Инвестирование

Тема 5: Инвестирование Вопросы для изучения: 1. Сущность инвестирования. Отличия инвестирования от сбережения. 2. Сберегательные и инвестиционные продукты: сходства и отличия. 3. Инвестиционные риски: оценка и учет. 4. Роль ценных бумаг как источника дохода. 5. Фондовый рынок, финансовый риск, инвестиционный портфель, облигация, акция, дивиденд, номинал, фондовая биржа. На одном из прошедших занятий мы с вами уже рассмотрели тему «Личные сбережения». И знаем, что они могут понабиться нам в различных непредвиденных ситуациях, а именно в случаях: • болезни; • потери работы; • несчастного случая; • срочного ремонта автомобиля и др. Кроме этого, сбережения понадобятся нам для реализации наших долгосрочных целей, например: • путешествие; • приобретение квартиры, автомобиля или бытовой техники; • ремонт квартиры; • получение образования; • подготовка к свадьбе или к рождению ребенка. Следовательно, мы делаем вывод, что сбережения должны быть: 1. Ликвидными (скорость превращения в наличные деньги). 2. Надежными. 3. Доходными. В случае, если в нашем распоряжении еще остались свободные деньги, будет вполне разумным вложить их в такой финансовый актив, который обеспечит им высокую доходность, но при условии наличия определенных финансовых рисков (вам никто не гарантирует не только дохода, но и возврата того, что вы вложили - вы можете как разбогатеть, так и обеднеть на существенную сумму) а также меньшей ликвидности (более отсроченное по времени получение реального дохода). Такое размещение денег, производимое с целью получения более высокого дохода, называется инвестированием. В современном мире многообразных и сложных экономических процессов острой проблемой является эффективное вложение капитала с целью его сохранения и приумножения. К одним из самых распространенных инструментов для достижения данной цели относятся: • вклады в банках (в рублях или иностранной валюте); • драгоценные металлы; • ценные бумаги. А теперь давайте рассмотрим, в чем сходства и различия сберегательных и инвестиционных продуктов. К сберегательным продуктам относятся: 1. Депозит (накопительный счет или банковский вклад) – денежная сумма как в рублях, так и в иностранной валюте, которую гражданин передает в банк с условием ее возврата через определенный срок или по первому требованию вкладчика, а также начисления банком процентов на всю сумму депозита. Депозиты бывают двух видов: • Банковский вклад (депозит) - это фиксированная денежная сумма, которую клиент передает на хранение банку и получает от этого доход в виде начисленных процентов. Условия хранения (например, срок, возможность пополнения и др.) прописываются в договоре. • Накопительный счет - это банковский счет, который можно пополнять в любое время, с него можно снимать деньги, когда они потребуются, и при этом получать бонусы в виде начисленных процентов. 2. Банковская карта (дебетовая) – пластиковая карта стандартного размера, на которой хранится информация в электронном виде о банковском счете держателя карты, т. е. о реальном денежном остатке на вашей карте. 3. Драгоценные металлы (обладает меньшей ликвидностью по сравнению с депозитом и дебетовой банковской картой) – вложение денежных средств в: • ювелирные изделия; • золотые слитки; • коллекционные монеты; • инвестиционные монеты. К инвестиционным продуктам относятся: Ценные бумаги – документы установленной формы, которые удостоверяют права их владельца на часть имущества организации, их выпустившей. Рассмотрим некоторые из них: 1. Акция – ценная бумага, которая удостоверяет наше право на часть имущества компании. 2. Облигация – ценная бумага, которая удостоверяет долговое обязательство компании перед ее владельцем и предусматривает погашение обозначенной суммы в оговоренные сроки. Сходство как сберегательных, так и инвестиционных продуктов во вложении свободных денежных средств с целью получения дохода. Различия между ними мы можем наблюдать в приведенной ниже таблице, сравнив параметры ликвидности, надежности и доходности. Наименование продукта Ликвидность Надежность Доходность Вид продукта Депозиты Высокая Высокая (государственная гарантия возврата денежных средств на общую сумму до 1 400 000 руб). Низкая Сберегательный Банковские карты Высокая Высокая (государственная гарантия возврата денежных средств на общую сумму до 1 400 000 руб). Низкая Сберегательный Драгоценные металлы Низкая Высокая Низкая Сберегательный Ценные бумаги Низкая Низкая (риск потери стоимости) Нестабильная Инвестиционный Проанализировав данные таблицы, мы можем сделать вывод, что инвестирование – это процесс, связанный с финансовым риском. Под ним понимается возможная угроза потерь дохода, полной потери или снижения стоимости принадлежащих инвестору финансовых активов. Некоторые виды инвестиционных рисков: 1. Риск рыночной конъюнктуры. Проявляется в колебании цен на ценные бумаги в связи с изменением соотношения между потреблением и производством товаров и услуг. 2. Валютный риск. Обусловлен неблагоприятным изменением курсов валют. 3. Инфляционный риск. Это риск потери реальной стоимости активов и доходов в результате обесценивания денег (рост цен на товары и услуги). 4. Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации бумаг из-за изменения их рыночной стоимости. Однако эти риски можно попытаться снизить, проведя их оценку и учет. Для этого необходимо: • оценить вероятность увеличения или снижения дохода в выбранном сегменте экономики; • учесть текущую стоимость ценной бумаги; • рассчитать вероятный срок окупаемости вложений. Но, несмотря на возможные инвестиционные риски, мы понимаем, что деньги должны работать, принося реальный доход своему владельцу. Одним из инструментов для достижения этой цели и являются ценные бумаги. В последнее время операции на рынке ценных бумаг – фондовом рынке – становятся все более популярным и доступным инструментом инвестирования денежных средств. Фондовый рынок — это рыночная система, в рамках которой происходит оборот ценных бумаг между покупателями и продавцами. После проведения оценки возможных рисков необходимо приступить к формированию инвестиционного портфеля, представляющего собой совокупность ценных бумаг в собственности инвестора. Инвестиционный портфель может состоять из акций, облигаций и других ценных бумаг. Например, покупая акции по номиналу (официально объявленной стоимости ценной бумаги, которая, как правило, не соответствует фактической цене), инвестор рассчитывает на получение дивидендов - части прибыли акционерной компании, распределяемой между акционерами пропорционально доле акций, которыми владеет каждый из них. Формирование инвестиционного портфеля происходит на фондовой бирже - специализированной торговой площадке по купле-продаже ценных бумаг. Из вышесказанного можно сделать вывод, что инвестирование личных сбережений является одним из способов улучшения вашего финансового положения, но только при условии грамотной оценки возможных инвестиционных рисков. Вопросы для самоконтроля: 1. По каким показателям можно сравнить сберегательные и инвестиционные продукты? В чем их сходство и отличия? 2. Виды инвестиционных рисков. По каким параметрам можно оценить возможные инвестиционные риски? 3. С какой целью инвестор формирует инвестиционный портфель? 4. Где происходит купля-продажа ценных бумаг? Перечень дополнительных источников: 1. Ю. Брехова, А. Алмосов, Д. Завьялов Финансовая грамотность – Москва Bako, 2018. 2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ 3. https://studopedia.ru/15_72456_rinki-tsennih-bumag.html