Рынки факторов производства и ценообразование

Глава 5. Рынки факторов производства и ценообразование на рынке факторов производства 5.1 Спрос на факторы производства 5.2 Рынок труда 5.3. Рынок капитала. Принцип дисконтирования 5.4. Рынок земли. Земельная рента и цена земли 5.1 Спрос на факторы производства Рынок экономических ресурсов или рынок факторов производства – это рынок, на котором происходит купля-продажа факторов, необходимых для организации процесса производства. Выделяют три основных факторных рынка. Это рынок труда, земли и заемных средств или капитала. Собственники факторов получают доходы от использования ресурсов в процессе производства. Доходом собственника ресурса «труд» выступает заработная плата, доходом собственника ресурса «земля» – рента, доходом собственника ресурса «капитал» – процент. Ценообразование на рынках факторов производства определяет распределение доходов между их владельцами, доходы и уровень благосостояния всех членов общества. Ситуация на ресурсных рынках показывает, как внутри общества распределяются доходы между группами населения - собственниками ресурсов (см. табл. 5.1). Таблица 5.1. Источники доходов домохозяйств Источник: Росстат: Объем и структура денежных доходов населения по источникам поступления, оперативные данные (новая методология) https://rosstat.gov.ru/folder/13397 Год  Всего денежных доходов, млрд.рублей в том числе в процентах: доходы от предпринимательской и другой производственной деятельности оплата труда наемных работников социальные выплаты доходы от собственности прочие денежные поступления 1970 115,6 2,5 83,3 12,6 0,6 1,0 1990 388,2 3,7 76,4 14,7 2,5 2,7 2000 3814,6 15,2 62,9 13,9 6,8 1,2 2013 44 230,6 7,0 55,1 18,7 4,7 14,5 2014 47 309,2 7,0 54,9 18,2 4,8 15,1 2015 53 153,2 6,5 52,8 18,2 5,1 17,4 2016 54 325,3 6,4 54,0 18,8 5,1 15,7 2017 56 205,1 6,3 55,1 19,3 4,6 14,7 2018 58 458,7 6,1 57,4 19,1 4,6 12,8 2019 62 076,2 6,0 57,7 18,9 5,1 12,3 2020 62 270,4 5,2 58,9 21,0 4,3 10,6 Из таблицы видно, что доля доходов от бизнеса и оплаты труда в общих денежных доходах домохозяйств снижается. Производство любого товара можно определить как процесс преобразования ресурсов в конечную товарную продукцию. Тем, что равновесные параметры определяются взаимодействием спроса и предложения, ресурсные рынки схожи с товарными. Спрос на ресурсы предъявляют фирмы, а предложение поступает со стороны собственников ресурсов. Но есть и существенные отличия ресурсных рынков от товарных. Первое отличие. Спрос на ресурсы является производным от спроса на товары, которые создаются с помощью этих ресурсов. Например, с ростом цен на пшеницу дорожает аренда земли. Прибыль определяется как разница общего дохода и общих издержек. Прямая зависимость прибыльности продажи ресурсов от роста прибыльности конечной продукции подтверждает вторичность ресурсных рынков. Второе отличие заключается в возможности отрыва ценообразования на рынке сырья от цен национального рынка готовой продукции. Причина заключается в возможности экспорта сырьевых ресурсов и цен на них на мировом рынке. Возникает обратная зависимость прибыльности конечной продукции в стране от мировых цен на сырье. Например, в России в 2016 г. вследствие падения мировых цен на нефть со 100 до 20-30 долл., рыночная стоимость ресурсных компаний Роснефть и Газпром сократилась в 2 раза и в 5 раз, соответственно, а Сибур выросла в 2 раза (см. табл.5.2). Компания Сибур делает продукцию из газа – полипропилен, каучук, шины, акрил. Чем газ дешевле, тем выгоднее Сибуру и хуже Газпрому. Вывод: страна должна стремиться к глубокой переработке сырьевых ресурсов при их удешевлении. Таблица 5.2. Рыночная стоимость компаний в млрд долл. Год 2006 2016 Роснефть 88 36, подешевела в 2,4 раза Газпром 246 50, подешевел в 4,9 раза Сибур 6 13, выросла в 2 раза Фирмы переработчики дешевого сырья получают