Методология составления и анализ счетов накопления

ЛЕКЦИЯ 6 Методология составления и анализ счетов накопления 1. Экономические активы 2. Счет операций с капиталом 3. Финансовый счет 4. Счета других изменений в активах: 1. Экономические активы Счета накопления 1. счет операций с капиталом; 2. финансовый счет; 3. счет прочих изменений в объеме активов; 4. счет переоценки. Первым счетом накопления является счет операций с капиталом (Счет 1П.1), где отражаются операции, связанные с приобретением и выбытием нефинансовых активов, и капитальные трансферты, перераспределяющие имущество Составляется данный счет для сектора экономики и для экономики в целом Схема операций с капиталом для экономики в целом Изменения в активах Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала 5. Валовое накопление основного капитала 1. Валовое национальное 6. Изменение запасов материальных оборотных сбережение средств 2. Капитальные трансферты, 7. Чистое приобретение ценностей полученные (+) от сектора 8. Чистое приобретение земли и других «Остальной мир» непроизведенных активов (материальных и 3. Капитальные трансферты, нематериальных) переданные (–) сектору 9. Чистое кредитование (+) или чистое «Остальной мир» заимствование (–) п. 9. = (п. 4 – п. 5 – п. 6 – п. 7 – п. 8) Всего: п. 10 = п. 5 + п. 6 + п. 7 + п. 8 + п. 9 Всего: п. 4 = п. 1 + п. 2 + п. 3 Капитальные трансферты - безвозмездная передача права собственности на активы (кроме наличных денег и материальных оборотных средств) или средств для их приобретения от одной институциональной единицы к другой. Капитальные трансферты обычно являются единовременными и значительными по величине операциями, связанными с приобретением или выбытием активов у участников операции. Они включают • налоги на капитал, • инвестиционные субсидии, • прочие капитальные трансферты. Налоги на капитал Налоги на капитал состоят из налогов на стоимость активов или чистую стоимость собственного капитала, принадлежащих институциональным единицам, которые уплачиваются домашними хозяйствами и предприятиями нерегулярно в связи с повышением ценности активов К налогам на капитал относятся также капитала, т.е. налоги на стоимость институциональным единицами друг другу. пошлины на наследство дарение, включая жизни. налоги на трансферты активов, передаваемых Это, например, налоги и дарения, сделанные при Инвестиционные субсидии Инвестиционные субсидии в натуральной форме состоят из трансфертов машин, оборудования, зданий и сооружений. Военное оборудование в форме оружия и систем его запуска не является инвестиционным субсидиями, так как оно не входит в валовое накопление основного капитала Инвестиционные субсидии определяются по данным отчета об исполнении государственного бюджета. К ним относятся следующие виды расходов: –приобретение оборудования и предметов длительного пользования; –государственные инвестиции на безвозвратной основе (капитальное строительство); –капитальный ремонт; –геологоразведочные работы. Кроме того, к инвестиционным субсидиям относятся следующие расходы бюджета: –капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, принадлежащих инвалидам войны (трансферт сектору домашних хозяйств); –возмещение банкам части кредита на строительство домов и надворных построек для переселенцев; эта операция требует следующих за писей в счете: сначала она отражается как капитальный трансферт (инвестиционные субсидии) сектору финансовых учреждений, а затем как прочие капитальные трансферты тому сектору, долги которого аннулируются; –оказание помощи гражданам в целях улучшения жилищных условий (трансферт сектору домашних хозяйств); –расходы на капитальные вложения, связанные с ликвидацией по следствий аварии на Чернобыльской АЭС, ядерных испытаний (транс ферт сектору нефинансовых предприятий); –средства бюджета, выделяемые землевладельцам и землепользователям для восстановления земель, нарушенных не по их вине (трансферты секторам нефинансовых предприятий и домашних хозяйств). Прочие капитальные трансферты состоят из капитальных трансфертов, за исключением налогов на капитал и инвестиционных субсидий К ним относятся: – аннулирование по взаимному соглашению долга между кредитором и должником, равного по стоимости сумме задолженности в момент аннулирования; – выплаты компенсаций за ущерб, причиненный взрывами, разлитием нефти и т.д.; – наследства, крупные подарки при жизни, включая дары по завещанию, поступающие некоммерческим организациям; – выплаты, производимые органами государственного управления предприятиям на покрытие убытков предыдущих лет или убытков по причинам, не зависящим от предприятия и не носящих текущего характера; – крупные пожертвования для финансирования валового накопления основного капитала, поступающие от домашних хозяйств или пред приятий некоммерческим организациям, например, пожертвования на строительство библиотек, колледжей, лабораторий и т.