Оценка риска и страхование

ЛЕКЦИЯ 11 "ОЦЕНКА РИСКА И СТРАХОВАНИЕ" ЛЕКЦИЯ 11 "ОЦЕНКА РИСКА И СТРАХОВАНИЕ" Риск – это  вероятность наступления события. В случае, если оно произойдет, возможны три варианта развития событий: 1.                  Положительный (прибыль, выгода, выигрыш). 2.                  Отрицательный (убыток, ущерб, проигрыш). 3.                  Нулевой. В соответствии с оценочным подходом понятие риска всегда предполагает возможность неблагоприятного исхода. При этом в зависимости от возможности наступления помимо отрицательных последствий еще и благоприятных исходов риски делятся на:  чистые и спекулятивные. Чистый риск - риск, который предполагает возможность наступления только неблагоприятных или нейтральных последствий. В данном случае риск действительно представляет собой опасность "в чистом виде", поскольку в случае его наступления состояние объекта ухудшается, а если он не реализуется - все остается "как есть" или идет своим чередом. Наилучшим исходом для чистого риска является сохранение начального состояния или попадание в обоснованно ожидаемое состояние. Спекулятивный риск - риск, который кроме неблагоприятных и нейтральных последствий предполагает также возможность благоприятных последствий (выгоды, выигрыша). При спекулятивном риске у субъекта существует возможность не только потерять (проиграть), но и получить выгоду (выиграть). При этом и вероятности отрицательных и положительных исходов для конкретного риска, и размеры последствий могут существенно отличаться друг от друга. Классификация рисков может быть основана на различных характеристиках: По характеру деятельности: ·                    Предпринимательские риски связаны с развертыванием производства и прибылью, а именно: недополучение прибыли в результате простоя производства, банкротство, упущенная выгода, непредвиденные расходы и др. ·                    К финансовым и коммерческим можно отнести риски из области управления финансами и взаимоотношений торговых партнеров в процессе сделки: неисполнение договорных обязательств контрагентом по сделке, невозврат кредита, непредвиденные судебные расходы. ·                    Профессиональные риски связаны с исполнением лицами своих профессиональных обязанностей. ·                    К инвестиционным относятся риски, которые возникают при вложении инвесторами средств с целью получения прибыли, например, риски изменения доходности ценных бумаг, процентные, валютные, страновые. ·                    Среди транспортных рисков, возникающих при транспортировке грузов, различают морские, воздушные и наземные. ·                    Промышленные риски характерны для производственной деятельности предприятий: выход из строя оборудования, станков, приборов, ·                    сложных технических комплексов, а также повреждения промышленных зданий и сооружений. По возможности страхования риска Страхуемый риск — риск, по которому можно возместить ущерб, полученный в результате возникновения событий риска. На случай наступления ряда данных событий можно застраховаться по договору, предусматривающему обязанности страховщика по полной или частичной компенсации потерь доходов (дополнительных расходов), вызванных такими обстоятельствами как неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке, понесенные непредвиденные расходы, остановка производства в результате оговоренных событий и т. д. Нестрахуемый риск — риск, по которому невозможно возместить ущерб, полученный в результате возникновения событий риска. нестрахуемые риски не берутся страховать страховые компании. Но именно нестрахуемые риски являются потенциальным источником дополнительных возможностей Риски предпринимательской деятельности Поскольку основная задача предпринимателя - рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность. Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, - это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т. е., вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет. Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств. Кроме того, выделяют: Финансовый риск — риск неадекватного управления структурой капитала. Кредитный риск — риск потери денежных средств в результате невозврата суммы кредита или процентов по нему. Валютный риск — риск потери денежных средств вследствие изменения курсов валют. Процентный риск — риск потери денежных средств вследствие повышения процентов по привлекаемым источникам над процентами по размещаемым средствам Юридический риск — риск возникновения убытков вследствие предъявления исков к хозяйствующему субъекту, непризнании юридической силы документов, признании сделок недействительными и т. п. Производственный риск — риск неадекватного использования материальных и трудовых ресурсов, времени, технологий и т. п. Коммерческий (маркетинговый) риск — риск, который связан со следующими факторами: неопределенность в месте продажи и цене, достаточной для дальнейших инвестиций; временной разрыв между производством и реализацией продукции; невозможность точного определения размеров и времени рыночных изменений (спрос и т. п.) Инвестиционный (портфельный) риск — риск вероятности убытков по произведённым инвестициям. Страховой риск — риск наступления страхового события, которое приводит к убыткам, вызванным неэффективной страховой деятельностью. Инновационный риск — неизбежный риск, который связан с финансированием вложений в научно-исследовательские работы. Приступая к разработке данного раздела бизнес - плана, необходимо разобраться в природе рисков и основных параметров данной экономической категории, а именно: 1. Составить исчерпывающий перечень рисков по основным видам. 2. Произвести оценку вероятности наступления риска. 3. Разработать предложения и методы по минимизации рисков. Основные этапы процесса управления риском: - анализ риска; -выбор методов воздействия на риск при оценке их сравнительной эффективности; -принятие решения; -непосредственное воздействие на риск; -контроль и корректировка результатов процесса управления. Анализ риска – начальный этап, имеющий целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках. Анализ состоит из выявления рисков и их оценки. При выявлении рисков определяются все риски, присущие предприятию. Сначала риски выявляются и оцениваются, затем выбирается методы воздействия на них при сравнении их эффективности. Далее принимается решение о способах воздействия на риск, и оцениваются полученные результаты. Оценка – это количественное описание выявленных рисков, в ходе которого определяются такие их характеристики, как вероятность и размер возможного ущерба. Формируется набор сценариев развития неблагоприятных ситуаций, и для различных рисков могут быть построены функции распределения вероятности наступления ущерба в зависимости от его размера. Следующий этап – это выбор метода воздействия на риски с целью минимизировать возможный ущерб в будущем. Т.