дополнительную прибыль. При определении количества необходимых ресурсов фирма руководствуется, прежде всего, стоимостью ресурса. Изменение стоимости ресурса ведет к изменению того количества, которое фирма захочет приобрести. При этом, чем выше цена ресурса, тем на меньшее количество этого ресурса предъявляет спрос фирма. Если изобразить зависимость спроса на ресурс от его цены, то получим линию спроса. Неценовые факторы спроса приводят к сдвигу всей линии спроса в ту или иную сторону. Это: 1. технология, по которой фирма работает. Изменение технологии, которое ведет к увеличению производительности ресурса, влечет за собой уменьшение спроса на ресурс при неизменных остальных параметрах. 2. спрос на товар, который производится с помощью данного ресурса. Если спрос на товар увеличивается, то растет производство этого товара, а, следовательно, и ресурса в производстве потребуется большее количество. Поэтому увеличение спроса на товар приведет к сдвигу кривой спроса вправо. 3. ресурсы-заменители или дополняющие ресурсы. Если ресурсы-заменители снижаются в цене, то их будут использовать больше, а на данный ресурс спрос начнет сокращаться, кривая спроса на основной ресурс сдвинется влево. Если дополняющие ресурсы дешевеют, то спрос на них и на данный ресурс будет увеличиваться. 4. Время. Спрос на ресурс эластичнее в долгосрочном периоде. Все факторы производства экономически и технологически взаимосвязаны. Для производства товаров необходимы все три фактора производства в определенной пропорции. В долгосрочном периоде возможно изменение пропорций: рост цены определенного фактора ведет к снижению спроса на него за счет замещения относительно более дешевым фактором производства. Например: замена рабочих машинами. Взаимозаменяемость факторов производства позволяет сочетать их в таком соотношении, которое обеспечивает наименьшие издержки производства и наибольшую прибыль. На рисунке 5.1 по оси ординат будем откладывать объем ресурса, на который предъявляется спрос со стороны фирмы (Q), по оси ординат – цену (Р), по которой фирма согласна покупать или арендовать ресурс, спрос на ресурс изображен линией D. Рисунок иллюстрирует следующую ситуацию. Предположим, что спрос на товар, производимый с помощью данного ресурса, сократился. При этом спрос на ресурс сместится из положения D1 в положение D2, то есть тоже сократится. При любой произвольной цене ресурса, например, Р1, количество ресурса, на которое предъявляется спрос станет меньше (Q2 меньше Q1). Рис. 5.1. Сдвиги кривой спроса на ресурс Спрос на всех трех ресурсных рынках предъявляют фирмы, а предложение на каждом рынке идет со стороны собственников соответствующих ресурсов. Предложение собственников различных ресурсов существенно отличается друг от друга, имеет свои особенности. Поэтому в следующих параграфах мы рассмотрим предложение и формирование равновесия на рынках труда, земли, заемных средств. Вставка: Применим ли практически маржинализм - теория предельной производительности ресурса? Эта теория утверждает, что по мере роста количества применяемого фактора производства, например труда или капитала, его влияние на выпуск продукции снижается, т.е. существует падающая предельная производительность фактора. Карл Густав Кассель (1866-1944) отметил условия, выдвигаемые этой теорией: "...