его отсутствии. Объясняется этот парадокс тем, что финансовые посредники снижают кредитный риск для первичных кредиторов (вкладчиков) и могут устанавливать более низкие ставки привлечения средств. Эти суммы ставок вместе с издержками посредника оказываются не так велики, чтобы возникала необходимость увеличивать ставку размещения выше уровня ставки при прямом кредитовании. В-третьих, финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, восполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора. Это становится возможным благодаря тому, что не все клиенты требуют свои деньги одновременно, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени. В-четвертых, финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов. 3 Таким образом, осуществляя посредничество между заемщиком и кредитором, финансовый посредник, во-первых, сводит незнакомых экономических субъектов, имеющих взаимодополняющие по отношению к финансовым ресурсам потребности; во-вторых, он изменяет параметры финансовых требований своих вкладчиков, кредиторов и инвесторов, предоставляя кредиты и осуществляя инвестиции, имеющие отличные от депозитов и других требований характеристики. Следовательно, финансовые посредники выполняют две основные, неразрывно связанные между собой функции: брокерская (посредническая) и функция качественной трансформации активов. Кроме того финансовые посредники осуществляют и другие функции, связанные с обеспечением платежей и хранением ценностей. Брокерская (посредническая) функция финансовых посредников предполагает поиск и сведение друг с другом поставщиков и потребителей финансовых ресурсов. Брокерская (посредническая) функция реализуется финансовыми посредниками путем оказания всевозможных операционных услуг, консалтинга, отбора и сертифицирования, рейтингования (присвоения рейтинга), путем инициирования кредита, организации эмиссии (посредничества в предложении ценных бумаг на рынке), предоставления ресурсов и пр. (например, доверительное управление). Функция качественной трансформации активов предполагает трансформацию сроков, трансформацию размеров денежных сумм, трансформацию риска. Трансформация сроков. Банки посредничают в качестве так называемых финансовых посредников между кредиторами (например, вкладчиками) и заемщиками (например, потребителями кредита). Как правило, обе эти группы лиц имеют различные представления в отношении срочности. Например, кредиторы зачастую хотят договориться о более коротких сроках действия или сроках расторжения, чтобы в случае необходимости быстрее заполучить свои деньги обратно. И наоборот, заемщики часто договариваются о более длительных сроках, потому что они работают с заемными деньгами, например, собираются инвестировать их. При трансформации сроков кредитные учреждения преобразовывают краткосрочные деньги в долгосрочные. Это, строго говоря, противоречит так называемому «золотому банковскому правилу», по которому долгосрочные деньги должны одалживаться лишь долгосрочно, краткосрочные деньги, в отличие от этого, по причинам обеспечения ликвидности - только краткосрочно. Трансформация сроков представляется возможной потому что, с одной стороны, многие кредиторы оставляют свои деньги дефакто дольше в банках, чем это согласовано юридически и, с другой стороны, потому что уходящие средства часто заменяются приходящими заново: по закону больших чисел взносы и выплаты уравниваются. Но так как трансформация сроков остается связанной с риском, она должна управляться в банке из одного центра. Кроме того, имеются, как правило, предписания относительно контроля над банками, где указывается, в каком объеме краткосрочные деньги можно использовать в течение более длительных сроков. Такие «принципы ликвидности» устанавливаются, например, ведомствами, осуществляющими контроль над банками. Они же контролируют их соблюдение. Трансформация размеров денежных сумм. Отдельные кредиты и взятые в отдельности вклады банка не совпадают не только в отношении сроков, но и в отношении порядка их величин. Часто получается так, что кредиты предоставляются в больших объемах, чем это соответствует вкладам, так что кредитные учреждения трансформируют множество мелких вкладов в незначительное число кредитов. Если бы банки не предпринимали эти трансформации размеров денежных сумм, тогда лицам, спрашивающим кредит, пришлось бы вести переговоры со множеством оферентов денег, что было бы затруднительно по обстоятельствам, дорого и в высшей степени неэффективно. Трансформация риска. Инвесторы денег ищут, как правило, более надежную возможность помещения капитала, максимально лишенную риска. Но кредиты таят в себе в 4 каждом отдельном случае более или менее большой потенциал риска. Несмотря на все проверки платежеспособности, снова и снова происходит непогашение кредитов. Кредитные учреждения, выступая между инвестором денег и заемщиком, трансформируют риск заимодавцев, снижая его. Это возможно, потому что банки в их кредитных операциях могут рассредоточивать свои усилия по отраслям, величинам, целям использования и регионам. Потенциал риска отдельной кредитной операции уравновешивается благодаря такому широкому рассредоточению. Часто законы о банках или распоряжения ведомств, осуществляющих контроль над банками, также содержат подробные предписания в отношении этого. Так, например, с целью рассредоточения риска можно отрегулировать, чтобы кредиты в отдельном случае можно было бы предоставлять только до определенного размера, выраженного в процентах от собственного капитала банка, и о крупных кредитах нужно было бы сообщать в центральный банк с целью контроля за развитием риска. Центральный банк выступает тогда в качестве центра, который собирает сообщения о кредитах и информирует соответствующие банки об общих суммах выданных кредитов по одному заемщику. К операциям, связанным с функцией качественной трансформации активов, относят мониторинг заемщика, участие в управлении, гарантирование, создание ликвидности и трансформацию требований. Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы: 1) финансовые учреждения депозитного типа; 2) договорные сберегательные учреждения; 3) инвестиционные фонды; 4) иные финансовые организации. Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. Коммерческие банки, как правило, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости коммерческих банков в функционировании денежно-кредитной системы государства они являются объектом жесткого государственного контроля. Сберегательные институты являются специализированными финансовыми институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти институты заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости. Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд. Кредитные союзы имеют ряд преимуществ перед иными финансовыми институтами депозитного типа. Как правило, они освобождаются от уплаты налога на доходы (прибыль), они не являются субъектом антимонопольного законодательства, что позволяет им участвовать в совместных предприятиях. К сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе, относят страховые компании и пенсионные фонды. Эти учреждения отличаются относительно устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в 5 пенсионных фондах, поэтому проблема ликвидности носит для них второстепенный характер. Страховые компании и пенсионные фонды инвестируют средства в долгосрочные ценные бумаги, например в облигации, а в некоторых случаях - и в обычные акции. Источником средств компаний, занимающихся страхованием жизни, является продажа страховых полисов. Страховые суммы по таким полисам выплачиваются при выходе на пенсию или в случае преждевременной смерти застрахованного лица. В первом случае страховые выплаты получает сам владелец полиса, во втором - его бенефициар. Вложения в страховые полисы не только обеспечивают их владельцу защиту от риска утраты трудоспособности, но и позволяют ему получать определенный доход. Поскольку компании, занимающиеся страхованием жизни, имеют предсказуемый приток и отток средств, они могут осуществлять инвестиции в высокодоходные долгосрочные активы, например, в акции и облигации третьих фирм. Деятельность компаний, занимающихся страхованием жизни, регулируется государством, однако контроль над нею менее строг, чем контроль над деятельностью других учреждений депозитного типа. Компании, занимающиеся страхованием от несчастных случаев, выплачивают своим клиентам компенсацию в случае порчи или утраты их имущества в результате пожара, кражи, дорожного происшествия, небрежного обращения или других причин, предусмотренных договором. Основным источником средств таких страховых компаний является реализация полисов по страхованию от несчастных случаев. Эти полисы являются лишь договорами о защите их владельцев от различных рисков, не имеют поэтому выкупной стоимости и абсолютно неликвидны. Очевидно, что отток средств, обусловленный компенсационными выплатами, менее предсказуем, чем у компаний, занимающихся страхованием жизни. По этой причине значительную долю активов компаний, занимающихся страхованием от несчастных случаев, составляют краткосрочные, высоколиквидные ценные бумаги. Чтобы скомпенсировать невысокую доходность подобных вложений, страховые компании размещают привлеченные средства в акциях предприятий. Они приобретают также различные муниципальные облигации, доходы по которым освобождены от налогообложения. Средства пенсионных фондов формируются за счет выплат, производимых работодателями и работниками в течение срока действия договора найма. Впоследствии, при достижении работниками определенного возраста, эти выплаты дают им право на получение ежемесячной пенсии. Пенсионные фонды инвестируют полученные средства в акции и облигации различных компаний. Задачей таких фондов является обеспечение работникам достойного существования после их выхода на пенсию. В послевоенный период число как частных, так и государственных пенсионных фондов значительно возросло в результате увеличения потребности в доходах при наступлении пенсионного возраста, которое было подкреплено успехами профсоюзов в переговорах об увеличении пенсионных выплат. Поскольку перечисление средств в эти фонды осуществляется на долгосрочной основе, а отток денег из них легко предсказуем, то основные инвестиции осуществляются ими в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги. Для снижения доли выплат пенсий по старости в общих расходах и повышения общей прибыльности пенсионные фонды в последние годы значительно увеличили объемы вложений в акции компаний. Инвестиционные фонды продают свои ценные бумаги (акции, инвестиционные паи) инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обязательств. Как правило, они характеризуются высокой надежностью и низким номиналом продаваемых ценных бумаг. Среди инвестиционных фондов выделяются, прежде всего, паевые (взаимные) фонды. Они продают свои паи инвесторам и покупают на вырученные средства преимущественно акции и облигации. Существуют различные типы паевых фондов. Для всех них стоимость пая изменяется (как правило, растет), что позволяет инвесторам получать доход в случае продажи пая паевому фонду. Системы паевых фондов играют активную роль на финансовых рынках в экономически развитых странах. В частности, в США одними из наиболее динамично развивающихся 6 инвестиционных фондов являются паевые фонды денежного рынка, впервые появившиеся в 1972 г. Отличительной особенностью этих фондов является то, что они осуществляют инвестиции в краткосрочные ценные бумаги с низким риском неплатежа и высоким номиналом — от одного миллиона долларов и выше. Для многих инвесторов такие ценные бумаги недоступны в силу их высокой стоимости. Паевые фонды денежного рынка дают возможность мелким инвесторам получать доход от своих вложений по рыночной ставке процента и при этом не подвергаться значительным рискам невозврата средств. К последней группе финансовых посредников относятся различные типы финансовых компаний, таких, как финансовые компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса и финансовые компании потребительского кредита, предоставляющие займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку. Существует три основных типа финансовых компаний: - компании потребительского кредита, предоставляющие ссуды домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку; - финансовые компании делового кредита, специализирующиеся на ссудных и лизинговых операциях в сфере бизнеса; - компании торгового кредита, финансирующие приобретение товаров предприятиями розничной торговли. Основную часть денежных средств эти финансовые институты получают от продажи инвесторам краткосрочных обязательств в виде коммерческих бумаг. Деятельность этих компаний регулируется нормативными актами представительных (законодательных) и исполнительных органов власти. Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов. Так, в США за последние 30 лет значительно возросла доля взаимных фондов и государственных пенсионных фондов, в то время как доля депозитных институтов (коммерческих банков, сберегательных институтов) уменьшилась. В мире выделяют три модели финансового рынка: - американская, или рыночная, – характеризуется: наличием двух мощных звеньев – кредитной системы и рынка ценных бумаг; высоким уровнем накопления капитала; широкой интернационализацией; высоким уровнем ограничений, накладываемых на деятельность коммерческих банков на финансовом рынке; значительной долей акционерного капитала; преобладающим участием на рынке ценных бумаг инвестиционных фондов, брокерских компаний, других небанковских инвестиционных институтов; низкой долей прямого банковского кредита в финансировании экономики страны. - европейская, или банковская, – для неё характерно: сравнительно небольшой объём операций; недостаточная развитость отдельных кредитно-финансовых институтов; относительная ограниченность рынка ценных бумаг; широкое участие в операциях и финансировании экономики страны универсальных коммерческих банков, государственных или смешанных кредитно-финансовых учреждений, невысокая доля финансирования за счет облигационных займов; низкая доля акционерного капитала. - смешанная модель – предполагает присутствие на нем одновременно и банков и небанковских инвестиционных институтов при наличии у них равных прав и возможностей при проведении операций. Современное состояние финансового рынка России соответствует европейской (банковской) модели. Но в Стратегии развития финансового рынка взят курс на формирование смешанной модели финансового рынка. 