Государственные и муниципальные финансы

Н.И. ЯШИНА ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ 1 Выплата налогов по шкале налоговых ставок — это налог на совесть в большей мере, чем подоходный налог. Дж. С. Милль (1806–1873). Английский философ и экономист После того как налогом были обложены чуть ли не все предметы роскоши, после обложения лошадей, экипажей, вина, прислуги и всех других предметов удобства богатого потребителя, министр финансов вынужден обратиться к более прямым налогам вроде налога на доход и имущество, забывая при этом золотое правило Сэл, «что лучший финансовый план — тратить как можно меньше и лучший налог — наименьший налог». Д. Рикардо (1772–1823). Английский экономист Государственные доходы — это часть, выделяемая каждым гражданином из своего имущества для того, чтобы спокойно пользоваться остальным. Шарль Л. Монтескьё (1689–1755). Французский просветитель, правовед, философ Налоги — это цена цивилизованности общества. Надпись на фасаде Министерства внутренних доходов США Надо открыто признать, в России все налоги платит не тот, кто богат или беден, а тот, кто честен. Из газетной статьи Народ никогда не отказывается платить разумные налоги: разумные в их использовании и разумные по величине бремени. Французский министр финансов (1792) Налоги для государства то же, что паруса для корабля. Они служат тому, чтобы скорее ввести его в гавань, а не тому, чтобы завалить его своим бременем или держать всегда в открытом море и чтоб, наконец, потопить его. Екатерина II Великая (1729–1796). Российская императрица с 1762 г. Приобретение денег требует доблести, сохранение денег требует рассудительности, трата денег требует искусства. Бертольд Авербах Сущность и значение государственных и муниципальных финансов. Основой финансовой системы любого государства являются государственные и муниципальные финансы. Государственные финансы – это совокупность экономических отношений, система образования и распределения денежных фондов, необходимых государству для содержания его органов и выполнения присущих ему функций. Впервые термин «государственные финансы» стал применяться во Франции в 16 веке. Назначение государственных финансов сводится главным образом к обеспечению материальных условий существования и функционирования государства. Государственные и муниципальные финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих в реальном денежном обороте между государственными и муниципальными органами управления и другими экономическими субъектами, в процессе которых происходит формирование и использования централизованных денежных фондов для финансирования расходных обязательств государства и муниципальных образований. Государственные финансы представляют собой сферу денежных отношений по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанная с 2 формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворению растущих социально-культурных потребностей членов общества, нужд обороны страны и государственного управления. Государственные финансы функционируют на федеральном, региональном и местном уровнях и включают бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных и муниципальных предприятий. От эффективного функционирования государственных финансов зависит поступательное развитие всех отраслей и сфер хозяйственной деятельности, стабильность и достаточность системы социальной защиты и социального обеспечения населения, устойчивость денежного обращения и платежеспособность государства как суверенного заемщика. Государственные и муниципальные финансы характеризуется большим многообразием видов бюджетно-финансовых отношений со всеми звеньями финансов, которые постоянно усложняются под воздействием процессов реформирования сектора общественных услуг, глобализации финансовых рынков, усиления стабилизирующей роли государства в экономике. Государственные и муниципальные финансы функционируют в рамках финансовой системы государства и являются ее центральным звеном. Государственные и муниципальные финансы - это совокупность социально-экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования централизованных фондов финансовых ресурсов, предназначенных для реализации задач и функций государственного управления и местного самоуправления. Муниципальные финансы - это система экономических (денежных) отношений, связанных с аккумулированием части стоимости совокупного общественного продукта посредством ее перераспределения и использования денежных средств в соответствии с функциями, возложенными на местные органы власти и управления. Государственным и муниципальным финансам присущи следующие функции: - распределительная; - контрольная; - стимулирующая; - социальная. Распределительная функция государственных и муниципальных финансов заключается в том, что через распределение и перераспределение вновь созданной стоимости обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики, достигается финансовая сбалансированность. Данная функция связана с регулированием реального денежного оборота. 3 Контрольная функция заключается в реализации контроля над своевременностью и полнотой поступления финансовых ресурсов в распоряжение государства, эффективностью их использования. Кроме того, посредством данной функции осуществляются мониторинг и анализ состояния всей финансовой системы государства, которые позволяют получить необходимую информацию для принятия управленческих решений. Стимулирующая функция обеспечивает финансовое воздействие на деловую активность хозяйствующих субъектов через систему налогообложения, бюджетных трансфертов и бюджетных кредитов. Социальная функция государственных и муниципальных финансов подразумевает ответственность государства за обеспечение достойного уровня жизни населения в целом, особенно незащищенных его слоев, которые в силу объективных причин не могут иметь самостоятельных источников средств к существованию. Использование бюджетного фонда осуществляется через целевые расходы. Государство, выступая как совокупный хозяйствующий субъект, учитывает экономические интересы всех участников воспроизводственного процесса путем распределения бюджетных средств по разным направлениям деятельности государства и сферам общественного хозяйства. Таким образом достигается сосредоточение финансовых ресурсов на приоритетных, с точки зрения государства, направлениях хозяйственной деятельности. Осуществляя бюджетные расходы, государство может изменять структуру общественного производства, влиять на результаты хозяйствования, проводить социальные преобразования. Большое влияние на экономику страны бюджетный фонд способен оказывать благодаря тому, что он может использоваться в интересах ускорения научно-технического прогресса. Создание принципиально нового механизма бюджетного финансирования науки, совершенствование государственной системы подготовки и переподготовки кадров, использование льготного налогового режима в части обложения прибыли от реализации новых видов продукции и тому подобные бюджетные меры призваны стимулировать научные открытия и новые технические достижения, сокращать сроки их внедрения в производство, а в итоге — служить катализатором ускорения научно-технического прогресса. Государственная финансовая система в развитых странах включает шесть основных элементов: 1) государственный бюджет; 2) местные бюджеты; 3) государственный кредит; 4) специальные внебюджетные фонды; 5) государственное страхование; 6) финансы государственных корпораций. Ведущим звеном любой финансовой системы выступает государственный бюджет. По своему материальному содержанию - это главный централизованный фонд денежных средств государства. 4 Государственный бюджет является также главным средством перераспределения национального дохода (НД). Через это звено перераспределяется до 40% НД. Основными доходами государственного бюджета выступают налоги, составляющие от 70 до 90% и более общей суммы его доходов. В странах с развитой рыночной экономикой за государственным бюджетом закрепляются главные налоги: налог на прибыль корпораций, налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, таможенные пошлины. Это во многом обусловлено тем, что из государственного бюджета производятся основные расходы государства: на военные цели; управление; правоохранительную деятельность; вмешательство в экономику; социальные расходы и субсидии. За счет средств государственного бюджета осуществляется также выравнивание бюджетов разных уровней -предоставляются субсидии и кредиты региональным и местным органам власти. Второе звено государственной финансовой системы - местные бюджеты. В унитарных государствах местные бюджеты не входят в государственный бюджет. В федеративных государствах местные бюджеты не входят в бюджеты членов федерации, а последние не включаются в федеральный бюджет. За местными бюджетами закреплены второстепенные налоги - подоходный налог, ресурсные налоги, поэтому они, как правило, дефицитны и не могут нормально функционировать без субсидий и кредитов из государственного бюджета. Большая часть расходов местных бюджетов направляется на социальные цели. Третье звено государственной финансовой системы - государственный кредит, который представляет собой форму кредитных отношений между государством, юридическими и физическими лицами, когда государство выступает как заемщик, кредитор или гарант. Чаще всего государство выступает как заемщик, используя средства государственного кредита для погашения дефицита государственного бюджета. Поэтому объективная необходимость государственного кредита обусловлена, в первую очередь, превышением государственных расходов над его доходами. Государство постоянно испытывает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, тогда как доходы не всегда покрывают его расходы. В этом случае государство выступает как заемщик. Реже государство выступает как кредитор, предоставляя займы другим государствам или частным компаниям. Если же государство берет на себя ответственность за погашение частных обязательств, то оно выступает как гарант. Четвертое звено государственной финансовой системы - внебюджетные специальные фонды. Эти фонды имеют постоянный источник, а мобилизация и использование средств осуществляется в особых формах и особыми методами. Внебюджетные фонды не зависят от средств государственного бюджета, используются строго по целевому назначению - для оказания социальных услуг населению, стимулирования развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечения дополнительными ресурсами приоритетных 5 отраслей экономики. В странах с развитой рыночной экономикой наиболее крупными внебюджетными фондами являются государственные социальные внебюджетные фонды, средства которых используются на выплату пенсий по возрасту, по инвалидности, пособий по временной нетрудоспособности, безработице и т.п. Пятым элементом государственной финансовой системы является государственное страхование. Это форма страхования, при которой в качестве страховщика выступает государственная организация. Чаще всего в условиях рыночной экономики страхование осуществляется специальными частными страховыми компаниями. Однако и государство берет на себя страхование некоторых видов риска, образуя централизованный страховой (резервный) фонд. Он формируется не только в денежной, но и в натуральной форме за счет общегосударственных ресурсов и находится в распоряжении правительства. Создание такого фонда связано, как правило, с наличием страховых рисков природного и техногенного характера и возмещением ущерба от стихийных бедствий, катастроф, экологических аварий и т.п. Реже государственное страхование связано с экономическими факторами (риски при экспортно-импортных операциях, поставках, осуществляемых государством) или экономической нестабильностью. И, наконец, шестым элементом государственной финансовой системы выступают финансы государственных предприятий. Государственные предприятия в развитых странах получили широкое развитие лишь после Второй мировой войны (1946-1950). В этот период национализации подлежали в основном отсталые, неконкурентоспособные отрасли национального хозяйства - железные дороги, воздушный транспорт, энергетические отрасли (электроэнергетика, газовая, угольная промышленность и др.). В настоящее время в государственной собственности находятся, как правило, низко рентабельные или убыточные отрасли. Но эти отрасли очень важны для развития любого национального хозяйства. В России до конца 80-х гг. все предприятия были в основном государственными. Сегодня государственные предприятия существуют в форме казенных, унитарных и муниципальных предприятий. Социально-экономическая сущность бюджета, его функции и характеристика. Бюджет порожден самим фактором существования государства, современное государство не может существовать без бюджета. Именно в бюджете консолидируются все основные социально-экономические противоречия, накопившиеся в каждом обществе. Для их успешного разрешения необходимо иметь определенную совокупность знаний о самом понятии «бюджет», принципах построения бюджетной системы государства, системе межбюджетных отношений, структуре доходов и расходов бюджетов разных уровней, методике их формирования и организации исполнения, приоритетных направлений бюджетной реформы. Бюджет образует центральное звено системы финансов и выражает все ее основные качественные признаки. Поскольку финансы – это система 6 императивных денежных отношений, в процессе которых образуются и используются государственные централизованные денежные фонды, то и бюджет представляет собой систему денежных отношений, но более узкую. Следовательно, бюджет – это система императивных денежных отношений, в процессе которых образуется и используется денежный фонд. Последний является централизованным денежным фондом, предназначенным для финансирования широкого круга общественных потребностей (отраслей хозяйства, социальных нужд, управления, обороны и т.д.). Бюджет играет важную экономическую, социальную и политическую роль в воспроизводственном процессе. Используя средства бюджетного фонда на финансирование приоритетных отраслей хозяйства, государство оказывает влияние на перераспределение национального дохода между отраслями. Через бюджет доходы более рентабельных отраслей направляются в отрасли с низкой рентабельностью (например, из промышленности в сельское хозяйство). Через бюджет перераспределяются доходы между федеральным уровнем и административными территориями (субъектами РФ). Кроме того, через государственный бюджет осуществляется перераспределение средств между производственной и непроизводственной сферами. Перераспределение средств между регионами может осуществляться в виде дотаций, субсидий, субвенций. В соответствии с БК РФ бюджет – форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Воздействие государства на процесс воспроизводства состоит в том, что государственная власть должна создавать и поддерживать правовую и социально-экономическую среду для свободных граждан, а затем в этой среде учить их, лечить и защищать, поэтому централизация средств в распоряжении государства производится из соображений экономической целесообразности предоставления органами государственной власти соответствующего набора услуг населению. Государственный бюджет возник одновременно с появлением государства, однако только с приходом к власти буржуазии (в конце 17 в. в Англии) бюджет приобрел форму документа, утверждаемого законодательно. В России первые сведения о смете государственных расходов и доходов и сметах отдельных городов датируются 1645 г., в 1722 г. Камер-коллегия составила роспись государственных расходов и доходов на 1723 г., с 1802 г. Министерство финансов России ежегодно составляло подробные росписи государственных доходов и расходов, а с 1811 г. стал составляться ежегодный бюджет по единой схеме с группировкой доходов и расходов. Консолидированный бюджет – свод бюджетов бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории (за исключением бюджетов государственных внебюджетных фондов) без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами. 7 Государственный внебюджетный фонд – форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. Бюджет, являясь для государства средством аккумулирования финансовых ресурсов, дает государственной власти возможность содержания государственного аппарата, армии, реализации социальных мероприятий, решения приоритетных экономических задач и выполнения других функций, присущих государству. Сущность любой экономической категории, в том числе и бюджета, проявляется в ее функциях. Под функциями финансов, отмечал Э. А. Вознесенский, следует понимать форму проявления общественного назначения. Поскольку бюджет является наиболее широкой финансовой категорией, то ему принадлежат все функции, присущие финансам: - образования бюджетного фонда (бюджетные доходы); - использования бюджетного фонда (бюджетные расходы); - контроля. Первую функцию выполняют бюджетные доходы, включающие налоги, доходы от государственной собственности. При этом бюджетный фонд формируется за счет доходов физических и юридических лиц, полученных в результате первичного распределения чистого национального продукта: заработной платы работающих, предпринимательской прибыли (промышленности, сельского хозяйства, торговли и других отраслей), ренты, процентов. Структура бюджетных доходов непостоянна, она зависит от конкретных экономических условий (экономической конъюнктуры) каждой страны. Изменение структуры бюджетных доходов отражает изменения, связанные с динамикой экономических процессов. Так, изменение соотношения между налогами и займами в сторону увеличения доли последних свидетельствует о спаде производства, изменения соотношения между потреблением и накоплением в обществе. Вторая функция бюджета принадлежит конкретным целевым бюджетным расходам. Потребность в соблюдении макроэкономических пропорций в экономике страны предполагает регулирование объемов бюджетного финансирования его отдельных отраслей, социальной сферы, экономических регионов (административно-территориальных образований), различных форм собственности, отдельных хозяйствующих субъектов. Структура бюджетных расходов подвержена еще более частым изменениям, чем структура бюджетных доходов. Контрольная функция бюджета предполагает создание условий для проведения контроля. Контрольная функция, подчеркивал Э.А. Вознесенский, обусловливает возможность эффективного воздействия государства на все экономические процессы. В других источниках сущность государственного бюджета как экономической категории реализуется в трех функциях, выполняемых 8 бюджетом: - распределительной; - контрольной; - фискальной. Содержание распределительной функции государственного бюджета (или функции экономического регулирования) реализуется в процессе формирования доходных источников бюджета и их использования для проведения экономической политики государства. Финансовые ресурсы, аккумулированные в бюджетной системе посредством налоговых и других обязательных платежей хозяйствующих субъектов и граждан, в соответствии с проводимой государством социально-экономической политикой перераспределяются затем как в сферы материального производства, имеющие для страны приоритетное значение, так и в сферу нематериального производства, находящуюся у бюджета на содержании. Процесс распределения и перераспределения финансовых ресурсов протекает не между различными уровнями государственной власти, но и между разными подразделениями общественного производства. Такой масштаб сферы действия распределительной функции бюджета определяется тем, что в отношения с бюджетом вступают почти все участники общественного производства. Основным объектом бюджетного перераспределения является чистый доход, однако это не исключает возможности перераспределения через бюджет и части стоимости необходимого продукта, а иногда и национального богатства. Контрольная функция бюджета заключается в том, что бюджет является объективным количественным отражением экономических процессов, протекающих в структурных звеньях экономики – количественные характеристики формирования и использования фонда денежных средств выступают индикаторами того, как поступают в распоряжение государства финансовые ресурсы от различных хозяйствующих субъектов. Бюджет показывает, соответствует ли размер поступающих в распоряжение государства ресурсов объему его потребностей, являются ли эффективными прямые государственные инвестиции и т.д. При этом в бюджетном процессе определяются узкие места экономики, и Правительство имеет возможность скорректировать направления движения централизованных финансовых ресурсов, чтобы воздействовать на активизацию деятельности тех или иных сфер экономики. Фискальная функция бюджета состоит в реализации фискальной политики государства – воздействия государства на деловую активность с помощью изменения объема государственных расходов и налоговых ставок. Например, как известно из экономической теории, если уровень безработицы рассматривается как недопустимо высокий, то государство может снизить подоходный налог и/или увеличить государственные расходы, что приведет к росту деловой активности и снижению безработицы. Таким образом, 9    фискальная политика служит инструментом контроля над безработицей и инфляцией, повышения инвестиционной активности финансовых ресурсов, роста общего экономического потенциала. Бюджетное устройство – организационно-правовое построение бюджетной системы, позволяющее выделить в ее составе структурные подразделения (виды бюджетов, звенья) и определить формы взаимосвязей между ними; базируется на государственном устройстве, отражая взаимосвязи, характерные для последнего Бюджетное устройство включает в себя бюджетную систему; бюджетные права, которыми наделяются органы публичной власти соответствующего уровня (федеральные, субфедеральные, муниципальные); принципы разграничения, распределения и перераспределения доходов и расходов между звеньями бюджетной системы и видами бюджетов. Бюджетная система любого государства строится в соответствии с государственным устройством, так как органы власти каждого уровня на соответствующей территории нуждаются в бюджетных фондах для выполнения своих функций. Поэтому в унитарных государствах бюджетная система состоит из двух звеньев - центрального и местных бюджетов; в федеративных государствах - из трех - федерального бюджета, региональных и местных бюджетов. Так как Россия является федеративным государством, то бюджетная система РФ основана на принципах бюджетного федерализма. Бюджетная система Российской Федерации – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. В соответствии со статьей 10 Бюджетного Кодекса РФ к бюджетам бюджетной системы Российской Федерации относятся: федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации; бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; местные бюджеты, в том числе: - бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга; - бюджеты городских и сельских поселений. Поселение – сельский, городской населенный пункт или несколько населенных пунктов, объединенных общей территорией, в границах которой местное самоуправление осуществляется населением непосредственно и (или) через выборные органы местного самоуправления. Городское поселение – поселение, в состав территории которого имеются город или поселок городского типа с прилегающей территорией. 10 Муниципальный район – несколько поселений, объединенных общей территорией, в границах которой местное самоуправление осуществляется в целях решения вопросов местного значения межмуниципального характера населением непосредственно и (или) через органы местного самоуправления, которые также осуществляют отдельные государственные полномочия, передаваемые органам местного самоуправления федеральными законами и законами субъектов РФ. Городской округ – не входящее в состав муниципального района городское поселение, органы местного самоуправления, которого осуществляют полномочия по решению вопросов местного значения муниципального района, а также отдельные государственные полномочия, передаваемые органам местного самоуправления федеральными законами и законами субъектов РФ. Сельское поселение – один или несколько объединенных общей территорией сельских населенных пунктов, в которых местное самоуправление осуществляется населением непосредственно и (или) через выбранные и иные органы местного самоуправления. Муниципальное образование – городское, сельское поселение, муниципальный район, городской округ, внутригородская территория. Вопросы местного значения межмуниципального характера – часть вопросов местного значения, решение которых осуществляется населением и (или) органами местного самоуправления муниципального района самостоятельно. В соответствии со статьей 10 Бюджетного Кодекса РФ федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации разрабатываются и утверждаются в форме федеральных законов, бюджеты субъектов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме законов субъектов Российской Федерации, местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в форме муниципальных правовых актов представительных органов муниципальных образований. В соответствии со статьей 11 Бюджетного Кодекса РФ финансовый год соответствует календарному году и длится с 1 января по 31 декабря. Каждый субъект Российской Федерации имеет собственный бюджет и бюджет территориального государственного внебюджетного фонда. Бюджет субъекта Российской Федерации и свод бюджетов муниципальных образований, входящих в состав субъекта Российской Федерации (без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами), образуют консолидированный бюджет субъекта Российской Федерации. Каждое муниципальное образование имеет собственный бюджет, который предназначен для исполнения расходных обязательств муниципального образования. Бюджет муниципального района (районный бюджет) и свод бюджетов 11 городских и сельских поселений, входящих в состав муниципального района (без учета межбюджетных трансфертов между этими бюджетами), образуют консолидированный бюджет муниципального района. В качестве составной части бюджетов городских и сельских поселений могут быть предусмотрены сметы доходов и расходов отдельных населенных пунктов, других территорий, не являющихся муниципальными образованиями. Перечень принципов бюджетной системы Российской Федерации отражен в статье 28 БК РФ: - единства бюджетной системы Российской Федерации; - разграничения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации; - самостоятельности бюджетов; - равенства бюджетных прав субъектов Российской Федерации, муниципальных образований; - полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов; - сбалансированности бюджета; - эффективности использования бюджетных средств; - общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов; - прозрачности (открытости); - достоверности бюджета; - адресности и целевого характера бюджетных средств; - подведомственности расходов бюджетов; - единства кассы. Принцип единства бюджетной системы Российской Федерации означает единство бюджетного законодательства Российской Федерации, принципов организации и функционирования бюджетной системы Российской Федерации, форм бюджетной документации и бюджетной отчетности, бюджетной классификации бюджетной системы Российской Федерации, бюджетных мер принуждения за нарушение бюджетного законодательства Российской Федерации, единый порядок установления и исполнения расходных обязательств, формирования доходов и осуществления расходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, ведения бюджетного учета и составления бюджетной отчетности бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и казенных учреждений, единство порядка исполнения судебных актов по обращению взыскания на средства бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Принцип разграничения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации означает закрепление в соответствии с законодательством Российской Федерации доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов за бюджетами бюджетной системы 12 Российской Федерации, а также определение полномочий органов государственной власти (органов местного самоуправления) и органов управления государственными внебюджетными фондами по формированию доходов бюджетов, источников финансирования дефицитов бюджетов и установлению и исполнению расходных обязательств публично-правовых образований. Органы государственной власти (органы местного самоуправления) и органы управления государственными внебюджетными фондами не вправе налагать на юридические и физические лица не предусмотренные законодательством Российской Федерации финансовые и иные обязательства по обеспечению выполнения своих полномочий. Принцип самостоятельности бюджетов означает: - право и обязанность органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно обеспечивать сбалансированность соответствующих бюджетов и эффективность использования бюджетных средств; - право и обязанность органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно осуществлять бюджетный процесс; - право органов государственной власти и органов местного самоуправления устанавливать в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах налоги и сборы, доходы от которых подлежат зачислению в соответствующие бюджеты бюджетной системы Российской Федерации; - право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять формы и направления расходования средств бюджетов (за исключением расходов, финансовое обеспечение которых осуществляется за счет межбюджетных субсидий и субвенций из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации); - недопустимость установления расходных обязательств, подлежащих исполнению за счет доходов и источников финансирования дефицитов других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, а также расходных обязательств, подлежащих исполнению одновременно за счет средств двух и более бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, за счет средств консолидированных бюджетов или без определения бюджета, за счет средств которого должно осуществляться исполнение соответствующих расходных обязательств; - право органов государственной власти и органов местного самоуправления предоставлять средства из бюджета на исполнение расходных обязательств, устанавливаемых иными органами государственной власти и органами местного самоуправления, исключительно в форме межбюджетных трансфертов; - недопустимость введения в действие в течение текущего финансового года органами государственной власти и органами местного самоуправления изменений бюджетного законодательства Российской 13 Федерации и (или) законодательства о налогах и сборах, законодательства о других обязательных платежах, приводящих к увеличению расходов и (или) снижению доходов других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации без внесения изменений в законы (решения) о соответствующих бюджетах, предусматривающих компенсацию увеличения расходов, снижения доходов; - недопустимость изъятия дополнительных доходов, экономии по расходам бюджетов, полученных в результате эффективного исполнения бюджетов. Принцип равенства бюджетных прав субъектов Российской Федерации, муниципальных образований означает определение бюджетных полномочий органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, установление и исполнение расходных обязательств, формирование налоговых и неналоговых доходов бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, определение объема, форм и порядка предоставления межбюджетных трансфертов в соответствии с едиными принципами и требованиями, установленными Бюджетным Кодексом РФ. Договоры и соглашения между органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами государственной власти и органами местного самоуправления, не соответствующие Бюджетному Кодексу РФ, являются недействительными. Принцип полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов означает, что все доходы, расходы и источники финансирования дефицитов бюджетов в обязательном порядке и в полном объеме отражаются в соответствующих бюджетах. Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений источников финансирования его дефицита, уменьшенных на суммы выплат из бюджета, связанных с источниками финансирования дефицита бюджета и изменением остатков на счетах по учету средств бюджетов. При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимости минимизации размера дефицита бюджета. Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов означает, что расходы бюджета не могут быть увязаны с определенными доходами бюджета и источниками финансирования дефицита бюджета, если иное не предусмотрено законом (решением) о бюджете в части, касающейся: - субвенций и субсидий, полученных из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; - средств целевых иностранных кредитов (заимствований); - добровольных взносов, пожертвований, средств самообложения граждан; 14 - расходов бюджета, осуществляемых в соответствии с международными договорами (соглашениями) с участием Российской Федерации; - расходов бюджета, осуществляемых за пределами территории Российской Федерации; - отдельных видов неналоговых доходов, предлагаемых к введению (отражению в бюджете) начиная с очередного финансового года; - расходов бюджета, осуществляемых в случаях и в пределах поступления отдельных видов неналоговых доходов. Принцип эффективности использования бюджетных средств означает, что при составлении и исполнении бюджетов участники бюджетного процесса в рамках установленных им бюджетных полномочий должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств (экономности) и (или) достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств (результативности). Принцип прозрачности (открытости) означает: - обязательное опубликование в средствах массовой информации утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту представления информации о ходе исполнения бюджетов, а также доступность иных сведений о бюджетах по решению законодательных (представительных) органов государственной власти, представительных органов муниципальных образований; - обязательную открытость для общества и средств массовой информации проектов бюджетов, внесенных в законодательные (представительные) органы государственной власти (представительные органы муниципальных образований), процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законодательного (представительного) органа государственной власти (представительного органа муниципального образования), либо между законодательным (представительным) органом государственной власти (представительным органом муниципального образования) и исполнительным органом государственной власти (местной администрацией); - обеспечение доступа к информации, размещенной в информационнотелекоммуникационной сети "Интернет" на едином портале бюджетной системы Российской Федерации; - стабильность и (или) преемственность бюджетной классификации Российской Федерации, а также обеспечение сопоставимости показателей бюджета отчетного, текущего и очередного финансового года (очередного финансового года и планового периода). Секретные статьи могут утверждаться только в составе федерального бюджета. Принцип достоверности бюджета означает надежность показателей 15 прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета. Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств доводятся до конкретных получателей бюджетных средств с указанием цели их использования. Принцип подведомственности расходов бюджетов означает, что получатели бюджетных средств вправе получать бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств только от главного распорядителя (распорядителя) бюджетных средств, в ведении которого они находятся. Главные распорядители (распорядители) бюджетных средств не вправе распределять бюджетные ассигнования и лимиты бюджетных обязательств распорядителям и получателям бюджетных средств, не включенным в перечень подведомственных им распорядителей и получателей бюджетных средств. Распорядитель и получатель бюджетных средств могут быть включены в перечень подведомственных распорядителей и получателей бюджетных средств только одного главного распорядителя бюджетных средств. Принцип единства кассы означает зачисление всех кассовых поступлений и осуществление всех кассовых выплат с единого счета бюджета, за исключением операций по исполнению бюджетов, осуществляемых в соответствии с нормативными правовыми актами органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, муниципальными правовыми актами органов местного самоуправления за пределами территории соответственно Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования, а также операций, осуществляемых в соответствии с валютным законодательством Российской Федерации. Бюджетный процесс - регламентируемая законодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности. Доходы бюджета. Виды доходов бюджетов 1. Доходы бюджетов образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счет безвозмездных и безвозвратных перечислений. 2. К налоговым доходам относятся предусмотренные налоговым законодательством Российской Федерации федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы. 16 3. Размер предоставленных налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и иных обязательных платежей в бюджет полностью учитывается в доходах соответствующего бюджета. 4. К неналоговым доходам относятся: доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, после уплаты налогов и сборов, предусмотренных законодательством о налогах и сборах; доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении соответственно федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, после уплаты налогов и сборов, предусмотренных законодательством о налогах и сборах; средства, полученные в результате применения мер гражданскоправовой, административной и уголовной ответственности, в том числе штрафы, конфискации, компенсации, а также средства, полученные в возмещение вреда, причиненного Российской Федерации, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям, и иные суммы принудительного изъятия; 5. К безвозмездным и безвозвратным перечислениям относятся перечисления в виде: финансовой помощи из бюджетов других уровней в форме дотаций и субсидий; субвенций из Федерального фонда компенсаций и (или) из региональных фондов компенсаций; субвенций из местных бюджетов бюджетам других уровней; иных безвозмездных и безвозвратных перечислений между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации; безвозмездных и безвозвратных перечислений из бюджетов государственных и (или) территориальных государственных внебюджетных фондов; безвозмездных и безвозвратных перечислений от физических лиц и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств, в том числе добровольных пожертвований. К собственным доходам бюджетов относятся: налоговые доходы, зачисляемые в бюджеты в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации и законодательством о налогах и сборах; неналоговые доходы, зачисляемые в бюджеты в соответствии с законодательством Российской Федерации; доходы, полученные бюджетами в виде безвозмездных и безвозвратных перечислений, за исключением субвенций из Федерального фонда компенсаций и (или) региональных фондов компенсаций. 