Предельная производительность мыслима лишь в тех случаях, когда размеры фактора производства могут непрерывно изменяться и когда сам продукт можно рассматривать как непрерывную функцию от этого переменного фактора". Возникновение такой ситуации, чтобы можно было увеличивать, например, числа рабочих, не увеличивая средства труда, маловероятно. Кроме того, как применять понятие предельной производительности, когда речь идет об одновременном производстве нескольких товаров? Ведь это понятие имеет смысл лишь при производстве одного товара. Само собой разумеется, что в сфере распределения маржиналистский анализ, по мнению Касселя, столь же мало применим, как и в теории цен. Распределение продукта между владельцами факторов производства происходит в соответствии с "принципом редкости": оно определяется пропорцией между относительной редкостью факторов производства и косвенным спросом на них – это довольно громоздкая формулировка, которая должна была выразить мысль о том, что редкость факторов производства определяет их цены и соответственно доходы их собственников. Вопрос 5.2. Рынок труда. Дифференциация заработной платы Предложение труда домохозяйствами: Демографический рост и миграция увеличивают предложение труда. Работник выбирает между доходом и свободным временем; Уровень заработной платы: Рост зарплаты увеличивает предложения труда отдельными работниками; вовлекает на рынок труда новые группы работающих; однако падение зарплаты ведет к снижению дохода домохозяйства, также вынуждая работать других членов семьи: растет количество женского и детского труда. Эффект замещения состоит в стремлении индивида увеличивать число часов работы при увеличении ставки заработной платы. Издержки воспроизводства ресурса (стоимость жизненных благ, содержания семьи, обучения и т.п.) вынуждают человека трудиться.‏ Но происходит рост относительной ценности свободного времени с увеличением дохода. Эффект дохода состоит в стремлении по мере роста дохода увеличивать потребление благ в том числе и досуга, то есть стремиться меньше работать, а больше отдыхать. Антистимулирующий эффект завышенной зарплаты. После повышения зарплаты >W1 работники предпочитают свободное время, сокращая предложение труда с L1 до L2 Таким образом, эффект замещения стимулирует к труду, а эффект дохода стимулирует к отдыху, их направления противоположны. Спрос на труд со стороы фирм Для определения спроса на труд фирма сравнивает изменение его производительности и изменение его цены по мере роста выпуска продукции. Последний из последовательно нанимаемых работников (предельный работник) должен себя окупать, т.е. приносить доход не меньше своей заработной платы. Дальнейший наем принесет убытки. Кривая спроса на труд Обратная связь между заработной платой W и спросом на труд L. Дешевый труд вытесняет дорогой. Действие неценовых факторов, например инвестиций в новое предприятие, сдвигает кривую спроса вправо, с D1 до D2. Равновесие на рынке труда: Так ситуация выглядела бы на классическом рынке труда. Спрос на труд фирм DL уравновешивается предложением труда домохозяйствами SL. Кейнсианский подход к равновесию рынка труда LD – ломанная, при уменьшении з/п сверху с w0 до w1 – спрос на труд растет до границы потребности производства в рабочей силе, определяемой спросом на продукцию фирмы. Дальнейший рост спроса на труд возможен, если спрос на продукцию вырастет. L1 - L2 – безработица. Несовершенства рынка труда не позволяют поддерживать равновесие рынка труда: 1. Монопсония на рынке труда и профсоюзы; 2. Фиксированный рабочий день и гибкий график; 3. Трудовые контракты и сроки их пересмотра; 4. Время адаптации к конъюнктуре рынка труда; 5. Территориальная мобильность рабочей силы; 6. Стоимость рабочего места. Мобильность работников На уровень зарплаты влияют ограничения в двух видах мобильности работников: а) профессиональной, б) территориальной. Наличие барьеров ведет к долгосрочному сохранению различий в зарплате. Инфляция и уровень зарплаты Существование инфляции в экономике приводит к необходимости различать номинальную и реальную заработную плату. Номинальная зарплата - это сумма денег, которую получает работник наемного труда за свой труд. Реальная зарплата - это сумма товаров и услуг, которые можно приобрести за номинальную зарплату. Она зависит от а) номинальной зарплаты, б) уровня цен на предметы потребления и услуги, в) налогов. Структура товаров и цен в корзине покупателя меняет реальную заработную плату в сравнении с номинальной. Индекс реальной заработной платы рассчитывается как отношение индекса номинальной заработной платы к индексу потребительских цен за один и тот же временной период.   