Показатели для анализа капитала

Таблица 4 - Показатели для анализа капитала Вид капитала Аналитические показатели Финансовый капитал Динамика и структура инвестированного капитала по источникам формирования. Динамика и структура инвестированного капитала по направлениям использования. Стоимость привлекаемых источников заемного капитала. Средневзвешенная стоимость заемного капитала. Стоимость собственного капитала. Коэффициент покрытия процентов. Коэффициент процентного бремени. Финансовый рычаг. Коэффициент долга. Коэффициент капитализации прибыли. Дивиденды, приходящиеся на акцию. Доля компании в составе ключевых индексов. Динамика котировок ценных бумаг и объемы торгов. Кредитные рейтинги компании. Средневзвешенная стоимость инвестированного капитала. Фундаментальная стоимость бизнеса (агрегированная оценка капитала – АОК) Промышлен-ный капитал Натурально-вещественная структура основных средств. Доля основных средств с иным использованием (арендованные основные средства, переданные в аренду, переведенные на консервацию, и др.). Капитальные затраты на расширение мощностей. Энергоемкость, трудоемкость, капиталоемкость производства. Материалоемкость, зарплатоемкость, амортизациоемкость, прочая ресурсоемкость продукции. Фондовооруженность, энерговооруженность труда, степень автоматизации и механизации труда. Простои оборудования. Показатели эффективности использования основных средств. Коэффициенты состояния основных средств. Средние сроки полного обновления, выбытия основных средств. Достигнутая мощность и степень ее использования(АОК) Интеллек- туальный капитал Динамика и структура затрат на интеллектуальный капитал. Показатели принадлежащих компании объектов интеллектуальной собственности. Удельный вес нематериальных активов в валюте баланса. Абсолютные, относительные показатели затрат на интеллектуальный капитал, в частности на инновации, затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, на приобретение новых технологий, на исследования и разработки, выполненные сторонними организациями. Доля сотрудников научно-исследовательских подразделений в средней численности персонала. Обновляемость продукции. Удельный вес инновационной и новой продукции в выручке. Характеристики составляющих организационного капитала — процедур, технологий, систем управления, технического и программного обеспечения, организационной структуры, корпоративной культуры, бизнес-модели. Дополнительная прибыль, полученная в результате использования интеллектуального капитала. Стоимость нематериальных активов, относящихся к интеллектуальному капиталу (АОК) Человеческий капитал Динамика и структура численности персонала. Вовлеченность, удовлетворенность и лояльность персонала. Уровень профессиональной подготовки. Структура персонала по квалификации, образованию, возрасту и др. Коэффициент производственного травматизма. Показатели охраны здоровья и промышленной безопасности. Коэффициент частоты смертельных случаев на производстве. Инвестиции в человеческий капитал, в том числе затраты на переподготовку персонала. Индикаторы мотивации персонала. Уровень оплаты труда. Индикаторы дифференциации в оплате труда. Отношение уровня заработной платы к среднеотраслевому и региональному уровням. Численность персонала и уровень производительности труда (АОК) Социальный и сетевой капитал Стабильность клиентской базы; коэффициент «сохранности» покупателей; доля «потерянных» покупателей; доля новых покупателей. Информированность покупателей. Степень узнаваемости бренда. Удовлетворенность покупателей. Объем покупок среднего покупателя; средняя выручка и прибыль, приходящаяся на одного покупателя. Удельный вес отдельного покупателя в общем объеме реализации. Рыночная доля компании. Показатели сотрудничества с поставщиками: доля постоянных поставщиков; доля новых поставщиков. Доля крупнейших поставщиков в объеме поставок. Надежность поставщиков; срочность и бесперебойность поставок. Оптимальность поставщиков по цене, качеству поставляемой продукции. Состав, структура и динамика социальных инвестиций. Динамика затрат компании на помощь социально незащищенным группам граждан. Динамика затрат на поддержку культуры, спорта, муниципальных учреждений, общественных организаций. Характеристика стандартов социальной поддержки работников. Коэффициент текучести кадров; оборота по приему; оборота по выбытию персонала. Индикаторы репутации компании Природный капитал Характеристика земельных участков, принадлежащих компании: площадь, местоположение и др. Динамика и структура потребляемых природных ресурсов — воды, полезных ископаемых. Емкость месторождений, контролируемых компанией. Показатели извлечения ценного компонента из руды. Потребление воды на единицу продукции. Показатели загрязнения окружающей среды — выбросы и отходы, в том числе выбросы на единицу продукции. Динамика и структура инвестиций в экологические объекты, природоохранные инвестиции. Показатели экологической безопасности: объем сбросов загрязняющих веществ в водные объекты, рациональность водопотребления. Стоимость природного капитала Необходимо отметить, что показатели, характеризующие промышленный, природный и финансовый капитал, взаимосвязаны и дополняют друг друга. Так, например, увеличение финансового капитала в части внеоборотных активов, основных средств свидетельствует об увеличении производственной мощности, что характеризует промышленный капитал. В то же время такие характеристики промышленного капитала, как энергоемкость, потребление воды, отражают использование природного капитала. Аналогично показатели, характеризующие человеческий, интеллектуальный и социальный капитал, также отчасти дополняют друг друга. Например, показатели движения персонала, в частности текучесть кадров, характеризуют одновременно человеческий и социальный капитал компании. Затраты на обучение персонала, уровень оплаты труда, которые характеризуют человеческий капитал, одновременно влияют и на интеллектуальный капитал, способствуют повышению инновационности бизнеса. Таким образом, целесообразно в комплексе характеризовать, с одной стороны, финансовый, промышленный и природный капитал, а с другой — человеческий, социальный и интеллектуальный капитал.