17 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 1) 2) 3) 1) 2) 1) 2) 3) К налоговым доходам относятся предусмотренные налоговым законодательством Российской Федерации федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы. Законодательство РФ о налогах и сборах состоит из НК РФ и принятых в соответствии с ним федеральных законов о налогах и сборах. НК устанавливает систему налогов и сборов, взимаемых в федеральный бюджет, и общие принципы налогообложения и сборов в РФ. Налоговая система РФ имеет 3 уровня: федеральный - это налоги и сборы, которые установлены НК и обязательны к уплате на всей территории РФ: налог на добавленную стоимость; акцизы; налог на доход физический лиц; налог на прибыль организации; налог на добычу полезных ископаемых; водный налог; сборы за использование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов; государственная пошлина; региональный – это налоги, которые установлены НК и законами субъектов РФ о налогах и обязательны к уплате на территориях соответствующих субъектов РФ: налог на имущество организации; налог на игорный бизнес; транспортный налог. местный – это налоги, которые установлены НК и нормативными правовыми актами представительных органов муниципальных образований и обязательны к уплате на территориях соответствующих муниципальных образований: земельный налог; налог на имущество физических лиц. НК также устанавливаются специальные налоговые режимы: система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог); упрощенная система налогообложения; система налогообложения в виде единого налога на вмененный налога для отдельных видов деятельности; В бюджетной системе наиболее сложной проблемой последних лет являлся порядок передачи средств для финансирования переданных в нижестоящие бюджеты расходных полномочий. Решение этой проблемы можно осуществить двумя путями: 1) через межбюджетные трансферты — передать средства из вышестоящих бюджетов в виде целевых субвенций в объеме, необходимом 18 для выполнения полномочий и функций, финансируемых из нижестоящих бюджетов; 2) через налоговые полномочия – увеличить в бюджетах долю налогов, закрепленных полностью или частично, включая совместные налоги на постоянной основе, а также предоставить право на установление территориальных надбавок к ставкам федеральных налогов на период выполнения этих полномочий. В настоящее время в России применяются оба подхода при формировании доходов бюджетов субъектов РФ В мировой практике используются разнообразные способы формирования доходов бюджетов всех уровней, среди которых:  закрепление конкретных видов доходов за тем или иным бюджетом в качестве собственных доходов (налог на имущество физических лиц, налог на рекламу — в местный бюджет);  разделение налоговых ставок между уровнями бюджетной системы (налог на прибыль 5% — в федеральный бюджет, 17% — в бюджет субъекта Федерации, 2% — в местный бюджет);  квотирование поступлений по отдельным видам федеральных налогов (регулирующие доходы — например, акцизы на отдельные товары — 40% в федеральный бюджет и 60% в бюджет региональный);  использование метода налоговых надбавок к существующим федеральным налогам и т.д. (транспортный налог — увеличение ставки налога в 5 раз по решению органов законодательной власти субъекта Федерации) и т.д. принципы разграничения доходных источников между звеньями бюджетной системы, чем существующие ныне. Они предусматривают:  отнесения к собственным доходам всех поступающих доходов в бюджет, кроме субвенций;  отмену регулирующих доходов на федеральном уровне;  установление нормативов распределения федеральных налогов между федеральным бюджетом и бюджетом субъекта Федерации на постоянной основе. Принципы разграничения доходных источников между звеньями бюджетной системы предусматривают:  отнесения к собственным доходам всех поступающих доходов в бюджет, кроме субвенций;  отмену регулирующих доходов на федеральном уровне;  установление нормативов распределения федеральных налогов между федеральным бюджетом и бюджетом субъекта Федерации на постоянной основе. Что касается реализации принципа «один на лог — один бюджет», то закрепление на постоянной основе каждого вида налогов за тем или иным уровнем бюджетной системы лучше обеспечивает устойчивость налоговой базы и повышает заинтересованность регионов в ее увеличении, а также 19 – – – – – возможность на каждом уровне прогнозировать свои доходы на будущие периоды. Каким путем идти к поставленной цели – предоставлению собственных доходов? Существует один путь – установление действительно собственных доходов. Исходя из принципа «один налог – один бюджет», за бюджетом субъекта Федерации необходимо закрепить полностью следующие налоги:  на прибыль организаций;  на игорный бизнес;  на наследование и дарения;  по специальным налоговым режимам;  транспортный (поскольку это целевой налог, предназначенный для содержания дорог);  на добычу полезных ископаемых, находящихся на данной территории (кроме добычи полезных ископаемых в виде углеводородного сырья). Доходы местных бюджетов следует формировать за счет следующих налогов, поступающих в полном объеме:  на доходы физических лиц;  на землю;  на имущество организаций;  на имущество физических лиц. Все остальные налоги должны поступать в полном объеме в федеральный бюджет, за счет которых и будут формироваться фонды финансовой помощи. Такое закрепление налогов за соответствующими бюджетами позволит органам соответствующей власти добиваться увеличения поступления доходов в бюджет за счет повышения налогового потенциала в своем регионе. В условиях переходной экономики налоговая политика государства должна обеспечивать: смягчение процесса перехода к рыночным принципам хозяйствования; стимулирование развития новых эффективных организационных форм хозяйствования на основе использования оптимальной структуры собственности; стимулирование процесса накопления финансовых ресурсов для инвестиций в целях реализации необходимых структурных изменений в экономике; развитие социальной устойчивости в обществе; формирование централизованных фондов финансовых ресурсов для решения общегосударственных социально-экономических задач. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой налоговая политика государства ориентирована на решение двух относительно новых проблем: стимулирование экономического роста и антиинфляционное регулирование денежного обращения. Кроме того, она решает и другие задачи - смягчение социальных противоречий, воздействие на равномерное развитие различных отраслей и др. Планирование доходов объединяет три этапа. 20 Первый этап включает:  Анализ исходных условий для разработки плана поступления доходов бюджета;  Формирование прогнозов развития территории на перспективу. На втором этапе осуществляются:  Обоснование и корректировка основных направлений налоговой политики соответствующей территории;  Разграничения налоговых полномочий и доходных источников между органами власти различных уровней в соответствии с действующим законодательством. На третьем этапе осуществляется: Расчет сумм налогов, зачисляемых в бюджет всех уровней. При определении объема налогов используется понятие «контингент налога», которое характеризует общую сумму взимаемого на данной территории конкретного вида налога или иного платежа. Расчет контингентов налогов на федеральном, региональном и местном уровнях бюджетной системы осуществляется на основе единых принципиальных подходов, но конкретная методика процесса планирования имеет свои особенности в зависимости от уровня бюджета. При планировании доходов используют следующие данные: 1. Показатели прогноза социально-экономического развития соответствующей территории в стоимостном выражении:  по материальному производству: объем отгрузки товаров собственного производства, объем выполнения работ, услуг собственными силами; амортизационные отчисления; прибыль;  по труду: фонд оплаты труда;  по потребительскому рынку: розничный товарооборот; объем платных услуг;  по производству алкогольной продукции: объем производства продукции по видам (спирт, шампанское, вина, пиво, коньяк, водка и т.д.). 2. Динамику поступлений налогов за ряд предыдущих лет; 3. Ожидаемый объем поступления налогов в текущем году; 4. Ожидаемый объем недоимки по налогам на начало планируемого финансового года; 5. Индексы - дефляторы изменения макроэкономических показателей, рекомендованные Министерством экономики РФ и Минфином РФ при разработке прогнозов развития экономики России и федерального бюджета на планируемый финансовый год. 6. Ставки налогов, установленные действующим законодательством и распределение налоговых платежей по уровням бюджетов. Под краткосрочным планированием доходов бюджетов всех уровней понимается оценка бюджетных поступлений в расчете на год. Установленная величина доходов законодательно утверждается в рамках бюджета в целом. В процессе исполнения бюджета оценивается и анализируется фактическое 21 исполнение доходов текущего периода, что отражается в оперативном планировании. Для контроля за ходом поступления доходов в бюджет разрабатываются квартальные, месячные, десятидневные и пятидневные планы, которые не изменяют показателей ранее составленного прогноза доходов бюджета, утвержденного в качестве закона, а конкретизируют их. Одним из методов прогнозирования базового уровня бюджетных поступлений является метод экспертных оценок, который известен как метод «Дельфи». Он представляет собой метод коллективных экспертных оценок, основанных на выявлении согласованной оценки группы специалистов путем их опроса, проходящего в несколько туров. При этом экспертам сообщают результаты предыдущего тура с целью дополнительного обоснования решения экспертов в следующем туре. В настоящее время метод «Дельфи» получил достаточно широкое признание и считается одним из наиболее квалифицированных методов экспертного прогнозирования. В рамках данного метода применительно к бюджетному планированию группа экспертов высказывает свое обоснованное мнение о предполагаемых налоговых поступлениях. Хотя оценки подобного рода вполне могут отражать опыт одного лица или группы, занимающейся прогнозированием, они не будут повторяться, не могут быть частью какого-либо прогноза со своей внутренней логикой, к тому же в них нельзя внести изменения в зависимости от таких факторов, как уровень экономической активности в стране или изменения в законодательстве. Экспертные оценки обычно используют в качестве дополнения к результатам, полученным более «строгими» методами. Для расчета объема годовых поступлений бюджетных доходов в целом и налогов, в частности, используется метод определения контрольных значений, для чего существует несколько способов. Широкое распространение получило использование итоговых значений прошедшего года, увеличенных на ожидаемый уровень инфляции. Другой способ состоит в определении будущих расходов, оценке внешних источников финансирования и только потом определении потребности во внутренних ресурсах. В современной налоговой системе необоснованное установление «контрольных цифр» в отношении объема налоговых поступлений, как правило, приводит к нарушению принципов справедливости (горизонтального и вертикального) налогообложения. В целом прогнозы налоговых поступлений зависят от планируемого уровня экономической деятельности, налогового законодательства, регулирующего порядок расчета налогооблагаемого дохода, налоговых обязательств и уплату причитающихся сумм, а также от степени соблюдения налогоплательщиками этого законодательства. Методы прогнозирования, учитывающие большее число перечисленных факторов, являются более точными, чем прочие методы. Во многих странах, таких как США, Великобритания, Нидерланды, отчетность налоговых органов, в частности декларации налогоплательщиков 22 о доходах, являются основным источником информации о том, как работает налоговая система. Отчетные документы используют для создания баз данных, содержащих информацию о доходах, освобождении от налогов, исключении некоторых видов доходов из налогооблагаемого дохода, налоговых обязательствах, льготах и т.п. Затем эти данные проектируются на весь бюджетный период с помощью методов укрупнения и разукрупнения показателей. Предположительные значения этих переменных выводятся методами экспертной оценки, экстраполяции и каузальности. Методы экстраполяции основываются на изучении сложившихся в прошлом и настоящем закономерностей функционирования и развития социально-экономической системы и распространении этих закономерностей на будущий период, исходя из того, что в экономической деятельности закономерности достаточно устойчивы в течение некоторого периода времени. Модели экстраполяции имеют ряд преимуществ: они используют большую степень укрупнения данных, поэтому особенно продуктивны, когда информации недостаточно или ее трудно получить. В то же время с такой информацией легче ознакомиться, можно быстрее проанализировать, проще отслеживать изменение данных, к тому же создание таких моделей обходится недорого. Однако возникают существенные трудности, связанные с укрупнением данных, в результате которого пользователь теряет большое количество информации, необходимой для корректировки модели в связи с изменением законодательства либо для анализа причин расхождений между проектировками и фактическими поступлениями. Чаще всего для определения базового (нормативного) объема поступлений используют регрессионные модели, а для оценки последствий принятых или предлагаемых законов — модели микромоделирования, при этом результаты вносятся в базовый прогноз. На основе данных репрезентативных выборок деклараций о доходах как физических, так и юридических лиц, информации об объемах реализации продукции и тому подобных данных модели микромоделирования воспроизводят последствия изменений в существующем (или возможном) налоговом законодательстве. При таком подходе рассчитываются налоговые обязательства каждого плательщика или компании, занесенные в базу данных, и в точности воспроизводятся действия налогоплательщика в части определения размера платежей в бюджет. После расчета дохода на основании информации, содержащейся в каждой декларации, модель обобщает результаты, распространяя их на всех налогоплательщиков в базе данных, чтобы получить итоговые оценки налоговых поступлений. Критерии закрепления доходных источников. Этот показатель особенно важен, поскольку на эффективность налоговой системы в целом влияет распределение налоговых полномочий. При распределении налоговых полномочий необходимо определить, за каким именно уровнем государственной власти целесообразно закрепить тот или иной доходный источник и соответствующий налог. Здесь действует несколько критериев 23 Критерий Федеральный Региональный Местный Степень мобильности облагаемой базы Степень межрегиональной дифференциации налоговой базы (горизонтальный дисбаланс) Экономическая эффективность обложения отдельных видов активов налоговой базы на федеральном или региональном уровнях Необходимость осуществления функций макроэкономического регулирования Необходимость корректировки через налоговую систему объективно возникших вертикальных дисбалансов Соблюдение границ юрисдикции Отсутствие налоговых барьеров на пути перелива капитала и финансовых ресурсов между различными регионами в пределах государства при закрепления налоговых полномочий Охарактеризуем эти критерии. - + + + + - + + - + + - + - - + + + + - + Первый критерий: степень мобильности облагаемой базы. Принято считать, что чем менее мобильна налоговая база, тем на более низком уровне государственной власти она может облагаться. Относительное повышение уровня налогообложения такой базы не может повлечь за собой ее миграцию за пределы данной субфедеральной юрисдикции. С этим связана предпочтительность закрепления за бюджетами субъектов Российской Федерации и бюджетами муниципальных образований такого налогового источника, как имущество, недвижимость или земля. Традиционно считается, что достаточно высокой степенью активности и мобильности обладают труд и капитал (в первую очередь, в денежной форме), а самой низкой - имущество в виде недвижимости и природные ресурсы, которые практически не мобильны. С этой точки зрения целесообразно закреплять такие объекты налогообложения, как доходы юридических и физических лиц, за федеральным уровнем, а имущество и природные ресурсы - за региональным. Однако на практике степень мобильности труда и капитала может существенно варьироваться по различным категориям этих компонентов (основные средства производственного характера обладают меньшей мобильностью, чем финансовый капитал). Второй критерий: степень равномерности распределения налоговой базы по территории государства, или степень межрегиональной дифференциации налоговой базы (горизонтальный дисбаланс). Чем неравномернее распределен налоговый источник по территории, тем более высокий уровень государственной власти требуется для осуществления его налогообложения, что в значительной мере связано с необходимостью выравнивания финансовой базы различных субъектов Федерации. Налогообложение равномерно распределенных на территории объектов на 24 федеральном уровне не приводит к усилению дифференциации региональных бюджетов по уровню душевых бюджетных доходов. Однако практическая реализация данного принципа часто сталкивается с существенными препятствиями. Так, наибольшая неравномерность распределения по территории присуща природным ресурсам, поскольку их размещение вообще не поддается экономическому регулированию, а является исключительно географическим или геологическим, т.е. экзогенным для экономики фактором. Исходя из этого, казалось бы целесообразно подвергать налогообложению природные ресурсы на федеральном уровне. Однако в федеративных государствах, особенно таких многонациональных, как Российская Федерация, остро стоит вопрос о собственности на природные ресурсы и, соответственно, на право их налогообложения и получения доходов от этой категории объектов. Третий критерий: экономическая эффективность, в соответствии с которой отдельные виды активов налоговой базы целесообразно облагать на федеральном или региональном уровнях. При определенных условиях могут иметь место как экономия и повышение эффективности вследствие масштаба мероприятий, так и, напротив, экономия на приближении уровня обложения к объекту обложения. При прочих равных условиях, чем масштабнее и однороднее налоговая база, тем на более высоком уровне государственной власти она должна облагаться. В этом случае существенно понижаются прямые и косвенные удельные административные издержки налогообложения. Чем «мельче» налоговая база, чем она более раздроблена, тем на более низком административно-государственном уровне она должна облагаться. Это связано с тем, что развертывание общенационального учета объектов налогообложения, количество которых единично, существенно повышает прямые административные издержки обложения, которые могут превысить полученные поданной статье суммы налоговых платежей. Четвертый критерий: необходимость осуществления функций макроэкономического регулирования. Она объективно требует закрепления за федеральным уровнем основных налогов, через которые осуществляется это регулирование. Это закрепление целесообразно, в первую очередь, в отношении всех категорий подоходных налогов (налог на прибыль, налог с доходов физических лиц), а также налогов, исчисляемых в зависимости от размера заработной платы и имеющих целевой социально-пенсионный характер. С этой точки зрения циклически устойчивые налоги (налоги с циклически устойчивой налоговой базой) более целесообразно использовать на субфедеральном уровне (налоги на имущество, налоги на природные ресурсы, в меньшей степени - разнообразные косвенные налоги, в частности, налог с продаж). Циклически неустойчивые объекты следовало бы облагать на федеральном уровне. Тем самым за федеральным уровнем теоретически остается возможность воздействия на экономический цикл. 25 Пятый критерий: необходимость корректировки через налоговую систему объективно возникших вертикальных дисбалансов. Вертикальный дисбаланс является следствием объективного несовпадения функций, в соответствии с которыми формируются, с одной стороны, доходы бюджетной системы, с другой - потребности в расходах в части государственных услуг. Если потребность в расходах на их стандартный объем в значительной мере является функцией такой «переменной», как население (численность, плотность, характер расселения, доля населения, проживающего в городах, удаленность населенных пунктов друг от друга, половозрастной состав и т.д.), то .объем доходов соответствующих бюджетов имеет более сложную функцию зависимости. При прочих равных условиях, чем большую долю в доходах бюджетной системы составляют поступления налогов с населения (в первую очередь, подоходного налога с физических лиц), а также налогов, взимаемых в зависимости от заработной платы или иных форм денежных доходов населения, тем меньше размер вертикального дисбаланса. Шестой критерий: соблюдение границ юрисдикции. Этот критерий предполагает, что при решении вопроса о закреплении того или иного налогового источника за федеральным или субфедеральным уровнем необходимо учитывать факт возможного переноса налогового бремени за пределы соответствующей юрисдикции. Необходимо иметь в виду, что каждый уровень государственной власти обладает правом (в отношении регионов могут быть определены модификации) вводить налоги только в пределах собственной юрисдикции. Седьмой критерий: при закреплении налоговых полномочий не должны создаваться налоговые барьеры на пути перелива капитала и финансовых ресурсов между различными регионами в пределах государства. В соответствии сданным критерием субъекты Федерации не должны наделяться правом введения ввозных и вывозных пошлин и аналогичных им дополнительных налогов. Виды налоговых платежей Модели реализации налоговых полномочий Совместное Раздельное (параллельное) использование использование налоговых источников налоговых баз Налог на прибыль Разделение полученных налоговых доходов Канада, США, Россия Германия Подоходный налог с физических лиц НДС Канада Канада, США Германия, Россия Налог с продаж Акцизы Налоги на имущество Налоги на природные ресурсы Канада, США, Россия Германия, Канада, США, Россия Канада, США Германия, Канада, США Россия 26 Россия Расчет консолидированных доходов, мобилизуемых на территории Ленинградской области, согласно методике, производится по каждому виду налога или сбора отдельно, но алгоритм расчета сохраняется для каждого налога — с некоторым уточнением в зависимости от применяемого индексадефлятора. Так, общая формула расчета сумм поступлений налоговых доходов бюджета имеет следующий вид: сумма (НПi ) m = сумма (НПi ) m-1 х Di х Кс + сумма (НDi ) т-1 x K1 – Л, где сумма (НПi)m — прогноз поступлений i-го налога в планируемом году; сумма (НПi)m-1 — ожидаемые поступления i-го налога в текущем году; i — темп роста показателя, образующего налоговую базу i-го налога, в соответствии с прогнозом социально-экономического развития; Di — индексдефлятор, учитывающий, прогнозный уровень инфляционного дохода; Кс(>1) — коэффициент повышения собираемости налогов; сумма (НDi ) т-1 — ожидаемая сумма недоимок по i-му налогу на конец текущего года; Кс (<1) — коэффициент погашения недоимки, сложившейся на начало планируемого года; Л — сумма льгот по налогу, вступающих в силу в планируемом финансовом году. Таким образом, процесс прогнозирования налоговых поступлений в Ленинградской области основан на экстраполяции фактических значений налоговых доходов бюджета на текущий год на плановый период. На основании данных о поступлениях определенного налога за отчетный период и закономерностей, выявленных в динамике поступлений, предсказываются объемы поступления этого источника, т.е. для установления величины налоговых доходов используется анализ временных рядов. Сдвиги в динамике временных рядов, возникшие в результате изменения структуры налога, налогового законодательства или по иным причинам, учитываются с помощью экспертного анализа. Доходная часть бюджета Нижегородской области формируется с учетом прогнозных оценок социально-экономического развития области следующий год, разработанных министерством экономики Нижегородской области В прогнозе учитываются также основные макроэкономические параметры развития экономики, информация отраслевых министерств и ведомств области о деятельности и перспективах развития курируемых ими отраслей, данные отчетности Управления ФНС РФ по Нижегородской области по форме 5-НБН (отчет о базе налогообложения по основным видам налогов), по форме 1-НМ (отчет о поступлении налоговых платежей и других доходов в бюджетную систему), по форме 4-НМ (отчет по задолженности по налоговым платежам в бюджетную систему РФ), динамика поступлений сумм конкретных налогов за ряд предыдущих лет, а также прогнозируемый следующий год среднегодовой индекс дефлятор. В силу объективной неопределенности прогнозов налоговых поступлений различия между проектировками и фактическими сборами неизбежны. Обычно расхождения являются следствием: 27 ошибок в используемой для анализа экономической отчетности; неверного выбора моделей для прогнозирования; непредвиденных изменений в законодательстве; факторов, изменивших поведение налогоплательщиков или работу налоговой системы; изменений в системе налогового администрирования и степени соблюдения налогоплательщиками законодательства Институт экономики РАН РФ ежегодно делает экспертную оценку федерального бюджета, в результате чего выделяет наиболее вероятные риски исполнения бюджета: 1. Принятый в расчет темп прироста ВВП 2. Риск, связанный с различного рода катастрофами 3. Изменение мировых цен на нефть 4. Риск, связанный с повышением тарифов на продукцию и услуги естественной монополии 5. Риск осложнения условий зимнего сезона.     Возможно управление бюджетным риском. Это значит, что органы государственной власти РФ, органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления могут прогнозировать наступление положительного или отрицательного результата и принимать заранее меры к снижению степени риска. Эффективность управления бюджетным риском зависит от определения структуры или группировки рисков. Под группировкой рисков понимается их классификация по всем элементам доходов и расходов бюджета. В связи с тем, что бюджетный риск определяется вероятностными показателями, характеризующими возможные финансовые потери (дополнительный доход), возникает необходимость разработки специальных процедур и методик оценки и прогнозирования развития различных ситуаций, поведения экономических субъектов, генерирующих данные риски. Кроме того, инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность – два ключевых понятия, которые в совокупности характеризуют инвестиционный климат региона, отрасли, т.е. тенденции экономического роста. 28 - Управление рисками содержит следующие направления: 1. Формирование политики управления финансовыми и бюджетными рисками. 2. Формирование принципов управления финансовыми и бюджетными рисками. 3. Характеристики финансового и бюджетного риска. 4. Идентификация отдельных видов финансовых и бюджетных рисков. 5. Оценка информации, необходимой для определения уровня финансовых и бюджетных рисков. 6. Выбор и использование соответствующих методов оценки вероятности наступления рискового события. 7. Исследование факторов, влияющих на уровень финансовых и бюджетных рисков. 8. Установление предельно допустимого уровня финансовых и бюджетных рисков по отдельным финансовым операциям. 9. Определение размера возможных финансовых потерь по отдельным видам финансового и бюджетного риска. 10. Выбор и использование внутренних механизмов нейтрализации негативных последствий отдельных видов финансовых и бюджетных рисков. 11. Оценка результативности нейтрализации финансовых и бюджетных рисков. 12. Оценка результативности организации мониторинга финансовых и бюджетных рисков. Основные показатели оценки финансовых и бюджетных рисков: уровень финансового риска; дисперсия доходности финансовой операции; среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности финансовой операции; коэффициент вариации доходности финансовой операции; бета-коэффициент; уровень премии за риск по отдельным видам конкретных финансовых инструментов; уровень премии за риск по отдельным видам конкретных финансовых инструментов в настоящей стоимости; уровень премии за риск по отдельным видам конкретных финансовых инструментов с учетом фактора риска; будущая стоимость денежных средств с учетом фактора риска; настоящая стоимость денежных средств с учетом фактора риска; коэффициент корреляции доходности двух финансовых инструментов инвестирования; уровень риска портфеля финансовых инвестиций; коэффициент концентрации капитала в зоне соответствующего финансового риска; риск недополучения дохода; 29 -       - - риск неплатежеспособности; риск десинхронизации денежных потоков; риск изменения федеральной бюджетной политики; риск изменения налогового законодательства; риск невыполнения социальной функции; риск изменения принципов и методов межбюджетных отношений; риск снижения экономического потенциала; риск потери доходной базы; риск невыполнения программ развития; риск нецелевого использования бюджетных средств; другие показатели оценки финансового и бюджетного риска. В общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Риск может быть определен как уровень определенной финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь поставленной цели (а); неопределенности прогнозируемого результата (б); субъективности оценки прогнозируемого результата (в). В первом приближении к систематизации бюджетного риска можно применить следующую примерную структуру. По характеру: функциональные (содержательные) риски, - возникающие внутри финансовых отношений; организационные (формальные), - возникающие в процедуре бюджетного процесса. По форме участия в бюджете: риски исполнения доходов (РИД), - возникающие при формировании доходной части бюджета; риски исполнения расходов (РИР), - возникающие при формировании расходной части бюджета. По месту возникновения: внешние риски, - возникающие за пределами бюджетной системы; внутренние, - возникающие внутри ее. По структуре: простые риски – однофакторные и инвариантные; сложные – многофакторные и вариативные. По времени действия: временные риски, - действующие на бюджетный план в течение одного бюджетного периода (года); постоянные – многолетние, циклические. По важности результата: основные риски, - влекущие за собой значительные финансовые диспропорции (дефицит, неплатежи, снижение монетизации платежей и проч.); второстепенные, - оказывающие меньшее воздействие. 30  - По уровню бюджетной системы: риски федерального бюджета; риски бюджета субъекта федерации; риски бюджета муниципального образования. Многомерная система рисков позволяет проводить развернутое моделирование рисковых ситуаций. Для этого необходимо ранжировать риски по степени влияния на результат, каковым является полное соответствие итогов исполнения бюджета плановым показателям. Сама методология бюджетирования, построенная на определении движения финансовых ресурсов, предопределяет защиту от некоторых рисков. Так, например, риск исполнения обязательств по финансированию социальных услуг компенсируется формированием доходной части бюджета, а риск, образующийся у хозяйственного сектора при изъятии налогов, компенсируется социальной стабильностью в случае высокого уровня социального обслуживания, обеспеченного, в свою очередь, бюджетным финансированием. Отметим, что отдельные виды рисков тесно связаны между собой. Это некоторые риски исполнения доходов (РИД) и риски исполнения расходов (РИР). Здесь частичное взаимное погашение рисков может быть достигнуто путем сопоставления целевых доходов и расходов, осуществляемых за их счет. Но поскольку действует принцип обезличенности средств, основная масса РИР и РИД не сопоставима. Оперируя языком логики это делает понятия РИР и РИД совместимыми, но независимыми. Виды бюджетных рисков Определить, каким образом суммируются и, возможно, компенсируются в процессе сложения отдельные виды рисков, можно только после детализации их составляющих компонентов. Множество типов и видов рисков, оказывающих влияние на итоговый (результирующий) риск, еще нуждается в исследовании и детализации. Для характеристики подхода к такому расчету ограничимся некоторыми основными видами бюджетных рисков, не располагая их пока в порядке значимости. 1. Риск, сопутствующий традиционным финансовым и хозяйственным операциям. Возникает в случае, когда бюджет принимает участие в совершении обычных сделок, например, при закупках товаров и услуг для государственных и муниципальных нужд. В данном случае распорядитель бюджета рискует так же, как любой другой участник акта купли-продажи. Кроме того, аналогичный вид риска будет сопровождать выпуск государственных или муниципальных ценных бумаг, так же, как при выпуске ценных бумаг коммерческим предприятиям, а именно: риск невозможности размещения всего объема в определенные сроки по определенной цене или трудности при погашении. 2. Риск экономического кризиса. Возникает в ситуации резкого и трудно предсказуемого изменения экономической ситуации в стране в течении 31 бюджетного года. Такой риск может привести к значительному изменению не только отдельных показателей бюджета, но и к полной переделке всего бюджетного плана. 3. Риск инфляции. Наиболее разработанный в современной хозяйственной практике вид риска, но традиционно применяемый только в коммерческой сфере деятельности. В то же время, любые финансовые операции (в том числе бюджетное аккумулирование и распределение), должны сопровождаться оценкой такого риска. Снижение реальной стоимости будущих денежных потоков свойственно не только финансовым ресурсам коммерческой сферы, но и бюджетным ресурсам. Оценка риска инфляции при бюджетном планировании позволит обеспечить реальное наполнение объемов ассигнований в течение всего бюджетного года. Принимая во внимание, что инфляция в разной степени влияет на различные виды финансовых ресурсов, целесообразно не только учитывать данный риск в целом для бюджета, но оценивать в разрезе разделов и даже отдельных статей. 4. Риск снижения платежеспособности налогоплательщиков в течение бюджетного периода. Представляет собой последствие сокращения объема свободных денежных средств у предприятий и организаций, функционирующих на данной территории. Падение платежеспособности налогоплательщиков, как правило, постепенное и может быть спрогнозировано и учтено уже на стадии планирования бюджета. Выражается такой риск в постепенном росте задолженности платежей в бюджет. При этом сохраняется возможность резкого падения платежеспособности, вызванного целым рядом причин - от объективного сокращения производства при падении спроса до нецелевого отвлечения средств предприятиями при неэффективном менеджменте. Указанный риск нуждается в учете и оценке со стороны бюджета. 5. Риск демонетизации платежей в бюджет (считается производным от предыдущего риска). Но, на наш взгляд, в аспекте исполнения бюджета данный риск становится вполне самостоятельным. Увеличивается этот риск при развитии различных неденежных (вексельных, зачетных, налоговых и проч.) форм исполнения бюджета. Исполнение доходов и расходов бюджета в соответствии с планом в это случае затрудняется и, следовательно, становится рискованным. 6. Риск политической конъюктуры. Возникает в случае совпадения периода планирования бюджета с предвыборным периодом. Политические силы в этот момент могут использовать бюджет для демонстрации своих популистских устремлений, пропагандируя, например, рост социальных расходов. Это накладывает отпечаток на структуру бюджета и делает его исполнение рискованным. 7. Риск развития бюджетной системы. Возникает при внедрении новаций в бюджетный процесс. Любые новшества сопровождаются риском. Использование новых методик при расчете отдельных статей, новых форм 32 исполнения бюджета или новых способов организации бюджетной системы создает ситуацию эксперимента, последствия которого могут оказаться непредсказуемыми. 8. Риск изменения правовой базы в течение бюджетного периода. Неизбежно возникает при внесении соответствующих поправок в налоговое и социальное законодательство. Эти изменения могут в равной степени сказаться на доходах и на расходах бюджета. 9. Риск ритмичности поступлений и платежей. Возникает из-за несовпадения текущих объемов платежей в бюджет и из бюджета, сказывается на образовании кассовых разрывов, что приводит к нарушению функционирования бюджетных учреждений, сокращению незащищенных расходов, кредиторской задолженности и прочим негативным последствиям. 10. Риск задержки налоговых и иных перечислений. Возникает при увеличении сроков прохождения платежных документов в банковской системе. Проведение налоговых платежей через банк, имеющий дебетовое сальдо, создает сложную ситуацию с исполнением бюджета, поскольку в этом случае налогоплательщик считается исполнившим свои обязательства перед бюджетом, а бюджет денег не получает. 11. Риск ошибки бюджетного планирования. Ошибкой планирования может стать не только техническая ошибка, но и некорректный учет любого обстоятельства, в том числе предположения о значимости и величине любого из рассматриваемых рисков. 12. Риск объективной непредсказуемости ситуации. Возникает из-за природно-естественных, экологических и иных стихийных событий, которые могут произойти в течение бюджетного периода. Снижение такого риска можно обеспечить путем заблаговременного финансирования соответствующих мероприятий по предупреждению, например, стихийных бедствий. 13. Риск активного не целевого использования средств при исполнении бюджета. Он становится высоким при возможности хищения средств в корыстных целях каким-либо участником бюджетных отношений – распорядителям бюджета, бюджетными учреждениями и иными получателями средств бюджета. Снижение этого вида риска возможно при функционировании отлаженной системы финансового контроля. 14. Риск пассивного не целевого использования. Дополняет предыдущий риск. Он представляет собой перераспределение средств между статьями без корыстного использования их в интересах отдельных лиц. Такое не целевое использование бюджетных средств создает повышенный риск при исполнении отдельных статей. Но с другой стороны, оно может стать единственным средством оперативной компенсации иных рисков, возникающих в течение бюджетного периода. Другими словами, перераспределение средств, вызванное пассивным не целевым использованием, не всегда следует считать негативным фактором. 