7 В европейской (банковской) модели финансового рынка основными субъектами являются кредитные организации (и прежде всего банки), они функционируют практически на всех сегментах финансового рынка. Кредитная организация представляет собою юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) имеет право осуществлять предусмотренные законодательством банковские операции. Она образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество и включает банки и небанковские кредитные организации. Деятельность, к которой относятся банковские операции, во многих странах регулируется законом (законом о кредитной системе или законом о банках), позволяющим точно определить, является ли какое-либо предприятие кредитным учреждением или нет. В общем, банковскими операциями являются следующие: - операции по приему вкладов, т. е. прием чужих денег в качестве депозитов; - кредитные операции, т.е. предоставление кредитов и ссуд; - банковские операции по учету векселей, т.е. покупка векселей до их оплаты; - операции с ценными бумагами, т.е. купля и продажа ценных бумаг; - депозитарные операции, т.е. хранение и управление ценными бумагами для других; - инвестиционные операции, т.е. помещение чужих денег в ценные бумаги или в недвижимость от собственного имени за общий счет инвесторов, исходя из принципа разделения риска; - операции по гарантиям, т.е. взятие на себя гарантий (поручительств) и обеспечения за других; - жирооперации, т.е. осуществление безналичных платежных и инкассовых операций. Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право в совокупности осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. В соответствии с принципом универсальности все российские банки могут развиваться как универсальные. Несмотря на то, что некоторые из банков закрепили в своем названии «инновационный банк», «ипотечный банк», «сельскохозяйственный банк», «муниципальный банк», в настоящее время все они подчиняются единым нормам банковского законодательства, Банк России предъявляет к ним одинаковые требования. Для всех банков (за исключением Сбербанка России) установлены единые нормативы, регулирующие их деятельность. Универсальный статус не исключает возможности добровольной специализации банков на отдельных продуктах, операциях или видах деятельности. Добровольная специализация в рамках универсального статуса предполагает, что всю ответственность за решение о выборе сфер деловой активности несут сами банки и их учредители. Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, в настоящее время Банк России выделил три типа небанковских кредитных организаций: расчетные небанковские кредитные организации; небанковские кредитные организации инкассации; небанковские депозитно-кредитные организации. Банк России установил перечень допустимых операций, которые каждый тип организаций может совершать. Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение: обслуживание юридических лиц, в том числе кредитных 8 организаций, на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных бумаг; проведение расчетов по пластиковым; картам; инкассирование денежных средств, платежных и расчетных документов; кассовое обслуживание юридических лиц, операции по куплепродаже иностранной валюты в безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами. Банком России установлено, что расчетные небанковские кредитные организации могут осуществлять следующие банковские операции: открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банковкорреспондентов, по их банковским счетам; • предоставление кредитов клиентам - участникам расчетов на завершение расчетов по совершенным сделкам; • размещение временно свободных денежных средств, которое может происходить либо в виде вложений в ценные бумаги Правительства страны, отнесенных Банком России к вложениям с нулевым риском, либо в форме остатков на корреспондентских счетах в Банке России и в кредитных организациях, осуществляющих деятельность по проведению расчетов. Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность и регулируются Банком России как банки. Учет всех операций они также осуществляют как банковские кредитные организации. Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в Российской Федерации функционируют две небанковские кредитные организации инкассации. Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе: выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от третьих лиц, осуществлять доверительное управление денежными средства и иным имуществом клиентов, проводить лизинговые операции и др. Следует отметить, что лицензия, выдаваемая этим кредитным организациям, может предусматривать проведение разрешенных им операций либо только в валюте Российской Федерации, либо и в валюте Российской Федерации, и в иностранной валюте. При любой лицензии небанковским депозитно-кредитным организациям запрещено осуществлять следующие банковские операции: • привлечение денежных средств физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок и юридических лиц во вклады до востребования; открытие и ведение банковских счетов физических лиц; • инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной форме; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов. Небанковским кредитно-депозитным организациям не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом. Банк России осуществляет надзор за деятельностью этих кредитных организаций, устанавливает для них обязательные экономические нормативы и требования по созданию резервов и ограничению рисков. Специфика коммерческого банка 9 Задача организации банковской деятельности состоит в том, чтобы посредством разделения труда, создания организационных структур (отделов, групп, управлений, комитетов и т.п.) обеспечить эффективную деятельность кредитного института, содействовать реализации целей банка. Практика показывает, что улучшение взаимодействия между отдельными подразделениями банка ускоряет процесс принятия решений, усиливает надзор и контроль, содействует рационализации банковской деятельности. Даже простая реорганизация аппарата управления, связанная с упразднением излишних структурных подразделений, в конечном счете, положительно сказывается на экономии затрат. Создание некоторых центров (например, по управлению ликвидностью) позволяет избежать тех или иных ошибок, приводящих к прямым потерям ресурсов. В конечном счете, цели банка достигаются не только на базе упорядочения взаимодействия между отдельными организационными структурами банка, но и, главным образом, на основе улучшения взаимосвязи всех элементов организационной структуры банка с внешней средой. Организация деятельности в банках имеет ряд особенностей. Эти особенности вытекают из специфики банка как предприятия и природы его продукта. Продуктом банка являются платежные средства, денежные капиталы, различного рода рыночные услуги. Они и выделяют банк из множества разновидностей предпринимательской деятельности, делают эту деятельность, с одной стороны, обособленной от других производств, а с другой стороны, тесно связанной с ними. Специфика коммерческого банка: 1. Банк работает в сфере обмена, а не в сфере производства. Банк - посредник между товаропроизводителями, скорее продавец, чем производитель. Банки в своей деятельности оперируют не технологиями материального производства, а разрабатывают и внедряют технологии аккумуляции денег (накоплений и сбережений), их перераспределения посредством различных схем в форме денежных кредитов, покупки, продажи ценных бумаг, участия в капитале функционирующих промышленных и торговых предприятий. В банке работает особый персонал - преимущественно служащие, а не рабочие: люди, занятые не физическим трудом; а денежными операциями, обработкой цифр, информации, экономическим анализом, организацией учета, расчетов между предприятиями. 2. Работая в сфере обмена, банк действует как производительный институт, осуществляющий регулирование денежного оборота в наличной и безналичной формах. 3. Банк - это в определенном смысле торговый институт. Мотивы торговли (коммерции) преобладают в его деятельности. Не будучи собственником денежных средств, отражающих движение материальных потоков, банк «покупает» их и «продает» другим экономическим субъектам. 4. Банк - это коммерческое предприятие. Операции банков совершаются на платной основе. За предоставляемые кредиты они получают ссудный процент, за расчетные, кассовые и другие операции, выполняемые по поручению своих клиентов, - определенную комиссию. 5. Деятельность банка носит предпринимательский характер. Благодаря банку бездействующие капиталы одних экономических субъектов начинают «работать» у других. Благодаря энергии перераспределения капиталов между экономическими субъектами, отраслями, территориями и странами банки усиливают производительное движение материальных, трудовых и денежных ресурсов, содействуют реализации различных экономических проектов. 6. Банк – посредническая организация. Основное назначение банка – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового риска имеют два существенных признака, отличающие их от всех других 10 субъектов. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами; например при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников (банков), поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры, в то время как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров. 7. Банк - это не только коммерческое предприятие, но и общественный институт. Банк помогает соблюдать общественные интересы, работает для удовлетворения общественных потребностей, при этом банковская деятельность носит не политический, а экономический характер. Банковская деятельность - это деятельность денежно-кредитного института в сфере экономических отношений. От результатов деятельности банков зависит не только развитие экономики страны, но социальная атмосфера в обществе. Общеэкономические и банковские кризисы приводят к значительным убыткам, банкротству предприятий и кредитных организаций, обесценению или утрате накоплений и вкладов граждан и, как следствие, к возникновению напряженности в общественных отношениях, снижению имиджа банка как социально-экономического института. Именно поэтому деятельность банков имеет заметный социальный оттенок. 8. Банк - это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. 9. Если предприятия осуществляют свою деятельность преимущественно на собственных ресурсах, то банк работает в основном на чужих деньгах, аккумулируемых на началах возвратности. 10. В структуре затрат на производство банковского продукта большую долю, чем в промышленности, занимает оплата труда. Объекты менеджмента и организации деятельности в банках как бы в большей степени перемещаются из сферы материального производства в сферу деятельности персонала, обращены к личности. В производительности труда доминируют личные факторы в отличие от материальных и технических факторов, имеющих основополагающее значение в промышленном производстве. 11. Банки, будучи элементом рыночных отношений, ближе расположены к потребностям своих клиентов. Именно в этой связи банковский менеджмент и организация работы в банке в большей степени носят децентрализованный характер, ориентация на рынок требует принятия решения на месте предоставления услуги. Поскольку при этом свои услуги банк предоставляет по месту их потребления, число филиалов у банка больше, чем у промышленного предприятия. Специфика банка, ориентирующегося на установление долговременных отношений с клиентами, на их развитие как приоритетное направление деятельности, требует от него готовности выполнять операции в соответствии с потребностями клиентов, в связи с чем значимость организации работы с персоналом приобретает повышенное значение. Специфика коммерческого банка проявляется и в его принципах и функциях. 11 Принципы организации деятельности коммерческого банка. По вопросу о принципах деятельности коммерческих банков в экономической литературе нет единой точки зрения. Но разнообразие предлагаемых принципов зачастую связано с тем, что рассматриваются принципы разных понятий: банковской деятельности, организации деятельности, организации управления банком и т.д. Так, к принципам общего типа, определяющим конституционный статус субъектов банковской деятельности как вида предпринимательства, можно отнести следующие общие начала банковского права: – принцип защиты собственности; – принцип регламентируемой (ограниченной) свободы банковской деятельности Так, применительно к специальной правоспособности банков законодательство установило следующие правила: 1) исключительное право банков на осуществление банковских операций, включая сберегательные, которое выражается в запрете всем другим предприятиям совершать указанные операции. Другие кредитные учреждения вправе совершать отдельные банковские операции на основании лицензии Банка России, за исключением сберегательных; 2) принудительная специализация банков, которая выражается в запрете им заниматься деятельностью в сфере материального производства и торговли материальными ценностями, а также по всем видам страхования, за исключением страхования валютного и кредитного риска; – принцип поощрения конкуренции и ограничения монополизации; – принцип ведения банковской деятельности в рамках единого в масштабах страны экономического и правового пространства; – принцип паритета интересов всех субъектов банковского права Под принципами банковской деятельности следует понимать правила, которыми должен руководствоваться банк в процессе создания своего продукта. К ним относятся:  принцип ориентации на запросы клиентов;  принцип взаимной заинтересованности банка и клиентов. Ориентируясь на потребности клиента, руководствуясь правилом «все для клиента», будучи в этом смысле зависимыми от клиентов, банки вступают во взаимоотношения с ними только при наличии взаимной заинтересованности.  принцип рациональной деятельности;  принцип договорных отношений. Важнейшей частью банковской деятельности являются этические принципы банковского дела, сформулированные Ассоциацией российских банков и отраженные в Кодексе этических принципов банковского дела, принятом на Съезде российских банков в 2002 году. Кодекс содержит важнейшие этические принципы и нормы, которыми банки обязуются руководствоваться в своей профессиональной деятельности. Кроме того, в экономической литературе выделяют принципы организации управления банком (принцип соответствия поставленным целям, принцип иерархии властных полномочий подразделений, принцип обеспечения совместных и координированных действий, принцип рационализации управления, обеспечения контроля, регламентации деятельности персонала и другие принципы) Выделяются и такие принципы, на которые опирается коммерческий банк в своей деятельности, как прибыльность хозяйствования; спекулятивный принцип; максимальное использование всех ресурсов; риск ради прибыли; все для клиента; принцип взаимной заинтересованности с партнерами; привлечение в качестве клиентов всех членов семьи, которые впоследствии не только не покинут этот банк, но и увеличат клиентскую базу за счет своих детей, внуков, родственников, друзей и т.д. («домашний» банк). Принципы, специфичные для организации деятельности банков: 1. работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческий 12 банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам (т.