Статистика финансов. Предмет, задачи и показатели статистики финансов

АНО ВПО «Региональный финансово-экономический институт» СТАТИСТИКА ФИНАНСОВ (Первая лекция) ____________________________ ____________________________ http://elearning.rfei.ru СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛ 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И ПОКАЗАТЕЛИ СТАТИСТИКИ ФИНАНСОВ.........................................................3 Глава 1. Предмет и задачи статистики финансов.........................3 Глава 2. Показатели результатов финансовой деятельности и устойчивости предприятий, кредитных и страховых организаций....................................................................................15 2 РАЗДЕЛ 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И ПОКАЗАТЕЛИ СТАТИСТИКИ ФИНАНСОВ Глава 1. Предмет и задачи статистики финансов Финансы – это экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием денежных фондов в целях выполнения функций и задач государства, организаций, граждан, обеспечения условий увеличения производства. Финансовая система РФ представляет собой совокупность различных сфер и звеньев финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Статистика финансов – дисциплина, которая количественно характеризует процессы и явления, происходящие в финансовой системе, и занимается изучением системы форм и методов образования, распределения и использования денежных фондов предприятий и государства. Финансовая статистика является составной частью экономической статистики. Тем не менее, в отличие от статистики промышленности, сельского хозяйства, транспорта, капитального строительства и т. д. статистика финансов не относится к отраслевым статистикам. В России финансовая статистика сформировалась в 90-х годах XX века во время развития рыночных отношений. Причиной этого стало появление новых для государства институтов коммерческих банков, инвестиционных и страховых организаций, бирж и т.д., то есть в тот период, когда возникла необходимость следить за результатами и показателями деятельности новых хозяйствующих субъектов. Также стимулом развития стало появление новых форм расчетов и развитие товарно-денежных отношений. На современном этапе развития российской экономики роль статистики финансов значительно возрастает. Особенностями статистики финансов является то, что благодаря финансам осуществляются образование, распределение и использование денежных средств на нужды производственного процесса и удовлетворение иных общественных потребностей. 3 Финансы играют важную роль в распределении стоимости, создаваемой в сфере материального производства. Весь процесс распределения и перераспределения общественного продукта обслуживают финансы. Общественный продукт создается за счет денежных доходов, стоимость которого распределяется через систему финансов. Финансы играют большую роль в распределении и перераспределении национального дохода, в результате чего образуется сумма первичных доходов трудящихся, полученных в сфере материального производства. Первичным доходом трудящихся является заработная плата в сфере материального производства и другие виды денежного или натурального вознаграждения, не включенные в фонд заработной платы (оплата командировок, премии и другие выплаты из фонда материального поощрения). Так как через систему финансов осуществляется перераспределение национального дохода, то значительная его часть сосредоточивается в ведущем звене общегосударственной системы финансов – государственном бюджете, в котором концентрируется часть создаваемого на предприятиях чистого дохода для планомерного централизованного использования. Перераспределение денежных накоплений между предприятиями, отраслями и экономическими районами посредством государственного бюджета обеспечивает концентрацию капитальных вложений на главных участках народного хозяйства и его развитие. Финансовые рычаги способствуют усилению интенсификации общественного производства, ускорению научнотехнического прогресса. Необходимыми денежными ресурсами через систему финансов обеспечиваются развитие науки, проведение научных исследований, внедрение новейших научнотехнических и технологических достижений в производство, осуществление его технического перевооружения, реконструкции и модернизации. Финансы активно содействуют осуществлению важнейших принципов хозяйствования: жесткому режиму экономии, укреплению хозяйственного расчета, повышению рентабельности производства, увеличению материальной и моральной заинтересованности работников в результатах своего труда. 4 Из всего вышесказанного следует, что объектом изучения статистики финансов являются финансы во всех своих формах и проявлениях. Статистика определяет размер прибыли, уровень рентабельности, величину налога с оборота, взносов, суммы оборотных средств, ссуд банков и т. д. Все это находится в постоянном движении и изменении и является предметом изучения статистики финансов. Статистика изучает финансы не только с количественной стороны, но также изучает сущность и методологию измерения указанных показателей, т. е. дает им качественную характеристику. Статистика финансов исследует проблемы финансов в определенных условиях, с учетом времени, места и этапа развития. Когда многие явления и процессы в системе финансов представлены в форме количественных статистических показателей, они становятся определенными и значимыми. Без количественных статистических характеристик нельзя с полной ясностью представить себе и многие категории политической экономии. В рыночных условиях современного общества статистика финансов имеет связь с управлением и планированием, а также с бухгалтерским и управленческим учетом. Статистика финансов изучает единичные факты или объекты как элементы массовых