33 15. Риск некомпетентности распорядителей бюджета. Он может сказаться на бюджете в случае, когда квалификация специалистов в бюджетной сфере оказывается недостаточной. Стремительное развитие бюджетной системы, прежде всего в части муниципальных бюджетов, не всегда обеспечивается параллельным увеличением профессионализма специалистов. 16. Риск структуры доходов бюджета. Является значительным фактором не только исполнения собственно бюджета, но и социальноэкономического развития территории в целом. Мононалоговая база накладывает отпечаток на структуру бюджета, ритмичность платежей, объемы поступлений. Она делает бюджет зависимым от деятельности той сферы экономики, где формируется налоговая база по данному налогу. Такой крен можно наблюдать, например, в бюджетах, где приоритетным доходным источником будут рентные платежи и т.д. 17. Риск структуры расходов. Является парным к предыдущему, следовательно, последствия для бюджета территории от данного риска будут аналогичными. Традиционная структура расходов может иметь значительную долю приоритетных расходов. Текущий бюджет может развиваться в ущерб бюджету развития, и наоборот. Определенные расходы в некоторых бюджетах будут неизбежными, в то время как для прочих бюджетов такие расходы не свойственны. Это касается, например, финансирование досрочного завоза топлива и продовольствия в районы Крайнего Севера. 18. Риск несбалансированности бюджета. Постоянно возникает при исполнении бездефицитного бюджетного плана возможность получения дефицита или профицита при исполнении бюджета должна рассматриваться как рисковая. Оценка ее в таком качестве позволяет заблаговременно прогнозировать рост или сокращение кредиторской задолженности, формировать программу по оздоровлению региональных финансов. 19. Риск зависимости бюджета от внешних источников. Может быть определен, как отношение собственных источников к сумме дотаций, субвенций, трансфертов, кредитов и регулярных займов. Важность оценки такого риска обоснована не только определением зависимости собственно бюджета, но и определением возможности развития территории в целом. 20. Риск дискретности бюджетного процесса. Имеет методологический характер, заключающийся в разделении этапов планирования бюджета и отчета об исполнении. Неизбежность данного риска состоит в том, что результат каких-либо действий значительно отстоит во времени от самих действий. Это делает затруднительным оперативное определение их эффективности. Компенсация данного риска возможна путем приближения момента планирования к моменту отчета, например, при квартальной разбивке плановых бюджетных показателей. Принимая во внимания, что набор рассмотренных выше рисков в различных бюджетных системах может быть различным, проведение их количественной и качественной оценки должно проводиться по отдельности 34 и только затем в совокупности. Интегральная оценка имеет значение только как общий показатель, характеризующий степень приемлемой неточности при исполнении бюджета, когда фактические данные расходятся с планируемыми. Поэтому использование понятия интегрального бюджетного риска позволяет говорить только о превышении или недостижении планируемых показателей, а не о причинах, вызвавших ту или иную ситуацию. Следовательно, показатель интегрального риска (без детализации по составляющим компонентам) не может служить точным средством оценки и корректировки плана бюджета. Сфера бюджетных финансовых отношений не получила достаточного методического и организационно-правового обеспечения в области реальной оценки и учета бюджетного риска. На сегодня практически отсутствуют современные способы расчета степени предположения о бюджетных рисках и правовая база использования результатов данной оценки при исполнении бюджета. Традиция де-факто предполагает неисполнение бюджета в полном соответствии с планом. Участники бюджетного процесса уже на стадии планирования готовы к ситуации недовыполнения или перевыполнения плановых назначений. Более того, ясны причины такого расхождения. Поэтому существенным прорывом в области бюджетного планирования должно стать нормативное закрепление понятие «бюджетный риск». Тогда неисполнение бюджета будет зависеть от уровня интегрального бюджетного риска, который будет определяться на стадии подготовки проекта бюджета и, возможно, устанавливаться в качестве норматива. Например, если принятый бюджетный план имеет уровень риска 5%, то отдельные статьи (или весь бюджет) будут иметь отклонения от плана в данных пределах Понятие бюджетного риска анализируется в работах В.В.Гамукина, Н.В.Бакши, А.П.Свинцовой. Авторы определяют бюджетный риск как «факт несовпадения плана и исполнения бюджета». Авторы утверждают, что бюджетный риск связан с вероятностью неосуществления какого-либо мероприятия, с просчетами и недоучетом реальных событий в планировании. Поэтому он должен измеряться не только степенью риска – мерой вероятностного неосуществления намечаемого мероприятия или не достижения намечаемого уровня исполнения бюджета, но и абсолютной суммой избытков и потерь бюджета. Следовательно, абсолютный риск будет оцениваться в стоимостном выражении, а относительный – в процентах или индексах. Оценку бюджетного риска следует проводить путем сопоставления целого ряда показателей определения зависимостей и результативности их взаимной реакции. Для этой цели необходимо определить типы рисков, источники и причины их возникновения, выделить субъекты, формирующие риски, выделить субъекты, которые могут компенсировать и нейтрализовать риски. Авторы систематизируют бюджетный риск по характеру, форме участия в бюджете, месту возникновения, структуре, времени действия, важности результата, уровням бюджетной системы. В заключение авторы отмечают, что 35 «сфера бюджетных финансовых отношений не получила достаточного методического и организационно-правового обеспечения в области реальной оценки и учета бюджетного риска», «на сегодня практически отсутствуют современные способы расчета степени предположения о бюджетных рисках и правовые базы использования результатов данной оценки при исполнении бюджета». С учетом вышеизложенного можно дать определение риску бюджета: рискованность или риск бюджета – отклонение денежных потоков бюджета от ожидаемого их значения (их изменчивость). Целью определения риска бюджета является повышение эффективности управления бюджетами различных уровней.[ - 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Располагая информацией о возможном риске бюджета, т.е. его изменчивости, органы государственной власти и управления могут принять меры по более эффективному управлению бюджетом. Определение риска бюджета позволит решить следующие задачи: определить величину ожидаемого исполнения бюджета с поправкой на риск; выявить причины риска бюджета и пути его нейтрализации; вынести решение о принятии или пересмотре проекта бюджета. Одна из важнейших задач бюджетного управления – минимизация риска бюджета. Поэтому важно разработать научно обоснованную методологию определения риска доходной и расходной частей бюджета с целью ее практического применения. Для этого необходимо: провести детализацию рисков бюджета в соответствии с Бюджетной классификацией Российской Федерации ; разработать инструментарий, позволяющий определять риск бюджета; сформулировать при оценке риска различных аспектов бюджета критерии ожидаемого и неожидаемого риска; сформировать критерии определения постоянной и непостоянной части риска бюджета; определить показатель измерения уровня постоянного риска; сформировать инструментарий для определения уровня бюджетного изменения, связанный с риском бюджета; разработать инструментарий для определения суммы бюджетного изменения, связанный с риском бюджета. Если определять риск бюджета как изменчивость (непостоянство) его исполнение в сравнении с ожидаемой величиной, то стопроцентное исполнение бюджета окажется безрисковым бюджетом, а бюджеты, исполнение которых отличаются от стопроцентного, будут рисковыми. Чем больше изменчивость бюджета, тем больше риск. Фактическое исполнение большинства бюджетов различных уровней отличается от ожидаемого. Таким образом, фактическое исполнение бюджета можно рассматривать как случайную переменную, подчиняющуюся закону 36   распределения вероятностей. Распределение вероятностей характеризуется следующими статистическими показателями: математическим ожиданием исполнения бюджета; стандартным отклонением исполнения бюджета. Распределение вероятностей – набор значений, которые может принимать случайная переменная, и вероятностей соответствующих исходов. С учетом изложенного, предлагаем для определения рисков использовать следующий инструментарий: 1. Ожидаемое исполнение бюджета (ЕВ – expected budget) определяется по формуле n  ( Bi ) * ( Pi) * 100% EB = i 1 где В – i-е исполнение бюджета; Р – его вероятностное исполнение; n – общее число возможных вариантов исполнения бюджета. Таким образом, ожидаемое исполнение бюджета представляет собой средневзвешенное значение возможных его величин исполнения, причем весовыми коэффициентами являются вероятности его появления. Итак, ожидаемое исполнение бюджета – средневзвешенная величина возможных значений исполнения бюджета, где весовыми коэффициентами являются вероятности их наступления. 2. Стандартное отклонение показателя исполнения бюджета (standard deviation) измеряет разброс величин. Чем больше стандартное отклонение исполнения бюджета, тем больше его изменчивость, и , следовательно, выше риск бюджета.  Стандартное отклонение бюджета ( ) определяется по формуле  n  ( Вi  В f ) 2 *Рi i 1 где n  ( Bi ) * ( Pi) Вf = i 1 - наиболее вероятное исполнение бюджета.  Квадрат стандартного отклонения называют дисперсией (variance) распределения исполнения бюджета. Итак, статистическая мера изменчивости распределения значений величин относительно среднего ожидаемого значения равна корню квадратному из дисперсии. Общей мерой риска может служить размах вариации показателя исполнения бюджета, определяемый по формуле R = B0 – Bp, 37 где R – размах вариации; B0 - бюджет по оптимистической оценке; Bp – бюджет по пессимистической оценке. Следует заметить, что значение стандартного отклонения может быть недостаточным при сравнении рисков или неопределенностей, поскольку не учитывает величину риска, «приходящегося на единицу ожидаемого исполнения бюджета». С целью определения относительного риска бюджета рассматривается коэффициент вариации (CV – coefficient of variation). Коэффициент вариации является мерой относительной дисперсии (риска), приходящейся на единицу ожидаемого исполнения бюджета. Он определяется как частное стандартного отклонения и ожидаемого показателя исполнения бюджета: CV = (  / Вf ) * 100% где CV – коэффициент вариации; Вf – вероятностное исполнение бюджета. Чем больше СV, тем больше относительный риск бюджета. Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на размер этого коэффициента не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно сравнивать даже размах вариации признаков, выраженных в разных единицах измерения. Коэффициент вариации может изменяться от 0 до 100%. Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость. Возможна следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10% - низкий; 1025% - умеренный; свыше 25% - высокий. Таким образом, целью определения риска бюджета является повышение эффективности управления бюджетами различных уровней. Под риском бюджета следует понимать отклонение денежных потоков бюджета от ожидаемого их значения (их изменчивость). Инструментарием оценки рисков бюджета являются: - ожидаемое исполнение бюджета; - стандартное отклонение показателя исполнения бюджета; - размах вариации; - коэффициент вариации. Оценка бюджетных рисков доходов г. Н.Новгорода за 2003г. Наименование дохода Процент Дисперсия исполнения Налоговые доходы 0,98 0,0750 Налог на прибыль 0,96 0,0717 Налог на прибыль организаций 0,70 0,0547 38 Риск, % 15,18 14,56 14,38 Налог на доходы физических лиц 1,07 0,0792 14,66 Налог на игорный 0,97 0,0746 15,06 бизнес Налог на товары и 1,23 0,0949 15,18 услуги Акцизы 1,13 0,0825 14,20 Лицензионные и регистрационные 0,34 0,0234 11,49 сборы Налог с продаж 1,29 0,1008 15,54 Налог на совокупный 0,78 0,0701 17,80 доход Единый налог, взимаемый в связи с 3,10 0,2650 16,78 применением упрощенной системы налогообложения Единый налог на вмененный доход для 0,54 0,0499 18,40 отдельных видов деятельности Налог на имущество 1,09 0,0965 18,17 Плата за пользование природными 0,82 0,0597 21,32 ресурсами Прочие налоги, пошлины и сборы 1,71 0,1254 13,23 Неналоговые доходы 0,96 0,0781 16,62 Доходы от имущества гос. и муниц. 0,94 0,0768 16,44 собственности Доходы от сдачи в аренду 0,94 0,0772 16,68 собственности Административные 1,38 0,1125 20,95 платежи Штрафные санкции 1,47 0,1143 17,08 Прочие неналоговые 0,67 0,0550 20,46 доходы Безвозмездные перечисления 1,01 0,0731 16,66 Всего 0,98 0,0744 15,21 доходов Доходы консолидированного бюджета г. Н.Новгорода за 2003 г. исполнены на 98% при риске – 15,21%. Следователь, в целом риск исполнения бюджета по доходам умеренный и может считаться нормальным. Анализируя риски доходов бюджета в целом можно заметить, что значения рисков находятся в интервале от 10% до 25%, что соответствует умеренному риску. Понятие бюджетной классификация РФ. Порядок применения бюджетной классификации Российской Федерации Бюджетная классификация является группировкой доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, используемой для составления и исполнения бюджетов, составления бюджетной 39     отчетности, обеспечивающей сопоставимость показателей бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Бюджетная классификация включает: классификацию доходов бюджетов; классификацию расходов бюджетов; классификацию источников финансирования дефицитов бюджетов; классификацию операций публично-правовых образований (классификация операций сектора государственного управления). Дальнейшая детализация классификации операций сектора государственного управления производится посредством статей и подстатей. Классификация операций сектора государственного управления группирует их исходя из воздействия, которое они оказывают на активы и пассивы сектора государственного управления. Доходы, и расходы представляют собой операции, соответственно увеличивающие или уменьшающие чистую стоимость активов сектора государственного управления. Остальные операции рассматриваются с точки зрения поступления или выбытия активов, увеличения или уменьшения обязательств сектора государственного управления. Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации группами классификации операций сектора государственного управления являются: 1) доходы; 2) расходы; 3) поступление нефинансовых активов; 4) выбытие нефинансовых активов; 5) поступление финансовых активов; 6) выбытие финансовых активов; 7) увеличение обязательств; 8) уменьшение обязательств. Единый для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации перечень статей и подстатей классификации операций сектора государственного управления устанавливается Министерством финансов Российской Федерации. 6.2. Классификация доходов бюджетов 1. 2. 3. 4. Классификация доходов бюджетов представляет собой группировку доходных источников бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, включая бюджеты государственных внебюджетных фондов, и основывается на законодательных актах Российской Федерации, определяющих источники формирования доходов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации. Структура двадцатизначного кода классификации доходов бюджетов Российской Федерации представлена в виде четырех составных частей: Администратор; Вид доходов (группа, подгруппа, статья, подстатья, элемент); Программа (подпрограмма); Классификация операций сектора государственного управления (бывшая экономическая классификация). Таблица 1.1 Структура кода классификации доходов бюджетов РФ Структура кода классификации доходов бюджетов 40 Код главного администратор а доходов бюджета Код вида доходов бюджетов группа подгрупп статья доходо а доходо в доходов в 1       2 3 4 5 6 7 8 подстатья доходов 9 10 11 Код подвида доходов бюджетов Код классификации операций сектора государственног о управления, относящихся к доходам бюджетов элемен т доходо в 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Главный администратор доходов бюджета. Главный администратор доходов бюджета - определенный законом (решением) о бюджете орган государственной власти (государственный орган), орган местного самоуправления, орган местной администрации, орган управления государственным внебюджетным фондом, Центральный банк Российской Федерации, иная организация, определяющий перечень подотчетных ему администраторов доходов бюджета и (или) являющийся администратором доходов бюджета. Код главного администратора доходов бюджета (1-3 разряды кода классификации доходов бюджетов) состоит из 3-х знаков и соответствует номеру, присвоенному главному администратору доходов бюджета, в соответствии с законодательством Российской Федерации, законодательством субъектов Российской Федерации и правовыми актами, принятыми органами местного самоуправления. Администраторами доходов бюджетов являются органы государственной власти (государственные органы), органы местного самоуправления, органы местной администрации, органы управления государственных внебюджетных фондов, Центральный банк Российской Федерации, а также бюджетные учреждения, осуществляющие в соответствии с законодательством Российской Федерации контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты, начисление, учет, взыскание и принятие решений о возврате (зачете) излишне уплаченных (взысканных) платежей, пеней и штрафов по ним, являющихся доходами бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. В рамках бюджетного процесса главный администратор доходов бюджета обладает следующими бюджетными полномочиями: осуществляет мониторинг, контроль, анализ и прогнозирование поступлений средств из соответствующего доходного источника; формирует перечень подотчетных ему администраторов доходов бюджета; представляет сведения, необходимые для составления среднесрочного финансового плана и (или) проекта бюджета; представляет сведения для составления и ведения кассового плана; формирует и представляет бюджетную отчетность главного администратора доходов бюджета; осуществляет иные бюджетные полномочия, установленные Бюджетным кодексом и принимаемыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами (муниципальными правовыми актами), регулирующими бюджетные правоотношения. Код вида доходов бюджетов является единым для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Код вида доходов бюджетов состоит из 10-ти разрядов и включает: 41 группу доходов - (4 разряд кода классификации доходов бюджетов); подгруппу доходов - (5 - 6 разряды кода классификации доходов бюджетов); статью доходов - (7 - 8 разряды кода классификации доходов бюджетов); подстатью доходов - (9 - 11 разряды кода классификации доходов бюджетов); элемент доходов - (12 - 13 разряды кода классификации доходов бюджетов). Группа доходов имеет следующие значения: 100 - налоговые и неналоговые доходы; 200 - безвозмездные поступления. Группа 100 "Налоговые и неналоговые доходы" содержит следующие подгруппы доходов: 101 - налоги на прибыль, доходы; 102 - страховые взносы на обязательное социальное страхование; 103 - налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации; 104 - налоги на товары, ввозимые на территорию Российской Федерации; 105 - налоги на совокупный доход; 106 - налоги на имущество; 107 - налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами; 108 - государственная пошлина; 109 - задолженность и перерасчеты по отмененным налогам, сборам и иным обязательным платежам; 110 - доходы от внешнеэкономической деятельности; 111 - доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности; 112 - платежи при пользовании природными ресурсами; 113 - доходы от оказания платных услуг (работ) и компенсации затрат государства; 114 - доходы от продажи материальных и нематериальных активов; 115 - административные платежи и сборы; 116 - штрафы, санкции, возмещение ущерба; 117 - прочие неналоговые доходы; 118 - поступления (перечисления) по урегулированию расчетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации. Группа доходов 200 "Безвозмездные поступления" имеет следующие значения: 201 - безвозмездные поступления от нерезидентов; 202 - безвозмездные поступления от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; 203 - безвозмездные поступления от государственных (муниципальных) организаций; 204 - безвозмездные поступления от негосударственных организаций; 205 - безвозмездные поступления от наднациональных организаций; 207 - прочие безвозмездные поступления; 208 - перечисления для осуществления возврата (зачета) излишне уплаченных или излишне взысканных сумм налогов, сборов и иных платежей, а также сумм процентов за несвоевременное осуществление такого возврата и процентов, начисленных на излишне взысканные суммы; 218 - доходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации от возврата бюджетами бюджетной системы Российской Федерации и организациями остатков субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов, имеющих целевое назначение, прошлых лет; 219 - возврат остатков субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов, имеющих целевое назначение, прошлых лет. Устанавливаются следующие коды элементов доходов: 42 01- федеральный бюджет; 02- бюджет субъекта Российской Федерации; 03- бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения; 04- бюджет городского округа; 05 - бюджет муниципального района; 06 - бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации; 07 - бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации; 08 - бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования; 09 - бюджет территориального фонда обязательного медицинского страхования; 10 - бюджет поселения. Министерство финансов Российской Федерации утверждает перечень кодов подвидов доходов бюджетов по видам доходов бюджетов, главными администраторами которых являются федеральные государственные органы, Центральный банк Российской Федерации (Банк России), органы управления государственными внебюджетными фондами Российской Федерации и (или) находящиеся в их ведении казенные учреждения. Администрирование налогов, сборов, в том числе государственной пошлины, задолженности и перерасчетов по отмененным налогам и других платежей осуществляется с применением следующих кодов подвида доходов бюджетов: 1000 - сумма платежа (перерасчеты, недоимка и задолженность по соответствующему платежу, в том числе по отмененному); 2000 - пени и проценты по соответствующему платежу; 3000 - суммы денежных взысканий (штрафов) по соответствующему платежу согласно законодательству Российской Федерации. Код классификации операций сектора государственного управления, относящийся к доходам бюджетов, включает следующие коды статей и подстатей операций сектора государственного управления: 110 - налоговые доходы; 120 - доходы от собственности; 130 - доходы от оказания платных услуг; 140 - суммы принудительного изъятия; 150 - безвозмездные поступления от бюджетов; 151 - поступления от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; 152 - поступления от наднациональных организаций и правительств иностранных государств; 153 - поступления от международных финансовых организаций; 160 - страховые взносы на обязательное социальное страхование; 170 - доходы от операций с активами; 180 - прочие доходы; 410 - уменьшение стоимости основных средств; 420 - уменьшение стоимости нематериальных активов; 430 - уменьшение стоимости непроизведенных активов; 440 - уменьшение стоимости материальных запасов. 43 6.3 Классификация расходов бюджетов Классификация расходов бюджетов представляет собой группировку расходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и отражает направление бюджетных средств на выполнение федеральными органами государственной власти (государственными органами), органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления (муниципальными органами) и органами управления государственных внебюджетных фондов основных функций, решение социально-экономических задач. Таблица 1.2 Структура кода классификации расходов бюджетов Код Код Код главного разде подраз распоряди ла дела теля бюджетны х средств 1 2 3 4 5 6 7 Код целевой статьи Код вида расходов группа 8 9 10 11 12 13 14 15 подгруппа элемент 16 17 Код статьи (подстатьи) классификации операций сектора государственного управления, относящихся к 18 19 20 Код классификации расходов бюджетов состоит из двадцати знаков. Структура двадцатизначного кода классификации расходов бюджетов является единой для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и включает следующие составные части: кода главного распорядителя бюджетных средств (1 - 3 разряды); кода раздела (4 - 5 разряды); кода подраздела (6 - 7 разряды); кода целевой статьи (8- 14 разряды); кода вида расходов (15 - 17 разряды); кода классификации операций сектора государственного управления, относящихся к расходам бюджетов (18 - 20 разряды). Код главного распорядителя бюджетных средств состоит из трех разрядов и формируется в соответствии с утвержденным в составе ведомственной структуры расходов бюджета перечнем главных распорядителей средств соответствующего бюджета. Код раздела (подраздела) состоит из двух разрядов. Единые для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации коды разделов (подразделов) устанавливаются на федеральном уровне. Существенными требованиями утвержденной структуры разделов, подразделов классификации расходов бюджетов, необходимыми к соблюдению органами государственной власти (государственными органами), органами местного самоуправления, органами местной администрации, находящимися в их ведении государственными (муниципальными) казенными учреждениями, органами управления государственных внебюджетных фондов, а также наиболее значимыми учреждениями науки, образования, культуры и здравоохранения, указанными в ведомственной структуре расходов бюджета, являются: отнесение расходов на реализацию функций общегосударственного характера на раздел 0100 "Общегосударственные вопросы"; отнесение расходов на руководство и управление в сфере установленных функций (административных расходов) на соответствующие указанным функциям разделы и подразделы; разделение расходов в сфере науки на фундаментальные исследования (раздел 0100 "Общегосударственные вопросы") и расходов в части прикладных научных исследований, 44 с отнесением последних на соответствующие разделы и подразделы классификации расходов; отнесение расходов на бюджетные инвестиции на соответствующие разделы и подразделы в соответствии с отраслевой принадлежностью; отнесение расходов на предоставление межбюджетных трансфертов (за исключением дотаций и иных межбюджетных трансфертов общего характера) на соответствующие разделы и подразделы в соответствии с их отраслевой направленностью. Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации разделами и подразделами классификации расходов бюджетов являются: 1) общегосударственные вопросы: функционирование Президента Российской Федерации; функционирование высшего должностного лица субъекта Российской Федерации и муниципального образования; функционирование законодательных (представительных) органов государственной власти и представительных органов муниципальных образований; функционирование Правительства Российской Федерации, высших исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, местных администраций; судебная система; обеспечение деятельности финансовых, налоговых и таможенных органов и органов финансового (финансово-бюджетного) надзора; обеспечение проведения выборов и референдумов; международные отношения и международное сотрудничество; государственный материальный резерв; фундаментальные исследования; резервные фонды; прикладные научные исследования в области общегосударственных вопросов; другие общегосударственные вопросы; 2) национальная оборона: Вооруженные Силы Российской Федерации; модернизация Вооруженных Сил Российской Федерации и воинских формирований; мобилизационная и вневойсковая подготовка; мобилизационная подготовка экономики; подготовка и участие в обеспечении коллективной безопасности и миротворческой деятельности; ядерно-оружейный комплекс; реализация международных обязательств в сфере военно-технического сотрудничества; прикладные научные исследования в области национальной обороны; другие вопросы в области национальной обороны; 3) национальная безопасность и правоохранительная деятельность: органы прокуратуры и следствия; органы внутренних дел; внутренние войска; органы юстиции; система исполнения наказаний; органы безопасности; органы пограничной службы; органы по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ; защита населения и территории от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера, гражданская оборона; обеспечение пожарной безопасности; 45 миграционная политика; модернизация внутренних войск, спасательных воинских формирований федерального органа исполнительной власти, уполномоченного на решение задач в области гражданской обороны, а также правоохранительных и иных органов; прикладные научные исследования в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности; другие вопросы в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности; 4) национальная экономика: общеэкономические вопросы; топливно-энергетический комплекс; исследование и использование космического пространства; воспроизводство минерально-сырьевой базы; сельское хозяйство и рыболовство; водное хозяйство; лесное хозяйство; транспорт; дорожное хозяйство (дорожные фонды); связь и информатика; прикладные научные исследования в области национальной экономики; другие вопросы в области национальной экономики; 5) жилищно-коммунальное хозяйство: жилищное хозяйство; коммунальное хозяйство; благоустройство; прикладные научные исследования в области жилищно-коммунального хозяйства; другие вопросы в области жилищно-коммунального хозяйства; 6) охрана окружающей среды: экологический контроль; сбор, удаление отходов и очистка сточных вод; охрана объектов растительного и животного мира и среды их обитания; прикладные научные исследования в области охраны окружающей среды; другие вопросы в области охраны окружающей среды; 7) образование: дошкольное образование; общее образование; начальное профессиональное образование; среднее профессиональное образование; профессиональная подготовка, переподготовка и повышение квалификации; высшее и послевузовское профессиональное образование; молодежная политика и оздоровление детей; прикладные научные исследования в области образования; другие вопросы в области образования; 8) культура, кинематография: культура; кинематография; прикладные научные исследования в области культуры, кинематографии; другие вопросы в области культуры, кинематографии; 9) здравоохранение: стационарная медицинская помощь; амбулаторная помощь; медицинская помощь в дневных стационарах всех типов; 46 скорая медицинская помощь; санаторно-оздоровительная помощь; заготовка, переработка, хранение и обеспечение безопасности донорской крови и ее компонентов; санитарно-эпидемиологическое благополучие; прикладные научные исследования в области здравоохранения; другие вопросы в области здравоохранения; 10) социальная политика: пенсионное обеспечение; социальное обслуживание населения; социальное обеспечение населения; охрана семьи и детства; прикладные научные исследования в области социальной политики; другие вопросы в области социальной политики; 11) физическая культура и спорт: физическая культура; массовый спорт; спорт высших достижений; прикладные научные исследования в области физической культуры и спорта; другие вопросы в области физической культуры и спорта; 12) средства массовой информации: телевидение и радиовещание; периодическая печать и издательства; прикладные научные исследования в области средств массовой информации; другие вопросы в области средств массовой информации; 13) обслуживание государственного и муниципального долга: обслуживание государственного внутреннего и муниципального долга; обслуживание государственного внешнего долга; 14) межбюджетные трансферты общего характера бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований: дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации и муниципальных образований; иные дотации; прочие межбюджетные трансферты общего характера. Целевые статьи расходов бюджетов обеспечивают привязку бюджетных ассигнований к государственным (муниципальным) программам, и (или) не включенным в государственные (муниципальные) программы направлениям деятельности государственных органов, органов управления государственными внебюджетными фондами, органов местного самоуправления (муниципальных органов), наиболее значимых учреждений науки, образования, культуры и здравоохранения, указанных в ведомственной структуре расходов соответствующего бюджета, и (или) к расходным обязательствам, подлежащим исполнению за счет средств соответствующих бюджетов. Код целевой статьи расходов бюджетов состоит из семи разрядов (8 - 14 разряды кода классификации расходов бюджетов). Целевым статьям соответствующего бюджета бюджетной системы Российской Федерации присваиваются уникальные коды, сформированные с применением буквенноцифрового ряда: 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, А, Б, В, Г, Д, Е, Ж, И, К, Л, М, Н, О, П, Р, С, Т, У, Ф, Ц, Ч, Ш, Щ, Э, Ю, Я. Структура кода целевой статьи расходов федерального бюджета состоит из семи разрядов и включает следующие составные части: код программного (непрограммного) направления расходов (8 - 9 разряды кода классификации расходов бюджетов), предназначенный для кодирования государственных 47 программ Российской Федерации, непрограммных направлений деятельности федеральных государственных органов, органов управления государственными внебюджетными фондами Российской Федерации, наиболее значимых учреждений науки, образования, культуры и здравоохранения, указанных в ведомственной структуре расходов федерального бюджета, Президента Российской Федерации, Председателя Правительства Российской Федерации и его заместителей, Уполномоченного по правам человека в Российской Федерации; код подпрограммы (10 разряд кода классификации расходов бюджетов), предназначенный для кодирования подпрограмм государственных программ Российской Федерации, федеральных целевых программ, предусмотренных в рамках государственных программ Российской Федерации, а также федеральных целевых программ, ведомственных целевых программ в рамках непрограммных направлений деятельности государственных органов, Председателя Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации и его заместителей, Председателя Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации и его заместителей, Председателя Счетной палаты Российской Федерации и его заместителя, Аудиторов Счетной палаты Российской Федерации, судей и отдельных категорий лиц, замещающих государственные должности Российской Федерации. Таблица 1.3 Структура кода целевой статьи расходов бюджета Целевая статья Программное (непрограммное) направление расходов 8 9 Подпрограмма 10 Направление расходов 11 12 13 14 Структура кода целевой статьи расходов бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации представлена в виде трех составных частей: 1) код непрограммного направления расходов (8 - 9 разряды) предназначен для кодирования непрограммных направлений деятельности органов управления государственных внебюджетных фондов Российской Федерации; 2) 10 разряд кода предназначен для кодирования подпрограмм непрограммных направлений деятельности органов управления государственных внебюджетных фондов Российской Федерации; 3) код направления расходов (11 - 14 разряды) предназначен для кодирования направлений расходования средств, конкретизирующих (при необходимости) отдельные мероприятия. Виды расходов детализируют направление финансового обеспечения расходов бюджетов по целевым статьям классификации расходов. Классификация источников финансирования дефицитов бюджетов является группировкой источников финансирования дефицитов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Код классификации источников финансирования дефицита бюджета состоит из 20-ти разрядов и включает: 1) код главного администратора источников финансирования дефицита бюджета (1 3 разряды); 2) коды группы, подгруппы, статьи и вида источников финансирования дефицитов бюджетов (4 - 17 разряды); 3) код классификации операций сектора государственного управления, относящихся к источникам финансирования дефицитов бюджетов (18 - 20 разряды). Таблица 1.5 48 Структура кода классификации источников финансирования дефицита бюджета Код главного Код группы Код Код статьи источников Код вида управления, администрато источников подгруппы финансирования источников относящихся к ра источников финансирован источников дефицитов бюджетов финансировани источникам финансирован ия дефицитов финансирован я дефицитов финансирования Статья Подстат Элемен ия дефицита бюджетов ия дефицитов бюджетов дефицитов ья т бюджета бюджетов бюджетов 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Закрепление за главными администраторами источников финансирования дефицита бюджета кодов классификации источников финансирования дефицита бюджета, содержащих код главы, производится исходя из осуществляемых ими полномочий по осуществлению операций с источниками финансирования дефицитов бюджетов. Коды групп и подгрупп источников финансирования дефицитов бюджетов являются едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Группа источников финансирования дефицитов бюджетов имеет следующие значения: 0100 - источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов; 0200 - источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов. Код статьи источников финансирования дефицитов бюджетов включает подстатью и элемент источников финансирования дефицитов бюджетов. Код элемента источников финансирования дефицитов бюджетов включает следующие значения: 01 - федеральный бюджет; 02 - бюджет субъекта Российской Федерации; 03 - бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения; 04 - бюджет городского округа; 05 - бюджет муниципального района; 06 - бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации; 07 - бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации; 08 - бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования; 09 - бюджет территориального фонда обязательного медицинского страхования; 10 - бюджет поселения. Код элемента источников финансирования дефицитов бюджетов отражает принадлежность источника финансирования дефицитов бюджетов соответствующему бюджету бюджетной системы Российской Федерации. Едиными для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации группами и подгруппами источников финансирования дефицитов бюджетов являются: 1) источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов: государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации; кредиты кредитных организаций в валюте Российской Федерации; бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; кредиты международных финансовых организаций в валюте Российской Федерации; изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета; иные источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов; 2) источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов: государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте; кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов 49 международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте; кредиты кредитных организаций в иностранной валюте; иные источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов. 1000 - кредиты, предоставленные Республикой Беларусь по соглашениям о Таможенном союзе между Российской Федерацией, Республикой Беларусь и Республикой Казахстан; 2000 - кредиты, предоставленные Республикой Казахстан по соглашениям о Таможенном союзе между Российской Федерацией, Республикой Беларусь и Республикой Казахстан; 100000 - операции по управлению остатками средств на единых счетах бюджетов. По данной статье отражается: разница между средствами бюджетов, размещенными на банковских депозитах, и суммой средств, полученных от возврата средств бюджетов с банковских депозитов; разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из федерального бюджета бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации (местных бюджетов), и суммой предоставленных из федерального бюджета бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации (местных бюджетов); разница между средствами организаций, учредителями которых являются Российская Федерации, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, привлеченными с лицевых счетов, открытых данным организациям в органах Федерального казначейства или финансовых органах, и суммой средств данных организаций, возвращенных на лицевые счета, открытые им в органах Федерального казначейства или финансовых органах. Код классификации операций сектора государственного управления, относящихся к источникам финансирования дефицитов бюджетов, включает следующие коды статей и подстатей операций сектора государственного управления согласно к настоящим Указаниям: 171 Доходы от переоценки активов. 