е. его ликвидность) оказывается под угрозой. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов от административных пут единого государственного банка. Острая борьба за пассивы стимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходит реальное перемещение банковского капитала в наиболее рентабельные и динамичные отрасли (к сожалению, в условиях инфляции наиболее доходной стала сфера обращения - торговля, биржевой бизнес, и банковский капитал стимулирует нарастание в них спекулятивных операций). Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности. 2. полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися после уплаты налогов. Действующее банковское законодательство предоставило всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжение своими фондами и доходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям. Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами, а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя. 3. взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на «общегосударственные интересы» не совместима с коммерческим характером работы банка и неизбежно обернется для него кризисом ликвидности. 4. регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов. В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций (при соблюдении установленных экономических нормативов), т.е. объем его активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами. Административные ограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулировании должен быть отдан экономическим мерам. Функции коммерческого банка. Роль, место и значение банковского капитала в экономике непосредственно определяются следующими функциями, выполняемыми банками. 13 В экономической литературе нет единой точки зрения и на функции коммерческих банков. Согласно современной теории их три: 1. функция аккумуляции средств - является одной из важнейших. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств всех экономических агентов, т.е. населения, предприятий и государства, и превращения их в капитал с целью получения прибыли. Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают в качестве заемщиков (дебиторов). Аккумулируя значительные денежные средства, банки не хранят у себя деньги, а превращают их в капитал, вкладывая их в экономику, предоставляя кредиты и приобретая ценные бумаги. Особенности аккумуляции средств банками: – банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства; – аккумулируются средства на время, по истечении которого они возвращаются их владельцу; – собственность на аккумулируемые и перераспределяемые средства остается у первоначального кредитора (клиентов банка); – аккумулируемые денежные средства используются не на свои, а чужие потребности (в порядке перераспределения); – аккумуляции средств становится одним из основных видов деятельности банка, на ее проведение в современных условиях требуется специальное разрешение (лицензия) Некоторые экономисты выделяют функцию «стимулирование накоплений в хозяйстве», но она лежит в основе названной функции, находится в рамках данной функции. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основе ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантий послужит формирование в Российской Федерации Федерального фонда обязательного страхования вкладов, которое предусмотрено в «Законе о банках и банковской деятельности» и «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. 2. функция регулирования денежного оборота. Банки выпускают чеки, векселя, пластиковые карточки, создают деньги в безналичной форме в виде банковских депозитов, проводят платежные операции. Это позволяет регулировать денежный оборот, делать его более экономичным за счет совершения безналичных расчетов. (В рамки данной функции укладываются выделяемые экономистами такие функции как «функция создания платежных средств»). 3. посредническая функция - банки осуществляют посредничество в платежах; посредничество в кредите; посредничество в операциях с ценными бумагами, иностранной валютой, драгоценными металлами и камнями, посредничество в предоставлении финансовых услуг. В соответствии с выполняемыми функциями банк собирает (аккумулирует) свободные, временно неиспользуемые денежные ресурсы и капиталы своих клиентов. Предприятия 14 открывают в банке счета и, используя денежные средства с этих счетов, проводят наличные и безналичные расчеты. Физические лица вносят свои денежные средства во вклады, дающие банку возможность трансформировать их в кредиты и применять для других денежных операций, сокращая при этом экономические риск сравнению с рисками при прямых сделках между кредитором и заемщиком. Платежные операции банка, создание им платежных инструментов (банкнот, чеков, векселей, сертификатов и др.) позволяют регулировать денежный оборот, делать его более экономичным за счет совершения безналичных расчетов. Банк как специфическое предприятие производит особый продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства. Он производит товар особого рода в виде денег, платежных средств. Результатом банковской деятельности является банковский продукт, как продукт коллективного труда банковского персонала в целом. Данный продукт является свойственным только банкам. Ни один другой экономический субъект платежные средства не эмитирует, это делает только банк. Банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей и носит в основном нематериальный характер. Банковский продукт создается на определенных направлениях деятельности. На традиционном направлении продуктом банка выступают кредиты, депозиты, инвестиции. На дополнительных направлениях можно назвать такие банковские продукты, как инкассация, конвертация валюты, перевоз документов. На нетрадиционных направлениях деятельности можно выделить факторинг, форфейтинг, гарантии, хранение ценностей, консультирование и др. Каждому продукту соответствует услуга, которая представляет собой процесс создания банковского продукта. Услугами являются кредитование, организация расчетного процесса, депозитные услуги и др. Услуга предполагает осуществление операций. Банковской услугой является одна или несколько операций банка, удовлетворяющих определенную потребность клиента. Услуги коммерческих банков означают проведение банковских операций по поручению клиента в пользу последнего за определенную плату. К основным характеристикам банковской услуги относятся:  ее нематериальная сущность;  продукт не складируется, но в банках создаются запасы денежных средств, которыми управляют банкиры;  проведение банковских операций и оказание услуг регламентируется в законодательном порядке;  создатель новой банковской услуги не имеет авторских прав: система предоставления банковских операций и услуг интегрирована, поскольку банки выполняют их в комплексе, как набор банковских операций и услуг. Операция – это конкретный вид действий по созданию продукта. Любая банковская операция представляет собой одну или несколько гражданскоправовых сделок. Как правило, в понятие банковской операции включаются не только юридически значимые, но и целый ряд фактических действий, связанных с бухгалтерским оформлением таких сделок. Коммерческие банки вправе совершать три группы, сделок: 1. банковские операции, которые составляют непосредственный предмет деятельности (первая группа сделок); 2. сделки, которые имеют вспомогательное значение и служат для обеспечения организационных и материальных предпосылок работы банка (закупка бумаги, аренда помещения и т. п.) (вторая группа сделок); 3. а также ряд других небанковских сделок, не запрещенных законом, но не включаемых во вторую группу (например, учреждение других предприятий и организаций) (третья группа сделок). 15 Для осуществления банковских операций требуется лицензия Банка России (ст. 11 Закона о банковской деятельности). Для осуществления второй и третьей групп сделок, совершаемых коммерческими банками, лицензии не требуется. Типовые банковские операции можно классифицировать следующим образом: 1. пассивные операции; 2. активные операции; 3. комиссионно-посреднические операции:  Посреднические операции;  Доверительные операции. Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств, которые являются основой дальнейшей банковской деятельности. Для коммерческого банка проведение пассивных операций является первичным по отношению к активным, так как монопольное право эмиссии принадлежит центральным банкам. Выделяют четыре формы пассивных операций банков. 1. Операции формирования и увеличения уставного капитала банка; 2. Операции формирования прибыли, фондов банков; 3. Депозитные операции банка - привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета; 4. Недепозитные (внедепозитные) операции - эмиссия собственных ценных бумаг, привлечение межбанковских кредитов. В результате первой и второй форм пассивных операций формируется собственный капитал. Третья и четвертая формы пассивных операций формируют заемный капитал коммерческого банка, при этом третья форма пассивных операций образует привлеченные средства, а четвертая форма – заемные средства. Активные операции банков – это операции по размещению привлеченных денежных средств с целью получения дохода. К активным операциям относятся весьма разнообразные сделки, объединяемые в одну группу потому, что банк, совершая их, обеспечивает клиенту возможность получения необходимых ему средств, а себе – получение доходов, прибыли. Это достигается разными способами: либо банк предоставляет клиенту средства по кредитному договору, либо покупает у него долговое требование к третьему лицу или к третьим лицам (учетная или дисконтная операция). Активы КБ можно разделить на 5 категорий: 1) денежные средства, кассовая наличность и приравненные к ней средства (денежный капитал); 2) инвестиции в ценные бумаги (фиктивный капитал); 3) ссуды; 4) здания и оборудование (капитализированные средства); 5) дебиторская задолженность и прочие активы (иммобилизованные средства). Посреднические услуги банков – это услуги, оказываемые от имени и по поручению клиентов. Доходы от подобных операций формируются за счет получаемой банками комиссии, что позволяет называть посреднические услуги комиссионными услугами. Посреднические услуги включают в себя: 1. Расчетно-кассовые обслуживание, включая валютный контроль, инкассацию, пластиковые карты; 2. Брокерское обслуживание; 3. Консалтинг и финансовый анализ; 4. Хранение ценностей и тому подобное. Доверительные (трастовые) услуги банков – операции по управлению активами клиентов от своего имени по их поручению Не смотря на единство экономических основ, на практике функционирует многообразие коммерческих банков. В зависимости от того или иного критерия их можно классифицировать следующим образом (табл.). 16 Таблица Виды коммерческих банков и их характеристика Критерии классификации По типу собственности По правовой форме организации По функциональному назначению По характеру ведения операций По обслуживаемым отраслям По наличию филиалов По сфере обслуживания По масштабам деятельности По специальному назначению По степени взаимозависимости По степени делегирования особых полномочий По эффективности деятельности Виды банков Государственные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные, иностранные публичные акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью Эмиссионные, депозитные, ипотечные, сберегательные и др. Универсальные, специализированные Многоотраслевые, моноотраслевые Бесфилиальные, многофилиальные Региональные, межрегиональные Малые, средние, крупные Банки развития, муниципальные, ипотечные Головной (материнский), дочерний, ассоциированный банк Банки-агенты, уполномоченные банки Банки без признаков финансовых затруднений; имеющие отдельные недостатки в деятельности; испытывающие серьезные финансовые затруднения; находящиеся в критическом финансовом положении В соответствии с принципом универсальности все российские банки могут развиваться как универсальные. Несмотря на то, что некоторые из банков закрепили в своем названии «инновационный банк», «ипотечный банк», «сельскохозяйственный банк», «муниципальный банк», в настоящее время все они подчиняются единым нормам банковского законодательства, Банк России предъявляет к ним одинаковые требования. Для всех банков (за исключением Сбербанка России) установлены единые нормативы, регулирующие их деятельность. Универсальный статус не исключает возможности добровольной специализации банков на отдельных продуктах, операциях или видах деятельности. Добровольная специализация в рамках универсального статуса предполагает, что всю ответственность за решение о выборе сфер деловой активности несут сами банки и их учредители. Основные организационно-правовые формы кредитных организаций. В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» определено, что кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (ст. 1). К хозяйственным обществам в Гражданском Кодексе отнесены: общество с ограниченной ответственностью (000), акционерное общество (АО). Таким образом, банки могут создаваться и действовать в любой из перечисленных организационно-правовых форм. Как акционерное общество – банк – это публичное АО. Направления взаимодействия и противостояния (конкуренции) коммерческих банков и финансовых институтов Среди важнейших процессов, происходящих в банковской системе в современных условиях, можно отметить усиление конкуренции между различными банками и другими кредитными организациями. Острая конкурентная борьба, негативные явления в экономике ведут к вытеснению мелких и средних кредитных учреждений. Конкуренция играет важную роль в экономике стран: во-первых, конкуренция формирует рыночную цену товаров и услуг. Во-вторых, конкуренция формирует среднюю норму прибыли и обеспечивает перелив капитала в пользу наиболее общественно необходимых отраслей. Под конкуренцией между банками и финансовыми институтами следует понимать дуалистический процесс соперничества за ограниченный объем платежеспособного спроса 17 на финансовом рынке, представляющем собой комплекс транзакций клиентов, осуществляемых посредством традиционных и инновационных финансовых инструментов, который возможен на основе реализации клиентами позитивистского типа экономического поведения. Дуалистический процесс определяется двумя аспектами конкурентного поведения: во-первых, соперничество путем предоставления традиционных банковских услуг и продуктов, во-вторых, соперничество путем разработки и предоставления инновационных услуг и продуктов. При этом позитивистский тип экономического поведения означает рациональное принятие потребительских решений о выборе финансового института в качестве посредника, то есть анализ конкурентных альтернатив и обоснованный выбор. Поэтому эффективная конкуренция на рынке банковских услуг невозможна без рационально настроенных клиентов. Пассивность потребителей, случайный