общественных явлений, которые устанавливают тенденции и закономерности. Источником данных статистики финансов являются данные статистической и бухгалтерской отчетности. Предметом изучения статистики финансов являются финансовые или производственные отношения, количественная и качественная характеристика финансово-денежных отношений, возникающих в процессе воспроизводства, а также процессы, присущие финансовой системе, закономерности их развития и формирования. Финансовая статистика пользуется общенаучными законами и категориями, а также системой статистических показателей. Она обеспечивает количественную оценку социальноэкономических явлений финансовой сферы. В своих исследованиях статистика финансов опирается на принципы развития, взаимосвязи и взаимообусловленности всех общественных явлений. Все законы и категории, используемые статистикой финан5 сов, объединяются в статистическую методологию. Метод – это статистическое наблюдение за финансовыми процессами. Статистика финансов использует различные математические методы и приемы, чтобы можно было проанализировать ту или иную ситуацию в области финансов и сделать необходимые выводы. Для изучения своего предмета статистика финансов использует как традиционные методы исследования, такие как группировка, средние величины, показатели динамики, индексы корреляционного и вариационного анализа и др., так и специфические методы из финансовой математики, называющиеся финансово-экономическими расчетами (ФЭР), позволяющие рассчитать последствия производимых расчетов. Всякое статистическое исследование начинается с получения необходимой информации. Статистическое наблюдение – это первая стадия статистической работы, которая представляет собой научно-организованный учет фактов появления процессов в общественной жизни. Любое наблюдение должно иметь свою программу и организованный план проведения; статистическое наблюдение должно учитывать технику последующей обработки материалов; информация, которую получают при наблюдении, должна быть достоверной, точной, полной и объективно освещать фактическое положение дел. При несоблюдении перечисленных требований результаты, представляемые статистикой финансов, будут недостоверными. В результате статистического наблюдения получают материалы, которые содержат данные по каждой единице совокупности. Дальнейшая задача статистики заключается в том, чтобы привести эти материалы в определенный порядок. Эти действия и направлены на то, чтобы создать статистическую сводку. Статистическая сводка – это вторая стадия любого статистического исследования, которая заключается в том, что полученные первичные материалы сводятся вместе, в результате чего получается статистическая совокупность, характеризующаяся обобщающими показателями. Значение сводки очень велико, и если она будет создана с ошибками, то по такой неверной сводке нельзя характеризовать данные, полученные в результате статистических наблюдений. 6 Сводка, которая включает в себя группировку данных, называется групповой. Статистическая группировка – это основа научной сводки, представляющая собой разделение совокупности общественных явлений на однородные, типичные группы по определенным признакам. Только с помощью группировки можно обработать собранные сведения, чтобы затем получить сводные обобщающие показатели, которые бы позволили произвести углубленный анализ и выявить связи явлений. После того как будет проведено статистическое наблюдение, с помощью сводки и группировки полученные материалы будут обобщены в сводные статистические таблицы, где совокупность представлена в целом и по группам. Показатели, которыми статистика характеризуется в общем или по группам, называются обобщающими. Они делятся на три группы: абсолютные величины, относительные величины, средние величины. Абсолютные величины – показатели, которые получаются непосредственно в результате сводки. Средние величины – это такие показатели, которые выражают типичные черты и дают обобщающую количественную характеристику для всей совокупности однородных общественных явлений. Средние величины широко применяются в экономике, при их вычислении необходимо соблюдать два важнейших условия: 1. средние величины должны рассчитываться для совокупностей, имеющих общие социально-экономические свойства; 2. они должны вычисляться не из единичных, а из массовых явлений. Все явления и процессы общества непрерывно изменяются и развиваются, поэтому статистика не могла бы правильно характеризовать эти явления, если бы она не изучала их в состоянии развития. Процесс развития общественных явлений во времени называется динамикой. Показатели динамики имеют большое значение для экономики, так как они позволяют определить, как имен7 но развиваются общественные явления: растут или уменьшаются их размеры по сравнению с предшествующими периодами, быстро или медленно происходит этот рост и т. д. Метод экономических индексов является наиболее распространенным и важнейшим орудием статистического исследования. Его широко применяют в статистической практике при характеристике таких важнейших процессов, как изменение объема продукции, изменение цен, изменение производительности труда. Основными задачами финансовой статистики в России являются: 1. переход статистики на международную систему учета и статистики. Первый этап реформирования российской статистики по государственной программе перехода России на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями рыночной экономики произошел до 1996 г. В результате этого этапа определился состав статистических показателей, который отражает различные аспекты экономики, создан единый государственный регистр предприятий и организаций, создана единая система классификации и кодирования техникоэкономической и социальной информации. Сформировались