310 Увеличение стоимости основных средств. 410 Уменьшение стоимости основных средств. 510 Поступление на счета бюджетов. 520 Увеличение стоимости ценных бумаг, кроме акций и иных форм участия в капитале. 540 Увеличение задолженности по бюджетным кредитам. 550 Увеличение стоимости иных финансовых активов. 610 Выбытие со счетов бюджетов. 620 Уменьшение стоимости ценных бумаг, кроме акций и иных форм участия в капитале. 630 Уменьшение стоимости акций и иных форм участия в капитале. 640 Уменьшение задолженности по бюджетным ссудам и кредитам. 650 Уменьшение стоимости иных финансовых активов. 710 Увеличение задолженности по внутреннему государственному (муниципальному) долгу. 720 Увеличение задолженности по внешнему государственному долгу. 810 Уменьшение задолженности по внутреннему государственному (муниципальному) долгу. 820 Уменьшение задолженности по внешнему государственному долгу. Единый для бюджетов бюджетной системы Российской Федерации перечень статей и подстатей классификации операций сектора государственного управления устанавливается Министерством финансов Российской Федерации. Расходы бюджета. 50 Расходы бюджета – это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государственного управления и местного самоуправления и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению. В расходах бюджета находят свое отражение две стороны единого распределительного процесса: расщепление бюджетного фонда на составные части и формирование фондов целевого назначения у организаций и учреждений материального производства и непроизводственной сферы, получающих бюджетные ассигнования. Цели бюджетных расходов: - финансовое обеспечение выполнения государством своих функций; - участие государства в обеспечении устойчивости экономического роста; - регулирование объема совокупного спроса; - финансирование инвестиций в основной капитал; - финансирование фундаментальных научных исследований; - кредитование сферы материального производства; - проведение социальной политики и обеспечение минимального прожиточного уровня для всех граждан. Принципы бюджетных расходов: - безвозмездность (бесплатность); - безвозвратность; - адресное и целевое использование; - подконтрольность; - эффективность. Расходование бюджетных средств осуществляется путем списания денежных средств с единого счета бюджета в размере подтвержденного бюджетного обязательства в пользу физических и юридических лиц. Категория расходов бюджета проявляется через конкретные виды расходов, каждый из которых может быть охарактеризован с качественной и количественной сторон. Качественная характеристика позволяет установить экономическую природу и общественное назначение каждого вида бюджетных расходов, количественная – их величину. Для выяснения роли и значения многообразных бюджетных расходов они классифицируются по определенным признакам: по роли в производстве, общественному назначению, отраслям производства и видам деятельности, целевому назначению. Предоставление бюджетных средств осуществляется в форме бюджетных ассигнований. Это предельные объемы денежных средств, предусмотренные в соответствующем финансовом году для исполнения бюджетных обязательств. К бюджетным ассигнованиям относятся ассигнования: 51 - на оказание государственных (муниципальных) услуг, в том числе ассигнования на оплату государственных (муниципальных) контрактов на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных (муниципальных) нужд; - социальное обеспечение населения; - предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными (муниципальными) учреждениями; - предоставление субсидий юридическим лицам (за исключением субсидий государственным (муниципальным) учреждениям), индивидуальным предпринимателям, физическим лицам – производителям товаров, работ, услуг. - предоставление межбюджетных трансфертов; - предоставление платежей, взносов, безвозмездных перечислений субъектам международного права; - обслуживание государственного (муниципального) долга; - исполнение судебных актов по искам к Российской Федерации, субъектам РФ, муниципальным образованиям о возмещении вреда, причиненного гражданину или юридическому лицу в результате незаконных действий (бездействия) органов государственной власти (государственных органов), органов местного самоуправления либо должностных лиц этих органов. Расходные обязательства – обусловленные законом, иным нормативным правовым актом, договором или соглашением обязанности РФ, субъекта РФ, муниципального образования предоставить физическим или юридическим лицам, органам государственной власти, местного самоуправления, иностранным государствам, международным организациям и иным субъектам международного права средства соответствующего бюджета (государственного внебюджетного фонда, территориального государственного внебюджетного фонда). Бюджетные обязательства – расходные обязательства, исполнение которых предусмотрено законом (решением) о бюджете на соответствующий финансовый год. Органы государственной власти и органы местного самоуправления обязаны вести реестры доходных обязательств. Под реестром расходных обязательств понимается свод (перечень) нормативных правовых актов и заключенных органами государственной власти (органами местного самоуправления) договоров и соглашений (отдельных статей, пунктов, подпунктов, абзацев нормативных правовых актов, договоров и соглашений), предусматривающих возникновение расходных обязательств, подлежащих исполнению за счет средств соответствующих бюджетов. Реестр расходных обязательств отражает сферу ответственности органа публичной власти и служит основой для финансовой оценки разграничения полномочий между уровнями публичной власти в РФ. 52 По категориям расходных обязательств реестр расходных обязательств должен включать: - собственные расходные обязательства уровня публичной власти, финансирующиеся за счет собственных доходов бюджета; расходные обязательства, связанные с осуществлением делегированных государственных полномочий, финансирующиеся за счет целевых субвенций фондов компенсаций вышестоящего уровня публичной власти. Теоретические основы разграничения расходных обязательств. 1. Субсидиарность – максимальная близость органов власти к потребителям соответствующих бюджетных услуг. 2. Территориальное соответствие – максимальное совпадение территориальной юрисдикции органа власти и зоны потребления соответствующих бюджетных услуг. 3. Внешние эффекты – чем выше заинтересованность общества в целом в реализации соответствующих функций, тем при прочих равных условиях за более высоким уровнем власти должно закрепляться их нормативное правовое регулирование и финансовое обеспечение. 4. Эффект территориальной дифференциации – чем больше территориальные различия в производстве и потреблении бюджетных услуг, тем при прочих равных условиях на более низких уровнях бюджетной системы они должны предоставляться. 5. Эффект масштаба – концентрация бюджетных расходов при прочих равных условиях, способствует экономии бюджетных средств. Расходы бюджет формируются на основе бюджетной класссификации по экономическому содержанию. По экономическому содержанию расходы классифицируются: Группа 200 Расходы Данная группа детализирована статьями КОСГУ 210 - 260, 290, в рамках которых группируются операции, относящиеся к расходам. Статья 210 Оплата труда и начисления на выплаты по оплате труда Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 211 - 213. Подстатья 211 Заработная плата На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на выплату заработной платы, осуществляемые на основе договоров (контрактов), в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственной (муниципальной) службе, трудовым законодательством, в том числе: выплаты: - по должностным окладам, по ставкам заработной платы, по почасовой оплате, по воинским и специальным званиям; - за работу в ночное время, праздничные и выходные дни; - за работу с вредными и (или) опасными и иными особыми условиями труда; - за сверхурочную работу; 53 - подросткам, принимаемым на временные рабочие места; - преподавателям, являющимся штатными сотрудниками, в связи с проведением учебной практики и работой на стажерских площадках в рамках выполнения ими служебных обязанностей, предусмотренных условиями трудового договора; - сотрудникам, призванным на военные сборы; - осужденным, работающим на штатных должностях в исправительных учреждениях, исполняющих наказания; - за время вынужденного прогула; надбавки: - за выслугу лет; - за особые условия государственной гражданской и иной службы, - за работу со сведениями, составляющими государственную тайну; - за квалификационный разряд (классный чин, дипломатический ранг, за классность по специальности); - за работу и стаж работы в местностях с особыми климатическими условиями, в пустынных, безводных местностях, в высокогорных районах, в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, в южных районах Сибири и Дальнего Востока; - за сложность, напряженность, специальный режим работы; - за шифровальную работу, за знание иностранного языка, ученую степень, ученое звание, должности доцента и профессора; оплата отпусков: - ежегодных отпусков, в том числе, компенсация за неиспользованный отпуск; - дополнительного оплачиваемого отпуска гражданам, подвергшимся воздействию радиации вследствие катастрофы на Чернобыльской АЭС; - отпусков за период обучения работников, направленных на профессиональную подготовку, повышение квалификации или обучение другим профессиям; выплата пособий и компенсаций: - пособия за первые три дня временной нетрудоспособности за счет средств работодателя, в случае заболевания работника или полученной им травмы (за исключением несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний); - выходных пособий работникам, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов (органов безопасности), имеющим специальные звания, при их увольнении в связи с ликвидацией, либо реорганизацией учреждений, иными организационно-штатными мероприятиями, приводящими к сокращению численности или штата учреждения, осуществляемые в порядке и в размерах, установленных законодательством Российской Федерации; - компенсаций государственным гражданским служащим в размере четырехмесячного денежного содержания, при увольнении с гражданской 54 службы, в связи с ликвидацией государственного органа либо сокращением должностей гражданской службы, а также реорганизацией государственного органа или изменением его структуры, приводящей к сокращению должностей гражданской службы; - дополнительной компенсации в размере среднего заработка работника, исчисленного пропорционально времени, оставшемуся до истечения срока предупреждения об увольнении, предусмотренной частью третьей статьи 180 Трудового кодекса Российской Федерации (в случае, увольнения работников в связи с ликвидацией организации, сокращением численности или штата работников организации); - единовременного пособия военнослужащему Вооруженных Сил Российской Федерации при заключении контракта, включаемого в состав выплат по денежному довольствию; - ежемесячного пособия военнослужащим по призыву из числа детейсирот и детей, оставшихся без попечения родителей при заключении контракта; иные выплаты: - выплаты поощрительного, стимулирующего характера, в том числе вознаграждения по итогам работы за год, премии, материальная помощь; - выплата денежных средств за участие в боевых действиях; - выплата за дни медицинского обследования, сдачи крови и отдыха, предоставляемые работникам - донорам крови; - выплата за дни участия в выполнении государственных или общественных обязанностей; - выплата материальной помощи за счет фонда оплаты труда, не относящаяся к выплатам поощрительного, стимулирующего характера; другие аналогичные расходы. Кроме того, по данной подстатье осуществляются расходы по выплате удержаний, произведенных с заработной платы, к которым, в том числе, относятся: - оплата услуг кредитных организаций по зачислению денежных средств на лицевые счета работников (служащих), открытых в кредитных организациях за счет средств работника (служащего) путем удержания работодателем необходимой для оплаты услуги суммы из заработной платы работников (служащих) на основании их заявлений, а также оплата почтового сбора; - перечисления денежных средств профсоюзным организациям (членские профсоюзные взносы); - налог на доходы физических лиц; - удержания по исполнительным документам, в том числе, на оплату алиментов; - возмещение материального ущерба, причиненного работником организации; - иные удержания в рамках исполнительного производства. 55 Подстатья 212 Прочие выплаты На данную подстатью КОСГУ относятся осуществляемые в соответствии с законодательством Российской Федерации расходы по оплате работодателем в пользу работников и (или) их иждивенцев не относящихся к заработной плате дополнительных выплат, пособий и компенсаций, обусловленных условиями трудовых отношений, статусом работников (сотрудников), в том числе: - подъемное пособие и компенсация (возмещение) расходов по перевозке личного имущества при переезде на новое место службы военнослужащим и приравненным к ним лицам; - подъемное пособие при переезде на новое место работы (службы) лицам, работающим в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях; судьям, работникам загранучреждений и другим работникам в соответствии с законодательством Российской Федерации; - единовременное пособие при перезаключении трудового договора; - суточные при служебных командировках, в том числе выплаты взамен суточных членам экипажей судов загранплавания флота; - продовольственно-путевые, полевые деньги; - возмещение расходов на прохождение медицинского осмотра; - компенсация расходов на оплату стоимости проезда и провоза багажа к месту использования отпуска и обратно для лиц, работающих в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, и членов их семей; - компенсация расходов, связанных с проездом при переезде из районов Крайнего Севера, лицам, работающим в районах Крайнего Севера, приравненных к ним местностях с неблагоприятными климатическими или экологическими условиями, в том числе отдаленных; - компенсация (возмещение) расходов по оплате проезда к месту проведения отпуска и обратно военнослужащим и приравненным к ним лицам, членам их семей; - компенсация стоимости медицинских услуг, стоимости именных путевок на санаторно-курортное лечение работникам учреждений, государственным (муниципальным) служащим, военнослужащим, приравненным к ним лицам и членам их семей, а также путевок их детям в детские оздоровительные лагеря в установленных законодательством Российской Федерации случаях; - компенсация стоимости путевок на санаторно-курортное лечение, стоимости проезда к месту отпуска и обратно, а также компенсация за неиспользованное право на санаторно-курортное лечение судьям; - единовременное пособие военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов при заболевании и (или) получении телесных повреждений, не исключающих для них возможность заниматься профессиональной деятельностью, а также при заболевании и (или) получении телесных повреждений, исключающих для них возможность 56 заниматься профессиональной деятельностью (в случае осуществления выплаты до увольнения); - компенсация стоимости вещевого имущества; - выплаты военнослужащим, проходящим военную службу по контракту, на обзаведение имуществом первой необходимости; - компенсация стоимости проезда на все виды общественного транспорта, за исключением расходов на возмещение должностным лицам расходов на приобретение проездных документов в служебных целях на все виды общественного транспорта, отражаемых по подстатье КОСГУ 222; - компенсация за содержание служебных собак по месту жительства; - премирование работников и военнослужащих за сбор и сдачу лома и отходов драгоценных металлов и природных алмазов в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 5 апреля 1993 года N 288 "О размерах средств на премирование за сбор и сдачу лома и отходов драгоценных металлов и природных алмазов"; - компенсация найма (поднайма) жилых помещений (за исключением служебных командировок) в установленных законодательством Российской Федерации случаях; - выплаты депутатам, осуществляющим депутатскую деятельность на постоянной основе; - компенсации за установку телефона в установленных законодательством Российской Федерации случаях; - компенсация взамен бесплатного обеспечения лекарственными средствами, взамен лечебно-профилактического питания; - компенсация за использование личного транспорта для служебных целей; - - ежемесячные пособия супругам военнослужащих в период их проживания с супругами в местностях, где они вынуждены не работать или не могут устроиться по специальности в связи с отсутствием возможности трудоустройства, а также по состоянию здоровья; - дополнительные ежемесячные выплаты к пенсиям работникампенсионерам; другие аналогичные расходы. Подстатья 213 Начисления на выплаты по оплате труда По данной подстатье КОСГУ отражаются расходы, связанные с начислениями на выплаты по оплате труда, в том числе: расходы по уплате страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации на обязательное пенсионное страхование, Фонд социального страхования Российской Федерации на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования на обязательное медицинское страхование, а также страховых взносов на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (расходы по уплате вышеуказанных взносов, 57 начисленных на выплаты, производимые по договорам гражданско-правового характера, заключаемым с физическими лицами, подлежат отражению по тем подстатьям КОСГУ, по которым отражаются расходы на оплату соответствующих договоров); пособия, выплачиваемые работодателем за счет средств Фонда социального страхования Российской Федерации штатным работникам (за исключением пособий, выплачиваемых за счет средств федерального бюджета, выделяемых федеральным органам исполнительной власти, в которых предусмотрена военная служба и служба в правоохранительных органах): - пособие по беременности и родам; - единовременное пособие женщинам, вставшим на учет в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности; - единовременное пособие при рождении ребенка и ежемесячное пособие по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет; - женщинам, уволенным в период беременности, отпуска по беременности и родам, и лицам, уволенным в период отпуска по уходу за ребенком в связи с ликвидацией учреждения; другие расходы, связанные с начислениями на выплаты по оплате труда: - оплата пособия по временной нетрудоспособности, за исключением пособия за первые три дня временной нетрудоспособности, оплачиваемого за счет средств работодателя (в том числе перечисление налога на доходы физических лиц, в случае его удержания с доходов физического лица в виде пособий по временной нетрудоспособности, за исключением части пособий за первые три дня временной нетрудоспособности, выплачиваемой за счет средств работодателя); - оплата четырех дополнительных выходных дней в месяц родителю (опекуну, попечителю) для ухода за детьми-инвалидами; - возмещение стоимости гарантированного перечня услуг по погребению и социальное пособие на погребение; - расходы на обеспечение мер, направленных на сокращение производственного травматизма и профессиональных заболеваний работников (приобретение спецодежды) в счет начисляемых страховых взносов на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Статья 220 Оплата работ, услуг Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 221 - 226. Подстатья 221 Услуги связи На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на приобретение услуг связи, в том числе: услуги почтовой связи: - пересылка почтовых отправлений (включая расходы на упаковку почтового отправления); 58 - оплата маркированных почтовых уведомлений при пересылке отправлений с уведомлением; - пересылка пенсий и пособий; - пересылка почтовой корреспонденции с использованием франкировальной машины; - приобретение почтовых марок и маркированных конвертов, маркированных почтовых бланков; - абонентская плата за пользование почтовыми абонентскими ящиками; услуги фельдъегерской и специальной связи; услуги телефонно-телеграфной, факсимильной, сотовой, пейджинговой связи, радиосвязи, интернет-провайдеров: - абонентская и повременная плата за использование линий связи; - плата за предоставление доступа и использование линий связи, передачу данных по каналам связи; - плата за регистрацию сокращенного телеграфного адреса, факсов, модемов и других средств связи; - плата за подключение и абонентское обслуживание в системе электронного документооборота, в т.ч. с использованием сертифицированных средств криптографической защиты информации; - плата за приобретение sim-карт для мобильных телефонов, карт оплаты услуг связи; - плата за оказание услуг по бронированию сетевых ресурсов, необходимых для осуществления присоединения к сети общего пользования; - оплата услуг связи в целях кабельного и спутникового телевидения; - плата за предоставление детализированных счетов на оплату услуг связи, предусмотренное договором на оказание услуг связи; - расходы арендатора по возмещению арендодателю стоимости услуг связи; другие аналогичные расходы. Подстатья 222 Транспортные услуги На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на приобретение транспортных услуг, в том числе: провозная плата по договорам перевозки пассажиров и багажа: - оказание услуг перевозки на основании договора автотранспортного обслуживания, в рамках которого к обязанностям исполнителя относятся, в том числе: техническое обслуживание предоставляемых автомобилей, ремонтные работы (включая диагностику и профилактические работы), осуществление заправки автомобилей, обеспечение горюче-смазочными материалами и запасными частями (при необходимости), осуществление персонального подбора водительского состава, осуществление обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, поддержание транспортных средств в надлежащем санитарном состоянии; - обеспечение должностных лиц проездными документами в служебных целях на все виды общественного транспорта, а также 59 возмещение должностным лицам указанных расходов, в случае, если они не были обеспечены в установленном порядке проездными документами в соответствии с законодательством Российской Федерации; - оплата проезда к месту служебной командировки и обратно к месту постоянной работы транспортом общего пользования, соответственно, к станции, пристани, аэропорту и от станции, пристани, аэропорта, если они находятся за чертой населенного пункта, при наличии документов (билетов), подтверждающих эти расходы; - оплата проезда к месту проведения отпуска и обратно военнослужащим и приравненным к ним лицам, членам их семей; - оплата проезда и услуг по перевозке личного имущества при переезде на новое место службы военнослужащим и приравненным к ним лицам, за исключением компенсаций на аналогичные цели, отражаемых по подстатье КОСГУ 212; - оплата проезда к месту нахождения учебного заведения и обратно работникам, совмещающим работу с обучением в образовательных учреждениях; - обеспечение проездными билетами свидетелей, вызываемых следственными или судебными органами, а также возмещение указанных расходов; - оплата услуг по перевозке спецконтингентов, перевозке осужденных, освобождаемых от ограничения свободы, ареста или лишения свободы на определенный срок, к месту жительства; - оплата услуг по перевозке несовершеннолетних, самовольно ушедших из семей, детских домов, школ-интернатов, специальных учебновоспитательных и иных детских учреждений, и сопровождающих их лиц; возмещение расходов за пользование на транспорте постельными принадлежностями, разного рода сборов при оформлении проездных документов (комиссионные сборы (в том числе сборы, взимаемые при возврате неиспользованных проездных документов), уплата страховых премий по обязательному страхованию пассажиров на транспорте и т.д.); плата за перевозку (доставку) грузов (отправлений) по соответствующим договорам перевозки (доставки, фрахтования): - оплата услуг по перевозке имущества, изъятого или задержанного; - оплата услуг по перевозке служебных животных; - оплата услуг по транспортировке радиоактивных источников; - оплата услуг по доставке специального топлива и горюче-смазочных материалов; - оплата договоров транспортно-экспедиционных услуг (услуги по организации перевозки груза, заключению договоров перевозки груза, обеспечению отправки и получения груза, а также иные услуги, связанные с перевозкой груза); оплата договоров гражданско-правового характера, заключенных с физическими лицами, на оказание транспортных услуг; 60 оплата услуг по комплексному обслуживанию флота (прием хозяйственно-фекальных стоков, пищевых отходов и сухого мусора, а также подсланевых вод с судов, снабжение их питьевой водой у причала, подход топливозаправщика к судну и т.п.); другие аналогичные расходы. Подстатья 223 Коммунальные услуги На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на приобретение коммунальных услуг, в том числе: оплата услуг отопления, горячего и холодного водоснабжения, предоставления газа и электроэнергии: - оплата по тарифам за коммунальные услуги; - оплата услуг канализации, ассенизации, водоотведения, включая оплату по повышенному тарифу в случае, если концентрация загрязняющих веществ в сточных водах превышает предельно-допустимые значения соответствующих показателей, или в связи с превышением установленного объёма сброса сточных вод в систему канализации (сверхнормативный сброс); расходы на оплату энергосервисных договоров (контрактов); другие расходы по оплате коммунальных услуг: - расходы по оплате договоров гражданско-правового характера, заключенных с кочегарами и сезонными истопниками; - оплата технологических нужд (работ, связанных с предоставлением коммунальных услуг, носящих регламентированный условиями предоставления коммунальных услуг характер (определенный перечень работ и периодичность их выполнения), включенных в обязательства сторон по договору на приобретение коммунальных услуг); - оплата транспортировки газа, воды, электричества по водо-, газораспределительным и электрическим сетям; - приобретение бутилированной питьевой воды, если у организации отсутствует система централизованного питьевого водоснабжения, либо органом санитарно-эпидемиологического надзора или лабораторией организации, эксплуатирующей системы водоснабжения, аккредитованной в установленном законодательством Российской Федерации порядке на право выполнения исследований качества питьевой воды, выдано заключение о признании воды несоответствующей санитарным нормам; - расходы по оплате договоров на вывоз жидких бытовых отходов при отсутствии централизованной системы канализации; - расходы арендатора по возмещению арендодателю стоимости коммунальных услуг; другие аналогичные расходы. Подстатья 224 Арендная плата за пользование имуществом 61 На данную подстатью КОСГУ относятся расходы по оплате арендной платы в соответствии с заключенными договорами аренды (субаренды, имущественного найма, проката) объектов нефинансовых активов. По данной подстатье отражаются также расходы государственных (муниципальных) учреждений - арендаторов по уплате налога на добавленную стоимость, исчисленного ими как налоговыми агентами при исполнении обязательства по уплате арендных платежей согласно договору аренды имущества. Подстатья 225 Работы, услуги по содержанию имущества На данную подстатью КОСГУ относятся расходы по оплате договоров на выполнение работ, оказание услуг, связанных с содержанием (работы и услуги, осуществляемые с целью поддержания и (или) восстановления функциональных, пользовательских характеристик объекта) обслуживанием, ремонтом нефинансовых активов, полученных в аренду или безвозмездное пользование, находящихся на праве оперативного управления и в государственной казне Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, казне муниципального образования, в том числе на: содержание нефинансовых активов в чистоте: - уборка снега, мусора; - вывоз снега, мусора, твердых бытовых и промышленных отходов (в том числе, медицинских и радиационно-опасных), включая расходы на оплату договоров, предметом которых является вывоз и утилизация мусора (твердых бытовых, промышленных отходов), в случае, если осуществление действий, направленных на их дальнейшую утилизацию (размещение, захоронение), согласно условиям договора, осуществляет исполнитель; - дезинфекция, дезинсекция, дератизация, газация; - санитарно-гигиеническое обслуживание, мойка и чистка (химчистка) имущества (транспорта, помещений, окон и т.д.), натирка полов, прачечные услуги; ремонт (текущий и капитальный) и реставрацию нефинансовых активов: - устранение неисправностей (восстановление работоспособности) отдельных объектов нефинансовых активов, а также объектов и систем (охранная, пожарная сигнализация, система вентиляции и т.п.), входящих в состав отдельных объектов нефинансовых активов; поддержание технико-экономических и эксплуатационных показателей объектов нефинансовых активов (срок полезного использования, мощность, качество применения, количество и площадь объектов, пропускная способность и т.п.) на изначально предусмотренном уровне; - проведение некапитальной перепланировки помещений; - реставрация музейных предметов и музейных коллекций, включенных в состав музейных фондов; 62 - проведение работ по реставрации нефинансовых активов, за исключением работ, носящих характер реконструкции, модернизации, дооборудования; - восстановление эффективности функционирования объектов и систем, гидродинамическая, гидрохимическая очистка, осуществляемые помимо технологических нужд (перечня работ, осуществляемых поставщиком коммунальных услуг, исходя из условий договора поставки коммунальных услуг), расходы на оплату которых, отражаются по подстатье КОСГУ 223 "Коммунальные услуги"; противопожарные мероприятия, связанные с содержанием имущества: - огнезащитная обработка; - зарядка огнетушителей; - установка противопожарных дверей (замена дверей на противопожарные); - измерение сопротивления изоляции электропроводки, испытание устройств защитного заземления; - проведение испытаний пожарных кранов; пусконаладочные работы: - пусконаладочные работы "под нагрузкой" (расходы некапитального характера, осуществляемые при эксплуатации объектов нефинансовых активов); расходы на оплату работ (услуг), осуществляемые в целях соблюдения нормативных предписаний по эксплуатации (содержанию) имущества, а также в целях определения его технического состояния: - государственная поверка, паспортизация, клеймение средств измерений, в т.ч. весового хозяйства, манометров, термометров медицинских, уровнемеров, приборов учета, перепадомеров, измерительных медицинских аппаратов, спидометров; - обследование технического состояния (аттестация) объектов нефинансовых активов, осуществляемое в целях получения информации о необходимости проведения и объемах ремонта, определения возможности дальнейшей эксплуатации (включая, диагностику автотранспортных средств, в том числе при государственном техническом осмотре), ресурса работоспособности; - энергетическое обследование; проведение бактериологических исследований воздуха в помещениях, а также проведение бактериологических исследований иных нефинансовых активов (перевязочного материала, инструментов и т.п.); замазка, оклейка окон; услуги по организации питания животных, находящихся в оперативном управлении, а также их ветеринарное обслуживание; заправка картриджей; другие аналогичные расходы. Подстатья 226 Прочие работы, услуги 63 На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на выполнение работ, оказание услуг, не отнесенных на подстатьи КОСГУ 221 - 225, в том числе: научно-исследовательские, опытно-конструкторские, опытнотехнологические, геолого-разведочные работы, услуги по типовому проектированию, проектные и изыскательские работы: - проведение архитектурно-археологических обмеров; - разработка генеральных планов, совмещенных с проектом планировки территории; - межевание границ земельных участков; - работы по типовому проектированию; - разработка проектной и сметной документации для строительства, реконструкции и ремонта объектов нефинансовых активов; - разработка схем территориального планирования, градостроительных и технических регламентов, градостроительное зонирование, планировка территорий; - разработка технических условий присоединения к сетям инженернотехнического обеспечения, увеличения потребляемой мощности; - возмещение затрат государственных (муниципальных) учреждений на содержание дирекций (единых дирекций) строительства и проведение указанными дирекциями строительного контроля, предусмотренных сметной стоимостью строительства; монтажные работы: - установка (расширение) единых функционирующих систем (включая приведение в состояние, пригодное к эксплуатации), таких как: охранная, пожарная сигнализация, локально-вычислительная сеть, система видеонаблюдения, контроля доступа и иных аналогичных систем, в т.ч. обустройство "тревожной кнопки", а также работы по модернизации указанных систем (за исключением стоимости основных средств, необходимых для проведения модернизации и поставляемых исполнителем, расходы на оплату которых следует отражать по статье КОСГУ 310 "Увеличение стоимости основных средств"); - пусконаладочные работы "вхолостую" (расходы капитального характера на оплату работ по комплексному опробованию и наладке смонтированного оборудования на объектах капитального строительства, осуществляемые в рамках бюджетных инвестиций); - монтажные работы по оборудованию, требующему монтажа, в случае если данные работы не предусмотрены договорами поставки, договорами (государственными (муниципальными) контрактами) на строительство, реконструкцию, техническое перевооружение, дооборудование объектов; услуги по страхованию имущества, гражданской ответственности и здоровья; услуги в области информационных технологий: - приобретение неисключительных (пользовательских), лицензионных прав на программное обеспечение; 64 - приобретение и обновление справочно-информационных баз данных; - обеспечение безопасности информации и режимно-секретных мероприятий; - услуги по защите электронного документооборота (поддержке программного продукта) с использованием сертификационных средств криптографической защиты информации; - периодическая проверка (в т.ч. аттестация) объекта информатизации (АРМ) на ПЭВМ на соответствие специальным требованиям и рекомендациям по защите информации, составляющей государственную тайну, от утечки по техническим каналам; типографские работы, услуги: - переплетные работы; - ксерокопирование; медицинские услуги (в том, числе, диспансеризация, медицинский осмотр и освидетельствование работников (включая предрейсовые осмотры водителей), состоящих в штате учреждения, проведение медицинских анализов); иные работы и услуги: - приобретение (изготовление) бланков строгой отчетности; - проведение государственной экспертизы проектной документации, осуществление строительного контроля, включая авторский надзор за строительством, реконструкцией и капитальным ремонтом объектов капитального строительства, оплата демонтажных работ (снос строений, перенос коммуникаций и т.п.); - услуги по предоставлению выписок из государственных реестров; - услуги по охране, приобретаемые на основании договоров гражданско-правового характера с физическими и юридическими лицами, (ведомственная, вневедомственная, пожарная и другая охрана); - инкассаторские услуги; - подписка на периодические и справочные издания, в том числе для читальных залов библиотек, с учетом доставки подписных изданий, если она предусмотрена в договоре подписки; - услуги рекламного характера (в т.