или устойчивый характер выбора конкретных продуктов и услуг выступают серьезными препятствиями развития конкурентных процессов, что тормозит совершенствование банковской системы. На рисунке представлен механизм конкуренции между банками и финансовыми институтами. Рисунок 1 – Конкуренция между банками и финансовыми институтами 18 Согласно рисунку конкурентная среда деятельности финансовых институтов подвергается постоянному воздействию внешних и внутренних факторов, связанных с деятельностью самих банков, поведением клиентов-потребителей банковских услуг. Основными субъектами внутри конкурентной среды банковского сектора признаются коммерческие банки, небанковские кредитные организации и финансовые институты, которые предоставляют взаимозаменяемые продукты и услуги. под воздействием внешних факторов субъекты конкурентной среды выбирают между предоставлением традиционных и инновационных банковских и финансовых продуктов и услуг, формируя рыночное предложение. Взаимодействие субъектов с целевыми группами потребителей основывается на конкурентной логике потребителей. Данная конкурентная логика определяет потребительский выбор, выделяются два типа поведения: лояльное и когнитивное. Для более глубокого понимания механизма конкуренции необходимо его дополнить моделью пяти сил Портера, сформированной под рынок банковских услуг. Согласно данной модели суть конкуренции определяется пятью силами: 1. возможность появления новых конкурентов – предполагает организацию новых финансовых институтов. Для учета данного фактора необходим анализ входных барьеров на рынок банковских услуг; 2. возможность появления товаров-заменителей – существование товаров и услугсубститутов. Считается, что наибольшей заменяемостью характеризуются депозиты и кредиты. При учете данного фактора анализируются прежде всего стоимость товаровсубститутов и процедуры получения; 3. влияние поставщиков – учитывается влияние клиентов банка - физических и юридических лиц, размещающих депозиты и вклады, банков, участвующих на межбанковском рынке, а также Центрального банка. Данный фактор анализируется с аспектов стоимость ресурсов, их дифференцированность и уровень концентрации поставщиков; 4. влияние потребителей – изучается спрос на услуги и продукты, государственная регламентация предоставления; 5. конкуренция в отрасли. При изучении конкуренции на финансовом рынке можно выделить следующие особенности поведения банков:  в соответствии с современными тенденциями развития финансового рынка банки стали играть роль контролеров и регуляторов;  конкуренция имеет выраженный социальный характер;  появилась особая форма конкурентной борьбы – участие в финансовопромышленных группах;  ограничение сферы деятельности банков (невозможность совмещения с производственной, торговой и страховой деятельностью);  широкое и жесткое регулирующее воздействие государства. Важно отметить, что большинство банков в Российской Федерации, разрабатывая конкурентные стратегии, стремятся просто приспособиться к конкуренции. При появившейся возможности влияния на конкуренцию, такой банк предпримет попытку ограничить конкуренцию. Перспективы взаимодействия коммерческих банков и финансовых институтов Взаимодействие между коммерческими банками и другими финансовыми институтами принято называть межсекторным. Такое взаимодействие имеет целью создание конкурентоспособной системы функционирования, которая сможет аккумулировать и предоставить в экономику инвестиционные ресурсы. Среди причин межсекторного взаимодействия выделяют:  ограниченность ресурсов у одних участников рынка и наличие ресурсов у других;  потребность перелива капитала из одного сектора в другой; 19  потребность получения дополнительного дохода;  наличие опыта и технологического оснащения у финансовых посредников для осуществления инвестиций и выгодного размещения средств;  потребность экономики к межсекторному взаимодействию финансовых посредников;  развитие производства и товарно-денежных отношений, необходимость опосредовать воспроизводственный процесс. Коммерческие банки могут взаимодействовать как в внутриотраслевом аспекте, так и внешнем. На практике более распространена горизонтальная интеграция между банками. В последнее время вертикальная интеграция не целесообразна из-за распространившейся тенденции к универсализации финансовой деятельности. Наиболее распространено внешнее взаимодействие коммерческих банков со страховыми организациями и пенсионными фондами. Причинами взаимодействия банков и страховых организаций являются:  возможность передачи рисков банка страховым организациям;  возможность использования клиентской базы страховых организаций, предоставления услуг застрахованным клиентам. что уменьшает риски;  увеличение масштаба экономии;  конкуренция внутри объединений. Еще одним популярным направлением взаимодействия финансовых институтов является взаимодействие между коммерческими банками и негосударственными пенсионными фондами. Практически выделяют несколько аспектов такого взаимодействия:  трастовая деятельность, при которой банк является поверенным в делах пенсионного фонда;  инвестиционное управление – в этом случае банк управляет инвестиционным портфелем пенсионного фонда;  продажа персональных пенсионных программ – это возможность размещения ценных бумаг, которые не котируются на вторичном рынке, например, особых облигаций;  пенсионное консультирование – банком могут предоставляться консультации по размещению средств в пенсионные фонды. Существующие формы межсекторного взаимодействия можно сгруппировать в три направления: 1. организационно-правовая (холдинги, финансово-промышленные группы, некоммерческое партнерство, товарищества); 2. производственно-экономическая (синдикаты, конгломераты). Также как форму межсекторного взаимодействия финансовых инвесторов можно выделить географическое взаимодействие. То есть взаимодействие может проходить на различных территориальных рынках: внутри одного региона, с иностранными финансовыми институтами, внутри одной страны, а также интеграция с зарубежными финансовыми посредниками. Таким образом, важно отметить, что кроме объективных причин межсекторного взаимодействия коммерческих банков и финансовых институтов необходимо учитывать и субъективные мотивы участников финансового рынка. Среди таких мотивов следует выделять:  освоение новой ниши на рынке, защита или укрепление позиций на рынке;  освоение новых географических рынков;  увеличение капитализации финансовых посредников;  минимизация издержек и распределение рисков;  расширение масштаба деятельности;  интеграция технологий финансовых институтов;  диверсификация деятельности. 20 Наиболее развитым сегментом финансового рынка, на котором функционируют кредитные организации, в т.ч. банки, – это кредитный рынок. Кредитный рынок — это и наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения — основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом. Кредитные отношения — это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды. При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем. Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:  собственные накопления (ресурсы);  привлеченные средства (например, в банках);  мобилизованные ресурсы, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке. Заемщик — любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента (рис. 2). Рисунок 2 - Кредитные отношения кредитора и заемщика и кредитный рынок 1 — предоставление ссуды, 2 — возврат ссуды. Кредитный рынок и его участники Кредитный рынок — это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами. Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаров на нем выступают деньги. Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов. Ссудный капитал - это денежные средства, переданные на условиях возвратности, кредит рассматривается как форма увеличения существующего капитала. Рынок ссудных капиталов состоит из:  кредитной системы (совокупность кредитно-финансовых учреждений);  рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг включает обращение акций, которые не предполагают возвратности средств. Структура кредитного рынка:  рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):  рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов). Участники кредитного рынка:  Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.  Специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе. 21  Заемщики, юридические и физические лица, государство. Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности. Особенностью кредитного рынка в том, что на нем продается и покупается только один товар – деньги. В условиях рыночной экономики кредитный рынок выполняет распределительную, стимулирующую, инвестиционную и страховую функции. Перераспределительная функция состоит в перераспределение денежных средств между первичными кредиторами и заемщиками, между отраслями экономики и сферами деятельности. Такое перераспределение направлено на сбалансирование источников и направлений использования средств в экономике, наиболее полное вовлечение в оборот финансовых средств, повышение эффективности их функционирования. Стимулирующая функция кредитного рынка является комплексной и проявляется по нескольким направлениям. С одной стороны, кредитный рынок должен создать условия для вовлечения свободных денежных средств предприятий, организаций и населения в кредитный оборот в целях эффективного использования в экономике. С другой стороны, плата за депонированные денежные средства должна не уступать доходности альтернативных вложений, например, в государственные и иные ценные бумаги, страховые полисы, иностранную валюту. Инвестиционная функция кредитного рынка состоит в обеспечении долгосрочными кредитными вложениями предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов. Страховая функция кредитного рынка заключается в защите кредитных ресурсов и размещенных кредитов от обесценения в условиях инфляции. Обычно данная функция реализуется через реальный процент. Реальный процент определяется как договорный (номинальный) процент за вычетом темпов инфляции. Требованием нормального функционирования кредитного рынка является установление положительного уровня реального процента и для кредиторов, и для заемщиков в условиях умеренной инфляции. Перечисленные функции тесно взаимосвязаны между собой, а их реализация, отражая сущность кредитного рынка, способствует его развитию. Кредитный рынок в целом можно разделить на два крупных сегмента: оптовый и розничный. Оптовый рынок представляет кредитные услуги юридическим лицам, различного рода предприятиям и организациям, государству. Розничный рынок обслуживает население, обеспечивая кредитными услугами физических лиц. Однако существуют и другие классификации кредитного рынка. По срокам размещения денежных средств различают: 1) рынок среднесрочных кредитов, предоставляемых на срок от 1 года до 3 лет, 2) рынок долгосрочных кредитов, предоставляемых на срок свыше 3 лет. Но считаем необходимым в составе кредитного рынка, кроме того, выделить и рынок краткосрочный кредитов, предоставляемых на срок до одного года. По сфере обращения различают: 1) национальные кредитные рынки (рынки ссудных капиталов); 2) мировой кредитный рынок (рынок ссудных капиталов) По видам кредитов различают: 1) рынок ссуд-депозитов; 2) рынок межбанковских кредитов; 3) рынок производительных кредитов (заемщики — предприятия); 4) рынок ипотечных кредитов; 5) рынок потребительских кредитов и т.д.. На рынке ссуд-депозитов временно свободные денежные средства физических и юридических лиц вкладываются в сберегательные банки и кассы. На рынке межбанковских кредитов банки кредитуют друг друга. Состояние рынка межбанковских кредитов (МБК) является важным индикатором состояния всего кредитного 22 рынка в целом. Снижение объемов кредитования на межбанковском рынке свидетельствует о серьезных проблемах в кредитной сфере. На рынке производительных кредитов заемщиками являются хозяйствующие субъекты производственные и торговые предприятия. Кредиторами в большинстве случаев являются банки. Предприятия также могут кредитовать друг друга, однако объемы такого кредитования незначительны. На рынке ипотечных кредитов осуществляется долгосрочное кредитование под залог недвижимости. Кредиторами на рынке ипотечных кредитов являются банки, специализирующиеся на данном виде кредитования, - ипотечные банки. На рынке потребительских кредитов размещаются кредиты, выданные покупателям на оплату покупки потребительских товаров. Новым сегментом кредитного рынка стал рынок кредитных деривативов. Под деривативами понимаются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие финансовые инструменты. Различают деривативы первого и последующих уровней. Под деривативами первого уровня понимаются собственно производные финансовые инструменты, т.е. контракты на куплю-продажу торгуемого на этом рынке актива (например, опционы, фьючерсы, свопы). Под деривативами второго уровня понимаются производные финансовые инструменты, в основу которых положены другие производные финансовые инструменты (например, опцион на фьючерс). Кредитные деривативы используются в целях минимизации кредитных рисков. Под кредитным риском понимается риск невозврата заемщиком основной части долга или невыплаты процентов за пользование заемными средствами. По уровням кредита (истории его развития) различают: - базовый кредитный рынок – прямое кредитование от кредитора к заемщику; - интермедиированный кредитный рынок – кредитование через финансового посредника (инструментами на данном рынке выступают банковский кредит, облигационные займы, размещаемые на биржах); - дезинтермедиированный кредитный рынок – кредитование без посредничества – через систему развитых кредитных рынков (инструменты на этом рынке – долговые ценные бумаги компаний, закладные); - деривативный кредитный рынок – формирование параметров кредитных продуктов посредством рыночных механизмов без непосредственной передачи активов (инструменты: фьючерсы, опционы, свопы на кредитные продукты и др.). Из всех видов классификации кредитного рынка для его сегментации чаще всего используют классификацию по видам заемщиков или видам кредиторов. Все многообразие и сложность кредитных сделок представляет структурирование кредитного рынка по типу финансовых посредников, осуществляющих как аккумуляцию, так и перераспределение временно свободных средств в экономике. По типу финансовых посредников кредитный рынок делится на: - банковский кредитный рынок; - кредитный рынок небанковских кредитно-финансовых институтов; - кредитный рынок нефинансовых институтов (межхозяйственный кредитный рынок); - кредитный рынок государства. Такая сегментация кредитного рынка соответствует самой сути его сути, как с функциональной, так и с институциональной точек зрения, поскольку его основные участники могут выступать одновременно и заемщиками, и кредиторами. 