В среднем за год Индекс номинальной зарплаты Индекс реальной зарплаты 2001 3240 145,7 120,0 2005 8555 126,9 112,6 2007 13593 127,9 117,2 2009 18638 107,8 96,5 2010 20952 112,4 105,2 2011 23369 111,5 102,8 2012 26629 114,0 108,4 2013 29792 111,9 104,8 2014 32495 109,1 101,2 2015 33981 104,6 90,7 2016 36746/32667 107,8 100,7 2018 43724 111,6 108,5 2019 47468 108,6 102,9 Источник: https://gks.ru/labour_costs Из таблицы видно, что индекс реальной зарплаты отстает от изменения (индекса) номинальной зарплаты вследствие обесценивания денег. Дифференциация заработной платы персонала предприятия Различие в уровне квалификации: • Редкость и уникальность требуемого качества труда; • Время, затраченное на получение квалификации и затраты на обучение. Компенсирующие различия в заработной плате • менее привлекательный труд должен оплачиваться выше. Минимальная заработная плата (МРОТ) Размер минимальной заработной платы устанавливается региональным соглашением о минимальной заработной плате. Соглашение заключается Правительством Санкт-Петербурга, межрегиональным объединением "Федерация профессиональных союзов Санкт-Петербурга и Ленинградской области", региональным объединением работодателей "Союз промышленников и предпринимателей Санкт-Петербурга". Минимальный размер оплаты труда в СПБ Источник:  https://online-buhuchet.ru/mrot-v-spb/ 1 января 2021 19000 1 января - 31 декабря 2019 18000 1 января - 31 декабря 2018 16000 1 января - 31 декабря 2017 17000 15 августа - 31 декабря 2015 11000 1 января - 14 августа 2015 9445 1 января - 31 декабря 2014 8868 1 января - 31 декабря 2013 8326 1 января - 31 декабря 2012 7781 Заработная плата как доход на человеческий капитал Основная часть заработной платы зависит от образования, опыта, производственных навыков. Человеческий капитал создается инвестициями: 1. Инвестиции в образование, квалификацию, развитие индивидуальных способностей сопровождаются издержками: на оплату обучения, потерей доходов в период обучения. 2. Инвестиции в здоровье и поддержание работоспособности. Формы и системы заработной платы 1. Повременная форма оплаты труда – размер заработной платы определяется количеством отработанного времени и часовой ставкой оплаты труда. Простая повременная оплата труда (оклад). Повременно-премиальная система оплаты труда: работник премируется за различные показатели труда. Осуществляются доплаты за сложность, ответственность, совмещение профессий, качество. Система участия наемных работников в прибыли компании позволяет связать успешность фирмы с добавками к зарплате работников. 2. Сдельная форма оплаты труда – размер заработной платы определяется количеством продукции, произведенной за единицу времени. Нормы выработки привязывают количество произведенной продукции к оплате за единицу продукции. Сдельно-премиальные системы оплаты труда. Сдельно прогрессивная, сдельно-премиальная, коллективная сдельная, аккордная и др. Нормирование зарплаты Тарифная система включает 1. тарифно-квалификационный справочник, где указаны компетенции работников разных разрядов. 2. тарифные ставки 1 разряда в разных условиях труда, т.е. цена часа труда. 3. тарифную сетку коэффициентов пересчета ставки 1 разряда в ставки высших разрядов. Вопрос 5.3. Рынок капитала. Принцип дисконтирования Капитал - это ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг. Капитал это ценность (актив), приносящая поток доходов. К капиталу можно отнести: производственные фонды (станки, оборудование, сырье и т.