ч., размещение объявлений в средствах массовой информации); - услуги по курьерской доставке; - услуги по демеркуризации; - услуги агентов по операциям с государственными, муниципальными активами и обязательствами; - услуги международных рейтинговых агентств по присвоению и поддержанию суверенного кредитного рейтинга Российской Федерации; - расходы по оплате договоров гражданско-правового характера, предметом которых является оказание услуг по руководству практикой студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования; 65 - расходы на оплату услуг по организации питания; - оплата за проживание в жилых помещениях (найм жилого помещения) при служебных командировках, учебной практике, соревнованиях; - оплата за проживания в жилых помещениях понятых, а также иных лиц, принудительно доставленных в суд или к судебному приставуисполнителю; - услуги по предоставлению мест для стоянки служебного транспорта, за исключением услуг по договору аренды мест стоянки; - услуги по хранению имущества, обращенного в собственность публично-правового образования, бесхозяйного имущества и вещественных доказательств; - проведение инвентаризации и паспортизации зданий, сооружений, других основных средств; - работы по погрузке, разгрузке, укладке, складированию нефинансовых активов; - работы по распиловке, колке и укладке дров; - услуги и работы по утилизации, захоронению отходов; - работы по присоединению к сетям инженерно-технического обеспечения, по увеличению потребляемой мощности; - услуги по резервированию (предоставлению) мест в линейнокабельных сооружениях (коллекторах) для размещения объектов имущества учреждений; - услуги по организации проведения торгов (разработка конкурсной документации, документации об аукционе, опубликование и размещение извещения о проведении открытого конкурса или открытого аукциона, направление приглашений принять участие в закрытом конкурсе или в закрытом аукционе, иные функции, связанные с обеспечением проведения торгов); - нотариальные услуги (взимание нотариального тарифа за совершение нотариальных действий), за исключением случаев, когда за совершение нотариальных действий предусмотрено взимание государственной пошлины; - услуги и работы по организации временных выставок по искусству и созданию экспозиций, в том числе художественно-оформительские работы, монтаж-демонтаж, изготовление этикетажа, упаковочные работы, погрузочно-разгрузочные работы; - услуги и работы по организации и проведению разного рода мероприятий путем оформления между заказчиком мероприятия и исполнителем договора на организацию мероприятия, предусматривающего осуществление исполнителем всех расходов, связанных с его реализацией (аренда помещений, транспортные и иные расходы); - услуги и работы по организации участия в выставках, конференциях, форумах, семинарах, совещаниях, тренингах, соревнованиях и т.п. (в т.ч. взносы за участие в указанных мероприятиях); 66 - услуги по обучению на курсах повышения квалификации, подготовки и переподготовки специалистов; - выплаты возмещений и компенсаций, связанных с депутатской деятельностью депутатам законодательного собрания, для которых депутатская деятельность не является основной; - выплаты присяжным, народным, арбитражным заседателям, участвующим в судебном процессе, а также адвокатам в установленном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации; - оплата юридических и адвокатских услуг, в том числе, связанных с представлением интересов Российской Федерации в международных судебных и иных юридических спорах; - услуги, оказываемые в рамках договора комиссии; - плата за пользование наплавным мостом (понтонной переправой), платной автомобильной дорогой; - выплата вознаграждений авторам или правопреемникам, обладающим исключительными правами на произведения, использованные при создании театральных постановок; - услуги по изготовлению объектов нефинансовых активов из материалов заказчика; - плата за использование радиочастотного спектра; другие аналогичные расходы. Статья 230 Обслуживание государственного (муниципального) долга Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 231 и 232. Подстатья 231 Обслуживание внутреннего долга По данной подстатье КОСГУ отражаются расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации по обслуживанию государственного (муниципального) внутреннего долга, расходы государственных (муниципальных) учреждений по уплате процентов по долговым обязательствам государственных (муниципальных) учреждений, в том числе: выплата процентов, начисляемых в соответствии с условиями выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг к номинальной стоимости, указанной в валюте Российской Федерации; выплата дисконта, выплачиваемого при погашении (выкупе) государственных и муниципальных ценных бумаг, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации; процентные платежи по бюджетным кредитам, полученным в валюте Российской Федерации, в том числе по бюджетным кредитам, полученным от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; штрафы за несвоевременное погашение бюджетных кредитов; другие аналогичные расходы. Подстатья 232 Обслуживание внешнего долга 67 По данной подстатье КОСГУ отражаются расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации по обслуживанию государственного внешнего долга, в том числе: выплата процентов по государственным ценным бумагам, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте; выплата процентов по кредитам иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права и иностранных юридических лиц, полученным в иностранной валюте, штрафы за несвоевременное погашение указанных кредитов; другие аналогичные расходы. Статья 240 Безвозмездные перечисления организациям Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 241 и 242. Подстатья 241 Безвозмездные перечисления государственным и муниципальным организациям На данную подстатью КОСГУ относятся расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации на предоставление безвозмездных и безвозвратных трансфертов государственным (муниципальным) бюджетным учреждениям, государственным (муниципальным) автономным учреждениям, государственным (муниципальным) унитарным предприятиям, в том числе на предоставление: субсидии государственным (муниципальным) бюджетным учреждениям, государственным (муниципальным) автономным учреждениям на финансовое обеспечение государственного (муниципального) задания на оказание государственных (муниципальных) услуг (выполнение работ); субсидии государственным (муниципальным) бюджетным учреждениям, государственным (муниципальным) автономным учреждениям на иные цели; возмещение разницы в тарифах, затрат или недополученных доходов в связи с производством (реализацией) товаров, выполнением работ, оказанием услуг государственными (муниципальными) унитарными предприятиями; грантов в форме субсидий государственным (муниципальным) учреждениям и (или) предприятиям; субсидий государственным (муниципальным) предприятиям на возмещение недополученных доходов и (или) финансового обеспечения (возмещения) затрат в связи с производством (реализацией) товаров, (за исключением подакцизных товаров), выполнением работ, оказанием услуг; субсидий государственным (муниципальным) унитарным предприятиям на иные цели в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации. Подстатья 242 Безвозмездные перечисления организациям, за исключением государственных и муниципальных организаций На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на предоставление: 68 - субсидий организациям любой формы собственности, кроме государственных (муниципальных) учреждений и предприятий, а также индивидуальным предпринимателям, физическим лицам - производителям товаров, работ, услуг, в том числе, на возмещение недополученных доходов и (или) финансового обеспечения (возмещения) затрат в связи с производством (реализацией) товаров, (за исключением подакцизных товаров), выполнением работ, оказанием услуг; юридическим лицам (за исключением государственных (муниципальных) учреждений и предприятий), индивидуальным предпринимателям, физическим лицам - производителям товаров, работ, услуг субсидий на иные цели в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации; субсидий государственным корпорациям (компаниям), в том числе в виде имущественного взноса; грантов в форме субсидий юридическим лицам (за исключением государственных (муниципальных) учреждений и предприятий), индивидуальным предпринимателям, физическим лицам - производителям товаров, работ, услуг. Статья 250 Безвозмездные перечисления бюджетам Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 251 - 253. Подстатья 251 Перечисления другим бюджетам Бюджетной системы Российской Федерации На данную подстатью КОСГУ относятся расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации по предоставлению дотаций, субсидий, субвенций и иных межбюджетных трансфертов другим бюджетам бюджетной системы Российской Федерации, а также межбюджетных трансфертов бюджетам государственных внебюджетных фондов. Подстатья 252 Перечисления наднациональным организациям и правительствам иностранных государств На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на предоставление безвозмездных и безвозвратных трансфертов наднациональным организациям и правительствам иностранных государств. Подстатья 253 Перечисления международным организациям На данную подстатью КОСГУ относятся расходы на предоставление безвозмездных и безвозвратных трансфертов международным организациям, в том числе: международным финансовым и экономическим организациям, организациям системы ООН, а также взносы в уставный капитал этих организаций; членские взносы в международные организации; долевые взносы Российской Федерации в международные и межгосударственные организации и объединения; другие аналогичные расходы. Статья 260 Социальное обеспечение 69 Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 261 - 263. Подстатья 261 Пенсии, пособия и выплаты по пенсионному, социальному и медицинскому страхованию населения На данную подстатью КОСГУ относятся расходы за счет средств бюджетов государственных внебюджетных фондов на социальное обеспечение населения в рамках социального, пенсионного и медицинского страхования, в том числе на: выплату пенсий по государственному пенсионному обеспечению (пенсия за выслугу лет, пенсия по старости, пенсия по инвалидности, социальная пенсия, пенсия по случаю потери кормильца); выплату пособий в рамках государственного социального страхования по временной нетрудоспособности и в связи с материнством, в том числе, по беременности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, пособий женщинам, вставшим на учет в медицинских учреждениях в ранние сроки беременности; возмещение стоимости гарантированного перечня услуг, а также на выплату социального пособия на погребение; осуществление единовременных, ежемесячных выплат и расходов за счет страховых взносов по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, производимые Фондом социального страхования Российской Федерации, ежемесячной доплаты к государственным и муниципальным пенсиям, выплат по обязательному медицинскому страхованию; осуществление других аналогичных расходов. Кроме того, по данной подстатье КОСГУ отражаются расходы бюджетов территориальных фондов обязательного медицинского страхования, связанные с направлением страховым компаниям средств на ведение дел по обязательному медицинскому страхованию. Подстатья 262 Пособия по социальной помощи населению На данную подстатью КОСГУ относятся расходы по социальному обеспечению населения вне рамок систем государственного пенсионного, социального, медицинского страхования, в том числе на: оплату пособий и денежных компенсаций различным категориям граждан, путевок на санаторно-курортное лечение и в детские оздоровительные лагеря, при наличии медицинских показаний, бесплатного проезда на пригородном железнодорожном, внутригородском транспорте и транспорте пригородного сообщения, междугородном транспорте; выплату выходных пособий работникам, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов (органов безопасности), имеющим специальные звания, при их увольнении, не связанном с ликвидацией либо реорганизацией учреждений, изменением структуры учреждений и иными организационно-штатными мероприятиями, приводящими к сокращению численности или штата учреждения; 70 выплату гражданскому служащему компенсации в размере четырехмесячного денежного содержания при увольнении с гражданской службы, в связи с реорганизацией государственного органа или изменением его структуры, не приводящей к сокращению должностей гражданской службы, а также в связи с реализацией Указов Президента Российской Федерации от 31 декабря 2010 года N 1657 "Об оптимизации численности федеральных государственных гражданских служащих и работников федеральных государственных органов", от 8 сентября 2014 года N 612 "Об упразднении Министерства регионального развития Российской Федерации" и N 613 "О некоторых вопросах государственного управления и контроля в сфере государственного оборонного заказа вооружения, военной, специальной техники и материальных средств"; выплату выходного пособия работникам, гражданским служащим, военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов (органов безопасности), имеющим специальные звания, при их увольнении в связи с ликвидацией либо реорганизацией учреждений, иными организационноштатными мероприятиями, приводящими к сокращению численности или штата учреждения, осуществляемые в порядке и в размерах, установленных законодательством Российской Федерации, в случае если численность или штат указанного учреждения сохраняется и передается в другие учреждения, подведомственные органу государственной власти (органу местного самоуправления), принявшему решение о ликвидации либо реорганизации (в том числе в результате иных организационно-штатных мероприятий); выплату дополнительной компенсации в размере среднего заработка работника, исчисленного пропорционально времени, оставшемуся до истечения срока предупреждения об увольнении, предусмотренной частью третьей статьи 180 Трудового кодекса Российской Федерации (в случае, если ликвидация организации, сокращение численности или штата организации осуществляется в целях перераспределения высвобождаемых сотрудников в другие организации, подведомственные органу государственной власти, принявшему соответствующее решение); выплату работникам, гражданским служащим среднемесячного заработка на период трудоустройства при их увольнении в связи с ликвидацией либо реорганизацией учреждения, иными организационноштатными мероприятиями, приводящими к сокращению численности или штата учреждения; выплату материальной помощи безработным гражданам в период профессиональной подготовки, переподготовки и повышения квалификации по направлению органов службы занятости, а также в связи с истечением установленного периода выплаты пособия по безработице; выплату суточных безработным гражданам при переезде в другую местность для трудоустройства по направлению службы занятости; оплату технических средств реабилитации, включая изготовление и ремонт протезно-ортопедических изделий, включая зубные протезы, 71 обеспечения лекарственными средствами различных категорий граждан, обеспечение инвалидов транспортными средствами (включая расходы по доставке, хранению и подготовке транспортных средств к выдаче получателю), компенсаций расходов на транспортное обслуживание вместо получения транспортного средства, а также расходов на бензин или другие виды топлива, ремонт, техническое обслуживание транспортных средств и запасные части к ним в соответствии с законодательством Российской Федерации; выплату ежемесячного пособия на ребенка; социальные выплаты гражданам на приобретение (строительство) жилья, в том числе с использованием государственных жилищных сертификатов; оплату льгот отдельным категориям граждан по оплате жилищнокоммунальных услуг; выплату пособий по временной нетрудоспособности и по беременности и родам отдельным категориям граждан в связи с зачетом в страховой стаж нестраховых периодов; оплату медицинской помощи женщинам в период беременности, женщинам и новорожденным в период родов и в послеродовом периоде, а также диспансерного наблюдения ребенка в течение первого года жизни; оплата дополнительных выходных дней, предоставляемых для ухода за детьми-инвалидами в соответствии со статьей 262 Трудового кодекса Российской Федерации (в части публично-нормативных обязательств бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации); осуществление единовременных денежных выплат медицинским и фармацевтическим работникам федеральных учреждений государственной системы здравоохранения за фактически отработанное время в федеральных учреждениях государственной системы здравоохранения в период с 1 января 2005 года по 31 декабря 2011 года, медицинским и фармацевтическим работникам федеральных учреждений государственной системы здравоохранения (в том числе лицам, являющимся медицинскими и фармацевтическими работниками указанных учреждений и уволившимся до 1 января 2012 года), в случае, если они имели право по состоянию на 31 декабря 2004 года на бесплатное предоставление квартир с отоплением и освещением в соответствии с законодательством Российской Федерации; другие аналогичные расходы. Подстатья 263 Пенсии, пособия, выплачиваемые организациями сектора государственного управления На данную подстатью КОСГУ относятся расходы по социальному обеспечению категорий граждан, ранее занимавших должности в соответствии с законодательством Российской Федерации, либо выплаты за особые заслуги перед Российской Федерацией, кроме выплат по пенсионному, медицинскому и социальному страхованию, в том числе: пособия и компенсации: 72 - выплата ежемесячного пособия в течение пяти лет после увольнения военнослужащим и приравненным к ним лицам, имеющим выслугу от 15 до 20 лет; - выплата пособия в размере одного месячного оклада по присвоенному специальному званию в течение одного года после увольнения сотрудникам, имеющим выслугу менее 15 лет; - выплата пособий и компенсаций по оплате ритуальных услуг (выплаты пособий и компенсаций, а также оплата услуг по погребению погибших (умерших) военнослужащих, сотрудников правоохранительных органов и органов безопасности, граждан, призванных на военные сборы, и лиц, уволенных с военной службы, оплата изготовления и установки надгробных памятников указанным лицам); - ежемесячное пособие несовершеннолетним иждивенцам погибшего сотрудника правоохранительных органов; - единовременное пособие военнослужащим и сотрудникам правоохранительных органов при получении телесных повреждений, исключающих для них возможность заниматься профессиональной деятельностью, в случае осуществления выплаты после их увольнения; - пожизненное содержание судей (включая надбавку в размере 50 процентов ежемесячного пожизненного содержания); расходы по выплате судьям, пребывающим в отставке, компенсации на приобретение проездных документов на все виды общественного транспорта; оплата путевок на санаторно-курортное лечение судьям, находящимся в отставке; дополнительное ежемесячное пожизненное материальное обеспечение при выходе на государственную пенсию специалистов ядернооружейного комплекса Российской Федерации; - дополнительное ежемесячное материальное обеспечение граждан за особые заслуги перед Российской Федерацией; пенсии: - пенсии, назначенные лицам, проходившим службу в системе национальной обороны, правоохранительной деятельности и обеспечения безопасности государства, судьям, прокурорским работникам и членам их семей (пенсии за выслугу лет, по инвалидности, по случаю потери кормильца и т.п.); дополнительное ежемесячное обеспечение к пенсиям государственных служащих Российской Федерации, государственных служащих субъектов Российской Федерации и муниципальных служащих; - ежемесячные доплаты к пенсиям, назначенным в связи с педагогической деятельностью в школах и других учреждениях для детей, а также к пенсиям в связи с лечебной и иной работой по охране здоровья населения в сельской местности и поселках городского типа; другие расходы, выплачиваемые организациями сектора государственного управления: 73 - расходы на обеспечение социальных гарантий и прав, установленных для пенсионеров из числа военнослужащих и приравненных к ним лиц и членов их семей на получение медицинской помощи и санаторно-курортное лечение (в т.ч. обеспечение проезда к месту лечения и обратно); - возмещение ущерба, причиненного имуществу сотрудника или его близкому родственнику в связи с исполнением должностным лицом служебных обязанностей, кроме гражданских исков о возмещении вреда; - выплаты бывшим работникам государственных (муниципальных) учреждений к памятным датам, профессиональным праздникам и т.п.; другие аналогичные расходы. Статья 270 Расходы по операциям с активами Данная статья КОСГУ детализирована подстатьями КОСГУ 271 - 273. Подстатья 271 Расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов На данную подстатью КОСГУ относятся операции, отражающие уменьшение финансового результата, связанное с начислением сумм амортизации на объекты основных средств и нематериальных активов, а также выдачей в эксплуатацию объектов основных средств, в том числе: - начисление сумм амортизации на объекты основных средств и нематериальных активов в установленном порядке, в том числе на объекты лизинга; - передача в эксплуатацию объектов основных средств, стоимостью до 3000 рублей включительно, за исключением объектов недвижимого имущества и библиотечного фонда. Для отражения кассовых поступлений и выбытий данная подстатья КОСГУ не применяется. Подстатья 272 Расходование материальных запасов На данную подстатью КОСГУ относятся операции, отражающие уменьшение финансового результата, связанное со списанием материальных запасов (израсходованных на нужды учреждения, естественной убыли, а также пришедших в негодность в результате их использования). Для отражения кассовых поступлений и выбытий данная подстатья КОСГУ не применяется. Подстатья 273 Чрезвычайные расходы по операциям с активами На данную подстатью КОСГУ относятся операции, отражающие финансовый результат, возникший в следствие чрезвычайных ситуаций, в том числе: - списание основных средств, нематериальных и непроизведенных активов, материальных запасов, пришедших в негодность вследствие стихийных бедствий и иных чрезвычайных ситуаций ( в том числе недостач и потерь, образовавшихся по указанным причинам); 74 - списание произведенных вложений в объекты незавершенного строительства, уничтоженные в результате стихийных и иных бедствий, опасного природного явления, катастрофы; - отнесение на уменьшение финансового результата суммы дебиторской задолженности по расходам, признанной в соответствии с законодательством Российской Федерации нереальной к взысканию (по произведенным авансовым платежам, по государственным и муниципальным гарантиям, по которым не возникают эквивалентные требования со стороны гаранта к должнику); - другие аналогичные расходы. Для отражения кассовых поступлений и выбытий данная подстатья КОСГУ не применяется. Статья 290 Прочие расходы На данную статью КОСГУ относятся расходы, не связанные с оплатой труда, приобретением работ, услуг для государственных (муниципальных) нужд, нужд государственных (муниципальных) учреждений, обслуживанием государственных и муниципальных долговых обязательств, долговых обязательств государственных (муниципальных) учреждений, предоставлением безвозмездных и безвозвратных трансфертов организациям, бюджетам, осуществлением социального обеспечения, в том числе: уплата налогов (включаемых в состав расходов), государственной пошлины и сборов, разного рода платежей в бюджеты всех уровней: - налога на добавленную стоимость и налога на прибыль (в части обязательств государственных (муниципальных) казенных учреждений); - налога на имущество; - земельного налога, в том числе в период строительства объекта; - транспортного налога; - платы за загрязнение окружающей среды; - государственной пошлины и сборов в установленных законодательством случаях; погашение задолженности по налогам, в том числе организациейправопреемником; уплата штрафов, пеней за несвоевременную уплату налогов и сборов, оплата санкций за несвоевременную оплату поставки товаров, работ, услуг, других экономических санкций, за исключением штрафов за несвоевременное погашение бюджетных кредитов; выплата стипендий: - ученым, научным работникам; - работникам организаций оборонно-промышленного комплекса, безработным гражданам, обучающимся по направлению службы занятости, студентам, учащимся, аспирантам, докторантам, ординаторам, а также расходы за счет стипендиального фонда на социальную поддержку учащихся, студентов и аспирантов учебных заведений профессионального образования; 75 выплата физическим лицам (за исключением физических лиц производителей товаров, работ, услуг) государственных премий, грантов, денежных компенсаций, надбавок, иных выплат: - выплата государственных премий, грантов в различных областях; - выплата окладов за звания действительных членов и членовкорреспондентов российских академий наук, имеющих государственный статус; - поощрительные выплаты спортсменам-победителям и призерам спортивных соревнований, а также тренерам и специалистам сборных команд, обеспечивающим их подготовку (Олимпийских, Паралимпийских, Сурдлимпийских игр, чемпионатов мира и Европы); - оплата труда учащихся школ в трудовых отрядах; возмещение убытков и вреда: - возмещение вреда, причиненного гражданину или юридическому лицу в результате незаконных действий (бездействия) органов государственной власти (государственных органов), органов местного самоуправления, либо должностных лиц этих органов; - возмещение морального вреда по решению судебных органов; - ежемесячная компенсация вреда, причиненного повреждением здоровья стороннему гражданину в результате дорожно-транспортного происшествия, в исполнение судебного акта; - выплата денежных компенсаций истцам по соответствующим решениям Европейского Суда по правам человека; - компенсация стоимости сносимых (переносимых) строений и насаждений, принадлежащих организациям и (или) физическим лицам; - возмещение собственникам земельных участков, землепользователям, землевладельцам и арендаторам земельных участков убытков, причиненных изъятием или временным занятием земельных участков, ограничением прав собственников земельных участков, землепользователей, землевладельцев и арендаторов земельных участков либо ухудшением качества земель; приобретение (изготовление) подарочной и сувенирной продукции, не предназначенной для дальнейшей перепродажи: - поздравительных открыток и вкладышей к ним; - приветственных адресов, почетных грамот, благодарственных писем, дипломов и удостоверений лауреатов конкурсов для награждения и т.п.; - цветов; иные расходы: - представительские расходы, прием и обслуживание делегаций; - отчисления денежных средств профсоюзным организациям на культурно-массовую и физкультурную работу; - возмещение истцам судебных издержек на основании вступивших в законную силу судебных актов; 76 - оплата судебных издержек, связанных с представлением интересов Российской Федерации в международных судебных и иных юридических спорах; - выплаты по решениям Правительства Российской Федерации, связанным с исполнением судебных актов судебных органов иностранных государств; - приобретение (изготовление) специальной продукции; - взносы за членство в организациях, кроме членских взносов в международные организации; - выплата суточных понятым, а также лицам, принудительно доставленным в суд или к судебному приставу-исполнителю; - выплата суточных, а также денежных средств на питание (при невозможности приобретения услуг по его организации) спортсменам и студентам при их направлении на различного рода мероприятия (соревнования, олимпиады, учебную практику и иные мероприятия); другие аналогичные расходы. Группа 300 Поступление нефинансовых активов Данная группа детализирована статьями КОСГУ 310 - 340, в рамках которых группируются операции, связанные с приобретением, созданием объектов нефинансовых активов, отнесение которых к соответствующей группе объектов (основные средства, нематериальные активы, непроизведенные активы и материальные запасы) и соответственно статье КОСГУ осуществляется согласно требованиям бухгалтерского (бюджетного) учета организациями государственного сектора по отнесению активов к соответствующей группе объектов учета нефинансовых активов. Статья 310 Увеличение стоимости основных средств На данную статью КОСГУ относятся расходы получателей бюджетных средств, а также государственных (муниципальных) бюджетных и автономных учреждений по оплате государственных (муниципальных) контрактов, договоров на строительство, приобретение (изготовление) объектов, относящихся к основным средствам, а также на реконструкцию, техническое перевооружение, расширение, модернизацию (модернизацию с дооборудованием) основных средств, находящихся в государственной, муниципальной собственности, полученных в аренду или безвозмездное пользование, в том числе: - жилых и нежилых зданий, сооружений, помещений; - драгоценных камней, самородков драгоценных металлов, слитков и брусков золота, серебра, платины и палладия, а также монет из драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия), за исключением монет, являющихся валютой Российской Федерации, находящихся в составе государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней; 77 - рабочего, продуктивного и племенного скота, иных животных (в т.ч. в зоопарках и в иных учреждениях, кроме подопытных животных, молодняка и скота для убоя); - объектов основных фондов имущества казны; - изготовление объектов основных средств из материала подрядчика; - приобретение объектов для комплектования библиотечного фонда, в том числе, лицензионных копий аудиовизуальных произведений и иных объектов авторских прав на магнитных носителях; другие аналогичные расходы. Статья 320 Увеличение стоимости нематериальных активов На данную статью КОСГУ относятся расходы по оплате договоров на приобретение в государственную, муниципальную собственность исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации, в том числе: - на программное обеспечение и базы данных для ЭВМ; - на товарные знаки и знаки обслуживания; - на "ноу-хау" и объекты смежных прав; - на научные разработки и изобретения, промышленные образцы и полезные модели, селекционные достижения; - на исполнения артистов-исполнителей и дирижеров, постановки режиссеров - постановщиков спектаклей (исполнения), если эти исполнения выражаются в форме, допускающей их воспроизведение и распространение с помощью технических средств; - на фонограммы, то есть любые исключительно звуковые записи исполнений или иных звуков либо их отображений, за исключением звуковой записи, включенной в аудиовизуальное произведение; - на сообщения передач организаций эфирного или кабельного вещания, в том числе передач, созданных самой организацией эфирного или кабельного вещания либо по ее заказу за счет ее средств другой организацией; - на аудиовизуальные произведения (кино-, теле- и видеофильмы, слайдфильмы, диафильмы и другие кино- и телепроизведения); - на производные произведения (переводы, обработки, аннотации, рефераты, обзоры, аранжировки и другие переработки произведений наук и литературы); - на сборники (энциклопедии, антологии, базы данных) и другие составные произведения, представляющие по подбору или расположению материалов результат творческого труда; - на иные объекты нематериальных активов. Статья 330 Увеличение стоимости непроизведенных активов На данную статью КОСГУ относятся расходы на увеличение стоимости непроизведенных активов в государственной, муниципальной собственности, не являющихся продуктами производства (земля, ресурсы недр и пр.), права 78 собственности на которые должны быть установлены и законодательно закреплены. Кроме того, на данную статью КОСГУ относятся расходы неинвентарного характера (не связанные с бюджетными инвестициями в объекты капитального строительства) на культурно-технические мероприятия по поверхностному улучшению земель для сельскохозяйственного пользования, производимые за счет капитальных вложений (планировка земельных участков, корчевка площадей под пашню, очистка полей от камней и валунов, срезание кочек, расчистка зарослей, очистка водоемов, мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы, которые неотделимы от земли), за исключением зданий и сооружений, построенных на этой земле (например, дорог, тоннелей, административных зданий и т.п.), насаждений, подземных водных или биологических ресурсов. Статья 340 Увеличение стоимости материальных запасов На данную статью КОСГУ относятся расходы по оплате договоров на приобретение (изготовление) объектов, относящихся к материальным запасам, в том числе: - медикаментов и перевязочных средств; - медицинской техники, вживляемой в организм пациента; - продуктов питания; - горюче-смазочных материалов; - строительных материалов; - мягкого инвентаря, в том числе, имущества, функционально ориентированного на охрану труда и технику безопасности, гражданскую оборону (специальной одежды, специальной обуви и предохранительных приспособлений (комбинезонов, костюмов, курток, брюк, халатов, полушубков, тулупов, различной обуви, рукавиц, очков, шлемов, противогазов, респираторов, других видов специальной одежды); - запасных и (или) составных частей для машин, оборудования, оргтехники, вычислительной техники, систем телекоммуникаций и локальных вычислительных сетей, систем передачи и отображения информации, защиты информации, информационно-вычислительных систем, средств связи и т.п.; - спецоборудования для научно-исследовательских и опытноконструкторских работ; - кухонного инвентаря; - молодняка всех видов животных и животных на откорме, птиц, кроликов, пушных зверей, семей пчел, независимо от их стоимости, подопытных животных, скота для убоя; - кормов, средств ухода, дрессировки, экипировки животных; - саженцев многолетних насаждений (посадочного материала), включая плодово-ягодные насаждения всех видов до достижения ими эксплуатационного возраста или до наступления плодоношения; 79 - материальных запасов в составе имущества казны, в том числе, входящих в государственный материальный резерв; - приобретение бланочной продукции (за исключением бланков строгой отчетности); другие аналогичные расходы. Группа 400 Выбытие нефинансовых активов Данная группа детализирована статьями КОСГУ 410 - 440, в рамках которых группируются операции по выбытию нефинансовых активов, в том числе при их реализации, в части кассовых поступлений и выбытий. Статья 410 Уменьшение стоимости основных средств По данной статье КОСГУ отражаются доходы от выбытия основных средств, в том числе: доходы от реализации основных средств; доходы от возмещения ущерба, выявленного в связи с недостачей основных средств; другие аналогичные доходы. Статья 420 Уменьшение стоимости нематериальных активов По данной статье КОСГУ отражаются доходы от выбытия нематериальных активов в том числе: доходы реализации нематериальных активов; доходы от возмещения ущерба, выявленного в связи с недостачей нематериальных активов. Статья 430 Уменьшение стоимости непроизведенных активов По данной статье КОСГУ отражаются доходы от реализации непроизведенных активов. Статья 440 Уменьшение стоимости материальных запасов По данной статье КОСГУ отражаются доходы от выбытия материальных запасов, в том числе: доходы от реализации материальных запасов; доходы от выпуска материальных ценностей из государственного резерва; доходы от возмещения ущерба, выявленного в связи с недостачей материальных запасов; другие аналогичные доходы. Группа 500 Поступление финансовых активов Данная группа детализирована статьями КОСГУ 510 - 550, в рамках которых группируются операции, связанные с поступлением финансовых активов. Статья 510 Поступление на счета бюджетов Данная статья КОСГУ отражает увеличение остатков денежных средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, государственных (муниципальных) бюджетных, автономных учреждений, в т.ч. размещение в соответствии с законодательством Российской Федерации средств на банковских депозитах. 80 Статья 520 Увеличение стоимости ценных бумаг, кроме акций и иных форм участия в капитале Данная статья КОСГУ отражает операции по вложению денежных средств в векселя, облигации и иные ценные бумаги (кроме акций). Статья 530 Увеличение стоимости акций и иных форм участия в капитале На данную статью КОСГУ относятся расходы на вложения денежных средств в акции и иные формы участия в капитале, а также в уставные фонды государственных (муниципальных) унитарных предприятий, в том числе в форме предоставления субсидий на осуществление капитальных вложений в объекты недвижимого имущества государственной (муниципальной) собственности. По данной статье КОСГУ также отражаются выплаты федерального бюджета по размещению средств Фонда национального благосостояния в акции юридических лиц, осуществляемые в целях управления средствами Фонда национального благосостояния. Также, по данной статье КОСГУ отражаются расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации по предоставлению государственным (муниципальным) бюджетным и автономным учреждениям субсидий на осуществление капитальных вложений в объекты недвижимого имущества государственной (муниципальной) собственности. Статья 540 Увеличение задолженности по бюджетным кредитам На данную статью КОСГУ относятся операции по предоставлению бюджетных кредитов за счет средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации бюджетам бюджетной системы Российской Федерации, государственных кредитов иностранным юридическим лицам и правительствам иностранных государств, бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований), бюджетных кредитов за счет средств, поступивших от возвратов ранее выданных бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований), бюджетам бюджетной системы Российской Федерации, юридическим лицам. На данную статью КОСГУ относятся также операции по предоставлению бюджетных кредитов за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации, на территориях которых расположены районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности с ограниченными сроками завоза грузов, юридическим лицам для целей закупки и доставки топлива в соответствующие субъекты Российской Федерации. Статья 550 Увеличение стоимости иных финансовых активов На данную статью КОСГУ относятся вложения денежных средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации в иные финансовые активы, в том числе средства, переданные управляющим компаниям, а также операции по перечислению остатков средств со счетов, открытых территориальным органам Федерального казначейства, финансовым органам 81 субъектов Российской Федерации (муниципальных образований) для учета операций со средствами государственных (муниципальных) бюджетных и автономных учреждений, в соответствующие бюджеты, а также по их возврату на указанные счета. Группа 600 Выбытие финансовых активов Данная группа детализирована статьями КОСГУ 610 - 650, в рамках которых группируются операции, связанные с выбытием финансовых активов. Статья 610 Выбытие со счетов бюджетов Данная статья КОСГУ отражает операции по уменьшению остатков денежных средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, государственных (муниципальных) учреждений, в т.