23 Кредитный рынок Банковский кредитный рынок Кредитный рынок небанковских кредитнофинансовых институтов Кредитный рынок нефинансовых организаций (рынок коммерческих Кредитный рынок государства межхозяйственных кредитов) Рисунок 3 - Структура кредитного рынка Как уже отмечалось, в современных условиях главным финансовым посредником на российском кредитном рынке выступают банки. Отличительными особенностями российского банковского кредитного рынка являются: - во-первых, это его универсальный характер, который проявляется в кредитовании банками всех групп заемщиков, в предложении им разнообразных видов кредитных услуг и продуктов (по целям, срокам, суммам и т.д., для компаний – на всех стадиях кругооборота капитала), в применении разных видов финансовых инструментов, в т.ч. производных. - во-вторых, принятие банками более высоких рисков (в сравнении с прочими кредиторами). - в-третьих, индивидуальный подход к клиентам, выявление их потребностей подталкивает банки к разработке все новых и новых кредитных продуктов и к инициированию данными продуктами инновационных потребностей клиентов путем предложения готового и необходимого именно им пакета кредитных продуктов. - в-четвертых, четкая сегментация рынка банковских кредитов на краткосрочный и долгосрочный, связанный с инвестиционными потребностями заемщиков, сегменты. - в-пятых, высокая социально-экономическая значимость рынка банковских кредитов, поскольку он обладает большими инвестиционными возможностями влияния на экономику и стимулирования инвестиций в инновационные проекты промышленности. - в-шестых, рынок банковских кредитов подлежит регулированию и надзору со стороны единого органа – ЦБ РФ, который располагает передовыми методиками оценки рисков банков и их заемщиков, огромной статистической базой по финансовому и нефинансовому рынкам, подходами к анализу финансовой отчетности по МСФО, в т.ч. консолидированной, и инструментами рефинансирования. Единое регулирование обеспечивает информационную прозрачность банковского рынка и через банки – их клиентов. В сравнении с этим рынок кредитов нефинансовых организаций не регулируется государством и развивается во многом стихийно. Создание мегарегулятора финансового рынка в лице ЦБ РФ, достижение регулирования рынка кредитов небанковских кредитнофинансовых институтов единым органом - ЦБ РФ, - призвано обеспечить устойчивость и ускорение развития российского кредитного рынка. - в-седьмых, влияние рынка банковских кредитов на прочие сегменты кредитного рынка. В случае сокращения объемов банковского рынка возрастает значение других сегментов кредитного рынка, в особенности рынка коммерческих, государственных кредитов и микрокредитов, и наоборот. С другой стороны, наличие гибкого рынка банковских кредитов позволяет рефинансировать задолженность прочих кредитов, в результате чего она превращается в работающий капитал (учет векселей, факторинг, банковские кредиты под 24 залог долговых обязательств). Таким образом, в зависимости от состояния рынка банковских кредитов происходит трансформация банковских кредитов в другие формы кредитов и наоборот, что определяет их взаимодействие. - в восьмых, интеграция рынка банковских кредитов с другими сегментами кредитного и финансового рынков, а также бизнеса банков и инфраструктурных участников рынка банковских кредитов, что является следствием универсального характера рынка банковских кредитов. Интеграция выражается в консолидации банковского бизнеса с финансовым и нефинансовым бизнесом. В частности, розничное кредитование породило объединение банковского и страхового бизнеса; секьюритизация кредитов и хеджирование кредитных рисков сблизили банки с фондовым рынком. При этом формы интеграции могут быть разными – от соглашений о сотрудничестве до финансовых супер- и мега-маркетов. Таким образом, банковское кредитование приобретает черты универсального финансового бизнеса. Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков. Перераспределению временно свободных средств предшествует их мобилизация и сосредоточение на банковских счетах в виде бессрочных и накопительных вкладов (депозитов), которые могут быть оформлены депозитными договорами, а также долговыми обязательствами в виде банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, банковских облигаций. Соответственно, банковский кредитный рынок может быть структурирован следующим образом (рисунок 4). Рынок депозитов (юридические, физические лица) Рынок межбанковских кредитов и депозитов Банковский кредитный рынок Рынок банковского клиентского кредитования Рынок корпоративных банковских кредитов Рынок банковского кредитования физических лиц (населения) Рынок банковских кредитов для государства и финансовых организаций Рисунок 4 - Структура банковского кредитного рынка Кроме того, банковский кредитный рынок можно разделить на сегменты по сторонам кредитных отношений. В соответствии с этим критерием на кредитном рынке принято выдвигать следующие четыре сегмента: 1) центральный банк — коммерческие банки; 2) банки — банки; 3) коммерческие банки — клиенты (юридические и физические лица); 4) российские банки — зарубежные банки. Первый сегмент кредитного рынка России представляет собой кредитные отношения между Центральным банком РФ и коммерческими банками. Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредиты в порядке рефинансирования. На этом сегменте кредитного рынка действуют ставки рефинансирования. Второй сегмент кредитного рынка России рынок межбанковских кредитов (МБК) представляет отношения между банками. На межбанковском кредитном рынке банки периодически выступают в роли нетто-кредиторов и нетто-дебиторов. У банков неттокредиторов сумма размещенных кредитов превышает сумму привлеченных, а у банков25 дебиторов сумма привлеченных кредитов превышает сумму размещенных. На межбанковском кредитном рынке действует система регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов стоимости кредитов ставки MIBOR, MIBID, MIACR, INSTAR. Рынок межбанковских кредитов (МБК) как сегмент кредитного рынка связан с рынком ценных бумаг и валютным рынком. Изменения на этих рынках влияют на рынок МБК, и наоборот. Третий сегмент кредитного рынка России — кредитные отношения между банками и их клиентами. Здесь в роли заемщика выступают юридические и физические лица, а в роли кредитора — банк. На клиентском рынке физические и юридические лица получают в банках ссуды. Четвертый сегмент кредитного рынка России формируют кредитные отношения между российскими и иностранными банками. В условиях перехода к рыночной экономике субъектами международных кредитных отношений стали коммерческие банки, получившие в Банке России генеральную или расширенную лицензию на проведение валютных операций. Кредитные взаимоотношения возникают после проведения первых операций по корреспондентским счетам НОСТРО и ЛОРО. Иностранные и международные банки осуществляют в России инвестиции в виде предоставления кредитов за свой счет или в порядке осуществления посреднических операций. Сущность и история создания кредитных союзов Кредитные союзы — одна из самых массовых и самых привлекательных для населения финансовых организаций, составляющая некоммерческую альтернативу банкам. Появившись на рубеже XIX-XX вв., кредитные союзы действуют сегодня в 88 странах мира. Кредитные союзы это некоммерческие финансовые организации, специализированные на финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудосберегательных услуг своим членам. Они являются участниками кредитного рынка небанковских кредитно-финансовых институтов. В федеральном законе № 190-ФЗ «О кредитной кооперации» не используется термин «Кредитный союз», применяются термины «Кредитная кооперация» и «Кредитный кооператив» В ГК РФ применяется термин «потребительский кооператив». Современные кредитные союзы в России в подавляющем большинстве представляют собой специализированные потребительские кооперативы граждан. Они созданы как добровольные объединения граждан (физических лиц), связанных какой-либо социальной общностью: местом работы, местом жительства, профессией, любым другим общим интересом (common bond). Кредитный союз способствует эффективному сбережению личных денежных средств граждан, пайщиков, получению ими займов из этих средств, совместному использованию части этих денег в образовательных, жилищных и иных программах социальной поддержки и социального развития своих членов. Основная деятельность кредитных союзов, направленная на организацию социальной взаимопомощи и поддержки граждан, не преследует цели извлечения прибыли. Кредитные союзы являются неприбыльными, некоммерческими организациями. По организационно-правовой форме кредитные союзы, как правило, представляют собой потребительские кооперативы. Как особая форма потребительской кооперации, кредитный союз строит свою деятельность на принципах кооперативной философии и кооперативной демократии. Кооперация дословно означает «совместная деятельность» (cooperation). В широком смысле слова кооперация — это объединение совместных усилий отдельных людей или групп людей для достижения какой-либо цели. В более конкретном и узком смысле термин «кооперация» используется для обозначения особой общественно-экономической организации товаропроизводителей или потребителей, то есть для обозначения определенного типа социально-экономической организации. Популярность кооперативной идеологии, чья жизнестойкость доказана историей кооперативного движения, объясняется тем, что кооперация базируется на ценностях, приверженность которым обеспечивает социальное здоровье общества, его способность к 26 самоорганизации и самозащите. Эти ценности близки мироощущению большинства населения, доступны пониманию людей разных уровней образования и социальной активности. Получив четкую формулировку, кооперативные ценности и принципы образуют кодекс кооперативного поведения, ставший основой важнейшего документа — Декларации Международного кооперативного альянса о кооперативной идентичности, где сформулированы ценности и принципы, соблюдение которых обязательно для кооперативных организаций. Эти ценности: взаимопомощь, справедливость и солидарность дополняются этическими принципами членов кооператива: честностью, открытостью, социальной ответственностью и заботой о других. Реализация этих ценностей базируется на следующих кооперативных принципах:  добровольное и открытое членство;  равенство (без дискриминации) прав, обязанностей и ответственности, демократическое управление и контроль;  экономическое участие членов в деятельности кооператива;  автономия и независимость;  информационная открытость;  кооперативное сотрудничество;  забота о социальном развитии своих обществ. Кооперативные ценности и принципы были дополнены и развиты международным движением кредитных союзов. Кредитные союзы — это финансовые организации, финансовые кооперативы граждан, и в этом своем качестве они представляют собой прежде всего объединения людей, а не объединения капиталов, что характерно, к примеру, для акционерных обществ. Членство в кредитном союзе добровольно и открыто для всех граждан, связанных совместной работой или местом жительства, которые пожелали создать кредитный союз, пользоваться его услугами и готовы принять на себя соответствующие обязательства и ответственность. Все члены кредитного союза независимо от пола, национальности, религиозных и политических убеждений, а также от размеров денежного пая пользуются равными правами: голоса (один человек — один голос) при принятии решений, участия в выборных органах, контроля за деятельностью кредитного союза, на информацию. Деятельность кредитного союза состоит в организации финансовой взаимопомощи путем удовлетворения потребностей пайщиков в услугах сбережения и получения займов. Право на получение услуг кредитного союза имеют только его члены. Кредитные союзы поощряют сбережения граждан, устанавливая компенсационные выплаты (процент) на сбережения и предоставляя из этих сбережений денежные займы пайщикам. Компенсация за пользование займом (процент) устанавливается по согласованию со всеми членами кредитного союза и является источником компенсационных выплат на сбережения. Доход, полученный от оказания услуг пайщикам, не становится прибылью кредитного союза, а распределяется между пайщиками, пропорционально их сбережениям. Порядок и условия распределения устанавливаются уставом кредитного союза. По согласованию с пайщиками часть дохода может быть направлена на удешевление услуг кредитного союза или на его развитие. Экономическая основа кредитных союзов — финансы домашнего хозяйства. Основная задача кредитного союза — обеспечить финансовую стабильность домашнего хозяйства (household), гарантировать пайщикам приоритет их финансовых интересов. В этих целях кредитный союз избегает рискового использования сбережений пайщиков, создает резервный фонд, развивает систему внутреннего контроля и страхования. Кредитные союзы относятся к организациям «спокойных финансов». Кредитные союзы выполняют функцию социальной защиты в жизненно важной для граждан сфере финансовых услуг. Они заботятся о повышении финансовой грамотности населения, активно работают над образованием своих членов и своих работников. 27 Кредитные союзы поощряют целевое использование сбережений пайщиков, разрабатывая социальные программы (образовательные, медицинские, рекреационные, жилищные и др.). Членство в кредитном союзе формирует ответственное и добросовестное отношение граждан к своим обязательствам как норму поведения, выявляют значение репутации порядочного человека в деловом обороте. Значение кредитных союзов не ограничивается ролью экономического агента, они — важный элемент социальной структуры общества и фактор социальной стабильности и прогресса. Принципы международного движения кредитных союзов 1. Кооперативная демократия: • открытое и добровольное членство; • демократический контроль; • равноправие. 2. Услуги пайщикам. 3. Финансовая стабильность. 