основные социальные показатели, которые характеризуют занятость, уровень жизни, рынок труда, социальную защиту населения и др. Сформировались укрупненные экономические счета макроэкономических показателей в области цен, финансов и денежного обращения, потребительского рынка и др.; 2. разработка системы национальных счетов (СНС) и реформирование статистического наблюдения. В информационном блоке СНС первичные данные о финансовоэкономической деятельности хозяйствующих субъектов занимают важное место. Перестройка общеметодологических основ государственной статистики на принятую в международной практике систему учета и статистики потребует уточнений и пересмотра первичных форм учета. Росстат по мере необходимости вносит изменения и дополнения в унифицированные формы первичной учетной документа8 ции, а также производит дальнейшую разработку унифицированных форм первичной учетной документации. Также перед статистикой финансов ставятся следующие задачи: 1. разработка содержания и методов исчисления финансовых показателей; 2. изучение процессов производства, распределения и перераспределения; 3. изучение характера и действия основных законов финансовой системы государства; 4. разработка прогнозных расчетов, необходимых для обоснования направлений финансовой политики; 5. анализ и изучение объемов и структуры источников формирования финансовых ресурсов; 6. анализ и изучение основных направлений использования денежных средств; 7. изучение бюджетных взаимосвязей и внебюджетных фондов на федеральном, региональном и местном уровнях; 8. анализ финансового состояния предприятий, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организаций; 9. изучение состояния и финансового рынка, включая денежное обращение, цены, ценные бумаги, кредиты, процентные ставки, валютные курсы; 10. совершенствование методов финансово-экономических расчетов. В силу особенностей функций государства результаты деятельности институциональных единиц сектора государственного управления и государственного сектора оказывают существенное влияние на экономику страны в целом. Полная, надежная и своевременная информация об экономической деятельности государства и о ее результатах является основой для проведения экономического анализа и принятия органами государственной власти своевременных и обоснованных решений в отношении налоговобюджетной политики. Указанная информация также представляет большой интерес для научных и деловых кругов, широкой общественности. 9 Статистика может оказать неоценимую помощь любому руководителю на любом предприятии, если уметь ею правильно пользоваться. Статистика нужна как государству, так и обычному предприятию. Причем чем больше размер предприятия, тем сильнее для него значимость системы статистического учета и анализа, так как поток информации в крупных организациях во много раз больше. Хорошо организованный статистический учет на предприятии позволяет лучше рассмотреть многие проблемы. Статистика не отвечает на вопросы, что нужно делать в той или иной ситуации, она помогает осветить проблему, выявить позитивные и негативные стороны, что, в конечном счете, может быть гораздо важнее. Информация, предоставляемая статистикой финансов, необходима следующим категориям лиц: • руководству предприятия – для принятия управленческих решений, • акционерам она позволяет судить о возможностях получения дивидендов, целесообразности владения акциями, • кредиторам – о кредитоспособности предприятия, • представителям налоговой службы – о правильности расчетов с бюджетами разных уровней, • поставщикам – о целесообразности взаимного сотрудничества, • инвесторам – о целесообразности вложений и др. Статистика финансов является наукой, которая изучает проблемы финансов на всех уровнях управления. Исходя из предмета изучения, в российской статистике финансов различаются следующие разделы: • статистика денежного обращения; • статистика финансовой деятельности предприятий; • статистика государственного бюджета; • статистика институциональных единиц; • статистика инфляции; • статистика цен и т.д. Каждый из разделов статистики финансов имеет совокупность своих показателей, учитывающих их специфику. Расчет 10 большинства показателей статистики финансов базируется на методологии ФЭР (финансово-экономических расчетов). Система статистических показателей – это комплекс взаимосвязанных показателей, позволяющих получить целостную, всестороннюю характеристику какого-либо массового явления или процесса. Система показателей статистики финансов включает в себя общие и частные показатели, взаимосвязанные между собой. Характеристика финансов предприятия и организаций может быть дана при помощи абсолютных и относительных показателей (коэффициентов). Все показатели являются характеристиками производственного процесса или деятельности и носят замкнутый характер, а конечной их целью является создание финансовых ресурсов. Показатели статистики финансов отражают деятельность всех сфер экономики, поскольку стоимостные показатели появляются при товарно-денежных отношениях, то есть на всех стадиях процесса воспроизводства. Финансовые ресурсы – это денежные средства предприятия (собственные и привлеченные), находящиеся в его распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат на производство. Характеристику финансовых результатов деятельности организаций дают показатели прибыли и рентабельности. Ключевым показателем финансового состояния предприятия является прибыль в денежной форме, представляющая собой разницу между доходами от деятельности предприятия и расходами на ее осуществление. Прибыль – это результативный показатель. В зависимости от порядка расчета различают прибыль от реализации продукции, работ и услуг. Она характеризует результаты основной деятельности хозяйствующих единиц. Прибыль – один из основных источников доходов федерального и местного бюджетов, основная цель предпринимательской деятельности. От размера полученной прибыли зависит финансовое положение предприятия, возможность формирования фондов развития производства и социальной защиты, материального поощрения работников. Прибылью ха11 рактеризуется абсолютный эффект, или конечный результат хозяйственной деятельности предприятий всех видов. При этом используется система показателей прибыли (убытка), существенно различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Базой для всех расчетов служит балансовая прибыль – основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для целей налогообложения определяется расчетный показатель – валовая прибыль, а на его основе – прибыль, облагаемая налогом, т.