п.; – стоимость выданных населению ваучеров; – стоимость квартир, переданных домашним хозяйствам органами государственного управления в ходе бесплатной приватизации; – стоимость жилья для военнослужащих, построенного нерезидентными единицами на экономической территории страны. Капитальные трансферты в натуральной форме Капитальные трансферты в натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив, кроме запасов материальных оборотных средств. Следует иметь в виду, что трансферт должен рассматриваться как капитальный для обеих сторон, если он явно представляет трансферт капитала для одной из них. Валовое накопление основного капитала показывает чистое приобретение резидентными единицами товаров и услуг, произведенных в текущем периоде, которые будут использоваться в производстве и таким образом создавать новый доход в последующих периодах. Валовое накопление основного капитала эквивалентно приобретению за вычетом выбытия нового и существующего основного капитала плюс стоимость произведенных улучшений основного капитала и стоимость затрат на передачу прав собственности, связанных с основным капиталом и всеми непроизводственными активами. Валовое накопление основного капитала включает: 1) 2) 3) 4) 5) приобретение за вычетом выбытия новых и существующих основных фондов; капитальные вложения, затраты на улучшение основного капитала и непроизведенных материальных активов (модернизация, реконструкция, капитальный ремонт); незавершенное строительство, оплаченное заказчиком, затраты на незаконченный капитальный ремонт; затраты на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных; расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы (землю, недра, некультивируемые биологические ресурсы, водные ресурсы, нефинансовые нематериальные активы) и др. Расходы в связи с передачей права собственности на активы • • • расходы по доставке актива в требуемое место и время, охватывающие транспортировку, установку, возведение или разборку и т. д.; расходы на оплату услуг, оказанных адвокатами, агентами по операциям с недвижимостью и другими посредниками (гонорары и комиссионные); налоги, выплаченные за передачу права собственности на актив. Изменение запасов материальных оборотных средств представляет собой разницу между пополнением запасов и изъятием из них в течение данного периода времени. Прирост запасов материальных оборотных средств охватывает изменение стоимости 1) 2) 3) производственных запасов (сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и т. п.); готовой продукции, находящейся на складах изготовителя или торгово-снабженческой организации, товарных запасов; незавершенного (неоплаченного) производства (включая незавершенное неоплаченное заказчиком строительство; оплаченное заказчиком строительство относится к валовому накоплению основного капитала). Чистое приобретение ценностей - приобретение за вычетом выбытия активов, которые с течением времени не уменьшают своей стоимости и защищают своих владельцев от инфляции (предметы антиквариата, ювелирные изделия, драгоценные металлы, камни, коллекции и т. п.). Чистые покупки земли и других нефинансовых непроизведенных активов отражают операции в связи с передачей нрава собственности на непроизведенные элементы основных средств (землю, полезные ископаемые, лесные участки и т. д.), а также нефинансовые непроизведенные нематериальные активы (патенты, лицензии, авторские права и т. д.). Счет операций с капиталом в РФ Ресурсы Валовое сбережение Капитальные трансферты, полученные от "остального мира" Капитальные трансферты, переданные "остальному миру" (-) Всего Использование Валовое накопление основного капитала3) Изменение запасов материальных оборотных средств Приобретение минус выбытие непроизведенных нефинансовых активов Статистическое расхождение Чистое кредитование (+), чистое заимствование (-) Всего 2014 2015 2016 2017 2018 19 751 869,7 16 942,4 22 332 956,4 18 501,4 21 871 767,8 65 467,8 23 962 309,8 28 698,6 31 350 817,1 13 617,9 1 868 686,4 33 892,6 116 572,2 37 444,9 80 107,0 17 900 125,7 22 317 565,2 21 820 663,4 23 953 563,5 31 284 328,0 17 115 121,0 17 325 846,7 18 910 543,3 20 571 118,7 22 237 431,5 768 539,1 1 277 551,2 1 332 312,4 1 618 090,9 1 373 792,1 10 304,9 2 841,4 934,4 2 270,5 4 316,8 -317 796,1 -450 260,0 -67 028,9 -174 657,2 573 336,1 323 956,8 4 161 585,9 1 643 902,2 1 936 740,6 7 095 451,5 17 900 125,7 22 317 565,2 21 820 663,4 23 953 563,5 31 284 328,0 Финансовый счет Финансовый счет - это счет потоков, т. е. изменений в стоимости финансовых активов, который отражает кредитные взаимосвязи между секторами экономики, складывающиеся в результате накопления материально-вещественных и финансовых активов Финансовые операции по инструментам и секторам в России в 2018 году млн. руб. Финансов ые учрежден ия Государственное управление Нефинансовые корпорации Домашние хозяйства и НКООДХ Всего по