4. Социальные цели и социальная ответственность. Как потребительский кооператив кредитный союз не имеет цели получения прибыли, то есть является некоммерческой организацией. Вся деятельность кредитного союза подчинена задаче удовлетворения потребностей пайщиков. Вместе с тем, кредитный союз есть финансовая организация, действующая в сфере финансовых услуг. Специфика этой организации и в каком-то смысле ее уникальность состоит в том, что она работает не ради прибыли и не присваивает прибыль. Эта особенность кредитных союзов обусловлена ее коренными отличиями от всех других финансовых, кредитных организаций, в первую очередь, от банков. В отличие от банков кредитные союзы ограничивают свою деятельность замкнутым кругом лиц. Услугами кредитного союза могут воспользоваться только его пайщики. Услугами банка пользуются клиенты, круг которых не ограничен и персонально не определен. Деятельность банка является публичной, договор, который заключается между банком и его клиентом, также является публичным договором. Деятельность кредитного союза не публична. Отношения между кредитным союзом и пайщиками возникают на основе членства и не являются клиентскими отношениями. Пайщики кредитного союза — члены кредитного потребительского кооператива. Их отношения с кредитным союзом не клиентские, а кооперативные, основанные на иных принципах и нормах, в частности, на принципах обязательственного права. Членами кредитных союзов могут быть только граждане, физические лица. Кроме того, необходимо, чтобы все они были членами какого-то одного сообщества, знали бы друг друга достаточно хорошо, чтобы пользоваться взаимным доверием. Это последнее обстоятельство играет решающую роль в отношениях взаимной помощи, поскольку эти отношения предполагают взаимную ответственность. Банк, который несет юридическую ответственность перед своими клиентами, в случаях неисполнения своих обязательств фактически ненаказуем. Целью деятельности любых финансовых коммерческих организаций всегда является получение прибыли, стало быть, клиенты — всегда средство, а деятельность — всегда способ получить наибольшую прибыль. Банки рискуют чужими деньгами. Кредитные кооперативы не могут себе позволить рисковать деньгами пайщиков. Доходы, полученные кредитным союзом, распределяются между пайщиками или идут на удешевление услуг, то есть представляют собой средство наиболее эффективного удовлетворения потребностей пайщиков. Кредитные союзы (кооперативы) отличаются также от традиционных потребительских кооперативов. Специализация кредитных союзов на оказании финансовых услуг своим пайщикам требует особенно строгой регламентации членства и допустимых видов деятельности. Специфика кредитного союза как кредитного потребительского кооператива в том, что он представляет собой форму финансовой взаимопомощи граждан. Его главная функция и 28 цель — организация финансовой взаимопомощи. Исторически кредитным союзам предшествовало широкое развитие кредитной кооперации во многих странах Европы, в России и странах Американского континента. Однако генетически кредитные союзы ближе к профсоюзным кассам взаимопомощи, чем к кредитной кооперации. Известно, что профсоюзы (тред-юнионы) при своем возникновении в Англии и последующем распространении в США широко практиковали использование профсоюзных взносов для оказания материальной поддержки членам тред-юниона. Это были довольно значительные суммы, игравшие существенную роль не только в экономической поддержке наемных работников, но и в их социальной, гражданской защите. Фактически профсоюзы заложили основу взаимной помощи граждан, используя их же собственные денежные средства. Конечно, исторически кредитные союзы (credit unions) возникли и выросли на опыте кредитных кооперативов (credit cooperatives), однако они восприняли опыт организаций взаимопомощи граждан, перенеся методы социальной самозащиты из сферы труда в сферу потребления. Термин кредитный союз далеко не случаен. Созвучный русскому "профсоюз" и английскому «trade union», он сохраняет идею гражданской взаимопомощи и противостояния эксплуатации человека в сфере производства и в сфере потребления. Уникальность кредитных союзов состоит в том, что они соединили в себе принципы и преимущества кредитной кооперации, потребительской кооперации и касс взаимопомощи, рожденных когда-то профсоюзами. Кредитный союз (кооператив) в инициативном порядке создают граждане (физические лица) для решения своих финансовых проблем, которые они не смогли решить в других финансовых организациях, таких как банки, ломбарды, инвестиционные компании и пр. Привлекает людей в кредитный союз прежде всего возможность получить денежный заем (кредит) — быстро и относительно недорого. Другая задача — сохранить при помощи кредитного союза свои личные сбережения, уберечь их от непродуманных трат, от инфляционного обесценения, «подкопить» деньги к отпуску, семейному торжеству и пр. Потребительский заем и надежные сбережения — вот главные цели, которые имеют в виду "физические лица", решив объединиться в кредитный потребительский кооператив. Принимая решение об объединении в кредитный союз, граждане создают организацию, посредством которой они участвуют в совместном сбережении путем взаимного кредитования и совместного (коллективного) использования личных сбережений. Важная специфика создания кредитного союза — инициативный порядок организации: граждане не получают никаких указаний, распоряжений или предписаний, объединение в кредитный союз происходит по их воле и решению. Юридическим основанием такого решения служат Конституция РФ и нормы российского законодательства, закрепляющие права и свободы граждан, в том числе право на объединение. В ряде случаев инициаторами создания кредитных союзов выступают профсоюзы, общественные объединения типа центров социальной поддержки граждан, в последнее время нередко — администрация региона, руководители предприятий, корпораций и др. Конституция РФ устанавливает права и свободы гражданина непосредственно действующими, включая право каждого на добровольное объединение и свободу экономической деятельности, не запрещенной законом и не направленной на монополизацию и недобросовестную конкуренцию (Конституция РФ, ст. ст. 18, 34). Гражданский кодекс РФ развивает и закрепляет положения Конституции, утверждая в основах законодательства право граждан (физических лиц) на свободу в установлении своих прав и обязанностей на основе договора, а также на свободу договора (ГК РФ, ст. ст. 1, 421). Кредитный союз (кооператив) подлежит государственной регистрации в установленном порядке. Регистрации предшествует собрание будущих членов кредитного союза, принявшее решение о добровольном объединении в кредитный потребительский кооператив; решение оформляется протоколом и должно быть представлено в регистрирующий орган вместе с другими необходимыми документами. 29 При организации кредитного союза (кооператива) важно, что люди знают друг друга и знают пределы, в которых каждый из них заслуживает доверия. Вступающий в действующий кредитный союз должен представить рекомендацию пайщиков, в которой рекомендатель поручается за будущего члена кредитного союза. Вместе с заявлением рекомендацию рассматривает правление или специальный комитет по членству. Решение о приеме голосует, затем утверждает общее собрание. Такая процедура вступления в кредитный союз (приема в члены кредитного союза) соответствует принципам кооперативной демократии и кооперативной ответственности граждан друг перед другом. Кредитный союз (кооператив) объединяет граждан, имеющих какую-либо социальную общность, общий материальный интерес, например, в кредитный союз объединяются работники одного предприятия, сотрудники одной организации, жители одного населенного пункта, представители одной профессии, студенты, военнослужащие и пр. Число пайщиков КС ограничено и оформлено списком. Предел численности определяет собрание и закрепляет устав, но при этом численность должна быть достаточной для нормальной финансовой деятельности и системного управления организацией, особенно для управления таким видом риска, как невозврат займа пайщиком. Членами кредитного потребительского кооператива не могут быть юридические лица. Это ограничение не совпадает с формулой потребительского кооператива ст. 116 ГК РФ, в которой «потребительским кооперативом признается добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников...». Однако ограничение принятое кредитными союзами, оправданно экономически и вполне корректно юридически. Кредитный союз как потребительский кооператив действует на принципах равенства всех его участников. Финансовые потребности и финансовые возможности юридических и физических лиц различаются качественно и количественно. Финансы юридического лица обслуживают хозяйственный- оборот предприятия или организации. Финансы граждан в своей экономической основе имеют личные доходы граждан и обслуживают оборот домашнего хозяйства. Они отличаются по источникам, по структуре, по рискам использования. Имущественная ответственность юридических и физических лиц также различна. В случае невозврата пайщик — физическое лицо будет отвечать своим имуществом и, кроме того, солидарно несет субсидиарную ответственность по обязательствам кредитного союза. В отношении юридического лица процедура вменения и взыскания долга сложна и затруднена настолько, что судебные иски к юридическим лицам даже в случае решения в пользу кредитора не могут быть удовлетворены. Механизм взыскания в отношении юридических лиц до сих пор еще несовершенен и неэффективен. Однако главная причина этого ограничения значительно глубже. Кредитные союзы исторически сложились как особая форма социальной поддержки граждан, изначально взявшая на себя социальную миссию защиты интересов граждан в сфере финансовых услуг. В этом состоит одно из важных отличий кредитных союзов от кредитной кооперации общего типа. Примечательно, что в дореволюционной России Типовой устав кредитных товариществ и других учреждений мелкого кредита запрещал использовать полученную ссуду на потребительские нужды, деньги давались на хозяйственный оборот под залог инвентаря или будущего урожая. Напротив, кредитные союзы традиционно предоставляют гражданам займы для целей индивидуального потребления. Особенности деятельности кредитных союзов Кредитные союзы (кооперативы) — некоммерческие финансовые организации, обеспечивающие материальные интересы граждан в сфере финансовых услуг. Эта специфика кредитных союзов определяет содержание и характер их деятельности. Отметим две главные особенности основной деятельности кредитного союза: кредитный союз не может оказывать финансовые услуги третьим лицам, которые не являются пайщиками кредитного союза; основная деятельность кредитного союза ограничена нерисковыми или низкорисковыми видами услуг — сбережением личных средств пайщиков и выдачей им займов. Кредитный 30 союз не имеет права использовать деньги пайщиков в предпринимательской деятельности в качестве профессионального участника фондового рынка, а также рынка недвижимости. Получить заем в кредитном союзе могут только его члены. При этом пайщик должен быть не только формально принят в члены кооператива, но и обязательно внести туда денежные взносы, размеры и порядок уплаты которых утверждены общим собранием и закреплены уставом. Членство в кредитном союзе оформляется не только решением правления и собрания. Пайщик обязательно должен получить Членскую книжку пайщика, а бухгалтерия должна открыть личный счет пайщика. В этих документах отражается движение личных средств пайщика в кредитном союзе: взносы, займы, проценты по сбережениям, компенсация за пользование займом, штрафы по просроченным займам и др. Порядок начисления и уплаты процентов, а также взимания штрафов разрабатывает бухгалтерия или финансовая служба кредитного союза, утверждает правление и обязательно доводит до сведения пайщиков. Согласно ГК РФ (ст. 213, п. 3) взносы пайщиков кредитного союза являются собственностью кредитного союза, однако все денежные взносы, за исключением вступительных, поступают в кредитный союз на время, по истечении которого они должны быть возвращены пайщику. Взносы составляют финансовую основу деятельности кредитного союза, вместе с тем они представляют собой обязательства кредитного союза перед пайщиками, так как передаются в кредитный союз на основе членства (иногда на основе договора) на время, с непременным обязательством возврата. Паевые взносы передаются в кредитный союз на основе членства на весь срок пребывания пайщика членом кредитного союза и являются основанием членства. Размер паевого взноса устанавливает общее собрание. Количество паев в руках одного пайщика не должно превышать определенной доли общего паевого фонда кредитного союза, например, десяти процентов. Это ограничение принимают для того, чтобы не подорвать финансовые возможности кредитного союза в случае выхода пайщика из него. Паевые взносы вместе с паенакоплениями, если таковые были, возвращают пайщику по прекращении членства. Паевые взносы используют для уставной деятельности, в том числе и для реализации целевых программ. Не рекомендуется использовать паевые взносы для формирования резервного и страхового фонда, поскольку пайщик в любой момент может выйти из кредитного союза и потребовать возвращения своих взносов. Процедура возврата паевых взносов, закрепленная уставом, должна быть такой, чтобы, с одной стороны, не были подорваны финансовые возможности кредитного союза, а с другой - не были нарушены права пайщиков. Если кредитный союз решает заняться коммерческой деятельностью, что не запрещено российским законодательством, целесообразно использовать средства именно паевого фонда. В этом случае доход кредитного союза после уплаты соответствующего налога должен быть распределен между пайщиками пропорционально вложенному паю. Таким образом, источником паенакопления является доход кредитного союза, распределенный как дивиденды. Сберегательные взносы пайщики передают кредитному союзу не в обязательном порядке, а по своему желанию. Размер сберегательного взноса определяет сам пайщик. Сберегательные взносы передаются на срок, который устанавливается по соглашению между пайщиком и кредитным союзом. Сберегательный взнос, который делает член кредитного союза, оформляется договором. Договор предусматривает условия взноса: срок и компенсацию (размер процента, порядок его начисления); сберегательный взнос может быть внесен для целевого использования, а также для участия в целевой программе, например, программе жилищного строительства. Возврат сберегательного взноса не связан со сроком членства, а предусмотрен характером и сроком договора. Сберегательный взнос может быть внесен до востребования, то есть без определения срока, но может быть и срочным, и/или целевым. Определение срока договора имеет значение для кредитного союза, поскольку от этого зависят возможности формирования и 31 использования фонда финансовой взаимопомощи, а также планирование ликвидности финансовых ресурсов кредитного союза. Сберегательные взносы пайщиков составляют фонд финансовой взаимопомощи, который не может быть использован для коммерческой деятельности. Фонд финансовой взаимопомощи служит источником заемных средств для пайщиков, используется только для выдачи займов пайщикам. Это требование является одним из самых строгих для кредитного союза, поскольку именно оно гарантирует статус кредитного союза как организации финансовой взаимопомощи, а значит, и некоммерческой организации. Пайщики могут вносить целевые деньги для формирования сметы расходов кредитного союза на его управление. Эти взносы, поступая в собственность кредитного союза, не возвращаются пайщикам. Их использование находится под контролем ревизионной комиссии, аудиторских проверок и налоговых инспекций. Денежные взносы членов кооператива составляют финансовую основу деятельности кредитного союза и основной источник фонда финансовой взаимопомощи, предназначенного, как указывалось выше, для выдачи займов пайщикам. Порядок и процедура предоставления займа также утверждаются общим собранием и также представляют собой уставную норму. Любой заем должен быть возвращен. В этом денежный заем не отличается от денежного кредита. В обыденной речи между понятиями "заем" и "кредит" не делают различия, хотя в хозяйственной практике это различие является существенным. Оно закреплено ГК РФ в главе 42 «Заем и кредит». Договор займа может быть заключен между гражданами, предметом займа могут быть деньги и другие вещи, определенные родовыми признаками; заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество полученных им вещей того же рода и качества, но не обязательно на условиях платности займа. В отличие от кредита заем может быть беспроцентным: "Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное..." (ГК РФ, ст. 809, п. 3). Кредитный договор заключается между банком или иной кредитной организацией и заемщиком на возмездной основе: "...заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее". Можно возразить, что кредитный союз редко практикует выдачу беспроцентных займов. Это верно. Однако процент, который платят пайщики за предоставленный заем, возвращается пайщикам же в виде процента по сбережениям. Поэтому для кредитного союза, как и для его пайщиков, очень важно сбалансировать интересы пайщиков как заемщиков и тех же самых пайщиков как заимодавцев. Очевидно, что чем выше процент по сбережениям, тем выше должен быть процент по займам. Баланс интересов пайщиков и соответственно величины процентов (то есть компенсации) — один из центральных аспектов финансового управления в кредитном союзе. Предоставление и получение займа оформляется договором, в котором оговариваются цель, на которую берутся деньги, срок займа, гарантии его возврата и размер компенсации (процент). Займы подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Максимальный срок долгосрочного займа в кредитном союзе не превышает двенадцати месяцев. Исключение составляют займы, полученные по жилищным программам, иногда займы на поддержку индивидуальных предпринимателей. В этих случаях гарантией обеспечения возврата должен быть залог, адекватный сроку и сумме займа, включая сберегательные взносы пайщика, либо поручительство, достаточное для покрытия возможного невозврата. Процент по долгосрочному займу должен учитывать риск невозврата, включая предпринимательский риск, если это заем индивидуальному предпринимателю. Если заем возвращается досрочно, то процент взимается только за время фактического пользования займом. Как некоммерческая организация, кредитный союз разрабатывает целевые программы своей деятельности. Практически — это программы формирования и использования фонда 32 финансовой взаимопомощи. Они также обсуждаются и утверждаются общим собранием пайщиков, то есть основываются на принципах кооперативной демократии. Основная деятельность кредитного союза таким образом не направлена на цели получения прибыли, не является предпринимательской и осуществляется под демократическим кооперативным управлением и контролем. Средства фонда финансовой взаимопомощи, сформированные преимущественно за счет средств пайщиков, кредитный союз использует исключительно для предоставления займов пайщикам. Если образуется некоторый остаток, он должен быть размещен в интересах пайщиков в надежных сберегательных инструментах, низкорисковых активах. Величина свободного остатка не может превышать половины величины фонда финансовой взаимопомощи. Если кредитный союз решает разместить этот остаток на депозитном счете банка, он должен получить решение правления, выражающее волю пайщиков. При этом кредитный союз заключает с банком договор "в пользу третьих лиц", представив в качестве третьих лиц списочный состав пайщиков, в пользу которых заключен договор. Доход по депозитному договору перечисляется в кредитный союз на личные счета пайщиков по представленному в договоре списку. Размещение временно свободного остатка в экономических условиях современной России является трудной проблемой, как и вообще проблема размещения денег в надежные активы. Представлявшиеся совсем недавно надежными государственные ценные бумаги сильно скомпрометированы августовским финансовым кризисом 1998 г. Тем не менее они, как и другие государственные и муниципальные обязательства, будут продолжать играть роль сберегательного инструмента, в том числе и для кредитных союзов. Совершая операции с ценными бумагами, кредитный союз выступает не как профессиональный участник рынка ценных бумаг, а как клиент- покупатель или продавец, пользующийся услугами финансового посредника. В ценных бумагах кредитный союз лишь хранит денежные сбережения пайщиков, действуя от имени и по поручению пайщиков на основании членства (по аналогии с нормой, установленной ГК РФ для обществ взаимного страхования - ст. 968 п. 3), а не на основании договора поручения. Поэтому операции кредитного союза с ценными бумагами не могут быть отнесены к трастовым операциям, которыми занимаются профессиональные участники финансового рынка. Как мы видим, основная деятельность кредитного союза по оказанию финансовых услуг своим пайщикам не преследует цели получения прибыли, не относится к рисковой деятельности и, следовательно, не является предпринимательской. Тем самым подтверждается статус кредитного союза как некоммерческой, не кредитной организации. Здесь важно совместить статус кредитного союза как финансовой и одновременно как некоммерческой организации. Это чрезвычайно важный аспект жизни кредитного союза, для которого решающую роль играют правила и нормы, нарушение которых может привести к фактической утрате статуса кредитным союзом. Управление кредитным союзом Главная задача управления в кредитном союзе — обеспечить его финансовую стабильность, оградить сбережения пайщиков от угрозы их утраты или обесценения. В то же время, управление кредитным союзом осуществляется на принципах кооперативной демократии и кооперативного поведения. Процесс управления должен обеспечить реализацию прав пайщиков в кредитном союзе: равные возможности при пользовании всеми услугами кредитного союза, участие в управлении кредитным союзом, получение любой информации о деятельности кредитного союза, в том числе информации о результатах проверок финансовой деятельности и др. Процесс управления должен обеспечить также знание и понимание всеми членами кредитного союза принципов и философии кредитных союзов, соблюдение требований устава, исполнение взятых на себя пайщиками обязательств, в первую очередь, своевременного возврата денежного займа. Наряду с решением чисто хозяйственных и операционных задач, управление в кредитном союзе должно иметь в виду формирование у 33 граждан правил и норм кооперативного поведения. Кооперативное поведение означает уважение интересов друг друга. Пайщики должны понимать, что возможность кредитного союза оказывать финансовую помощь зависит от ответственного отношения каждого к своим обязательствам. Практика показывает, что в России самый надежный вид активов — это потребительские займы в кредитном союзе. Процент невозрата в кредитных союзах на порядок меньше этого показателя в банках. Органами кредитного союза (кооператива) являются общее собрание членов кредитного союза, правление КС, ревизионная комиссия, директор КС. В кредитной союзе может быть создан кредитный комитет, комитет по членству, другие комитеты, если в них возникнет необходимость. Высшим органом КС является общее собрание пайщиков, в компетенцию которого входит: утверждение устава, положения о порядке формирования и использования фонда финансовой взаимопомощи и других положений; выборы правления и других органов КС, назначение директора КС и отстранение его от должности. Общее собрание заслушивает и утверждает отчеты органов кредитного союза, обсуждает целевые программы деятельности союза и принимает решение об их исполнении. Общее собрание обеспечивает демократический контроль со стороны членов кредитного союза. Правление несет ответственность перед членами кредитного союза за управление и контроль при ведении дел, использовании средств, а также регулярно отчитывается перед пайщиками. Члены правления выбирают из своего состава председателя и могут утвердить исполнительный комитет, уполномочив его действовать от имени правления между заседаниями. Общее собрание избирает правление, ревизионную комиссию, кредитный комитет и другие комитеты кредитного союза. Компетенция и полномочия выборных органов определяются уставом и положением об органах управления. Правление утверждает директора и главного бухгалтера. В отличие от председателя и членов правления, директор и главный бухгалтер, являясь управленческой номенклатурой, работают на платной, возмездной основе. Председатель правления и члены правления за свою деятельность не получают платы и никаких «номенклатурных» льгот иметь не должны. Правление определяет стратегию кредитного союза, обращая особое внимание на финансовое планирование; правление утверждает целевые программы деятельности кредитного союза, осуществляет контроль за их реализацией. Оперативную работу по управлению (организацию учета и отчетности, операционную деятельность по обслуживанию пайщиков) осуществляет персонал, работающий по найму. Штатный состав персонала утверждает правление; смета на управленческие расходы утверждается общим собранием. Важная проблема для кредитного союза — разграничение полномочий между выборными органами управления и управленческой номенклатурой (директор, главный бухгалтер). От того, как она решается, зависит оптимальное соотношение принципов кооперативной демократии и профессионального высокотехнологичного управления. Проблемы разрешаются там, где определены и разграничены полномочия и предусмотрены механизмы ответственности как для членов выборных органов, так и для управленческой номенклатуры. Развитие деятельности кредитных союзов за рубежом Первые кредитные союзы (кооперативы) возникли благодаря усилиям английских ткачей в 1844 году в местечке Rochdate. Их положительный опыт получил распространение в Германии, где в 1850 году Герман Шульце создал в прусской деревне Delitzsch «ссудную ассоциацию». Движение Шульца получило достаточно широкое распространение, и уже в 1859 году в двух германских провинциях насчитывалось 183 кооператива, объединявших более 18 тысяч пайщиков. Большой вклад в зарождение движения кредитных союзов внес Фридрих Райффайзен, общественный деятель XIX века. Будучи мэром небольшого баварского городка, он 34 организовал первый финансовый кооператив для жителей своего округа, в который люди могли вкладывать свои сбережения и давать друг другу ссуды. В Канаде первую «народную кассу» открыл Альфонс Дежардан 6 декабря 1900 г. в Квебеке. А сегодня их сетью покрыта вся Канада, хотя люди живут там отнюдь не бедно. После того как в 1906г. эта форма кредитования частных лиц получила законодательное признание, она стала быстро завоевывать популярность. В разных странах кредитные союзы имели свою направленность. Так, например, в аграрных странах они создавались с целью поддержания фермерских хозяйств в неурожайные года. А вот в более развитых странах кредитные потребительские кооперативы больше специализируются на ссудо-сберегательских операциях своих пайщиков. Кредитные союзы существуют в 87 странах мира и объединяют около 100 миллионов человек. Наиболее широко кредитные союзы развиты в США, Канаде, Ирландии, Австралии, Южной Корее, Тайване, некоторых других странах. И практически везде существует специальное законодательство о кредитных союзах, которое выполняет две основные задачи: Во-первых, оно защищает интересы кредитных союзов как некоммерческих ссудосберегательных кооперативов граждан, объединившихся для оказания самим себе своими собственными силами качественных и доступных финансовых услуг под своим же собственным контролем. В частности, кредитные союзы, как правило, освобождаются от уплаты налогов. Во-вторых, специальное законодательство защищает интересы самих пайщиков кредитных союзов, устанавливая ограничения допустимых видов деятельности и нормы контроля кредитных союзов. В числе последних - обязательное прохождение кредитными союзами ежегодного внешнего аудита, открытость финансовой информации для пайщиков, национальных и региональных ассоциаций кредитных союзов, а также для специальных государственных органов, уполномоченных осуществлять надзор и контроль за их деятельностью. Движение кредитных союзов за рубежом развито достаточно сильно. Они составляют существенную конкуренцию банкам и другим подобным организациям. В некоторых странах кредитные союзы имеют право осуществлять платежи предпринимателям и предприятиям малого бизнеса, что дополнительно улучшает положение пайщиков кредитного кооператива. В Канаде кредитные союзы объединяют в своих рядах около трети всего населения и являются держателями примерно 14% всех канадских вкладов. В США кредитные союзы, несмотря на малую долю в суммарных активах всех финансовых институтов, самый многочисленный финансовый институт: каждый четвертый американец - член какого-либо кредитного союза. В США и Австралии, к примеру, украинские эмигранты выжили и заняли достойное экономическое положение во многом благодаря таким кооперативам, которые стали также центрами украинской солидарности и взаимовыручки. Стоит отметить, что с самого начала развития кредитных союзов объединялись, чтобы помочь друг другу, не только люди, но и сами «народные кассы». Они образовали движение, которое быстро ширилось. В настоящее время представительнейшей международной организацией, ведущей координационную работу в области развития как мирового, так и национальных движений кредитных союзов является Всемирный совет кредитных союзов (WOCCU) учрежденный в 1971 году (штаб квартира Медисон, США). Сотрудничество между кредитными кооперативами, как бы они не именовались, имело место всегда, с того самого момента как только это движение вышло за пределы одного кредитного союза. Международное сотрудничество особо стало ощущаться со времен, когда Альфонс Дежарден начал деятельность по развитию этого движения в Северной Америке. Файлен и Бергенгер призвали активно поддерживать международное сотрудничество. Помощь была оказана канадской провинции Nova Scotia в 20-х годах. Затем в конце 30-х – оказана существенная поддержка движению кредитных союзов на Филиппинах. В 1940–х 35 годах оказывалась существенная помощь движениям Ямайки и Белиза. Десятилетием позже отец Марио Ганти начал проповедовать философию кредитных союзов на Фиджи. Мировое сообщество поддерживало и усилия Корейских кредитных союзов в деле развития движения в Азии, и Ирландское движение, инициируемое группой энтузиастов совместно с Норой Херлихи. В 1954 году за год до своей смерти Бергенгрен обратился с просьбой взять на себя функции координатора программ международного сотрудничества в Национальную Ассоциацию кредитных союзов США (CUNA). Совет директоров CUNA рассмотрел этот вопрос и согласился создать департамент внешних связей.