Негосударственные пенсионные фонды

Негосударственные пенсионные фонды 3-уровневая модель пенсионной системы • первы й уровень - трудовая пенсия (государственная пенсия) в рамках государственной (публичной) системы обязательного пенсионного страхования, формируемая за счет страховых взносов и межбюджетных трансфертов из федерального бюджета в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации; • второй уровень - корпоративная пенсия, формируемая работодателем при возможном участии работника на основании трудового и (или) коллективного договоров либо отраслевого соглашения; • т рет ий уровень - частная пенсия, формируемая работником (физическим лицом). Деятельность негосударственных пенсионных фондов • Федеральный закон N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15.12.2001 • Федеральный закон № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 • Негосударственный пенсионный фонд (далее - фонд) организация, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение, в том числе досрочное негосударственное пенсионное обеспечение, и обязательное пенсионное страхование. Такая деятельность осуществляется фондом на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию Договоры НПФ • договор негосударственного пенсионного обеспечения - соглашение между фондом и вкладчиком фонда, в соответствии с которым вкладчик обязуется уплачивать пенсионные взносы в фонд, а фонд обязуется выплачивать участнику (участникам) фонда негосударственную пенсию; • договор об обязательном пенсионном страховании - соглашение между фондом и застрахованным лицом в пользу застрахованного лица или его правопреемников, в соответствии с которым фонд обязан при наступлении пенсионных оснований осуществлять назначение и выплату застрахованному лицу накопительной пенсии и (или) срочной пенсионной выплаты или единовременной выплаты либо осуществлять выплаты правопреемникам застрахованного лица. К правопреемникам заст рахованного лица от носятся лица, указанны е в част и 7 ст ат ьи 7 Федерального закона от 28 декабря 2013 года N 424-ФЗ " О накопительной пенсии" (далее - Федеральны й закон " О накопительной пенсии" ) Ключевые понятия • вкладчик - физическое или юридическое лицо, являющееся стороной пенсионного договора и уплачивающее пенсионные взносы в фонд; • ст рахователь - физическое или юридическое лицо, обязанное перечислять страховые взносы на финансирование накопительной пенсии в пользу застрахованного лица в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации • участ ник - физическое лицо, которому в соответствии с заключенным между вкладчиком и фондом пенсионным договором должны производиться или производятся выплаты негосударственной пенсии. Участник может выступать вкладчиком в свою пользу; • заст рахованное лицо - физическое лицо, заключившее договор об обязательном пенсионном страховании; • пенсионны й взнос - денежные средства, уплачиваемые вкладчиком в пользу участника в соответствии с условиями пенсионного договора; • ст раховой взнос - индивидуально возмездные обязательные платежи на обязательное пенсионное страхование на финансирование накопительной пенсии, уплачиваемые страхователем в пользу застрахованного лица в Пенсионный фонд Российской Федерации для последующей передачи в выбранный этим застрахованным лицом фонд Ключевые понятия: продолжение • негосударст венная пенсия - денежные средства, регулярно выплачиваемые участнику в соответствии с условиями пенсионного договора; • накопительная пенсия - ежемесячная денежная выплата, назначаемая и выплачиваемая фондом застрахованному лицу в соответствии с Федеральным законом "О накопительной пенсии", настоящим Федеральным законом и договором об обязательном пенсионном страховании; • пенсионная схема - совокупность условий, определяющих порядок уплаты пенсионных взносов и выплат негосударственных пенсий; • пенсионны е основания - основания приобретения участником права на получение негосударственной пенсии или основания приобретения застрахованным лицом права на получение накопительной пенсии; • вы купная сумма - денежные средства, выплачиваемые фондом вкладчику, участнику или их правопреемникам либо переводимые в другой фонд при прекращении пенсионного договора; Ключевые понятия: продолжение • инвест иционны й портф ель ф онда по обязательному пенсионному ст рахованию - активы, сформированные за счет средств пенсионных накоплений, переданных фондом в доверительное управление управляющей компании; • инвест иционны й портф ель управляющей компании - активы, сформированные за счет средств пенсионных накоплений, полученных управляющей компанией в доверительное управление от одного фонда; • результ ат размещения пенсионны х резервов - дивиденды и проценты (доход) по ценным бумагам, проценты по банковским депозитам, другие виды доходов от операций по размещению пенсионных резервов, чистый финансовый результат от реализации активов и чистый финансовый результат, отражающий изменение рыночной стоимости пенсионных резервов за счет переоценки на отчетную дату. • результ ат инвестирования средств пенсионны х накоплений дивиденды и проценты (доход) по ценным бумагам, проценты (доход) по банковским депозитам, другие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений, чистый финансовый результат от Пенсионные резервы - совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами Включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв и формируются за счет: • пенсионных взносов; • дохода фонда от размещения пенсионных резервов; • целевых поступлений; • иного имущества, определяемого по решению совета директоров (наблюдательного совета) фонда для покрытия отрицательного результата от размещения пенсионных резервов. Пенсионные