ч. размещенных в соответствии с законодательством Российской Федерации на банковских депозитах. Статья 620 Уменьшение стоимости ценных бумаг, кроме акций и иных форм участия в капитале Данная статья КОСГУ отражает операции по поступлению средств от реализации ценных бумаг (кроме акций). Статья 630 Уменьшение стоимости акций и иных форм участия в капитале Данная статья КОСГУ отражает поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в государственной и муниципальной собственности. По данной статье КОСГУ также отражаются поступления в федеральный бюджет средств Фонда национального благосостояния от продажи акций юридических лиц, осуществляемых в целях управления средствами Фонда национального благосостояния. Статья 640 Уменьшение задолженности по бюджетным ссудам и кредитам Данная статья КОСГУ отражает операции по поступлению средств от погашения предоставленных ранее за счет средств бюджетов бюджетных ссуд, бюджетных кредитов бюджетами всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, физическими и юридическими лицами, государственных кредитов иностранными юридическими лицами и правительствами иностранных государств. Статья 650 Уменьшение стоимости иных финансовых активов Данная статья КОСГУ отражает возврат денежных средств бюджетов бюджетной системы Российской Федерации с иных финансовых активов, в том числе со счетов управляющих компаний. Группа 700 Увеличение обязательств Данная группа детализирована статьями КОСГУ 710 и 720, в рамках которых группируются операции, связанные с увеличением обязательств. 82 Статья 710 Увеличение задолженности по внутреннему государственному (муниципальному) долгу Данная статья КОСГУ отражает операции, связанные с увеличением внутренних долговых обязательств (размещение государственных (муниципальных) ценных бумаг, получение кредитов, привлечение прочих источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов). Статья 720 Увеличение задолженности по внешнему государственному долгу Данная статья КОСГУ отражает операции, связанные с увеличением государственных внешних долговых обязательств (размещение государственных ценных бумаг, получение кредитов и привлечение прочих источников внешнего финансирования дефицитов бюджетов). Группа 800 Уменьшение обязательств Данная группа детализирована статьями КОСГУ 810 и 820, в рамках которых группируются операции, связанные с уменьшением обязательств. Статья 810 Уменьшение задолженности по внутреннему государственному (муниципальному) долгу Данная статья КОСГУ отражает операции, связанные с погашением государственных (муниципальных) ценных бумаг, возвратом кредитов, погашением иных внутренних обязательств, а также исполнением государственных (муниципальных) гарантий, в случае, если исполнение гарантом государственных (муниципальных) гарантий ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу. Статья 820 Уменьшение задолженности по внешнему государственному долгу Данная статья КОСГУ отражает операции, связанные с погашением государственных ценных бумаг, возвратом кредитов, погашением иных обязательств, а также исполнением государственных гарантий в иностранной валюте, в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий ведет к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу. В целях анализа исполнения консолидированных бюджетов для покрытия временного кассового разрыва, возникающего при исполнении бюджета субъекта РФ, или частичного покрытия дефицитов бюджетов субъектов РФ используется группировка расходов бюджета: а) группа 1 «Социально-значимые расходы»: - объем расходов на выплату заработной платы и начислений на нее (КОСГУ 211, 213); - объем расходов на оплату коммунальных услуг (КОСГУ 223); - объем расходов на социальное обеспечение КОСГУ 260); - объем расходов на обязательное медицинское страхование неработающего населения. б) группа 2 «Первоочередные расходы»: 83 - объем расходов на обслуживание государственного долга (КОСГУ 230); - объем расходов на прочие выплаты по заработное плате (КОСГУ 212), увеличение стоимости материальных запасов (КОСГУ 340); - объем расходов на услуги связи (КОСГУ 221), транспортные услуги (КОСГУ 222), арендную плату за пользование имуществом (КОСГУ 224); - объем расходов на работы, услуги по содержанию имущества (КОСГУ 225); - объем расходов на прочие работы и услуги (КОСГУ 226); - объем расходов на безвозмездные перечисления государственным и муниципальным предприятиям (КОСГУ 241); - объем прочих расходов (КОСГУ 290). в) группа 3 «Расходы»: - объем расходов на капитальные вложения в основные фонды (КОСГУ 310); - объем других расходов. Перед контрольными органами поставлена задача выявлять в ходе проверки не только нецелевое использование бюджетных средств, нарушение бюджетного, гражданского и трудового законодательства РФ, но и производить оценку эффективности использования бюджетных средств. При проведении мероприятий финансового контроля действия контрольных органов в большей степени будут направлены на выявление фактов неэффективного и нерезультативного использования бюджетных средств, а в государственном секторе будет организована эффективная система аудита результативности бюджетных расходов. Таким образом, на сегодняшний день одна из самых актуальных тем в сфере государственных финансов - реформирование бюджетного процесса, который предполагает эффективное и рациональное использование бюджетных средств не только при разработке стратегических государственных программ, но и в первую очередь при их реализации участниками бюджетного процесса. Организация рационального и эффективного расходования бюджетных ресурсов необходима в любом современном обществе, поскольку существенно влияет на достижение оптимальных параметров функционирования экономики и решение стоящих перед государством приоритетных задач. Теоретически любое общество стремится использовать свои ресурсы максимально эффективно. Следовательно, необходимость оценки результативности и эффективности расходования бюджета продиктована требованиями общества. Возникает вопрос: что такое эффективность? На законодательном уровне это понятие не утверждено. Под 84 эффективностью расходования бюджетных средств следует понимать достижение поставленных целей и задач в рамках реализации государственных программ путем соотношения полученного результата и произведенных затрат. Соответственно, критерии эффективности характеризуют объем произведенных расходов на предоставленные государством услуги (выполненные работы). Мировой практический опыт свидетельствует о том, что каждой стране присуща своя модель управления государственными финансами, тем не менее условно можно выделить две: - результативная модель; - затратная модель. В таблице приведен их сравнительный анализ. Сравнительный анализ моделей управления бюджетными средствами Критерии оценки модели Объект управления Название модели Затратная модель (сметное финансирование) Объем выделенных бюджетом ассигнований согласно лимитам бюджетных обязательств Определение объема бюджетных средств, необходимого для бюджетополучателей Основные критерии оценки необходимого объема бюджетных ассигнований: - проект сметы доходов и расходов по бюджетной деятельности; объема расходов прошлого периода; -уровень инфляции. Оценка эффективности Оценка соответствия использования средств, производственных затрат выделенных выделенным бюджетным бюджетополучателю из ассигнованиям бюджета (соответствие смете доходов и расходов и проекту сметы доходов и расходов) 85 Результативная модель Достижение поставленных перед бюджетополучателями целей и задач в рамках реализуемой ими бюджетной программы Объем бюджетных средств выделяется в соответствии с результатами, которые должны быть достигнуты (расчетной ценой единицы желаемого результата, который должен быть достигнуть бюджетополучателем) Оценка достигнутого результата в соответствии с планируемыми показателями Объект контроля финансового Соответствие утвержденной сметы доходов и расходов бюджетного учреждения ее выполнению (выявление фактов нецелевого использования бюджетных средств) Выполнение бюджетополучателем количественных и качественных заданий, на реализацию которых были выделены бюджетные ассигнования Таким образом, применение результативной модели управления бюджетными средствами предполагает контроль и управление результатами при установлении лишь верхних границ затрат (утверждении расхода денежных средств на единицу объема затрат). Получателям бюджетных средств устанавливаются количественные и качественные задания, для выполнения которых им выделяются лимиты бюджетных ассигнований. В рамках этих лимитов они могут оптимизировать свою деятельность, направив сэкономленные средства на собственные нужды. Тем самым устраняется противоречие интересов распорядителей бюджетных средств и бюджетополучателей. Контрольные органы при проверке исследуют соответствие плановых показателей фактическим, выявляют отклонения и причины, приведшие к ним. Причинами, приведшими к отклонениям стоимости услуги в регионе, могут быть более высокие по сравнению с первоначальной расценки на коммунальные платежи или приобретение дорогостоящего оборудования, что также приводит к увеличению себестоимости услуги. Это не может свидетельствовать о неэффективном использовании бюджетных средств, например, приобретение нового оборудования способствует росту производительности и улучшению качества оказываемых услуг. Таким образом, результативная модель управления бюджетными средствами обеспечивает самостоятельность бюджетополучателей при принятии ими решений и позволяет в полной мере оценить результаты проделанной ими работы, поскольку применение результативной модели управления бюджетными средствами предполагает наличие плановых и фактических показателей. Однако на сегодняшний день в России преобладает затратная модель управления бюджетными средствами. Она характеризуется отсутствием самостоятельности бюджетополучателей при расходовании ими бюджетных ассигнований. Оценить эффективность расходования бюджетных ассигнований при использовании затратной модели управления бюджетными ресурсами крайне сложно ввиду отсутствия установленных на законодательном уровне конечных результатов деятельности, которые должны быть достигнуты. Ниже приведены показатели для расчета оценки эффективности. Данная модель, несмотря на недостатки, очень стабильна, поскольку привычна и удобна как главным распорядителям (распорядителям), так и получателям бюджетных средств;не предполагает доверия к бюджетополучателям (предоставляет им ограниченный круг полномочий). 86 В России формируется новая модель управления бюджетными ресурсами, которая по своим характеристикам близка к результативной. Президент поставил перед Правительством следующие задачи, на решении которых нужно сосредоточиться при формировании и реализации бюджетной стратегии: проводить анализ эффективности всех расходов бюджета, в связи с чем уже на этапе разработки отдельных мероприятий и комплексных программ Правительству следует определять цели выполняемых действий и оценивать их последствия. Полагаем, что до бюджетополучателей вместе с бюджетными ассигнованиями будут доводиться количественные и качественные показатели работы; применять механизмы, стимулирующие бюджетные учреждения к повышению качества оказываемых услуг и эффективности бюджетных расходов, расширять полномочия главных распорядителей бюджетных средств по определению форм финансового обеспечения оказания государственных услуг. В сферах, где это целесообразно, планируется внедрение форм финансирования, обеспечивающих взаимосвязь между результатами деятельности учреждения и суммой выделяемых ему средств. Предполагается предоставить бюджетным учреждениям право самостоятельно определять направления расходования средств; повысить качество финансового менеджмента в бюджетном секторе. Данную задачу предполагается реализовать путем увеличения степени ответственности органов исполнительной власти и бюджетных учреждений за результативность бюджетных расходов и создания стимула для обеспечения прозрачности и эффективности использования бюджетных средств. Критерии оценки эффективности расходования бюджетных ассигнований Бюджетные ассигнования бюджетным учреждениям доводятся в рамках реализации определенной государственной программы. Следовательно, должны разрабатываться как общие критерии оценки эффективности, так и для конкретной программы. Любая государственная программа предполагает достижение определенных целей, поэтому, несмотря на отсутствие на сегодняшний день практики доведения до бюджетополучателей главными распорядителями (распорядителями) бюджетного учреждения конечных результатов деятельности, на основании положений государственной программы бюджетное учреждение может определить цели, гарантирующие наиболее эффективное использование бюджетных ассигнований. В рамках Национального проекта «Здоровье» реализуется программа «Родовые сертификаты», цель которой - оказание медицинской помощи женщинам в период беременности и родов, а также ребенку в первый год жизни. В рамках этой программы предоставляется дополнительное финансирование акушерско-гинекологической помощи, оказываемой медицинскими учреждениями женщинам в период родов. 87 Подтвердить эффективность расходования денежных средств, полученных в рамках данной программы, медицинское учреждение может следующими способами: Показав, что они были израсходованы в соответствии с Порядком расходования средств, связанных с оплатой государственным и муниципальным учреждениям здравоохранения (а при их отсутствии - медицинским организациям, в которых в установленном законодательством РФ порядке размещен государственный и (или) муниципальный заказ) услуг по медицинской помощи, оказанной женщинам в период беременности, в период родов и послеродовой период, а также по диспансерному наблюдению ребенка в течение первого года жизни, утвержденным Приказом Минздравсоцразвития РФ от 19.01.2007 № 50. Отметим, что согласно данному порядку средства направляются на оплату труда медицинского персонала, на приобретение медикаментов и медицинской техники. Поскольку оплата медицинских услуг, оказанных женщинам в период беременности и родов, по родовым сертификатам стала практиковаться с 01.01.2006, можно рассчитать изменение количества услуг, оказанных по родовым сертификатам в 2006 и 2007 годах. Можно рассчитать и проанализировать стоимость затрат, приходящихся на единицу услуги, оказанной в 2006 и 2007 году, и показать влияние затрат на единицу услуги на количество оказанных услуг. Несмотря на то, что критерии оценки эффективности индивидуальны для каждой программы, можно выявить и систематизировать общие критерии, которые позволят оценить работу бюджетного учреждения любой социальной направленности. На сегодняшний день механизмы, методы и критерии оценки деятельности бюджетных учреждений находятся на стадии разработки и законодательно не утверждены, поэтому данная тема весьма дискуссионна. Критерии оценки деятельности учреждения Критерии Правовые Экспертные Социальные Основной признак эффективности Отсутствие нарушений в процессе деятельности учреждения Отсутствие жалоб и положительные отзывы граждан о деятельности бюджетного учреждения Мнение компетентных работников об общественной полезности и эффективности деятельности учреждения 88 База для формирования оценки Данные проверок налоговых, контрольноревизионных, прокуратуры, прочих контролирующих органов Анализ обращения граждан, публикаций в прессе, опросов общественного мнения Необходимые для экспертизы сведения Прагматические Результаты учреждения деятельности Данные годовых отчетов, статистические, прочие сведения о результатах деятельности Правовые, экспертные и социальные критерии формируются аналитически на основе интеграции в единое целое объективных и субъективных оценок. Прагматический критерий представляет наибольший интерес, так как он наиболее объективен и является ключевой составляющей системы формирования и исполнения бюджета, ориентированной на результат. Однако для обоснованной оценки эффективности деятельности бюджетного учреждения по прагматическому критерию необходимы нормативы по каждому из видов услуг или база для сравнения. Новые формы бюджетных учреждений вводятся Федеральным законом от 08.05.2010 № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений». К существующим двум типам государственных и муниципальных учреждений (бюджетное и автономное) добавляется еще один - казенное учреждение. В новом облике бюджетные учреждения, кроме казенных, смогут функционировать на основе рыночных принципов с расширенными полномочиями. Основная цель изменений - снижение темпов роста расходов бюджетов, создание условий для сокращения внутренних издержек учреждений и привлечения ими дополнительных источников финансирования. С 1 января 2011 года для ряда государственных и муниципальных учреждений вводится новая организационно-правовая форма - казенное учреждение. Понятие и основные положения автономного учреждения Автономным учреждением - признается некоммерческая организация, созданная Российской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием для выполнения работ, оказания услуг в целях осуществления полномочий органов государственной власти, полномочий органов местного самоуправления в сферах науки, образования, здравоохранения, культуры, сми, социальной защиты, занятости населения, физической культуры и спорта, а также в иных сферах в случаях, установленных федеральными законами (в том числе при проведении мероприятий по работе с детьми и молодежью в указанных сферах). Основные положения: АУ является юридическим лицом, может и осуществлять имущественные и личные неимущественные права; АУ может открывать счета в кредитных организациях; АУ осуществляет свою деятельность в соответствии с предметом и целями деятельности, определенными федеральными законами; доходы АУ поступают в самостоятельное распоряжение собственника; ежегодно АУ обязано опубликовывать отчеты о своей деятельности; АУ обязано вести б/у; АУ обеспечивает открытость сведений: устав АУ, свидетельство о 89 государственной регистрации АУ; план ФХД АУ, бухгалтерская отчетность АУ и д.р. Понятие, признаки и особенности бюджетного учреждения Бюджетное учреждение - признается некоммерческая организация, созданная Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием для выполнения работ, оказания услуг в целях обеспечения полномочий органов государственной власти или органов местного самоуправления в сферах науки, образования, здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения, физической культуры и спорта, а также в иных сферах. Признаки: БУ явл некоммерческой организацией; учредителем является РФ, субъект РФ либо муниципальное образование; основная деятельность бюджетного учреждения финансируется полностью или частично за счет средств соответствующего бюджета на основе сметы доходов и расходов. Основные положения: БУ осуществляет свою деятельность в соответствии с предметом и целями деятельности; собственником имущества БУ является РФ, субъект РФ, муниципальное образование. Понятие и основные особенности казенного учреждения Казенное учреждение - государственное (муниципальное) учреждение, осуществляющее оказание государственных (муниципальных) услуг, выполнение работ в целях обеспечения полномочий органов государственной власти или органов местного самоуправления, финансовое обеспечение деятельности которого осуществляется за счет средств соответствующего бюджета на основании бюджетной сметы. Особенности: КУ находится в ведении органа государственной власти, органа управления государственным внебюджетным фондом, органа местного самоуправления; осуществляет операции через лицевые счета; самостоятельно выступает в суде в качестве истца и ответчика; не может получать кредиты и приобретать ценные бумаги. 1.4 Организационно-правовые основы финансирования бюджетных учреждений 1)для казенных учреждений: сметное финансирование из бюджета; субсидии и бюджетные кредиты казенным учреждениям не предоставляются. Казенное учреждение не имеет права получать кредиты (займы). Казенное учреждение самостоятельно выступает в суде в качестве ответчика по своим денежным обязательствам. 2)для бюджетных учреждений: субсидии из бюджета на выполнение государственного задания, субсидии на иные цели, средства из бюджета, доходы от оказания платных услуг; 3)для автономных учреждений: субсидии из бюджета на выполнение государственного задания. Смета - план расходов бюджетного учреждения, который составляется им самим и утверждается вышестоящим органом. 90 Сметно-бюджетное финансирование - это безвозвратный и безвозмездный отпуск денежных средств на основе общих принципов финансирования. На сметно-бюджетном финансировании находятся учреждения социальной сферы: образовательные учреждения; учреждения охраны здоровья и физической культуры; учреждения культуры. Индивидуальная смета составляется каждым казенным учреждением и содержит только его расходы. 2.1 Общая характеристика автономного учреждения Правовой режим имущества автономного образовательного учреждения: автономное учреждение вправе самостоятельно распоряжаться и недвижимым имуществом; собственником имущества автономного учреждения является соответственно Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование. Права по распоряжению бюджетными средствами и возможности по привлечению и использованию внебюджетных источников: бюджетное финансирование осуществляется не по смете, а в виде субвенций и субсидий, в связи с чем упрощается механизм использования бюджетных средств; автономное учреждение в установленном порядке вправе открывать счета в кредитных организациях; доходы автономного учреждения поступают в его самостоятельное распоряжение и используются им для достижения целей, ради которых оно создано; Гарантии государства по финансовому обеспечению деятельности автономного учреждения:  финансовое обеспечение осуществляется из бюджета иных не запрещенных источников установленного учредителем задания; Органы Автономного учреждения: 1) Наблюдательный совет Автономного учреждения; 2) Руководитель Автономного учреждения; 3) Иные предусмотренные федеральными законами и уставом Автономного учреждения органы (общее собрание (конференция) работников автономного учреждения, ученый совет, художественный совет и другие). 2.2 Анализ автономного учреждения Под ликвидностью организации понимается наличие у нее достаточных оборотных средств для потенциального погашения краткосрочных обязательств. Таким образом, ликвидность в данном случае характеризует только формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Платежеспособность организации представляет собой способность своевременно погашать задолженности перед кредиторами. Данным термином в узком смысле также характеризуется фактическая возможность срочно оплатить задолженность, предъявляемую к оплате. 91 Анализ ликвидности и платежеспособности организации состоит в сопоставлении ресурсов организации (актива) с обязательствами (пассивами). 2.3 Сравнение автономного и бюджетного учреждения, преобразование бюджетных учреждений в автономные учреждения Перевод бюджетных учреждений в автономные – это своего рода приватизация (со всеми вытекающими последствиями) сферы культуры, науки, образования, медицины. Перевод бюджетного учреждения в автономное учреждение для потребителей (выгоды и риски): 1. Преимуществом для потребителей может стать расширение перечня и увеличение объемов услуг. 2. Выгодой для потребителей может стать повышение качества услуг. Для учредителей: 1. Выгода – экономия средств. 2. Риск: увеличение расходов. 3. Риск – потеря имущества. Этапы создания автономного учреждения: 1.Предварительный 2.Подготовительный. 3.Подготовка и принятие решения о преобразовании в АУ. 4.Решение финансовых вопросов, связанных с деятельностью АУ. 5.Перевод в АУ. 3.1 Проблемы финансирования бюджетных учреждений в РФ Основными проблемами финансирования бюджетных учреждений являются: средств, выделяемых государством из бюджетов, часто не хватает для финансирования предприятия; средства расходуются нерационально в связи с низкой заинтересованностью распорядителя в эффективном их использовании; средства учреждения расходуются сверх лимита, что создаёт кредиторскую задолженность. 3.2 Возможные пути решения в финансировании бюджетных учреждений в современных условиях Для того, чтобы решить проблемы финансирования необходимо разработать и провести следующие мероприятия: 1) необходимо повысить значение бюджета; 2) необходимо постепенно перейти к другим формам финансового обеспечения бюджетных организаций, которые специализируются на предоставлении муниципальных или государственных услуг. В связи с этим можно выделить: a) отказ от финансирования бюджетных организаций сметного характера; b) распространение применения механизмов государственного социального заказа; 92 c) использование методов распределения средств из бюджетов на конкурентной основе; d) обеспечение финансовой привлекательности претворения в жизнь заданий, представленных государством. Бюджетные учреждения Бюджетное учреждение может быть создано в сферах науки, образования, здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения, физической культуры и спорта, а также в иных сферах. Оно осуществляет деятельность, связанную с выполнением работ, оказанием услуг, в соответствии с государственным (муниципальным) заданием, от выполнения которого оно не вправе отказаться. Финансовое обеспечение выполнения этого задания осуществляется в виде субсидий из соответствующего бюджета. Сверх установленного государственного (муниципального) задания бюджетное учреждение имеет право выполнять платные работы, оказывать платные услуги, относящиеся к его основным видам деятельности. В тоже время бюджетное учреждение вправе осуществлять виды деятельности, не являющиеся основными, в случаях, когда это служит достижению целей, ради которых оно создано. Такая деятельность должна быть указана в его учредительных документах. Доходы, полученные от приносящей доход деятельности, и приобретенное за счет этих доходов имущество поступают в самостоятельное распоряжение бюджетного учреждения. Новое бюджетное учреждение может самостоятельно распоряжаться имуществом, находящимся у него на праве оперативного управления, за исключением особо ценного движимого и недвижимого имущества. При этом право самостоятельного распоряжения движимым имуществом возникает с момента утверждения перечней особо ценного движимого имущества. До этого момента во всех случаях требуется согласие учредителя. При переходе в новый статус у бюджетных учреждений останутся неизменными: единый план счетов государственных (муниципальных) учреждений — останется прежним, но будут внесены некоторые изменения в структуру счета; система управления — не потребуется переназначение руководителей и иных должностных лиц учреждений; лицензии, свидетельства об аккредитации, иные разрешительные документы, выданные учреждениям, — продолжат действовать. Автономные учреждения Автономные учреждения могут быть созданы в сферах науки, образования, здравоохранения, культуры, социальной защиты, занятости населения, физической культуры и спорта, а также в иных сферах, но только в случаях, установленных федеральными законами. Остальные автономные 93 учреждения, сфера деятельности которых не указана в Законе об автономных учреждениях, созданные до 01.01.2011 года, подлежат реорганизации или ликвидации в течение года со дня официального опубликования Федерального закона N 83-ФЗ (до 10.05.2011 года). Как и бюджетное учреждение, автономное учреждение отвечает по своим обязательствам имуществом, находящимся у него на праве оперативного управления, за исключением недвижимого имущества и особо ценного движимого имущества, закрепленных за ним учредителем или приобретенных автономным учреждением за счет средств, выделенных ему учредителем на приобретение этого имущества. Государственное (муниципальное) задание для автономного учреждения формируется и утверждается учредителем в соответствии с видами деятельности, отнесенными его уставом к основной деятельности. Финансовое обеспечение основной деятельности осуществляется в виде субсидий из соответствующего бюджета и иных не запрещенных федеральными законами источников. Автономное учреждение без согласия учредителя не вправе распоряжаться недвижимым имуществом и особо ценным движимым имуществом, закрепленным за ним учредителем или приобретенным автономным учреждением за счет средств, выделенных ему учредителем на приобретение этого имущества. Остальным имуществом, в том числе недвижимым имуществом, автономное учреждение вправе распоряжаться самостоятельно. Доходы автономного учреждения поступают в его самостоятельное распоряжение и используются им для достижения целей, ради которых оно создано. Собственник имущества автономного учреждения не имеет права на получение доходов от осуществления автономным учреждением деятельности и использования закрепленного за автономным учреждением имущества. Автономное учреждение, в отличие от бюджетного, не может выступать государственными или муниципальными заказчиками на размещение заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных или муниципальных нужд и не подпадает под действие Федерального закона N 94-ФЗ. Автономные учреждения с 2011 года могут открывать не только счета в кредитных организациях, но и лицевые счета органах Федерального казначейства, финансовых органах субъектов РФ, муниципальных образований. Казенные учреждения Казенное учреждение представляет собой бюджетное учреждение, лишенное права на получение доходов от приносящей доход деятельности. 94 Финансовое обеспечение деятельности казенного учреждения осуществ-ляется за счет средств соответствующего бюджета бюджетной системы Российской Федерации и на основании бюджетной сметы. Казенное учреждение может осуществлять приносящую доходы деятельность, только если такое право предусмотрено в его учредительных документах. При этом доходы, полученные от указанной деятельности, поступают в соответствующий бюджет бюджетной системы Российской Федерации. Перечень казенных учреждений ограничен. Частью 1 ст. 31 Закона № 83-ФЗ предусмотрено создание федеральных казенных учреждений путем изменения типа следующих федеральных государственных учреждений: управления объединений, управления соединений и воинские части Вооруженных Сил РФ, военные комиссариаты, органы управления внутренними войсками, органы управления войсками гражданской обороны, соединения и воинские части внутренних войск, а также других войск и воинских формирований; учреждения, исполняющие наказания, следственные изоляторы уголовно-исполнительной системы, учреждения, специально созданные для обеспечения деятельности уголовно-исполнительной системы, выполняющие специальные функции и функции управления; специализированные учреждения для несовершеннолетних, нуждающихся в социальной реабилитации; учреждения МВД РФ, Главного управления специальных программ Президента РФ, Федеральной миграционной службы, Федеральной таможенной службы, Федеральной службы безопасности РФ, Службы внешней разведки РФ, Федеральной службы охраны РФ, специальные, воинские, территориальные, объектовые подразделения федеральной противопожарной службы МЧС России, аварийно-спасательные формирования федеральных органов исполнительной власти; психиатрические больницы (стационары) специализированного типа с интенсивным наблюдением, лепрозории и противочумные учреждения. Порядок изменения типа учреждения утвержден Постановлением Правительства РФ от 26 июля 2010 г. №539 «Об утверждении Порядка создания, реорганизации, изменения типа и ликвидации федеральных государственных учреждений, а также утверждения уставов федеральных государственных учреждений и внесения в них изменений». При изменении типа государственного или муниципального учреждения в его учредительные документы вносятся соответствующие изменения. Изменение типа не является реорганизацией учреждения, за учреждением сохраняются все имеющиеся у него лицензии и иные разрешительные документы. Решение об изменении типа федерального учреждения в целях создания федерального казенного учреждения принимается Правительством РФ. Если тип учреждения меняется на бюджетное или автономное, то 95 решение принимается федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции и полномочия по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в установленной сфере деятельности. Для образовательного учреждения меняется роль плана финансовохозяйственной деятельности – он становится не основанием для финансирования его учредителем по фактически сложившимся расходам (поэтому в смету в качестве требуемых к финансированию включали максимальные затраты), а руководством для эффективного финансового управления образовательным учреждением, т. е. повышается значимость обоснованности планируемых затрат по каждому виду образовательных услуг. Тем самым, Закон № 83-ФЗ определил переход от финансирования образовательного учреждения к финансированию реализуемых им услуг, причем на нормативной основе, когда нормативы финансового обеспечения образовательной деятельности муниципальных образовательных учреждений за счет средств местных бюджетов (за исключением субвенций, предоставляемых из бюджетов субъектов Российской Федерации) могут быть установлены органами местного самоуправления (муниципальные нормативы). Государственный долг как экономическая категория. Экономическая сущность, структура и виды государственного долга. Государственный долг образуется в результате осуществления государственными органами различных видов заимствований, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Долг органов государственного управления является органичным элементом в системе финансовых отношений, структуре активов и пассивов экономики. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков и складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, а также долгов всех корпораций с государственным участием, пропорционально доле государства в акционерном капитале последних. Если валюта государства не является конвертируемой, то различают два типа государственного долга: Внутренний — задолженность государства владельцам государственных ценных бумаг (ГЦБ) и иным кредиторам, выраженная в национальной валюте. Внешний — задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований. 96 В случае конвертируемой валюты, все кредиторы (держатели облигаций), как внутренние, так и внешние, имеют равные права, и государственный долг на внутренний и внешний не разделяется. Функции государственного долга: Одной из главных функций государственного кредита является перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики и целесообразностью поддержки социально-экономической сферы. Эта функция обеспечивает формирование денежных фондов на уровнях бюджетной системы государства и их использование на принципах срочности, возвратности, платности. Регулирующая функция проявляется, когда государство, вступая в кредитные отношения, воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке капитала, на производство и занятость. Используя государственный кредит в качестве регулирования экономики, государство проводит финансовую политику. Проблема взаимозаменяемости налогов и государственного долга в период экономического спада проявляется, когда имеет место и увеличивается разрыв между налоговыми доходами и государственными расходами. В это время происходит наращивание объемов заимствований с целью финансирования дефицита бюджета. Таким образом, государственным долгом выполняется заместительная функция. По мнению многих исследователей, перечисленные функции государственного долга скорее характерны для государственного бюджета, то есть функции центрального уровня государственного управления. Наконец, практическое значение контрольной функции заключается в обеспечении полноты и своевременности погашения долговых обязательств и эффективного использования заемных средств. В Российской Федерации, согласно статье 97 Бюджетного кодекса РФ 1, к государственному долгу относятся долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами РФ, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ. Под государственным долгом понимается вся сумма выпущенных, но не погашенных долговых обязательств, с начисленными процентами, которые должны быть по ним выплачены к определённому сроку. Под обслуживанием государственного долга понимаются операции по выплате доходов по государственным долговым обязательствам в виде процентов по ним и (или) дисконта, осуществляемые за счёт средств соответствующего бюджета. По уровню управления государственный долг делится на: 97   Государственный долг Российской Федерации; Государственный долг субъекта Российской Федерации (представляет собой совокупность долговых обязательств субъекта); Муниципальный государственный долг (представляет собой совокупность долговых обязательств муниципального образования). В федеральный долг не включаются долговые обязательства национально-государственных и административно-территориальных образований РФ, т.е. муниципальных займов, если они не гарантированы Правительством РФ. Порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ определяются Правительством РФ. Обслуживание государственного долга Российской Федерации производится Центральным банком РФ и его учреждениями, если иное не установлено Правительством РФ, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме. Контроль за состоянием государственного долга производится представительными и исполнительными органами государственной власти. Обеспечением государственного долга России выступает всё имущество, составляющее государственную казну. Структура государственного долга Российской Федерации представляет собой группировку долговых обязательств РФ, к которым относятся следующие виды обязательств (статья 98 БК РФ)2: кредиты, привлечённые от имени Российской Федерации как заёмщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе по целевым иностранным кредитам международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц; государственные ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации; бюджетные кредиты, привлечённые в Федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации; государственные гарантии Российской Федерации иные долговые обязательства.    По срокам долговые обязательства могут быть: краткосрочными – до одного года; среднесрочными – от одного до пяти лет; долгосрочными от пяти до тридцати лет включительно.  Государственный долг погашается в сроки, установленные условиями займов, но эти займы не могут превышать 30 лет. С позиции управленческого учёта обязательства подразделяются на прямые и условные. К прямым обязательствам относятся: кредитные соглашения и договоры;    98    государственные займы; договоры и соглашения о получении бюджетных кредитов просроченная кредиторская задолженность бюджетных учреждений.    К условным обязательствам: государственные гарантии по обязательствам перед третьими лицами. При принятии бюджета на очередной финансовый год и плановый период определяются: верхний предел государственного внутреннего долга; верхний предел внешнего долга перед Российской Федерацией; предел предоставления гарантий третьим лицам.      