д.) банковские депозиты; ценные бумаги (акции, облигации); Однако депозиты, ценные бумаги и прочие формы денежного (фиктивного) капитала – это лишь фиксация прав на доход, генерируемый с помощью производительного капитала, то есть запаса капитальных благ, использование которого позволяет создать рабочие места и увеличить поток доходов в будущем. Предложение капитала Предложение капитала осуществляется домохозяйствами. Сбережения домохозяйств трансформируются в капитал институтами финансового рынка – банками, профессиональными участниками фондового рынка, страховыми и пенсионными фондами. Чем выше уровень процентной ставки, который уплачивается по финансовым активам, в которые трансформируются сбережения домохозяйств, тем больший объем сбережений поступает на финансовый рынок. Спрос на капитал Спрос на капитал предъявляют фирмы. Он выступает как спрос на деньги, которые будут использованы для приобретения инвестиционных товаров (станки, оборудование, материалы и т.д.). Отсутствие барьеров при вложении капитала ведет к выравниванию доходности капитала по отраслям и территориям. Ценой привлечения капитала является процентная ставка. Дисконтирование доходов Дисконт это скидка. Единовременные сегодняшние затраты на покупку капитала мы вынуждены сравнивать с доходами от его использования за ряд лет, т.е. с будущим потоком доходов. Так в рассмотрение включается фактор времени. Нужно ответить на вопрос: сколько будущие прибыли стоят сегодня? Сегодняшний 1 рубль, положенный в банк под проценты, превратится через год в (1+i), где i - ставка процента. Следовательно, 1 рубль, полученный через год, стоит сегодня 1/(1+i). Например, i = 10%; Тогда 1 будущий рубль равен сегодня 1/(1+i)=1/(1+0,1)=90,91 коп. PV – текущая стоимость будущих доходов (Present value). Чем выше рыночная ставка ссудного процента (она в знаменателе), тем меньше PV и, следовательно, инвестиционные проекты только с высокими будущими доходами будут осуществляться. Повышение базовой ставки ЦБ ведет к сокращению инвестиций в стране. Текущую стоимость будущих чистых доходов - PV PV (Present value) для дохода Rj полученного через j лет: Где: j = 1, 2, ..., n – число лет; i - норма дисконтирования. PV прямо пропорциональна будущим доходам и обратно пропорциональна норме дисконтирования. Критерий чистой дисконтированной стоимости NPV где C - планируемые инвестиции текущего периода; PV - дисконтированная стоимость будущих доходов от этих инвестиций. Если NPV > 0, то инвестиции выгодны. При NPV < 0 стоит обратиться к альтернативным проектам. Вопрос 5.4. Земельная рента и цена земли Рента с природных ресурсов - это цена, уплачиваемая за использование земли и других природных ресурсов, запасы которых строго ограничены. Использование земли, как пастбища означает потерю возможного дохода от нее как пашни. Величина ренты служит ориентиром перераспределения производства на земле в пользу наиболее доходных на данный момент, а значит наиболее нужных потребителю продуктов. Однако рост доходности от экспорта может исказить сравнительную доходность и уменьшить влияние спроса национального потребителя на производство продуктов. Землевладение и землепользование Землевладение означает признание права данного лица на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях. Чаще всего под землевладением подразумевается собственность на землю. Землепользование — это использование земли в интересах субъекта землепользования. Чаще всего это аренда земли. Краткосрочная аренда вызывает снижение качества земли, поскольку в нее не вносятся дополнительные средства на восстановление. Пример: пятилетний срок аренды земли в РФ. Рента с любой земли называется абсолютной рентой в отличие от дифференциальной ренты (см. ниже). С ростом населения спрос на землю возрастает и растет абсолютная рента. Частные собственники земли получают все более высокие доходы, облагая данью все общество. Государственная собственность на землю позволяет использовать растущие рентные платежи в интересах