накопления - совокупность средств, в том числе средства взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, и средства (часть средств) материнского (семейного) капитала, направленные на формирование накопительной пенсии Формируются за счет: • переданны х из Пенсионного ф онда РФ в ф онд по заявлению застрахованного лица и еще не переданны х управляющей компании средст в, учтенны х в специальной части индивидуального лицевого счет а заст рахованного лица, включая страховые взносы на финансирование накопительной пенсии, а также дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, взносы работодателя, уплаченные в пользу застрахованного лица, и взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений (ФЗ "О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений«); • средств, переданных фондом в доверительное управление управляющей компании в соответствии с настоящим Федеральным законом, включая чистый финансовый результат от реализации активов, изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки на отчетную дату; • Другие • средств гарантийного возмещения ( ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в Средства пенсионных накоплений могут быть инвестированы в: 1) государственные ценные бумаги Российской Федерации; 2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; 3) облигации российских эмитентов помимо п. 1 и 2, в т.ч. субординированные облигации; 4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ; 5) паи паевых инвестиционных фондов, в том числе паи (акции, доли) иностранных индексных инвестиционных фондов, перечень которых устанавливается Банком России; 6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с Законодательством об ипотечных ценных бумагах; 7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях; 8) депозиты в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях, в том числе субординированные депозиты; 9) иностранную валюту на счетах в кредитных организациях; 10) ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг; Распределение дохода от размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений • На пополнение средств пенсионны х резервов - не менее 85 процентов дохода, полученного фондом от размещения средств пенсионных резервов, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию. • На пополнение средств пенсионны х накоплений - не менее 85 процентов дохода, полученного фондом от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию. Требования к капиталу НПФ Минимальный размер уставного капитала фонда должен составлять не менее 120 миллионов рублей, а с 1 января 2020 года - не менее 150 миллионов рублей. Минимальный размер собственных средств фонда, рассчитанный в порядке, установленном Банком России, должен составлять не менее 150 миллионов рублей, а с 1 января 2020 года - не менее 200 миллионов рублей. Порядок расчета собственных средств негосударственных пенсионных фондов Указание Банка России № 4028-У «О порядке расчета собственных средств негосударственных пенсионных фондов» от 30.05.2016 Состав активов, принимаемых к расчету собственных средств фонда, включаются следующие активы: • денежные средства фонда в рублях и иностранной валюте на расчетных счетах в кредитных организациях; • депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях; • облигации, рейтинг долгосрочной кредитоспособности выпуска которых (при отсутствии рейтинга выпуска - рейтинг эмитента или рейтинг поручителя (гаранта) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России; • акции, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж; • недвижимое имущество, используемое фондом для обеспечения деятельности фонда, в том числе для управленческих нужд, принятое фондом к бухгалтерскому учету как основные средства; • дебиторская задолженность, по которой дебитор имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России. Оценка деятельности негосударственных пенсионных фондов Оценка финансового состояния пенсионного Наименование коэффициента Формула фонда для расчета Интерпретация и практическая значимость показателя Самоокупаемость ДОУД / РОУД Движение пенсионного капитала по ДНПО / РНПО НПО С каждого рубля затрат на осуществление уставной деятельности возвращается ...руб дохода Фонд получает больше, чем выплачивает (по НПО и ОПС) Движение пенсионного капитала по ДОПС / РОПС ОПС Рентабельность продаж (ДПР + ЦОПВ + ДПН – РОУД) / РОУД Каждый рубль, затраченный на осуществление уставной деятельности, приносит …руб. прибыли Рентабельность собственного капитала (ДПР + ЦОПВ + ДПН – РОУД) / СВУ Каждый рубль, вложенный учредителями фонда, приносит …руб. прибыли Платежеспособность ПР (ПН) / Σ Пвып · Д Данный показатель характеризует фонд как платежеспособный по ОПС и НПО Зависимость СК / ПА Собственный капитал фонда находится в сильной зависимости от величины пен- Обозначения • ДОУД (РОУД) – доходы (расходы) от обеспечения уставной деятельности; • ДНПО, РНПО (ДОПС, РОПС) – доходы и расходы, связанные с деятельностью по негосударственному пенсионному обеспечению (обязательному пенсионному страхованию); • ДПР (ДПН) – отчисления от доходов от инвестирования пенсионных резервов (накоплений); • ЦОПВ – целевые отчисления от суммы пенсионных взносов; СВУ – совокупный вклад учредителей; ПР (ПН) – пенсионные резервы (накопления); Пвып – сумма пенсионных выплат; Д – доходность НПФ за последние 12 месяцев, • %; СК – величина собственного капитала НПФ; ПА – пенсионные активы; РА – рисковые активы (учтены акции и паи ПИФ); ПАр – рыночная стоимость пенсионных активов; И – годовой уровень инфляции, %; ФИр – рыночная стоимость финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях НПФ; ПАб – балансовая стоимость пенсионных активов