е. облагаемая прибыль. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью предприятия. Балансовая прибыль (убыток) – конечный результат деятельности предприятия, отражаемый в балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Она рассчитывается суммированием прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), иных материальных ценностей и доходов (расходов) от внереализационных операций. Показатели прибыли определяют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия используется показатель рентабельности. Рентабельность – это относительный размер прибыли. Существует три показателя рентабельности: общая рентабельность предприятия, рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала. Показатель рентабельности предприятия характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов (основных и оборотных средств). Повышению рентабельности предприятия способствует увеличение прибыли на основе роста объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения производительности труда. Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает прирост средств, которые получены в результате эффектив12 ности текущих затрат: зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Следующий показатель – это себестоимость, стоимостное выражение текущих затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Структура затрат на производство различается по отраслям экономики. В промышленности затраты на производство группируются по следующим статьям: сырье, материалы, топливо, покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних предприятий и организаций, топливо и энергия на технологические цели, зарплата производственным рабочим, отчисления в различные фонды в соответствии с действующим законодательством, расходы на освоение и подготовку производства, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые и общепроизводственные расходы, потери от брака, прочие производственные и внепроизводственные расходы. Из суммы перечисленных выше затрат вычитаются возвратные отходы. Затраты по статьям калькуляции промышленного предприятия в зависимости от принадлежности к отраслям могут включать или не включать отдельные статьи затрат, а также могут иметь другие статьи затрат. Например, в сельском хозяйстве затраты по статьям калькуляции включают: зарплату, отчисления в различные фонды, горючие и смазочные материалы, семена, удобрения, корма, амортизацию основных фондов, текущий ремонт сельхозтехники, прочие прямые затраты, накладные расходы. В статистике финансов часто используется термин институциональные единицы, – это хозяйствующие субъекты, которые могут от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами. Ими могут быть юридические и физические лица (или группы физических лиц в виде домашних хозяйств). Совокупность институциональных единиц, т.е. хозяйствующих единиц (хозяйствующих субъектов), которые имеют сходные цели, функции и источники финансирования, обуславливающих их сходное экономическое поведение, называется сектором экономики. 13 Сектора национальной экономики: 1. нефинансовые предприятия; 2. финансовые учреждения; 3. государственные учреждения; 4. некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства; 5. домашние хозяйства; 6. остальной мир. К сектору «финансовые учреждения» относятся резидентные финансовые корпорации и квази-корпорации, занятые финансовым посредничеством и другими связанными с ним финансовыми услугами на коммерческой основе. Их ресурсы формируются за счет принятых обязательств и полученных процентов, страховых премий и комиссионных. Отрасль определяется как совокупность заведений, т.е. предприятий, расположенных в одном месте, занятых одним видом производственной деятельности или в которых на долю основной деятельности приходится большая часть выпуска. Заведение не является институциональной единицей, способной владеть активами самостоятельно, получать или использовать доходы, принимать обязательства, заключать договора и т.д. В главе 1 Вы получили основное представление о предмете «Статистика финансов». В следующих главах курса будет подробно рассмотрен каждый из разделов финансовой статистики. 14 Глава 2. Показатели результатов финансовой деятельности и устойчивости предприятий, кредитных и страховых организаций Вторая глава намного сложнее первой, поэтому советуем Вам отнестись к ее изучению со всей серьезностью. Можно сказать, что это основа данного курса, так как здесь рассмотрены основные понятия и показатели, используемые в финансовой статистике. Не нужно запоминать их все сразу, в дальнейшем все рассмотренные здесь показатели и коэффициенты будут изучены более подробно. Ваша основная задача сейчас состоит в том, чтобы понять и запомнить принципы группировки и расчета основных показателей. 