внутренней экономике Финансовые активы Монетарное золото и специальные права F.1 заимствования F.2 Наличная валюта и депозиты F.3 Долговые ценные бумаги F.4 Кредиты и займы Акции и прочие формы участия F.5 в капитале Страховые и пенсионные F.6 резервы F.8 Дебиторская задолженность 13 341 577 5 524 768 11 878 681 5 576 450 36 321 476 -2 394 180 971 3 785 090 -395 007 7 511 338 3 643 466 -96 718 184 674 1 962 526 -117 575 3 313 687 3 602 962 190 225 194 022 971 12 994 044 -419 075 11 203 721 289 -887 989 -347 632 -835 009 1 392 460 490 633 947 088 907 752 3 737 933 310 275 14 992 1 031 733 2 514 1 300 199 2 385 5 770 570 594 631 86 858 614 522 8 189 360 5 997 -640 111 Обязательства Монетарное золото и специальные права F.1 заимствования F.2 Наличная валюта и депозиты F.3 Долговые ценные бумаги F.4 Кредиты и займы Акции и прочие формы участия F.5 в капитале Страховые и пенсионные F.6 резервы F.8 Кредиторская задолженность Чистое кредитование (+), чистое заимствование (-) 12 483 518 1 201 548 12 531 157 2 908 521 29 124 744 4 802 555 289 6 530 444 822 088 3 225 621 447 820 -102 074 224 640 3 663 524 -550 2 935 776 289 6 530 444 1 493 998 9 722 847 971 5 575 611 -2 260 705 645 866 745 197 1 641 197 2 386 394 1 661 815 642 355 517 524 855 802 7 001 796 -26 705 642 355 8 348 417 -21 836 -799 167 858 059 4 323 220 -652 476 2 667 929 7 196 732 -7 196 735 Остальной мир Счета других изменений в активах: Схема счета других изменений в объеме активов для секторов и экономики в целом Изменения в активах Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала 2. Нефинансовые активы, в том числе: 1. Финансовые обязательства, в том 2.1. Произведенные активы числе: 2.1.1. Экономическое возникновение произведенных активов 1.1. Потери в результате катастроф 2.1.2. Потери в результате катастроф 1.2. Некомпенсируемые конфискации 2.1.3. Некомпенсируемые конфискации 1.3. Другие изменения объема 2.1.4. Другие изменения в объеме нефинансовых активов, не финансовых активов и обязательств, не отнесенные к другим категориям отнесенные к другим категориям 2.2. Непроизведенные активы 2.2.1. Экономическое возникновение непроизведенных активов 2.2.2. Естественный рост некультивируемых биологических ресурсов 2.2.3. Экономическое исчезновение непроизведенных активов 2.2.4. Потери в результате катастроф 2.2.5. Некомпенсируемые конфискации 2.2.6. Другие изменения в объеме нефинансовых активов, не отнесенные к другим категориям 3. Финансовые активы, в том числе: 4. Изменение чистой стоимости 3.1. Потери в результате катастроф капитала, обусловленной другими 3.2. Некомпенсируемые конфискации изменениями в объеме активов (п. 4 3.3. Другие изменения в объеме финансовых активов, не = п. 2 +п. 3 -п. 1) отнесенные к другим категориям Всего (п. 2 + п. 3) Всего (п. 1 + п. 4) Балансирующая статья Изменение чистой стоимости капитала, обусловленной другими изменениями в объеме активов Счет переоценки отражает изменение стоимости активов в результате инфляции. Схема счета переоценки для секторов и экономики в целом Изменения в активах Изменения в обязательствах и чистой стоимости капитала 3. Нефинансовые активы 1. Финансовые обязательства 4. Финансовые активы 2. Номинальная холдинговая прибыль (–) / убыток (+) 5. Номинальная холдинговая В том числе: прибыль (+) / убыток (–) 2.1. Нейтральная холдинговая прибыль (–) / убыток (+) В том числе: 2.2. Реальная холдинговая прибыль (–) / убыток (+) 5.1. Нейтральная холдинговая прибыль (+) / 6. Изменение чистой стоимости капитала, обусловленное убыток (–) номинальной холдинговой прибылью (убытком) (п. 6 = п. 3 + п. 4 5.2. Реальная холдинговая ± п. 5 – п. 1 ± п. 2) прибыль (+) / убыток (–) 6.1. Изменение чистой стоимости капитала, обусловленное нейтральной холдинговой прибылью (убытком) (п. 6.1 = п. 3 + п. 4 ± п. 5 – п. 1 ± п. 2.1) 6.2. Изменение чистой стоимости капитала, обусловленное реальной холдинговой прибылью (убытком) (п. 6.2 = п. 3 + п. 4 ± п. 5 – п. 1 ± п. 2.2) Всего (п. 3 + п. 4 +п. 5) 3. Всего (п. 1 + п. 2 + п. 6) Балансирующая статья Изменение чистой стоимости капитала, обусловленное номинальной (нейтральной, реальной) холдинговой прибылью (убытком) Нейтральная холдинговая прибыль / убыток – это стоимость, причитающаяся кредиторам-нерезидентам и должникам-нерезидентам в результате изменения денежной стоимости их активов/обязательств за время их хранения, от начала до конца учетного периода (изменения денежной стоимости активов могут отражать изменения в их цене). Реальная холдинговая прибыль/убыток – это стоимость активов, выраженная в национальной валюте, проистекающая из разницы между номинальной и нейтральной прибылью / убытком. Реальная холдинговая прибыль (убыток) кредиторов в одной стране может быть равной реальной холдинговой прибыли (убытку) должников в другой стране по отношению к тем же активам, если темпы изменения общего уровня цен в двух странах одинаковы.