всего общества, а не группы частных собственников. Вследствие этого аргумента время от времени возникает стремление социализации земли – превращения ее в государственную. (Дебаты в США -1900-05, Революция в России и коллективизация 1917-32, дебаты в РФ 1992-95). Уровень ренты Уровень земельной ренты определяется спросом на землю, являющимся производным от спроса на сельскохозяйственную продукцию. Предложение земли фиксировано в каждой местности и на всей территории страны. С ростом спроса на землю его кривая перемещается из положения D1 в D2, а цена равновесия (рента) поднимается с R1 до R2 (См. рисунок) Дифференциальная рента Дифференциальная рента является следствием: • местоположения (близости к рынку сбыта); • естественного высокого плодородия земли; • улучшения плодородия в результате приложения труда и капитала. Рыночная цена на сельскохозяйственную продукцию определяется наихудшими по плодородию из вовлеченных в процесс почвами. Возникающую на лучших землях добавочную прибыль земельный собственник присваивает в виде дифференциальной ренты. Участки А В С Урожайность 10 20 40 Издержки фермера 100 100 100 Себестоимость 10 5 2,5 Рыночная цена 10 10 10 Общий (валовой доход) 100 200 400 Дифференциальная рента 100 300 Из таблицы видно, что при снижении издержек на единицу продукции с 10 до 2,5 при фиксированных ценах рынка у фермеров получается дифференциальная рента 300. , где: PL - цена земли; R - годовая рента; i - рыночная ставка ссудного процента Таким образом, цена земли рассчитывается как дисконтированная стоимость будущих доходов с нее, где срок службы участка земли бесконечен: Цена земли как объекта купли-продажи растет с ростом земельной ренты. Она падает при росте ставки ссудного процента (знаменатель формулы). Владелец денег может положить их в банк и получать ссудный процент, а может купить земельный участок, т.е. купить право на получение регулярного дохода в течение неопределенного периода времени. Чем выше рента, ожидаемая с данного участка, тем выше цена земли, но чем выше норма ссудного процента, тем ниже цена земли. Вильям Петти еще в 1662 г. рассматривал цену земли как капитализированную ренту. Однако не как сумму рент без ограничения срока службы участка, а как сумму рент за ограниченный срок совместной жизни трех поколений семьи. Он писал: «Поэтому я принимаю, что сумма годичных рент, составляющая стоимость данного участка земли, равна естественной продолжительности жизни трех таких лиц. У нас в Англии эта продолжительность считается равной двадцати одному году. Поэтому и стоимость земли равна приблизительно такой же сумме годичных рент» где: PL - цена земли; R – рента; К – коэффициент капитализации, равный числу лет совместной жизни трех поколений. Сегодня в России средняя продолжительность жизни мужского населения 66 лет. Внук в среднем появляется, когда деду 50 лет. Следовательно К=16. Например, аренда квартиры в месяц стоит 20 т.р. Ее цена будет = 20·12 месяцев · 16 = 3840 т.р. Вопросы для повторения 1. В чем отличие спроса на факторы производства от спроса на готовую продукцию. Перечислите неценовые факторы спроса. 2 Рынок труда. Как влияют эффект дохода и эффект замещения на предложение труда домохозяйствами. Чем ограничен спрос на труд со стороны бизнеса? Что делает зарплату различной, дифференцированной. Почему динамика номинальной заработной платы по годам отличается от динамики реальной заработной платы? Заработная плата как доход на человеческий капитал. 3. Рынок капитала. От чего зависит спрос на капитал? Почему доходы будущих периодов сегодня оцениваются со скидкой? 4. Рынок земли. Почему существует земельная рента? Как связаны земельная рента и цена земли? Чем отличается землевладение от землепользования? Назовите источники дифференциальной ренты. Какую формулу предложил в 1662 г. Вильям Петти для оценки стоимости участков земли?