2.1. Показатели результатов финансовой деятельности и устойчивости предприятий и организаций Финансовая деятельность предприятий всех видов, в том числе и малых, характеризуется рядом важных статистических показателей, система которых используется для: • текущей оценки финансового состояния предприятия; • анализа динамики финансового состояния предприятия за ряд лет; • сравнения финансового состояния предприятия с нормативами; • прогнозирования финансового состояния предприятия. Для решения этих задач статистика финансов использует следующие методы: • горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом (показатели динамики); • вертикальный анализ – определение структуры позиций баланса (относительная величина структуры); • трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и выявление основной тенденции с помощью трендового уравнения; 15 анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, выявление связи между показателями; • сравнительный анализ – сравнение финансовых показателей организаций с аналогичными показателями других предприятий; • факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью индексного анализа и методов корреляционно-регрессионного анализа. Для характеристики разных аспектов деятельности предприятия применяются абсолютные и относительные финансовые коэффициенты: • показатели прибыли и рентабельности; • коэффициенты оборачиваемости активов; • коэффициенты покрытия; • коэффициенты ликвидности. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за ряд лет. Как Вы уже знаете, ключевым показателем финансового состояния предприятия, характеризующим конечные результаты торгово-производственного процесса, является прибыль. От размера полученной прибыли зависит финансовое положение предприятия, возможность формирования фондов развития производства и социальной защиты, материального поощрения работников. К обобщающим показателям результатов финансовой деятельности предприятия относят: • прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг – разница между выручкой от реализации и затратами на производство и реализацию продукции; • прибыль от прочей реализации – прибыль от реализации основного капитала и прочих материальных ценностей; • прибыль от внереализационных операций – прибыль, не связанная с реализацией. Доходы от сдачи имущества в аренду, доходы от ценных бумаг и т.д. • 16 В финансовой статистике используется система показателей прибыли (убытка), существенно различающихся по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Базой для всех расчетов служит балансовая прибыль — основной финансовый показатель производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Балансовая прибыль (убыток) – конечный результат деятельности предприятия, отражаемый в балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Она рассчитывается суммированием прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), иных материальных ценностей и доходов (расходов) от внереализационных операций и обозначается П(б). Балансовая прибыль определяется по следующей формуле: П(б) = П(р) +П(пр) +П(внер), где П(б) – балансовая прибыль (убыток); П(р) – прибыль от реализации продукции (работ и услуг); П(пр) – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, нематериальных активов, ценных бумаг и т.п.; П(внер) – прибыль (доход) от внереализационных операций (сдача имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий и др.). В состав внереализационных доходов входят доходы от долевого участия в других предприятиях, дивиденды по акциям, доходы от других ценных бумаг, доходы от сдачи имущества в аренду, доходы от операций с валютой, штрафы, пени, полученные неустойки и др. В состав внереализационных расходов входят убытки от содержания законсервированных объектов, штрафы, пени, неустойки уплаченные, отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой и др. Положительная разница (сальдо) между внереализационными доходами и расходами дает прибыль, а отрицательная – убыток. Основная, преобладающая часть балансовой прибыли – это прибыль от реализации готовой продукции, сдачи заказчиком выполненных работ и услуг. На основе балансовой прибыли определяется валовая прибыль. Валовая прибыль в отличие от балансовой не отражается в 17 балансе предприятия и на счетах бухгалтерского учета. Это расчетный показатель, специально определяемый для целей налогообложения и не использующийся в бухучете. Чистая прибыль представляет разницу между балансовой прибылью и суммой платежей в бюджет из прибыли. Чистая прибыль – это балансовая прибыль за вычетом всех налогов, или, другими словами, прибыль, которая остается в распоряжении предприятий после платежей в бюджет (Пчист). Чистая прибыль рассчитывается по формуле: Пчист = Пбал – ПБ, где ПБ – платежи в бюджет. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции: Пр =р*g – Z, где р – цена единицы продукции; Z – затраты на производство единицы продукции; g – объем продукции. Прибыль от реализации товаров в сфере обращения определяется как разница между торговой наценкой и издержками обращения. Издержки обращения включают в себя: транспортные расходы, зарплату, отчисления в различные фонды, расходы по аренде зданий и сооружений, амортизацию основных фондов, расходы на подработку, сортировку, тару, упаковку, хранение товаров, убыль товаров в пути и при хранении, расходы на рекламу, проценты за пользование кредитом, прочие расходы. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия определяется как разница между ценой продажи и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции. Поскольку индекс инфляции официально не установлен, указанный порядок расчета не применяется, и прибыль от реализации основных фондов определяется как разница между ценой продажи и остаточной стоимостью. При этом первоначальная стоимость имущества не 18 применяется к основным фондам, нематериальным активам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам. Соотношение между бухгалтерской прибылью и чистой экономической прибылью выглядит следующим образом: Чистая экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль – Неявные издержки Если издержки превосходят доход, то фирма несет убытки. Ситуация, когда доход равен издержкам (экономическая прибыль равна нулю), вполне удовлетворительна для фирмы, поскольку все ресурсы приносят выгоду, по крайней мере, не меньшую, чем они бы приносили, если бы их использовали наилучшим альтернативным путем. В связи с тем, что предприятия могут иметь определенные законодательством льготы по налогообложению, рассчитывается показатель – облагаемая прибыль. Облагаемая прибыль определяется разницей между балансовой прибылью и суммой налоговых льгот, которые предоставляются плательщикам, и увеличением (уменьшением) полученной разницы на суммы доходов (затрат), установленных законодательно. Следующим показателем, использующимся для определения результатов финансовой деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность бизнеса или предприятия — это относительный показатель доходности, выраженный в процентах. В некоторых случаях под рентабельностью понимают эффективность, когда говорят о некоммерческих структурах. Определяется рентабельность как соотношение затрат к прибыли. Таким образом, можно сказать о том, что рентабельность – это коэффициент полезного действия предприятия. Показатели рентабельности являются обобщающими характеристиками эффективности хозяйственной деятельности. Экономически рентабельным предприятием можно считать любую компанию, приносящую прибыль. Для различных категорий бизнеса используются разные коэффициенты рентабельности, значит, в формулу расчета рентабельности берутся разные показатели. 19 Различают показатель общей рентабельности ( R ОБЩ. ) рентабельность реализованной продукции, работ и услуг ( R РЕАЛ. ), рентабельность активов ( R АКТ. ). Их характеристика дополняется коэффициентом деловой активности ( К Д.А. ). Уровень общей рентабельности определяется следующим образом: R ОБЩ. = П БАЛ. * 100 , где К Пбал – балансовая прибыль, К – капитал предприятия. Рентабельность реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности и рассчитывается как отношение балансовой прибыли (Пбал), полученной от реализации продукции (работ, услуг) к себестоимости ее производства: R реал. = П бал * 100 , где С С – себестоимость единицы продукции. Дополняет характеристику финансового состояния коэффициент деловой активности (рентабельность капитала), характеризующий общую оборачиваемость капитала, его возврат и определяющийся как отношение общего объема продаж к капиталу предприятия: К Д.А. = ∑ pg ∑ рg , где К - – общий объем продаж, определяемый произведе- нием цены за единицу продукции на объем реализованной продукции. Оборачиваемость оборотных средств детализирует коэффициент деловой активности и характеризуется двумя основными показателями: • количество оборотов (отношение реализованной продукции к средним остаткам оборотных средств); • продолжительность одного оборота (отношение средних остатков оборотных средств к реализованной продукции, умноженное на количество календарных дней в периоде). 20 По принадлежности оборотные средства или текущие активы (ТА) подразделяют на собственные и заемные (привлеченные) средства. В составе собственных средств – уставный капитал и фонды, которые образуются за счет прибыли. В составе заемных средств могут быть банковские и коммерческие кредиты, кредиторская задолженность поставщикам, привлеченные средства юридических и физических лиц. Деловая активность может также оцениваться с помощью показателя общей капиталоотдачи, которая определяется как отношение реализованной продукции к средней стоимости основного капитала. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия. 1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия (Rпрод): R прод = П чист , где g g – объем продаж. 2. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Rсобст) позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денег в виде прибыли заработала каждая единица денежных средств, вложенных собственниками компании: R собст = П чист , где К К – размер собственного капитала. 3. Коэффициент рентабельности оборотных активов (Rоборот) демонстрирует возможность предприятия обеспечить прибыль по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства: 21 R оборот = П чист , где А оборот Аоборот – размер оборотных активов. 4. Коэффициент рентабельности инвестиций (Rинвест) показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности: R инвест = П чист , где К + ДО ДО – размер долгосрочных обязательств. Показатели финансовой устойчивости предприятий, в отличие от показателей прибыли и рентабельности, характеризуют обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и его зависимость от внешних источников финансирования, отражают уровень риска деятельности предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это вложения финансовых ресурсов в объекты, использование которых осуществляется предприятием или в рамках одного воспроизводственного цикла, или относительно короткого календарного срока (как правило, не более 1 года). Направление вложений финансовых ресурсов отличается по различным отраслям и сферам деятельности. В составе оборотных средств значительную часть составляют товарно-материальные ценности, кроме них – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (рис. 1). 22 Рисунок 1. Состав оборотных средств по принадлежности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется рядом показателей: • коэффициент соотношения заемных (З) и собственных средств (С); • платежеспособность предприятия; • индекс финансовой напряженности; • оборачиваемость оборотных средств; • коэффициент маневренности (мобильности) собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент автономии ( К З ))характеризует степень независимости предприятия от кредиторов и определяется следующим образом: КЗ = З . С Этот показатель может рассчитываться как доля собственных средств в активах предприятия. 