Структура государственного долга субъекта Российской Федерации представляет собой группировку долговых обязательств субъекта Российской Федерации, к которым в соответствии с бюджетным законодательством относятся: государственные ценные бумаги субъекта РФ; бюджетные кредиты, привлечённые в бюджет субъекта Российской Федерации от других бюджетов бюджетной системы РФ; кредиты, полученные субъектом РФ от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций; государственные гарантии субъекта Российской Федерации. Государственный долг классифицируется по следующим признакам: По сроку образования и погашения: Основным долгом называется вся сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа и которая не может быть предъявлена к оплате в течение данного периода. Текущим государственным долгом называется задолженность государства по обязательствам, по которым наступил срок платежа. По валюте займа (ст.6 Бюджетного кодекса РФ3): Государственный внутренний долг РФ означает долговой обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществленные посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ. Государственный внешний долг – это задолженность в инвалюте по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам. В объем государственного внешнего долга РФ включаются: Объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией; 99      Объем основного долга по полученным кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций. В объем государственного внутреннего долга РФ включаются: Основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам; Объем основного долга по кредитам; Объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным от бюджетов других уровней; Объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. В международной практике есть и другое определение внешнего долга как совокупного долга нерезидентам, а внутреннего долга - как совокупного долга резидентам. Мировой опыт свидетельствует, что госдолг не должен превышать половины ВВП страны. Государственный внутренний долг РФ состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Государственный внутренний долг РФ обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ. Внутренний государственный долг - это долг правительства перед физическими и юридическими лицами, связанный с заимствованием денежных средств внутри страны, необходимых для покрытия дефицита бюджета. Образование внутреннего государственного долга вписывается в общую схему «доходы - расходы». Созданию государственного долга и государственным расходам предшествует не только дефицит госбюджета. Нужно еще определить источник заимствования денежных средств. Если это будет сектор домашних хозяйств, то там должны быть сформированы в достаточном объеме денежные сбережения. Кроме того, у домашних хозяйств должен быть экономический интерес отдавать свои денежные сбережения государству (покупая его ценные бумаги), а не размещать вклады в банковской системе. Но сектор домашних хозяйств - не единственно возможный донор. В качестве основных компонентов внутреннего государственного долга выделяются: а) кредит, полученный правительством в Центральном банке страны; б) кредит, полученный правительством в коммерческих банках, за минусом размещенных там же депозитов (валютные резервы правительства); в) объем продаж государственных ценных бумаг, распространяемых среди юридических лиц; г) облигации внутренних государственных займов (рублевых,валютных), распространяемых среди физических лиц; 100 д) казначейские векселя и обязательства, используемые для оплаты общегосударственных нужд (поставка в страну энергоносителей, погашение старых внешних долгов и т. п.); е) просроченная задолженность коммерческим банкам со стороны государственных предприятий-банкротов, которую правительство переводит на себя, выполняя ранее выданные гарантии; ж) вклады населения в государственном сберегательном банке (за минусом полноценного кредитного портфеля). Вывод: внутренний государственный долг есть долг правительства перед гражданами своей страны. Главная причина образования внутреннего государственного долга - это дефицит государственного бюджета. При более детальном анализе динамики государственного долга следует обратить внимание на: а) снижение экономической эффективности национальной экономики; б) завышенные государственные расходы («жизнь не по средствам»); в) неэффективную налоговую систему страны; г) отсутствие полноценных и доступных внешних источников финансирования (особо актуально в переходный период). Внешний государственный долг - это финансовые долги правительства данной страны перед иностранными государствами, зарубежными банками, международными финансовыми организациями и т. д. Появлению внешнего долга предшествует принятие правительством страны соответствующего решения, например, о получении внешнего кредита у международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и т. п.) для поддержки определенного проекта, стабилизации платежного баланса и т. п. Обратим внимание на то, что не только правительство страны способно создавать внешний государственный долг. Центральный банк страны также часто вынужден заимствовать валютные средства с целью стабилизации обменного курса национальной денежной единицы. Подчеркнем, что к внешнему государственному долгу не относится кредиторская задолженность хозяйствующих субъектов данной страны перед внешними партнерами (текущие поставки продукции, денежные ссуды, банковские кредиты, выплата процентов и т. п.). Но из-за дефицита торгового баланса дополнительные финансовые проблемы у страны все же возникают. Например, под давлением задолженности хозяйствующих субъектов в национальной банковской системе усиливается дефицит иностранной валюты. Правительство лишается возможности получить при необходимости внутренний валютный кредит. При увеличении спроса и недостатке резервов обменный курс национальной валюты снижается, а иностранная валюта становится дороже, что ведет к увеличению государственных расходов. Дело не только в том, что при недостатке внутренних источников государству 101 приходится прибегать к внешним источникам финансирования. Прежде всего изменение национальных экономических условий хозяйствования (например, все те же валютные резервы) не оставляет безразличным внешний мир. Сокращение национального производства, а затем уменьшение экспорта ведет к ухудшению торгового баланса страны. Вначале это снижает валютные резервы национальной банковской системы, а затем сопровождается ростом внешней задолженности страны. Обслуживание внешнего долга ведет к повышению процентных ставок, что вновь тормозит развитие национального производства, так как ведет к вытеснению частных инвестиций. Повышение процентной ставки является привлекательным для притока иностранного капитала, что увеличивает внешнюю задолженность страны со всеми вытекающими последствиями. Вывод: между внутренним и внешним государственным долгом существует тесная взаимосвязь, о чем пойдет речь ниже. Внешнее финансирование привлекается государством для финансирования своих расходов и дефицита госбюджета при невозможности мобилизовать эти средства внутри страны. Другими словами, международное финансирование используется тогда, когда государственные финансы имеют высокую дефицитность и потребности в финансировании расходов. Внешняя задолженность включает в себя различные виды долга, которые классифицируются по следующим признакам: Рис.1.1. Схема внешней задолженности государства. По типу заемщиков - государственный долг; долг, гарантированный государством; частный (негосударственная часть внешнего долга): По сроку погашения - долгосрочные обязательства (со сроком погашения более одного года); краткосрочные (срок погашения до одного года); По типу кредитора - официальный долг (обязательства перед международными организациями и двусторонние обязательства перед другими государствами); частные долговые обязательства (долг коммерческим банкам, облигации и прочий долг). По формам - осуществляется как в форме безвозмездного финансирования, так и в форме возвратного кредитования. Рис.1.2. Схема внешнего финансирования и кредитования. 102 Внешний государственный долг - это двусторонние кредиты от правительств других стран, центральных банков, государственных экспортноимпортных банков, международных и региональных экономических и финансово-кредитных организаций и институтов. Внешний гарантированный Правительством долг представляет собой долг субъектов хозяйствования, платежи по которому гарантируются государством. Внешний негарантированный долг - это долг субъектов хозяйствования, платежи по которому не гарантируются государством (получение фирмами банковских кредитов, размещение корпоративных облигаций на финансовом рынке и др.). Правительства развивающихся стран и стран с переходной экономикой имеют несколько источников внешнего финансирования. Субсидии - наиболее выгодный источник финансирования, представляющий собой инвестиции государственных доходов из бюджетов других стран, которые поступают либо непосредственно в развивающуюся страну, либо через учреждения в области развития, действующие на основе предоставления субсидий. Обязательные отчисления налогоплательщиков, которые пересекают национальные границы, представляют собой конечный источник или значительную долю предоставляемых субсидий. Эти субсидии свидетельствуют о взаимности мировой экономики. Субсидии могут расходоваться таким же образом, как и любой вид невозместимых доходов, однако они в большинстве случаев привязаны к конкретным проектам. Ко второму источнику относятся займы на основе официальной помощи в целях развития (ОПР), которые предоставляются многосторонними (МБРР, ВБ, МВФ4), региональными (ЕБРР, АБР, Фонд ОПЕК5) и национальными учреждениями в области развития. Эти займы не обусловлены финансовыми соображениями и направляются на осуществление проектов и программ с целью содействия экономическому и социальному развитию странполучателей. Финансовые условия предоставления их займов отличаются в 103 зависимости от различных видов предоставляемых льгот, включая отсрочку платежа, периоды возмещения и процентные ставки. Эти займы, даже если они предоставляются на весьма льготных условиях, необходимо погашать, и опыт прошлых лет не дает основания полагать, что расчет со стороны страндолжников на «элемент субсидий» в этих займах в дополнении к благоприятным финансовым условиям, оказался оправданным. В результате кризиса в области задолженности, определенное число займов ОПР, особенно наименее развитым странам, были списаны, что превратило их в государственные доходы, в отличие от многосторонних и большей части региональных займов ОПР, условия предоставления которых не могут быть даже пересмотрены. Рынки торгового капитала, где правительства конкурируют со всеми другими потенциальными заемщиками в отношении получения средств и в отношении условий их получения, являются еще одним источником финансовых ресурсов. Правительства участвуют на этих рынках путем получения займов у кредиторов или посредством облигаций с плавающей ставкой, которые имеют определенную гибкость обращения. Степень тяжести проблемы внешнего долга для экономики той или иной страны определяется с помощью следующих показателей: 1) соотношение внешнего долга к валовому внутреннему продукту; 2) соотношение плановых платежей касательно обслуживания долга валютных поступлений государства. Оно свидетельствует о платежеспособности страны в ближайшей перспективе; 3) соотношение дисконтированной стоимости долга и экспорта. Этот показатель используется для оценки долгосрочной платежеспособности. При этом предельными показателями считаются отношение внешнего долга к ВВП в 80% и внешнего долга к стоимости экспорта в 220%. Внешний долг привлекает особое внимание. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны, например 20-30%, то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Их предоставляют неохотно и под более высокие проценты, требуя залогов или особых поручительств. В некоторых развивающихся и среднеразвитых странах ежегодные обязательства выплаты по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности. Текущая ситуация в области государственных заимствований характеризуется проведением достаточно взвешенной политики в области внешних и внутренних заимствований, а также переходом к применению методов активного управления долгом с целью сокращения расходов на его обслуживание. При этом акцент в политике государственного заимствования на неуклонное снижение внешнего долга (вне зависимости от реального финансового состояния и потребностей развития) снижает потенциал этого важнейшего института развития национальной экономики, особенно важного в условиях активной ее интеграции в мировое экономическое сообщество. 104 Рост государственного долга есть неотъемлемая часть борьбы с любым финансовым кризисом. В условиях снижения платежеспособного спроса и покупательной способности граждан бездействие государства может привести к значительному упадку экономики страны. Активные же государственные действия позволяют преодолеть кризисные явления и избежать состояния экономической депрессии, по сравнению с которой рост государственного долга – относительно малая цена. Экономическая наука о государственном долге, причинах его возникновения и его последствиях. В современной экономической литературе выделяют две основные теории государственного долга6. Первой является традиционная (или классическая) теория, согласно которой увеличение государственного долга стимулирует совокупный спрос и экономический рост в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде способствует снижению части капитала в национальном богатстве и уменьшению национального дохода. Классическая теория базируется на ряде гипотез: - на объем правительственных расходов долговая политика не влияет, релевантными являются только уменьшение (увеличение) налогов или увеличение (уменьшение) объема государственного долга для покрытия дефицита бюджета; - временное уменьшение налогов в текущем периоде предусматривает увеличение налогов в будущем, так как государственный долг постоянно расти не может; - настоящая стоимость повышения налогов равняется стоимости текущего прироста государственного долга. Традиционный подход к оценке последствий государственного долга формулирован в рамках схемы неоклассического синтеза в работе. Он интегрирует взгляды экономистов классического и кейнсианского направлений и подразумевает обсуждение положительных и отрицательных последствий государственного долга в экономике. Положительный эффект политики долгового финансирования состоит также в краткосрочном стимулировании экономики, сопровождающемся частичным вытеснением инвестиций и чистого экспорта. Отрицательный эффект — долгосрочное вытеснение инвестиций и чистого экспорта, уменьшенный запас капитала, достающийся будущим поколениям. Таким образом, в соответствии с традиционным взглядом накопление внутреннего долга — это политика улучшения благосостояния текущего поколения за счет будущих. Вторая теория - «теория нейтральности государственного долга», или равенство Рикардо. Ее сущность состоит в том, что выбор финансирования государственных расходов с помощью займов или налогов не является релевантным, государственный долг не влияет на сбережения и накопление капитала. Снижение государственных сбережений будет в точности компенсировано увеличением частных сбережений, текущее потребление и национальные сбережения не изменятся, поэтому никакого влияния на 105 экономику снижение налогов не окажет. Изменения в бюджетно-налоговой политике могут повлиять на макроэкономические показатели, только если государство объявит о будущем снижении государственных расходов. Тогда потребители, ожидая соответствующего снижения налогов в будущем, могут уже сегодня увеличить объем потребления. Взгляды макроэкономистов на эту проблему также совершенно различны. С одной стороны, имеет место рыночный либерализм, при котором государственный долг как инструмент государственного воздействия на экономику рассматривается как негативный фактор. В этом случае предпочтение отдается полному отказу от финансирования расходов государства (бюджета) за счет государственного долга. Например, представители монетаризма (М. Фридмен, И. Фишер, А. Мелцер7) выступали против использования государственного долга в качестве инструмента стабилизации экономики. По их мнению, не существует действенных краткосрочных и долгосрочных эффектов от применения такого инструмента экономической политики, как государственный долг. Представители так называемой стокгольмской школы (Г. Мюрдаль, Э. Линдаль и др8.) предложили теорию «циклического балансирования бюджета», то есть приспособления его доходов и расходов к экономическому циклу. С их точки зрения, дефицит бюджета, образовавшийся во время кризиса и депрессии, должен покрываться соответствующим бюджетным избытком во время следующего за депрессией периодом подъема. С другой стороны, преобладает теория о необходимости сильного государственного регулирования экономики, допускающая использование государственных заимствований. В результате проведения государством активной долговой политики многие экономисты видят в росте государственного долга две главные опасности. Одна из них — это вероятность наступления банкротства государства, вторая — опасность переложения долгового бремени на будущие поколения. Например, немецкие экономисты Штейн, Дитцель, Небениус9 считали, что, если государство слишком редко пользуется государственным кредитом, значит, оно вынуждено увеличивать ставки налогов и слишком много средств забирает у своих современников, тем самым недостаточно заботится об интересах населения. Американские же ученые К.Р. Макконел и С.Л. Брю10 полагали, что правительство практически всегда сможет выполнить свои обязательства по внутреннему долгу, так как для этого оно может воспользоваться рефинансированием долга, эмиссией денег или увеличением налоговых доходов. К. Маркс11 в своих трудах отмечал, что государственные займы являются своего рода «двигателем» для первоначального накопления капитала: «государственный долг создал акционерные общества, торговлю всевозможными ценными бумагами, биржевую игру и современную банкократию». Основные тезисы, выработанные в мировой практике в отношении регулирования зависимости роста долга от роста экономики, говорят о том, 106 что чем выше темпы экономического роста и ниже реальные процентные ставки, тем меньше проблем у государства при использовании заемных средств для финансирования своих расходов. В случае стагнации в экономике государство сталкивается со значительными трудностями при обслуживании и управлении долгом. Эти положения впервые были сформулированы представителем неокейнсианского направления в экономике Е. Домаром12 в 1944 г. на основе разработанной им модели, которая увязывает размер государственного долга с размером ВВП, а прирост государственной задолженности — с ростом экономики. С помощью этой модели он сделал несколько выводов: Во-первых, постоянно растущий государственный долг не обязательно ухудшает будущую налогово-бюджетную ситуацию вследствие повышения налоговых ставок и роста государственных расходов, связанных с обслуживанием долга. Определяющей величиной в случае финансированных ставок процента (доходности государственных облигаций) и доли задолженности в ВВП является темп экономического роста. Во-вторых, при положительных темпах роста ВВП обслуживание государственного долга осуществляется безболезненно. Экономический рост создает предпосылки для увеличения государственного долга. Если доходность государственных облигаций равна темпу роста ВВП, то предельное значение процентных платежей в ВВП будет соответствовать уровню вновь образующейся задолженности в ВВП. В-третьих, если уровень процентных ставок выше темпов роста ВВП или если ВВП снижается, то расходы по обслуживанию долга превышают объем новых правительственных займов. Государство в этом случае будет вынужденно использовать для обслуживания своего долга дополнительные средства из бюджета. Современными экономистами13 происхождение государственного долга определяется следующими основными факторами: 1.Возникновение чрезвычайных обстоятельств (войн, больших стихийных бедствий). 2.Низкая эффективность общественного производства; высокий потенциальный вес убыточных предприятий в общем их количестве; 3.Нерациональная структура бюджетных расходов. 4.Несовершенство налоговой системы. 5.Некомпетентность руководства государства, его неспособность держать под контролем финансовую ситуацию в стране. 6.Большие расходы на содержание силовых структур. 7.Предоставление бесплатной помощи другим государствам. 8.Невозможность получения долгов от других государств. 9.Переход от административно-командной экономики к рыночной. 10.Неудовлетворительная работа государственных служб, в компетенцию которых входят сбор налогов и других отчислений. 11.Кража средств госбюджета. 107 12.Необходимость осуществления в особенно больших размерах государственных вложений (инвестиций) в экономику. 13.Кризис политической системы государства. 14.Низкая покупательная способность населения. В зависимости от этих факторов или их совокупности в большинстве стран используются следующие способы финансирования бюджетного дефицита: 1) кредитно-денежная эмиссия (монетизация); 2) увеличение налоговых поступлений в бюджет, а также доходов от приватизации, продажи государственного имущества; 3) долговое (кредитное) финансирование. В тоже время все три способа не лишены недостатков: Рост налогообложения приводит к подрыву трудовых стимулов и спаду производства, выпуск денег создает сильное инфляционное воздействие на экономику, а при долговом финансировании создается риск усиления налогового бремени в будущем. Принципы долгового финансирования оказали существенное влияние на современный этап развития теории о роли государственного долга, поскольку они стали использоваться многими европейскими странами при планировании бюджетов. Большинство населения до конца не понимает, что рост государственного долга сегодня связан с усилением налогового бремени на будущие поколения. При этом политики под давлением населения скрывают значительную часть бюджетного дефицита в сфере социального, медицинского страхования или пенсионного обеспечения путем создания дополнительных бюджетных или внебюджетных фондов, проведения квазифискальных мероприятий. С другой стороны, учитывая возраст и работоспособную продолжительность жизни, население одобряет кредитное финансирование расходов, которые запланированы как дефицитные. Таким образом, с помощью кредитного финансирования государственных расходов правительство решает проблемы развития экономики и социальной сферы, которые иначе просто недостижимы, или при попытке использования других методов финансирования дефицита бюджета несет значительные издержки. Ряд отечественных экономистов также придерживается мнения, что в отдельные периоды развития экономики бюджетный дефицит неизбежен и является оправданным14. Поэтому в целях контроля долговой нагрузки на бюджет и в качестве принятия мер постепенного ее снижения целесообразно в законе о бюджете установить предельное (оптимальное) соотношение долга и собственных доходов бюджета, которое не может быть превышено при исполнении бюджета. Подобные ограничения, предельные значения которых носят ориентировочный характер, установлены Договором о Европейском союзе от 7 февраля 1992 г. (Маастрихтский договор 15) для стран, желающих войти в еврозону. Государственная задолженность должна составлять менее 60% от ВВП, дефицит государственного бюджета — менее 3% от ВВП. В 108 случае превышения этих ограничений применяются штрафные санкции со стороны ЕС. Независимая группа экспертов Секретариата Конференции ООН по торговле и развитию, исследовавшая системы управления долгом 14 стран, еще в 1998 г. обозначила проблему международной задолженности, которая не может быть решена до тех пор, пока страны-должники не создадут административную структуру, способную эффективно управлять долговыми обязательствами.16 Поэтому в последние десятилетия многие развивающиеся страны приняли и принимают меры по совершенствованию или созданию системы управления долгом. Политика в области управления долгом и построение системы управления долгом являются необходимыми условиями для формирования обоснованной бюджетной политики государства и регионов и нормального функционирования бюджетного процесса. Существование государства только за счет постоянных заимствований невозможно. Увеличение государственного долга происходит в результате капитализации процентов по ранее полученным кредитам. Кроме того, он увеличивается вследствие обязательств, принятых государством к исполнению, но по различным причинам, не профинансированным в срок. Динамика государственного долга воздействует на ситуацию на денежном рынке. Рост долга сопровождается расширением денежной массы за счет работы печатного станка, расходованием сбережений экономических субъектов и избыточных резервов коммерческих банков, что повышает темпы инфляции. Сокращение долга ведет к сжатию денежной массы, которое снижает темпы экономического роста. В целях нейтрализации данных негативных последствий государство должно ужесточать денежно-кредитную и налоговую политику в период увеличения государственного долга, и смягчать ее по мере сокращения последнего. Среди положительных эффектов государственных заимствований выделяют следующие: 1. Они являются в основном неинфляционным источником финансирования дефицита бюджетов органов государственной власти различного уровня. 2. Правительственные структуры посредством предоставления государственных кредитов перспективным предприятиям и гарантий по займам и кредитам, привлекаемым эффективными хозяйственниками, могут способствовать ускорению социально-экономического развития страны. 3. Выпуская долговые обязательства, предназначенные для покупки физическими и юридическими лицами, государство воздействует на процесс целесообразной организации сбережений населения и инвестирования хозяйствующими субъектами временно свободных финансовых ресурсов. 4. При разумной организации функционирования отношений по формированию и обслуживанию государственного долга исполнительная 109 власть может эффективно распределять налоговое бремя во времени между поколениями населения страны. 5. Взаимные долговые обязательства разных стран являются фактором укрепления международного сотрудничества и взаимопонимания. Негативные последствия наращивания государственного долга: 1. Государственный долг - это стремление правительства страны жить за счет будущих поколений, поэтому его наращивание способно обострить противоречия между поколениями. 2. Задолженность перед внешним миром усиливает экономическую и политическую зависимость страны от других государств и международных организаций, снижает ее степень доверия в деловом мире. 3. В среднесрочной перспективе государственный долг ограничивает уровень потребления населения страны. Особенно это заметно по линии внешнего долга, обслуживание которого непосредственно связано с ограничением потребления и снижением уровня жизни населения. 4. Обслуживание государственного долга и выплата процентов по нему есть не что иное, как перераспределение текущих государственных доходов в пользу владельцев долговых расписок правительства. Поэтому государственный долг выступает как фактор социальной дифференциации, провоцирует наращивание налогового бремени, стимулирует инфляцию спроса, способствует повышению нормы ссудного процента, что делает непривлекательными многие инвестиционные проекты. 5. Обслуживание внешнего долга может подтолкнуть правительство к продаже иностранцам государственного имущества (активов), в первую очередь высокоэффективных и стабильно работающих государственных предприятий. Стремление реструктуризировать внешний долг (отодвинуть сроки платежа, обменять старые долги на новые и т. п.) может сопровождаться новыми, все более серьезными уступками иностранному капиталу. Таким образом, государственный долг влияет на экономический рост, денежное обращение, уровень инфляции, ставки рефинансирования, занятости, объема инвестиций в экономику страны в целом и реальный сектор экономики, может привести к сокращению инвестиционных ресурсов в экономике, нарушению воспроизводственных процессов, снижению экономического роста. В определении размеров государственного долга существуют различные подходы. Наиболее реалистичным считается определение доли государственного долга к ВВП или к экспорту. Можно утверждать, что богатые нации имеют большую возможность выдерживать государственный долг значительных размеров, чем бедные нации. Наличие внешнего долга предполагает передачу части созданного продукта за пределы страны. Рост внешнего долга снижает международный авторитет страны и подрывает доверие населения к политике ее правительства. Большая внешняя задолженность может привести 110 национальную экономику к серьезному экономическому кризису. Страна, имеющая большой внешний долг, вынуждена больше экспортировать, чем импортировать, для того чтобы выплачивать проценты по долгу и часть долга по своим обязательствам. Внутренний государственный долг рассматривается как «заем нации сам себе» и не влияет на общие размеры совокупного богатства нации. Определенные отрицательные последствия по его управлению перекрываются положительными эффектами от мобилизации дополнительных финансовых ресурсов в инвестиции или развитие экономики страны. Однако присутствует и ряд отрицательных последствий наличия внутреннего государственного долга: · погашение задолженности производится за счет бюджетных средств, т.е. за счет налогоплательщиков: таким образом, происходит переток доходов к владельцам государственных ценных бумаг, как правило, состоятельным слоям общества; · для уменьшения долга государство может увеличивать налоги, что может привести к макроэкономическим последствиям, таким как уменьшение инвестиций. · переложение налогового бремени на будущие поколения. ·действует эффект «вытеснения инвестиций» частных предпринимателей. Т.е. выход государства на ссудный рынок усиливает конкуренцию на денежном рынке, что в свою очередь приводит к увеличению процентных ставок на денежный капитал. Это лишает частный сектор какойто части инвестиций и соответственно «тормозит» экономическое развитие страны. Большой государственный долг ведет к «вымыванию капитала» из частного сектора, что ведет к замедлению экономического роста, следовательно, к снижению благосостояния в будущем. Дело в том, что облигации и акции частных предприятий, с одной стороны, и государственные облигации с другой, являются для экономических субъектов, осуществляющих сбережения, взаимозаменяемыми. Более того, вторые могут быть привлекательнее, поскольку обладают, как правило, более высокой надежностью по сравнению с ценными бумагами частного сектора. По мере роста государственного долга экономические субъекты накапливают все больше долговых обязательств государства. Средства, затраченные на их приобретение, могли быть вложены в частный сектор, что способствовало бы расширению их деятельности. Следует учитывать, что рост государственного долга может также порождать тенденции, косвенно противодействующие вымыванию капитала. Так, увеличение государственного долга может способствовать росту процентной ставки, а, следовательно, стимулировать сбережения. Поэтому можно говорить лишь о частичном вымывании частного капитала государственным долгом. Итак, воздействие большого государственного долга на состояние экономики в долговом периоде характеризуют следующие результаты: 111 происходит вымывание частного капитала, что ведет к замедлению темпов роста потенциального выпуска. усиление налогового пресса для обслуживания государственного долга подавляет стимулы к труду. возникающая необходимость обслуживания внешнего долга ведет к утечке финансовых ресурсов из стран, что сокращает потребление и инвестиции в национальной экономике. Каждое из указанных последствий затрудняет реализацию основной макроэкономической цели - обеспечение высоких устойчивых темпов экономического роста. В тоже время в условиях динамично развивающейся экономики с устойчивыми, а главное – эффективными международными связями бюджетный дефицит (в разумных пределах) не страшен. Поскольку в долг жили и продолжают жить многие экономически развитые государства. Правда, при этом количество не должно переходить в отрицательное качество, т.е. сумма полученных государством в долг финансовых ресурсов не должна ложиться тяжким грузом на экономику страны, на плечи налогоплательщиков, сопровождаться сокращением социальных программ. Взаимосвязь внутреннего и внешнего долга. Взаимосвязь и взаимозависимость внешнего и внутреннего долга предопределяется общностью назначения привлекаемых государством заимствований. Сегодня, как следует из опыта западных стран, деление государственного долга на внутренний и внешний имеет все меньшую значимость. Этому способствует устойчивая конвертируемость национальных валют, а также сближение базовых условий на рынках внутреннего долга с состоянием и динамикой мировых финансовых рынков. Тем самым обеспечиваются условия общего подхода к управлению внутренним и внешним долгом, что ускоряет также процесс оперативного принятия необходимых решений. Значение взаимосвязи внешнего и внутреннего долга для экономики в том, что приток капитала на фоне увеличения внешнего долга способствует исключению эффекта вытеснения частных инвестиций, что нередко сопровождается налоговой реформой стимулирующего типа, нацеленной на снижение ставок налогообложения и расширение налоговой базы. Эффект вытеснения инвестиционного спроса предполагает, что при заданной кривой инвестиционного спроса частные инвестиции сокращаются из-за повышения процентных ставок, которое возникает в случае долгового финансирования бюджетного дефицита. Однако, если экономика первоначально находится в состоянии спада, то рост государственных расходов будет оказывать на нее стимулирующее воздействие через эффект мультипликатора. Таким образом, в известных обстоятельствах один и тот же механизм – долговое финансирование бюджетного дефицита – может как вызвать эффект вытеснения частных инвестиций, так и его исключить. Поэтому взвешенная оценка эффективности бюджетно-налоговой политики в 112 условиях увеличения государственного долга требует углубленного макроэкономического анализа. Проявление эффекта вытеснения оказывается тем более существенным, чем выше международная мобильность капитала и активнее его приток в данную страну под влиянием превышения внутренних рыночных ставок процента над их среднемировым уровнем. При долговом финансировании бюджетного дефицита ставки процента поднимаются особенно значительно в том случае, когда стимулирующая фискальная политика сопровождается ограничением предложения денег в целях снижения уровня инфляции. Долговое финансирование дефицита госбюджета увеличивает спрос на деньги, а Центральный банк ограничивает их предложение. Это сочетание мер экономической политики стимулирует быстрый рост процентных ставок. Повышение процентных ставок на внутреннем рынке увеличивает зарубежный спрос на ценные бумаги данной страны, что вызывает приток капитала и увеличение суммы внешнего долга. Обслуживание внешнего долга требует передачи части реального выпуска продукции в распоряжение других стран, что может вызвать сокращение национального производства в будущем. Возросший зарубежный спрос на отечественные ценные бумаги сопровождается повышением общемирового спроса на национальную валюту, необходимую для их приобретения. В результате обменный курс национальной валюты повышается, что способствует снижению экспорта и увеличению импорта. Сокращение чистого экспорта оказывает сдерживающее воздействие на экономику: в экспортных и в конкурирующих с импортом отраслях снижается занятость и выпуск, возрастает уровень безработицы. Поэтому первоначальное стимулирующее воздействие бюджетного дефицита может быть ослаблено не только за счет эффекта вытеснения, но и за счет отрицательного эффекта чистого экспорта, ухудшающего состояние платежного баланса страны по счету текущих операций. Но одновременно приток капитала увеличивает внутренние ресурсы и способствует относительному снижению процентных ставок на внутреннем рынке. В итоге масштабы эффекта вытеснения относительно сокращаются. Повышение процентных ставок на внутреннем рынке увеличивает зарубежный спрос на ценные бумаги данной страны, что вызывает приток капитала и увеличение суммы внешнего долга. Обслуживание внешнего долга требует передачи части реального выпуска продукции в распоряжение других стран, что может вызвать сокращение национального производства в будущем. Дефицит счета текущих операций, связанный с неблагоприятным торговым балансом, финансируется за счет чистого притока капитала, который может принимать следующие формы: 1. Международные займы. Займы у иностранных правительств, МВФ, Всемирного Банка или у коммерческих банков за рубежом увеличивают размеры внешнего долга. 113 2. Продажа активов иностранным инвесторам. Выручка от продажи долгосрочных активов используется для финансирования дефицита платежного баланса по текущим операциям. 3. Прямые инвестиции, предполагающие ввоз в страну иностранной валюты в целях организации новых предприятий по производству продукции. Эта валюта может быть использована для покрытия дефицита текущего счета. 4. Использование резервов. Страна может расходовать часть своих официальных резервов иностранной валюты для урегулирования платежного баланса. В случае осуществления любого из этих мероприятий чистые зарубежные активы страны снижаются. Угроза сочетания кризиса платежного баланса и кризиса внешней задолженности возникает в том случае, когда правительство увеличивает долг за счет зарубежных займов, размеры которых значительно превосходят дефицит счета текущих операций. Если эти заемные средства используются не на инвестиции в национальную экономику, а на покупки известного количества иностранных активов в других странах (земельных участков и т.