(Wold ExtensionDepartment). В 1971 году возник ныне функционирующий Всемирный Совет Кредитных Союзов (WOCCU). На сегодня во Всемирном Совете представлено в качестве членов представлены четыре региональные конфедерации и двенадцать национальных ассоциаций. По состоянию на 1 января 2012 года последние объединяют в своих рядах более 196 млн. пайщиков, участвующих в работе 51 013 Кредитных Союзов из 100 стран мира. Высшим органом этой международной организации является Ассамблея, которая избирает Президента и совет директоров WOCCU. Высшим органом управления Всемирного Совета является Ассамблея. В перерывах между Ассамблеями координационную функцию выполняет Совет директоров. Ассамблея или Совет директоров имеют право решать вопрос о том, какую категорию членства приобретет претендент. Всемирный Совет имеет три категории членства: «Полный член», «Потенциальный член» и «Ассоциативный член». «Полные члены» имеют право представлять интересы своих членов на Ассамблее, во время заседаний Совета директоров или на обоих этих мероприятиях. «Потенциальные» и «Ассоциированные члены» могут участвовать в работе Ассамблеи, принимать участие в обсуждениях и дебатах, но не могут вносить или поддерживать предложения, а также голосовать. Совет директоров представляет собой группу лиц, наделенных правом управления текущими делами WOCCU, за исключением тех вопросов, решение которых лежит в исключительном ведении Ассамблеи или подразумевает прямой контроль со стороны членов. Люди, участвующие в работе Ассамблеи, называются делегатами и представляют интересы своих членов. Все встречи и другие действия делегатов выполняются от имени представляемых ими членов. Каждый делегат должен быть уполномочен представлять интересы члена WOCCU. «Полные члены» представляют интересы своих членов на Ассамблее, за которых уплачивают взносы. Каждый «Потенциальный член» и «Ассоциативный член» имеет одно место без права голоса на Ассамблее. Ассамблея при необходимости может сформировать и другие совещательные структуры. Ассамблея может сама назначать делегатов без права голоса. Таким образом, периодом возникновения кредитных союзов можно считать середину XIX века, когда в Европе начали появляться первые кредитные союзы и ассоциации. В настоящее время кредитные союзы существуют в 87 странах мира и объединяют около 100 миллионов человек. Наиболее широко кредитные союзы развиты в США, Канаде, Ирландии, Австралии, Южной Корее, Тайване, некоторых других странах. В настоящее время представительнейшей международной организацией, ведущей координационную работу в области развития как мирового, так и национальных движений кредитных союзов является Всемирный совет кредитных союзов (WOCCU) учрежденный в 1971 году. На сегодня во Всемирном Совете представлено в качестве членов представлены четыре региональные конфедерации и двенадцать национальных ассоциаций. По состоянию на 1 января 2012 года последние объединяют в своих рядах более 196 млн. пайщиков, участвующих в работе 51 013 Кредитных Союзов из 100 стран мира. Развитие деятельности кредитных союзов в России Идеи кредитной кооперации проникли в Россию из Германии. В 1865 году князь А.И. Васильчиков организовал в Костромской губернии первое ссудно-сберегательное 36 товарищество. В 1869 году Тверское земство организовала Кассу мелкого артельного кредита, что позволило в течение нескольких лет открыть 60 гвоздильных артелей. В Одессе в 1874 году было организовано кредитное товарищество немецких ремесленников. В то время кооперативы, товарищества, союзы, ассоциации взаимного кредитования организовывались преимущественно около сельскохозяйственных, аграрных производителей (сельскохозяйственные кредитные кооперативы) или же кредитные кооперативы объединяли мелких ремесленников, артельщиков, торговцев; но были и потребительские кредитные общества. Подобные кредитные кооперативы, общества были достаточно мощной системой поддержки мелкого предпринимательства и торговли. До революции 1917 года и в период НЭПа в России было огромное количество финансовых кооперативов, созданных населением: ссудных касс, кредитных товариществ, ссудо-сберегательных ассоциаций. Россия стала первой страной, где была разработана законодательная основа деятельности учреждений мелкого кредита, т.е. различных форм кредитной кооперации (Закон, Положения, уставные документы). После введения монополии Госбанка СССР на финансовые услуги все кредитные кооперативы были насильственно ликвидированы (30-е годы XX века). Тем не менее традиции взаимного кредитования граждан сохранялись в форме касс взаимопомощи и «черных касс», которые существовали вплоть до реформ 90-х годов и связанного с ними инфляционного взрыва. В России Современное возрождение кредитных союзов началось благодаря Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП) в 1991 г. и было связано с обострившейся для граждан проблемой потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции. Привычные способы экономической поддержки семьи рушились, люди искали приемлемые формы выживания. С точки зрения защиты прав граждан в сфере потребительских услуг логично было искать решение в создании форм самоорганизации и самоконтроля в целях финансовой поддержки семьи. Впервые обсуждение новой для современной России формы - кредитных союзов началось в Международной Конфедерации обществ потребителей (КонфОП). Летом 1991 г. там был заслушан доклад выпускника МГУ, ученика А.А. Аузана - Андрея Арофикина об историческом опыте российской кредитной кооперации, о современном мировом Движении кредитных союзов, а также о деятельности Всемирной организации кредитных союзов WOCCU и о возможности использования отечественного и мирового опыта в создании организаций финансовой взаимопомощи граждан в России. В июле 1991г. в Вашингтоне произошла встреча Президента КонфОП Александра Аузана с директором WOCCU Крисом Бейкером, на которой был проявлен взаимный интерес к перспективам развития кредитной кооперации граждан в России, и достигнута предварительная договоренность о сотрудничестве WOCCU и КонфОП. Первоначально деятельность по развитию кредитных союзов осуществлялась Международной Конфедерацией обществ потребителей (КонфОП), в структуре которой было выделено специальное подразделение - Комитет по развитию кредитных союзов, преобразованный в 1994г. в отдельное юридическое лицо - Центр развития кредитных союзов (ЦРКС). ЦРКС стал методическим и исследовательским центром. В числе его главных функций были разработка типовых документов по созданию и функционированию кредитных союзов, консультационная помощь инициативным группам и вновь созданным кредитным союзам, проведение семинаров, иные виды методического обеспечения деятельности кредитных союзов. В марте 1992г. Президент КонфОП и Председатель Владимирского областного Совета народных депутатов подписали Договор о совместной деятельности по созданию новых форм защиты граждан в сфере финансовых услуг. 37 В Суздале прошло первое собрание будущих членов кредитного союза (кооператива) жителей города. Во Владимире был обсужден текст Положения о кредитных союзах, утвержденный решением Владимирского областного Совета депутатов трудящихся. 20 июля 1992 г. Положение стало первым нормативным документом, определившим официальный статус новой для России формы - кредитного союза. Первый кредитный союз в России зарегистрирован в 1992 году: КС«Суздальский». Позднее стало известно еще об одной организации, близкой к движению кредитных союзов, созданной в 1991 г. в г. Мончегорске,- общественном объединении «Взаимофонд». В январе 1993г. состоялась 1-я Суздальская Конференция руководителей и инициаторов создания кредитных союзов, созванная Комитетом по развитию кредитных союзов и Суздальским КС. Конференция приняла Заявление, провозгласившее основные принципы движения кредитных союзов и положившее начало их организованному взаимодействию. В работе Конференции приняли участие представители всемирной организации (WOCCU) и национальных движений кредитных союзов Австралии, Ирландии, Канады, Польши, США, Украины. В ноябре 1994 года был учрежден Союз Потребительских Обществ «Лига кредитных союзов» (СПО ЛКС), объединившая 41 кредитный союз. В июне 1996 года в Москве прошел 1-ый съезд кредитных союзов России, в котором приняли участие представители 50 кредитных союзов из Центрального, Северо-Западного, Южного, Уральского, Сибирского и Дальневосточного регионов нашей страны. В работе съезда приняли участие руководители министерств и ведомств России, депутаты Государственной Думы Федерального собрания и зарубежные гости. В период своей активной деятельности (1994-2001 года) СПО ЛКС при поддержке Фонда международного развития Ирландской Лиги КС и КонфОП была проделана большая организационно-пропагандистская и методическая работа. Были организованы выпуск периодического бюллетеня «Новости КС», издано 5 справочников по КС России, вышли в свет ряд журналов «Кредитные союзы» (с 1997 года – журнал «Денежка»). Руководители СПО ЛКС совместно с представителями кредитных союзов выступали на общероссийском телевидении. Однако главные усилия специалистов СПО ЛКС были направлены на принятие Федерального закона о кредитных союзах. Отсутствие Закона могло дискредитировать возрождающееся российское движение кредитной кооперации, так как новые кредитные союзы при составлении Устава и государственной регистрации руководствовались как Законом о потребительской кооперации, так и Гражданским кодексом. Эта долгая и кропотливая работа продолжалась 6 лет. Разработанный специалистами СПО ЛКС и Центра развития КС и внесенный депутатами, Закон был принят Государственной Думой 24 ноября 1995 года. Однако дальнейшее прохождение закона сдерживалось как объективными, так и субъективными факторами, среди которых немалую роль сыграли многочисленные банкротства финансовых организаций тех лет. Дважды на закон было наложено вето президентом Ельциным, один раз – Путиным, и только 7 августа 2001 года, Президент России подписал Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» (в редакции от 7 августа 2001 года № 117-ФЗ) [5]. В соответствии с пунктом 2 статьи 30 данного Закона: «Учредительные документы организаций, созданных до введение в действие настоящего Федерального закона и осуществляющих предусмотренную настоящим Федеральным законом деятельность, подлежала приведению в соответствие с настоящим Федеральным законом в течение года со дня введение его в действие». Поэтому, август 2001 года можно считать принципиальной вехой в истории дальнейшего развития кредитной потребительской кооперации граждан новой России. 38 Закон закрепил принципы, ограничения и особенности деятельности кредитных потребительских кооперативов граждан, предусмотрел меры по защите интересов членов кооператива и регулированию взаимодействия КПКГ и органов государственной власти Во второй половине 90-х годов ХХ века начался процесс интеграции кредитных союзов в региональные объединения. Пионером стала созданная в Ростове в 1995 году Южно-Российская Ассоциация кредитных союзов (ЮРАКС). В следующем году была зарегистрирована Ассоциация кредитных союзов Кузбасса (АКСК). 1997 год – Волгоградская ассоциация кредитных потребительских кооперативов (ВАКПК), 1998-ой – Северо-Западная Ассоциация КС, 2000 – Ассоциация кредитных союзов Алтая (АКСА) и Межрегиональная Ассоциация Кредитных Союзов Дальнего Востока и Забайкалья (МАКС ДВ и З), 2001 – Лига кредитных союзов Поволжья. Выход в 2001 году Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан» стал очередным импульсом в создании региональных Ассоциации КС. Только в 2002 году было создано четыре Ассоциации, объединившие кредитные союзы Поволжья (Поволжская Ассоциация Некоммерческих Организаций (ПАНО), Карелии (Ассоциация кредитных союзов Карелии), Центрального региона (Ассоциация кредитных союзов центрального региона) и Приморского края. В настоящее время в России действуют более 20 региональных объединений кредитных союзов. Многие функции объединений кредитных союзов выполняют базовые кредитные кооперативы, к которым следует отнести кредитные кооперативы «ЭКПА» (Ханты-Мансийский АО), «РОСТ» (Иркутск), «СОДЕЙСТВИЕ» (Смоленск). Движение кредитной кооперации в последние годы набирает силы и в России. Развитие кредитной кооперации позитивно скажется на развитии экономики России в целом. Именно поэтому поддержка некоммерческих кредитных обществ финансовой взаимопомощи со стороны государства предусмотрена на законодательном уровне. Кредитные потребительские кооперативы граждан (кредитные союзы) действуют в постперестроечной России с 1992 года. Однако в то время не было четкого законодательства по кредитным союзам. Правовой статус кредитных союзов как потребительских обществ сформулирован в Письме Министерства Юстиции РФ от 29.07.93г. № 7-656\0, где указано, что кредитные союзы должны регистрироваться и работать на основании Закона РФ «О потребительской кооперации» от 19.06.92г. А множественность форм потребительских кооперативов предусмотрена п.6 ст. 116 Гражданского кодекса. Работа над Законом «О кредитных потребительских кооперативах граждан» велась с 1993 г. 7 августа 2001 года был принят Федеральный закон №117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан». В этом законе определен статус кредитных потребительских кооперативах граждан, заложена основа законодательства о кредитных обществах финансовой взаимопомощи. В законе даже предусмотрены некоторые нормативы и ограничения. Однако Федеральный закон от 7 августа 2001 года №117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан» не в полной мере охватывает аспекты деятельности кредитных обществ финансовой взаимопомощи. Действие данного закона не распространялось на кредитные общества финансовой взаимопомощи, созданные в иной организационно-правовой форме. На смену 117-ФЗ в 2009 году пришел 190-ФЗ «О кредитной кооперации», который регулирует кредитные союзы, членами которого являются как физические, так и юридические лица. Таким образом, в России кредитные союзы появились во второй половине XIX века, широкое распространение получили в период НЭПа. Россия стала первой страной, где была разработана законодательная основа деятельности учреждений мелкого кредита, т.е. различных форм кредитной кооперации (Закон, Положения, уставные документы) После введения монополии Госбанка СССР на финансовые услуги все кредитные кооперативы были насильственно ликвидированы. Современное возрождение кредитных союзов началось благодаря Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП) в 1991 г. В 1994 39 году была организована Лига кредитных союзов России, которая в настоящее время насчитывает 51 участника. Помимо нее в России действует более 20 региональных объединений кредитных союзов, количество членов которых постоянно возрастает. 40