к. каждый вид риска допускает два-три традиционных способа его уменьшения, то возникает проблема оценки сравнительной эффективности методов воздействия на риск для выбора наилучшего из них. Появляется возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений, когда определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходит постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами. Процесс непосредственного воздействия на риск представлен тремя основными способами: снижением, сохранением и передачей риска. Снижение риска – это уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. Обычно оно достигается при помощи осуществления предупредительных организационно-технических мероприятий, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств, проведение обучения персонала способам поведения в экстремальных ситуациях и т.д. Сохранение риска на существующем уровне не всегда означает отказ от любых действий, направленных на компенсацию ущерба, хотя такая возможность предусмотрена. Предприятие может создать специальные резервные фонды (фонды самострахования или фонд риска), из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций. Такой метод управления риском называется самострахованием. К мерам, осуществляемым при сохранении риска, могут быть также причислены получение кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др. Меры по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня риска. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а также различного рода финансовые гарантии, поручительства и т.д. Заключительным этапом управления риском являются контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом новой информации. Контроль состоит в получении информации от менеджеров о произошедших убытках и принятых мерах по их минимизации. Функции, факторы и методы оценки риска Для оптимального планирования возможных рисков необходимо изучить функции рисков: ·                    регулятивную; ·                    защитную; ·                     аналитическую; ·                    инновационную; ·                    компенсирующую. Регулятивная функция рисков может иметь конструктивный и деструктивный характер. В первом случае предприниматель использует нетрадиционные способы получения желаемых результатов. Он преодолевает консерватизм, психологические барьеры, мешающие инновациям. Однако применение недостаточно обоснованных управленческих решений может привести к негативным последствиям. Такие решения носят авантюрный характер. Защитная функция риска также проявляется в двух формах: социально-правовой и историко-генетической. Социально-правовой аспект защитной функции риска означает, что инициативный, прогрессивно мыслящий, честный, профессионально подготовленный предприниматель имеет право на неудачу. И это должно учитываться действующей в стране системой социальной защиты, системой правовых, политических и экономических гарантий. Они позволяют предпринимателю в случае неудачи избежать уголовного наказания. Защитная функция риска имеет и историко-генетический аспект. Подобное название свидетельствует о стремлении предпринимателей с незапамятных времен страховать себя от возможных стихийных бедствий, природных катаклизмов путем создания необходимых запасов топлива и других жизненно важных товаров. Аналитическая функция предпринимательского риска проявляется в необходимости выбора наиболее эффективного управленческого решения из многих альтернативных. Это наиболее важная в практическом отношении функция риска предпринимательства, осуществляемого в динамичных и непредсказуемых условиях хозяйствования. Инновационная функция сводится к стимулированию поиска креативных решений возникающих у предпринимателя проблем. Изучение международной предпринимательской деятельности свидетельствует, что рисковый тип хозяйствования обеспечивает более эффективное производство. В этом случае выигрывают предприниматели, потребители и общество в целом. Компенсирующая функция предпринимательского риска может проявиться в виде дополнительной прибыли, полученной в результате успешного ведения бизнеса. Следовательно, анализируя всю совокупность функций предпринимательского риска, необходимо иметь в виду, что наряду с возможными потерями риск может быть и источником прибыли. Оценка риска — это систематический анализ, направленный на выявление опасностей и количественное определение различных видов риска при выполнении какой-либо хозяйственной деятельности, изучение факторов, влияющих на них, определение размера ущерба, а также изменения рисков во времени и степени взаимосвязи между ними. От правильной организации оценки риска в значительной мере зависит, насколько эффективными будут дальнейшие решения и в конечном итоге удастся ли рассматриваемому субъекту защититься от угрожающих ему рисков. Оценка риска направлена на обеспечение дальнейших процедур управления риском, обоснование необходимости снижения возможного ущерба, на основе которого предлагаются вполне реальные затраты на предупредительные меры и передачу риска. Качественная оценка риска предназначена для определения факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям. Она включает: выявление источников и причин риска, т. е. установление потенциальных зон риска; идентификацию всех возможных рисков; выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения; ранжирование рисков по экспертным данным. Качественная оценка позволяет выделить наиболее значимые риски, которые будут являться объектом дальнейшей количественной оценки. Количественная оценка риска предполагает количественное определение отдельных видов рисков и риска принимаемого решения в целом. Оценку обычно начинают с идентификации риска — выявления рисков, характерных для определенного вида деятельности, причин их возникновения, форм проявления и рискообразующих факторов. Идентификация рисков – это определение (в первую очередь) и документирование характеристик рисков, которые могут повлиять на проект.  Для идентификации рисков могут быть использованы разные методы сбора информации, такие как мозговой штурм, метод Дельфи, опросы и так далее. Идентификация основана на анализе статистических данных. Для принятия обоснованного решения важно выявить все возможные риски. От предполагаемого риска можно застраховаться (вплоть до отказа от проекта), а невыявленный или проигнорированный риск может привести к краху организации. Основная проблема при оценке риска состоит в том, чтобы выявить показатели неопределенности в условиях недостаточного объема (дефицита) исходной информации. Ограниченность исходной информации приводит к статистической неопределенности, что чревато возможностью принятия ошибочного решения. Чистыми Допустимыми Научное…..