23 2.2. Показатели результатов финансовой деятельности кредитных и страховых организаций. Прибыль кредитной организации (банка) рассчитывается так же, как и прибыль других предприятий и организаций: доходы минус расходы. Доходы банка (Д) группируются по следующим статьям: • проценты, полученные за предоставленные кредиты; • доходы, полученные от операций с ценными бумагами; • доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями; • дивиденды полученные; • доходы по организациям банков; • штрафы, пени, неустойки полученные; • другие доходы. Большое значение имеет группировка доходов банка с выделением процентных (Дn) и непроцентных доходов. 24 Рисунок 2. Структура доходов банка с выделением процентных и непроцентных доходов • • • • • • Расходы банка (Р) группируются по следующим статьям: проценты, уплаченные за привлеченные кредиты; проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам; проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам; расходы по операциям с ценными бумагами; расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями; расходы на содержание аппарата управления; 25 расходы по организациям банков; штрафы, пени, неустойки уплаченные; другие расходы. Расходы банка так же, как и доходы, группируются в процентные и непроцентные расходы. • • • Рисунок 3. Структура расходов банка с выделением процентных и непроцентных расходов. В течение года банк производит платежи из прибыли в бюджет в виде налогов и других отчислений. Остающаяся в распоряжении банка прибыль называется чистой прибылью. Относительную характеристику прибыльности банков дают следующие показатели рентабельности (R): • соотношение балансовой прибыли (П) и собственного капитала банка (К): RК = П * 100 ; К 26 • соотношение балансовой прибыли и активов (А): R А( П) = • соотношение чистой прибыли (ЧП) и активов R А ( ЧП ) = • П * 100 ; А ЧП * 100 ; А соотношение процентной маржи (Мп) и работающих активов (Ара): R А( М ) = МП *100 . А РА Основным источником прибыли банка является процентная маржа (Мп). Она определяется как разница между процентными доходами и процентными расходами банка. Используя этот показатель, можно определить реальный уровень прибыльности активов с помощью коэффициента процентной маржи (RА(М)). Главным фактором роста рентабельности сейчас является эффективность использования активов банка. В то же время прибыльность активов зависит от доходности активов ( К DA ) и доли прибыли в доходах банка ( d П ). Доходность активов в целом складывается из процентных ( D П ) и непроцентных ( DНП ) доходов. Финансовое состояние банков характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности. Ликвидность характеризует степень надежности кредитной организации и ее возможности своевременно выполнять обязательства перед своими клиентами; оценивается при помощи коэффициентов, которые отражают соотношения различных статей актива баланса банка с определенными статьями пассива или пассивов с активами. В практической деятельности коммерческие банки рассчитывают несколько показателей ликвидности. Методика их расчета и нормативные значения определяются Центральным банком РФ и по мере необходимости пересматриваются. 27 Для расчета коэффициентов ликвидности выделяют ликвидные активы, а из них – высоколиквидные. Рисунок 4. Классификация коэффициентов ликвидности Для оценки ликвидности баланса предприятий и организаций используются коэффициенты: • текущей ликвидности (коэффициент покрытия); • быстрой (срочной) ликвидности; • абсолютной ликвидности. В качестве обобщающего показателя обычно используют коэффициент текущей ликвидности. Общая схема определения коэффициентов ликвидности – это отношение текущих активов (ТА) к текущим краткосрочным обязательствам (ТО): К ликв = ТА . ТО В зависимости от сроков погашения обязательств в числителе коэффициента берутся все текущие активы или только часть в зависимости от степени их ликвидности. Все показатели ликвидности являются моментными, так как определяются, как правило, на дату составления баланса. Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка ( ЛАМ ) к сумме обязательств банка по счетам до востребования ( ОВМ ): Н2 = ЛА М *100 . ОВ М Этот коэффициент показывает, какой процент активов банка может быть использован для единовременного погашения обя28 зательств до востребования (обязательств, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств в любое время). Минимально допустимое значение этого показателя устанавливается ЦБ РФ в размере 15-20%. Коэффициент текущей ликвидности (Н3) рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов ( ЛАТ ) к сумме обязательств банка до востребования и со сроком до 30 дней ( ОВТ ): Н3 = ЛА Т *100 × 100 . ОВ М + ОВ Т Этот показатель обозначает способность банка исполнить свои обязательства на текущий момент времени, а также соблюдение сроков привлечения вкладов и их размещения на финансовом рынке. Минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности установлено ЦБ РФ в размере 70%. Коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4) определяется отношением всей долгосрочной задолженности в пользу банка сроком свыше года, включая выданные кредиты ( К Рq ), к капиталу банка и его обязательствам по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года (ОD). Другими словами, это отношение долгов в пользу банка к долгам банка: Н 4 = К Рq /(К + ОD) × 100 . Максимально допустимое значение этого коэффициента определено ЦБ РФ в размере 120% . Коэффициент общей ликвидности (Н5) банка определяется отношением ликвидных активов к общей сумме активов за минусом обязательных резервов (РО): Н5 = ЛА Т * 100 . А − РО ЦБ РФ обычно устанавливает минимально допустимое значение этого коэффициента в размере 20%. Соблюдение такого соотношения показывает минимальную долю активов, при которой одновременно будет обеспечен достаточный уровень ликвидности банка. Значение коэффициента ниже 20% свидетельст29 вует о потере ликвидности, а при повышении коэффициента банк будет нести потери по доходам от активных операций. Платежеспособность ( К ПЛ ) – это финансовое состояние кредитной организации на определенную дату, то есть способность банка выполнять свои обязательства. Методики расчета показателей ликвидности и платежеспособности говорят о том, что банк в отдельные периоды может быть неплатежеспособным, но оставаться ликвидным. Постоянная неплатежеспособность ведет к неликвидности баланса банка. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( К ОБЕСП . ), или коэффициент достаточности собственного оборотного капитала, рассчитывается следующим образом: К ОБЕСП. = С , где ТА=С+З т.е. текущие активы. ТА Этот коэффициент показывает, на сколько необходимые для предприятия запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств. Скорость движения текущих активов определяется следующими показателями: • коэффициент оборачиваемости оборотных средств; • коэффициент закрепления оборотных средств; • средняя продолжительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (N) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за определенный период, чем больше эта величина, тем эффективнее использование текущих активов. Определяется следующим образом: N= РП СО оборотов, где РП – объем реализованной продукции; СО – средний остаток оборотных средств. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (t) показывает, как быстро средства, вложенные в материальные активы, превращаются в реальные деньги. 30 t = CО / РП D или , где D N D – число календарных дней в периоде. Чем меньше средняя продолжительность одного оборота, тем эффективнее использование оборотных средств. Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств ( К ЗАКР. ) заключается в том, что он определяет сумму оборотных средств, которая необходима для производства реализованной продукции стоимостью 1 рубль. Рассчитывается следующим образом: К ЗАКР. = СО 1 или . РП N Показатели оборачиваемости оборотных средств различаются по предприятиям, относящимся к разным видам деятельности: производственной, торгово-закупочной сфере обслуживания. Так же как на предприятиях и кредитных организациях, одним из основных показателей страховых организаций является прибыль. Для ее расчета необходимы данные о доходах и расходах. Доходы страховой организации складываются из доходов от основной (страховой) и нестраховой деятельности. «Доход» – для страховых организаций это понятие аналогично «выручке от реализации», или «валовому доходу» ( DВАЛ . ). Доходы от страховой деятельности ( DСТР. ) складываются из следующих показателей: • страховые взносы по прямому страхованию; • доходы от перестраховочных операций; • возврат страховых резервов по накопительным и рисковым видам страхования. Другие страховые доходы ( DСТР. / ) включают следующие поступления: • продажи ценных бумаг; • долевое участие в других страховых организациях; • финансовые вложения; • комиссионное вознаграждение и пр. 31 Доходы от не страховой деятельности ( D ДР. ) включают следующие поступления: • дивиденды по акциям и доходы от вложений в другие ценные бумаги; отчисления в резерв на предупредительные мероприятия; • дивиденды от долевого участия в совместных предприятиях; • дивиденды от инвестирования страховых резервов и пр. Расходы (издержки) страховой организации (Р) включают расходы по страховой и не страховой деятельности и состоят из следующих затрат: • выплаты страховых возмещений и страховые суммы по прямому назначению; • отчисления в резервы по накопительным и рисковым видам страхования, на предупредительные мероприятия; • уплаченные страховые взносы (премии) по рискам, переданным в перестрахование; • расходы на ведение дела; • прочие расходы по страховой и по не страховой деятельности. По страховым организациям определяется прибыль от страховой деятельности ( П СТР. ), прибыль балансовая ( П БАЛ . ) и чистая прибыль ( ПЧ ). Прибыль от страховой деятельности характеризует страховые операции страховых компаний. Балансовая прибыль характеризует результаты деятельности организации в целом, а чистая прибыль – ту ее часть, которая остается в распоряжении страховой организации. Относительную характеристику доходности в области страхования дают показатели рентабельности. Для оценки основной деятельности страховой организации рассчитывается рентабельность услуг ( RУСЛ . ): R УСЛ. = П СТР *100 , где Р СТР. RСТР. – расходы по страховой деятельности. 32 Рентабельность страховой организации в целом ( RОБЩ . ) определяется по формуле: R ОБЩ. = П БАЛ. * 100 , где У У – уставный капитал. Для оценки устойчивости страховой деятельности в страховании используется коэффициент финансовой устойчивости ( К Ф ). Коэффициент финансовой устойчивости зависит от уровня убыточности страховых сумм и числа заключенных договоров. При увеличении числа договоров и неизменном уровне убыточности финансовая устойчивость в имущественном страховании увеличивается, при росте убыточности и постоянном числе договоров этого вида страхования финансовая устойчивость снижается. При изменении обоих показателей величина и направление изменения коэффициента финансовой устойчивости будет зависеть от соотношения темпов роста (снижения) уровня убыточности и числа договоров. Конец первой лекции Все замечания и предложения отсылайте по адресу: [email protected]. 33