д.), то ресурсы иностранных займов оказываются использованными на финансирование оттока частного капитала из страны, принимающего в этом случае форму так называемого "бегства" капитала. Теоретически любое превышение вывоза капитала над ввозом в виде кредитов, инвестиций или банковских активов может трактоваться как ”бегство” капитала из-за ограниченности возможностей инвестирования этих средств во внутренней экономике. Это совершенно нормальное явление в странах с развитой рыночной экономикой, которое может быть следствием, например, ограничительной денежной политики правительства и служить своеобразным индикатором эффективности такой политики. Государство, испытывающее дефицит национального капитала, занимает не только на внутреннем рынке, но и на внешнем рынке. Существует ряд положительных и отрицательных сторон внешних заимствований. Во-первых, их надо обязательно возвращать, отказ от выполнения внешних обязательств означает суверенный дефолт, а следовательно, потерю даже минимального кредитного рейтинга, исключение страны из системы международного рейтинга - важного источника увеличения национального капитала. Во-вторых, внешнее заимствование - это не только существенный источник покрытия дефицита госбюджета, но и дефицита платежного баланса, который покрывается только твердой валютой. Крупные ежегодные бюджетные дефициты, как правило, стимулируют импорт и сдерживают экспорт, а превышение импорта над экспортом - важный фактор отрицательного сальдо платежного баланса. Кроме того, бюджетный дефицит способствует росту процента на внутреннем рынке в силу высокого спроса правительства на заемный капитал, что ведет к вытеснению частного 114 капитала с кредитного рынка и сокращению инвестиций в реальную экономику. Высокие проценты по госбумагам делают их привлекательными для иностранных инвесторов. Даже если возросший на этой основе приток иностранной валюты в какой-то мере снизит рыночную ставку процента и пойдет на финансирование балансов и капвложений, все равно он ведет к росту внешнего долга, следовательно, к сокращению национального производства в стране должника. Страны прибегают к внешним заимствованиям, поскольку они дают средства для неинфляционного покрытия дефицита бюджета. Еще один путь решения этой проблемы - заимствования на внутреннем рынке - далеко не всегда продуктивен, и к тому же не все страны могут это себе позволить. Заимствования внутри страны всегда влекут к сокращению ее инвестиционных возможностей, причем - в ближайшей перспективе, что ставит под угрозу обеспечение экономического роста. Очевидно, что многим странам, находящимся в состоянии падения производства, масштабные заимствования на внутреннем рынке для неинфляционного покрытия дефицита госбюджета менее предпочтительны по сравнению с внешним финансированием - особенно долгосрочным. При этом необходимо отметить, что хотя практически все страны прибегают к внутренним заимствованиям, но некоторые делают это без ущерба для развития национального инвестиционного процесса (например, США), а некоторые доводят до кризиса (пример - пирамида ГКО-ОФЗ и последующий дефолт по внутреннему долгу в Роcсии в 1998 г.). Проблема внешнего долга имеет важный социально-экономический и политический аспект. Получение внешних кредитов, как правило, обуславливается жесткими требованиями к стране-заемщику, которая теряет свою финансово-экономическую независимость. Практически внешний кредитор управляет страной. Особенно это относится к слабо развитым странам и странам с развивающейся экономикой. Стоит ли в связи с этим брать внешние кредиты? Любые кредиты надо брать только в том случае, если они способствуют экономическому росту и повышению уровня жизни. В противном случае заемный капитал ложится тяжелым бременем на финансы и экономику страны, превращая ее в сырьевой придаток и рынки сбыта для стран-кредиторов. Рациональное использование внешних заимствований прямо и непосредственно связано с уровнем развития и эффективности макроэкономики. В высокоразвитых странах внешние кредиты и займы положительно влияют на экономику, особенно в условиях циклического подъема, так как большая их часть идет на инвестиции в основной капитал, а не на потребление. В странах, где спрос на ссудный капитал достигает огромного размера, госдолг важный элемент рыночного механизма, посредством которого сбережения трансформируются в инвестиции, стимулируя экономический рост и повышение благосостояния народа. 115 В странах со слабой, отсталой, и тем более, кризисной экономикой госдолг из стимула развития производства превращается в фактор, угнетающий и тормозящий экономический подъем. Довольно значительная часть стоимости национальной экономики уходит в страны-кредиторы. Оценивая, например, степень остроты долговой проблемы для США, необходимо иметь в виду, что у этой страны самый большой ВВП в мире (около 16,8 трлн. долл17.) и она многие годы является ведущим экспортером товаров и услуг в мире. В целом, развитые страны одновременно являются и крупнейшими кредиторами, поэтому степень доверия к ним как должникам высока. Другое дело - бедные страны, которые готовы брать в долг под высокие проценты, но, как правило, оказываются не в состоянии этот долг вернуть. Растущий внешний долг у таких стран в конечном итоге создает ситуацию так называемой «долговой петли» (когда все новые внешние заимствования идут главным образом на погашение ранее полученных займов, кредитов, ссуд). Иногда страны-должники отказываются от своих обязательств по обслуживанию внешнего долга. Подобную ситуацию называют долговым кризисом или дефолтом. В современных условиях и страны-должники, и страны-кредиторы стараются не доводить ситуацию до дефолта, хотя примеров такого рода и в последние годы встречается достаточно много (Греция, Кипр). Для того, чтобы не отказаться в ситуации «долговой петли», правительства стран-должников должны проводить активную политику по управлению своим долгом. Методы управления государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимается совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга , а также мероприятия, направленные на погашение долга. Управление государственным долгом можно рассматривать в широком и узком смыслах. В широком смысле управление государственным долгом предполагает: формирование политики в отношении государственного долга; определение основных показателей и предельных значений государственной задолженности; определение приоритетных направлений использования привлечённых ресурсов. В узком смысле управление государственным долгом предполагает определение условий выпуска, обращения и погашения конкретных ценных бумаг. Система организации управления государственным долгом состоит из следующих элементов: концепции управления государственным долгом и долговой политики; субъектов управления государственным долгом; правового и нормативного обеспечения; 116 методов и принципов управления; учёта и регистрации долговых обязательств; управления рисками; программы государственных внутренних и внешних заимствований и других элементов. Целью управления государственным долгом является нахождение оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению. Основным условием успешного регулирования долга является обеспечение экономического роста, увеличение на этой основе общей величины доходов в стране, в том числе доходов бюджета. При значительных масштабах задолженности приходится решать противоречивую задачу ограничения потребляемой части ВВП для выплаты внешних долгов и их обслуживания. В процессе управления государственным долгом решаются следующие задачи: максимально возможное сокращение затрат на его обслуживание и погашение с учётом конъюнктуры мирового рынка; обеспечение своевременного исполнения долговых обязательств по погашению и обслуживанию внутренних и внешних долгов; минимизация долга для заёмщика; эффективное использование заимствований и другие. Одним их элементов управления государственным долгом является регламентирование допустимых пределов роста долга в планируемом периоде либо установление предельно допустимого уровня долга по отношению к валовому внутреннему продукту. Для оценки долгового бремени страны в международной практике используются различные методы. Наиболее распространенной является методика Всемирного банка18, по которой уровень кредитоспособности определяется через систему следующих показателей: отношение внешнего долга к ВВП. Характеризует размер долга как долю производительных возможностей страны. Критический уровень -- 50%; отношение внешнего долга к экспорту товаров и услуг. Характеризует экспортные возможности страны в сопоставлении с накопленным внешним долгом. Критический уровень -- 220%; отношение годовых платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга к экспорту товаров и услуг. Характеризует непосредственную тяжесть долгового бремени страны. Критический уровень -- 25%. отношение выплат процентов по внешнему долгу к объему экспорта товаров и услуг. Также применяется классификация стран по степени тяжести (бремени) внешнего долга: если значение первого показателя более 80 % или отношение 117 платежей по обслуживанию внешнего долга будущего года к валовому внутреннему продукту превышает 220 % на протяжении трех лет, то страна относится к категории несущих тяжелое бремя внешней задолженности; если первый показатель находится в пределах 18-80 % или отношение платежей по обслуживанию внешнего долга будущего года к валовому внутреннему продукту менее 220 %, то страна относится к категории имеющих умеренную внешнюю задолженность. Следующим важным направлением в системе управления государственным долгом является контроль над соотношением внутреннего и внешнего долга. При высоком уровне внешнего долга, по сравнению с внутренним, целесообразно дополнить систему показателей еще одним соотношением: внешнего долга и объема экспорта, так как последний является основным источником поступления валюты для расчета с иностранными кредиторами. Для обеспечения наличия в стране иностранной валюты для платежей по внешнему долгу применяются различные меры валютного контроля. В их числе обязательная продажа экспортной выручки, контроль за переводом валюты за рубеж, строгая регламентация целей, на которые может приобретаться иностранная валюта, занижение курса национальной валюты с целью стимулирования экспорта и ограничения импорта. Многие страны применяют для управления государственным долгом модели формирования оптимального долгового портфеля, направленные на снижение рисков и стоимости обслуживания долга. При этом разрабатывается базовая модель портфеля, сбалансированная в части видов валют, сроков погашения, графиков платежей, структура процентных ставок и т.п. Затем разрабатываются методы достижения базовой модели с помощью различных операций с государственными ценными бумагами. Такие методы управления применяются в Ирландии, Дании, Швеции, частично -- в Бельгии, Португалии, Австрии, Италии, Аргентине и других странах. В системе управления внешним долгом важное место занимает осуществление специальных приватизационных программ. Как и в других рассмотренных выше случаях, данный инструмент имеет различные схемы применения. Один из них - приватизация предприятий отечественными инвесторами для пополнения бюджетных доходов, которые в последующем могут быть использованы для погашения или обслуживания внешнего долга. Второй вариант представляет собой приватизацию предприятий иностранными инвесторами также с целью пополнения финансовых ресурсов государства, необходимых для обслуживания внешнего долга. Третий вариант предполагает непосредственный обмен государственных облигаций на акции приватизируемых предприятий. Эмиссии государственных облигаций, конвертируемых в акции приватизируемых компаний, успешно применялись во многих странах и на большие суммы. В их числе Италия, Испания, Индия, Пакистан и другие. 118 В рамках совершенствования системы управления внешним долгом внедряются разные методы коммерческой деятельности. Например, создание специальной коммерческой структуры, действующей в интересах министерства финансов, но получающей доходы в зависимости от результатов деятельности по управлению государственным долгом, либо нескольких аналогичных структур, конкурирующих между собой. Широкое использование мирового опыта управления внешним долгом позволило бы многим странам с меньшими издержками решить собственные долговые проблемы. Политика эффективного управления государственным долгом может включать в себя следующие направления: — сохранение государственного долга на уровне, поддерживающем экономическую стабильность страны; — создание такой системы государственных займов, чтобы выполнение обязательств по ним сопровождалось наименьшими издержками и минимальным риском для экономической безопасности страны; — минимизация стоимости долга за счет увеличения срока заимствований; — своевременное и полное исполнение обязательств по долгу, чтобы не допускать начисление штрафных санкций за просрочку и обеспечить странезаемщику положительной кредитной истории; — направление заемных средств на целевые нужды; — создание централизованной системы управления долгом для обеспечения мер по сокращению задолженности и осуществление более эффективного и строгого контроля за привлечением и использованием средств; — координация политики по обеспечению обязательств и обслуживанию государственного долга с финансовой и экономической политикой; — обмен информацией о принятии стратегических и оперативных решений по управлению долгом на национальном и глобальном уровнях; — применение разнообразных методов управления государственным долгом. Методы управления государственным и муниципальным долгом можно условно разделить на административные и рыночные. К методам, характерным преимущественно для административных подходов регулирования долга, относятся, в частности, конверсия, консолидация, унификация, отсрочка погашения, списание долга, аннулирование долга и др. К методам управления, характерным для рыночной модели регулирования долга, относятся, в первую очередь, реструктуризация, доразмещение облигаций, выкуп долга, обмен долга и др. Административные методы основаны на быстром и четком выполнении отдельных распоряжений органов государственной власти и управления; они 119 не предусматривают оценку экономической эффективности и результатов действий по управлению государственным долгом. Финансовые методы состоят в выборе способов и форм обеспечения погашения государственного долга с помощью анализа финансовых показателей и нацелены на максимизацию эффекта от привлекаемых займов при минимальных издержках, связанных с их погашением и обслуживанием. Наиболее оптимальное сочетание административных и финансовых методов обусловлено внутренними и внешними экономическими и политическими факторами. Реструктуризация долга – изменение графика погашения основного долга и уплаты процентов по нему. Реструктуризация внешнего и внутреннего долга может быть проведена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга. Конверсией называется изменение первоначальных условий займа, касающихся доходности. Чаще всего происходит изменение номинального процента с целью снижения государственных расходов, связанных с выплатой процентов по долгу. Изменение условий займов, касающееся его сроков, называется консолидацией государственного долга. При этом государство не изменяя доходности облигаций, превращает краткосрочные обязательства в среднеили долгосрочные. Унификация – объединение нескольких займов в один заем. В результате этой операции образуется консолидированный (или фундированный) долг. Помимо этих основных методов управления государственным долгом правительство может выкупать займы, обращающиеся на фондовом рынке, давая соответствующие поручения центральному и коммерческим банкам. Рефинансирование долга – погашение накопившейся задолженности путем размещения новых займов Погашение займов осуществляется путем выкупа (возможен досрочный выкуп) облигаций у инвесторов, проведения тиражей выигрышей по выигрышным займам, проведения тиражей погашения по выигрышным и процентным займам, амортизации долга (погашение долга частями). Выплата доходов производится при выкупе у инвесторов дисконтных облигаций в виде разницы между ценой выкупа и ценой размещения займа, путем ежеквартальной (полугодовой или годовой) оплаты купонов или оплаты выигрышей по облигациям, попавшим в тираж. Обмен облигаций по регрессивному соотношению – несколько ранее выпущенных облигаций займа приравниваются к одной новой. К новым методам покрытия обязательств перед странамикредиторами является погашение долга товарными поставками, обмен долговых обязательств на акции и облигации компаний страны-должника, оплата долга в местной валюте с последующим обращением ее в инвестиции или собственность, обмен на долговые обязательства третьих стран и другие. 120 Эти методы управления государственным внешним долгом обычно объединяют в понятие конверсия внешнего долга, под которой в данном случае понимают реализацию всех механизмов, обеспечивающих замещение внешнего долга другими видами обязательств, менее обременительными для экономики страны-должника. Эти формы управления государственным долгом относятся как к внешнему, так и к внутреннему. Однако управление внешним долгом имеет свою специфику: чрезмерный рост внешнего долга угрожает безопасности страны, означает фактически ее банкротство. Управление внешним долгом должно осуществляться на стадии привлечения внешних займов, их использования и погашения. Управление внешним долгом на стадии привлечения кредитов в Российской Федерации осуществляется путем установления предельных размеров внешнего долга и государственных гарантий в Законе о бюджете на соответствующий финансовый год. Управление использованием внешнего долга осуществляется в трех формах: 1) Финансовое размещение - финансирование инвестиционных проектов и развития экономики; это самый эффективный способ размещения внешнего долга; 2) Бюджетное использование - финансирование текущих бюджетных расходов и дефицита государственного бюджета, в том числе обслуживание внешнего долга; 3) Смешанное бюджетно-финансовое размещение. Управление погашением внешнего долга предусматривает использование различных источников его погашения: бюджетных средств, золотовалютных резервов, новых заимствований, конвертации задолженности в акции предприятий. Каждая из указанных мер имеет определенные последствия. В случае отказа от долгов государство не сможет рассчитывать на кредиты в перспективе. Использование новых заимствований для выплаты старых долгов ведет к дальнейшему росту государственного долга. Применение пролонгирования продлевает сроки выплаты государственного долга, но суммы процентов при этом возрастают, поскольку процент придется выплачивать не только по сумме долга, но и по величине не выплаченного процента. При реструктуризации долг переводится в ранг долгосрочных, процентные выплаты при этом не возрастают, ввиду чего данная мера считается предпочтительнее предыдущей. Конверсия государственного дога предполагает его перевод в долгосрочные иностранные инвестиции при покупке в счет долга странами-кредиторами отечественной недвижимости, акций отечественных предприятий и т.д. Безнадежные долги возникают вследствие того, что ранее страна предоставила кредиты другим странам, которые в настоящее время не могут по ним рассчитаться. Хотя безнадежные долги продаются данной страной по 121 значительно меньшей стоимости, их реализация позволяет выручить определенные средства для погашения государственного долга. Механизмы сокращения внешней задолженности: 1) Выкуп долга - предоставление стране должнику возможности выкупить свои долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг. Выкуп осуществляется за наличные средства со скидкой с номинальной цены в пользу должника. Иностранная валюта, необходимая для таких операций, может быть одолжена или предоставлена "в дар" данной стране. 2) Обмен долга на акционерный капитал (своп) - предоставление иностранным банкам возможности обменивать долговые обязательства данной страны на акции ее промышленных корпораций. При этом иностранные небанковские организации получают возможность перекупать эти долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг со скидкой при условии финансирования прямых инвестиций или покупки отечественных финансовых активов из этих средств. Во всех этих случаях иностранный инвестор получает "долю" в капитале данной страны, а ее внешняя задолженность при этом уменьшается. 3) Замена существующих долговых обязательств новыми обязательствами (в национальной или иностранной валюте). При этом ставка процента по новым ценным бумагам может быть ниже, чем по старым, при сохранении номинальной стоимости облигаций. Беднейшим странам-должникам предоставляется выбор одного из вариантов помощи со стороны официальных кредиторов (например, членов "Парижского клуба19"): 1) частичное аннулирование долга; 2) дальнейшее продление сроков долговых обязательств; 3) снижение ставок процента по обслуживанию долга. Эффективное управление государственным долгом, как в индустриальных, так и в переходных экономиках не может осуществляться автономно от других мер бюджетно-налоговой политики правительства, так как является составной частью общей системы управления государственными расходами. Приток капитала на фоне увеличения внешнего долга способствует элиминированию эффекта вытеснения частных инвестиций, угроза которого нередко сопровождает налоговую реформу стимулирующего типа, нацеленную на снижение ставок налогообложения в сочетании с расширением налоговой базы. Расходы по обслуживанию государственного долга являются наименее эластичной статьей расходной части государственного бюджета. Так как эластичность трансфертных выплат также весьма невелика, то ограничение темпов роста других статей государственных расходов и повышение их эффективности является в странах с переходной экономикой ведущим фактором снижения напряженности в бюджетно-налоговой сфере. Аннулирование квазифискальных операций и включение соответствующих 122 счетов в систему государственного бюджета восстанавливает доверие к экономической политике правительства и Центрального Банка, особенно в том случае, если это сопровождается созданием адекватных рыночной экономике институциональных структур по управлению государственными расходами - бюджетного управления и казначейства, в функции которого входит и обслуживание государственной задолженности. Таким образом, система обслуживания государственного долга представляет собой мощный инструмент перераспределения доходов производственного сектора в пользу финансового сектора. Данный вывод относится как к добровольной, так и к принудительной формам заимствования. В первом случае используется опосредованный способ перераспределения через аномальный уровень доходности инструментов. Во втором — практикуется непосредственный способ перераспределения через неэквивалентные, монопольно низкие цены покупки инструментов государственного долга финансовыми посредниками у первичных владельцев, представляющих главным образом производственный сектор. Очевидным результатом такого перераспределения является относительное сокращение доходов у производственного сектора и рост доходов у финансового сектора. При этом часть сверхдоходов используется финансовым сектором откровенно непроизводительно. Часть сверхдоходов используется “производительно”, т.е. вкладывается в развитие экономики, однако в те ее отрасли, которые не способны обеспечить формирование фундамента для сбалансированной и высокоорганизованной экономики (импорт потребительских товаров, экспорт сырья). Лишь несущественная часть таких доходов расходуется в целях действительного развития экономики через участие в капитале предприятий и предоставление средств на модернизацию технологии. Экономическим итогом функционирования рыночной системы государственного долга выступает общее существенное сужение инвестиционных возможностей экономики. 123 Социальные последствия значительной государственной задолженности. Состояние чрезмерной задолженности может сказываться на экономической активности через самые различные каналы. Крупные платежи по долгу способны вести к уменьшению государственных инвестиций, что, в свою очередь, может вызывать сокращение частных инвестиций. Высокий уровень долга может уменьшать возможности проведения антициклической налогово-бюджетной политики, тем самым обусловливая повышение изменчивости и сдерживание активности частного сектора. Более того, высокая задолженность может снижать стимулы государства к проведению способствующих росту мер стабилизации и реформ политики, поскольку выгоды от этого пойдут на обслуживание иностранного долга. Поскольку при этом повышается риск вносящего искажения налогообложения прибыли, доходов от капитала и активов, высокий уровень задолженности может создавать общие отрицательные стимулы для частных сбережений и инвестиций. Это тоже негативно сказывается на экономическом росте и усугубляет связанные с чрезмерной задолженностью проблемы. Серьезной причиной нарастания долгов развитых стран стала своеобразная реализация модели социального государства. По мнению многих экспертов, ошибочными являются не сами цели социального государства, а те параметры их достижения, которые позволили себе развитые страны под нажимом политических, часто популистских требований. Возможности значительного наращивания потребления базировались исключительно на стабильной кредитной истории этих стран и готовности мировых инвесторов их кредитовать. В настоящее время европейский кризис государственной задолженности и общемировая финансовая дестабилизация оборачиваются невероятным давлением на политических и экономических лидеров. В 2012 году, когда примерно в 60 государствах, включая Китай, Францию, Россию и США, происходит смена политического руководства, можно наблюдать значительный разрыв между экономической и политической составляющей мирового диалога по вопросам финансового оздоровления. С точки зрения экономического здравого смысла, целесообразными являются далеко идущие меры, такие как расширение долга и реструктуризация, однако в ходе политических дебатов внимание в основном уделяется увеличению доходов и сокращению расходов. И то, и другое несет краткосрочный эффект, который хоть и необходим на политической арене, но ни в коем случае не достаточен для решения вопроса государственного долга в большинстве развитых стран. Помочь справиться с кризисом может только правильное сочетание мер. Пока же проблема остается нерешенной, выплаты по процентам вырастут во всех крупных экономических державах. В настоящее время этот показатель составляют 1,5% от ВВП в Японии, 2,2% в США и 5,5% в Греции. Политические лидеры и крупные бизнесмены должны взять уровень задолженности под свой контроль. В противном случае выплаты по 124 процентам могут вырасти до 25% ВВП к 2040 году даже в таких развитых странах, как США. В «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности» за октябрь 2012 года МВФ делается вывод, что страны с уровнем долга выше 100 % ВВП характеризуются более низким ростом, но при этом также в нем обнаружено, что страны с высокими, но снижающимися относительными показателями задолженности имели более высокие темпы роста, чем страны с более низкими, но повышающимися коэффициентами задолженности. После уровня примерно в 95 % ВВП повышение отношения долга к ВВП на 10 процентных пунктов связано со снижением годовых темпов роста примерно на 0,15–0,20 процентного пункта в год32. Чрезмерный государственный долг, помимо негативного влияния на экономику, не позволяет некоторым государствам в полной мере выполнять свои обязательства по реализации прав человека, в частности в экономической и социальной сферах, а также в области культуры. Особое внимание данному вопросу уделяет Совет по Правам человека ООН33. В соответствии с международным правом главная обязанность государств заключается в том, чтобы обеспечить своим гражданам пользование такими основополагающими правами, как право на медицинское обслуживание, образование, питание, безопасную питьевую воду и надлежащее жилье. В то же время значительная внешняя задолженность часто затрудняет выполнение этой фундаментальной обязанности, разрушительно сказывается как на развитии, так и на реализации прав человека. Часто правительства некоторых стран вынуждены тратить больше государственных средств на погашение долга, чем на удовлетворение базовых потребностей населения (образование и здравоохранение). Эксперты ООН приводят следующие примеры34: - в сентябре 2012 года министр финансов Ямайки (внешний долг – 14,26 млрд.долл.США или 92% ВВП) заявил, что 80% рассчитанного бюджета государства уйдет на обслуживание внешнего долга, тогда как лишь 20% остается на развитие страны, например, на ремонт больниц, находящихся в ужасающем состоянии; - 25,2% бюджета Ливана в 2012 году (внешний долг – 34,4 млрд.долл.США или 88% ВВП) израсходовано на обслуживание внешнего долга и других финансовых обязательств; данный факт наносит определенный урон полномерному обеспечению социальных гарантий гражданам страны. Таким образом, тот факт, что ряд стран тратят большую часть собственных бюджетов не на программы, нацеленные на сокращение масштабов нищеты и улучшение ряда социальных условий, а на обслуживание долга, переводит проблему чрезмерной внешней задолженности и погашения этой задолженности в плоскость проблем прав человека. Правительства не должны оказываться в положении, когда они не могут обеспечить реализацию основных прав человека из-за необходимости 125 погашать внешнюю задолженность. Приоритет этот ответственности можно проиллюстрировать на нескольких цифрах35: - 75 миллионов детей младшего школьного возраста не ходят в школу; - около 10 миллионов детей ежегодно умирают по причинам, которые можно было бы предотвратить при проведении надлежащей социальноэкономической политики; - 1 млрд. 200 млн. человек не имеют доступа к чистой воде. В настоящее время в мире действует ряд Инициатив по облегчению бремени государств-должников, среди наиболее значимых36: 1) Инициатива в отношении стран, имеющих высокую задолженность (БСВЗ), инициированная Всемирным банком и МВФ. Облегчение бремени задолженности в рамках БСВЗ обуславливается прогрессом, достигнутым соответствующими странами в разработке и реализации социальной политики и стратегии по борьбе с бедностью. 2) Многосторонняя инициатива по облегчению бремени задолженности (МИОБЗ). МИОБЗ предоставляет 100% финансирования для облегчения бремени задолженности трех многосторонних учреждений - МВФ, Международной ассоциации развития и Африканского банка развития бедным странам с высокой задолженностью, и призвана помочь этим странам добиться прогресса на пути к выполнению Целей развития тысячелетия. Данные Инициативы уже принесли свои некоторые плоды, однако их эффект зачастую имеет ограниченный и кратковременный характер. В частности, доходы от уменьшения бремени задолженности нередко нивелируются другими факторами, включая условия, которые выдвигаются для облегчения бремени задолженности, а также неконкурентоспособностью развивающихся стран и их дискриминацией в системе мировой торговли. Большие платежи по погашению и условия по облегчению бремени задолженности, а также новые займы, которые ограничивают государственные расходы (даже в ущерб финансированию основных государственных услуг, таких, как образование и здравоохранение), ставят на первое место обслуживание долга, а не удовлетворение основных потребностей. Это не только усугубляет нищету, но и оказывает особенно сильное негативное влияние на доступ к образованию и здравоохранению в развивающихся странах. Условия, которыми оговаривается облегчение бремени задолженности, ограничивают инвестиции в образование и здравоохранение во многих странах с низким доходом. Согласно исследованию Центра "Европа - Третий мир" (CETIM) выполнение этих условий имеет ряд отрицательных последствий для населения стран – должников37: -приватизация государственных предприятий нередко приводит к крупным сокращениям рабочих мест, лишая тем самым многих людей источников существования; -сокращение государственных расходов на государственные услуги (такие, как образование, здравоохранение и жилища) и/или введение оплаты 126 за доступ к этим услугам, что, как правило, несоразмерно затрагивает большинство уязвимых слоев общества (женщин, детей, инвалидов и малоимущих); -увеличение масштабов нищеты, неравенства и безработицы. Погашение задолженности также оказывает отрицательное воздействие на реализацию и других фундаментальных прав человека, помимо права на здравоохранение и образование. Например – право на свободу и личную неприкосновенность: согласно исследованию НПО Fair Trials International, с 2007 по 2011 год количество нарушений данного права у подозреваемых во время судебных разбирательств увеличилось в Европе на 250%; среди стран с наихудшими показателями лидируют государства, обремененные значительными внешними задолженностями: Греция, Италия, Испания38. Очевидно, что списание задолженности не гарантирует, что ресурсы, получаемые в результате экономии, будут использованы правительствами для поощрения прав человека. Государства, которые получают выгоду от списания задолженности, должны создать механизмы, обеспечивающие демократические и прозрачные процессы планирования бюджета. Не менее важными являются механизмы подотчетности, которые сводят к минимуму возможность коррупции и обеспечивают доступные средства подачи жалоб и правовой защиты. 2.3. Перспективы сокращения долгового бремени стран мира. Нынешний мировой финансовый кризис является по существу долговым, ибо наступил он тогда, когда должники оказались не в состоянии обслуживать и возвращать свои долги. Сначала в такую безвыходную ситуацию попали клиенты ипотечных фондов и сами эти фонды, затем коммерческие банки и инвестиционные фонды, выдававшие потребительские кредиты населению и кредитовавшие предприятия и другие юридические лица, и наконец целые государства, которые не могли расплачиваться по своим долгам. Причина всюду была одна и та же - неспособность заемщиков обслуживать свою задолженность в условиях, когда стало невозможно вовремя перекредитоваться и погашать свои долги с помощью новых заимствований. В результате наступил всеобщий платежный затор, который правительства стран смогли временно ликвидировать путем вливания немалых бюджетных средств в неликвидные звенья кредитно-банковской системы и в наиболее важные корпорации. Но вскоре и правительства, по крайней мере, многие из них оказались в аналогичной ситуации неплательщиков по своим долговым обязательствам. Тем самым круг долгового кризиса замкнулся, втянув в себя международные экономические организации, вынужденные участвовать в решении этой острой проблемы. Рост внешней задолженности происходит в процессе перелива капитала между странами в виде кредитов и займов, прямых и портфельных инвестиций, а также перераспределения прибылей и прочих денежных средств. Однако трансграничный перелив капитала привел к долговому кризису не сам по себе, а вследствие резкого изменения условий 127 заимствования. Погашение кризиса неплатежей корпораций и банков вливаниями средств из государственных бюджетов и резервных фондов повлекло за собой ухудшение финансового положения ряда стран, и без того подорванного в результате быстрого увеличения государственных долгов в предкризисные годы, когда имелись благоприятные условия для практически неограниченного заимствования - заемных денег на финансовых рынках было много, и предоставлялись они на длительные сроки по сравнительно низким процентным ставкам. Меры антикризисной политики, принимавшиеся правительствами, потребовали выделения из бюджетов значительных средств, которых не оказалось в наличии. Поскольку сократившиеся бюджетные доходы не обеспечивали финансирования возросших государственных расходов, намного увеличились дефициты бюджетов, для покрытия которых пришлось привлекать заемные средства в основном из иностранных источников путем выпуска гособлигаций и получения кредитов в зарубежных банках. Все это привело к росту общей задолженности и ее наиболее чувствительной для любой страны части - внешнего суверенного долга. Стремительно предпринятые экстраординарные меры позволили избежать обвала экономик в развитых странах в 2008 г. и, как следствие, и в развивающихся. Беспрецедентные меры по выкупу плохих активов Центробанками, предоставлению прямой финансовой помощи крупнейшим банкам позволили избежать катастрофического сценария и выиграть время для принятия мер. Однако проблемы остались: Зарплаты и средние доходы продолжают стагнировать в США (реальные доходы 90% домохозяйств США упали на 12% с 2007 по 2009 и ещё на 2% с 2009 по 2012) и в ЕС (в условиях резкого сокращения госрасходов в рамках ужесточения бюджетной дисциплины). Объемы госдолгов развитых стран продолжают нарастать, хотя и медленнее, чем раньше. Развивающиеся рынки, в смысле долгов, возможно, и в лучшей форме, чем развитые страны, но рост стоимости активов и цен на сырьё может оказать негативное воздействие на их экономику. Главная проблема – отсутствие роста глобального спроса из-за отсутствия роста доходов 90% населения развитых стран – до сих пор не решена. Многие экономисты39 ожидают продолжения стремительного роста покупательной способности среднего класса развивающихся стран. Однако по мере роста этой покупательной способности производства начинают переноситься из «продвинутых» развивающихся стран в страны с более низкой зарплатой, что может этот рост затормозить. Согласно исследованиям Всемирной организации кредиторов40 (WOC) долговая нагрузка мировой экономики продолжает увеличивается, и, странам все сложнее не просто снизить объем своего госдолга, а хотя бы его стабилизировать. МВФ также считает, что ситуация с государственными 128 долгами развитых стран до 2016 года будет только ухудшаться, соотношение долгов развитых государств к ВВП достигнет уровня 116%41. По предварительным итогам 2013 года суммарный долг всех государств мира превысил $61 трлн. Большую часть этого объема (75%) составляют обязательства всего семи развитых экономик мира – стран G7. За предыдущий год они не только не улучшили ситуацию, но и нарастили свои долги на 5%. В целом в 2013 г., по оценкам МВФ, объем задолженности развитых стран вырос на 12% и составляет 110% от их суммарного ВВП42. В развивающихся странах ситуация не столь критична: за 2013 год общая сумма государственных долгов выросла на 1% и по отношению к ВВП составляет 34%. Наибольший прирост отмечается в странах Ближнего Востока и Северной Африки, где правительственные долги выросли на 5%. В других регионах прирост составляет 1–2% от уровня предыдущего года43. Многие эксперты44 все чаще склоняются к пессимистичному сценарию: в скором времени вполне реален кризис государственных финансов, который по своей мощи и последствиям многократно превзойдет финансовые кризисы прошлых лет. В настоящее время в основном все развитые страны имеют дефицитный государственный бюджет. Особенно резкое увеличение дефицита произошло в посткризисный период, в связи с необходимостью финансирования средств для стабилизации экономики. Рост экономики прекратился, ВВП стало сокращаться, расходы государственных аппаратов увеличились, что и привело к росту дефицита бюджета в процентах ВВП. В 2012 году вследствие принятых мер по бюджетной консолидации большей части из группы развитых стран удалось снизить дефицит государственного бюджета. Однако у ряда стран показатели дефицита бюджета остались чрезвычайно высокими, например, в Ирландии - 11,7% ВВП, Японии - 10%, Великобритании - 8%, США -8,1%. Впрочем, исходя из прогноза динамики роста госдолга относительно ВВП, намечается некоторое снижение этого показателя во второй половине текущего десятилетия. К тому же в своих оптимистичных сценариях эксперты МВФ делают ставку не на реальное снижение объемов государственных долгов, а как раз на увеличение ВВП45. На сегодняшний день задача обремененных долгами развитых стран состоит в том, чтобы взять рост задолженности под контроль. В то же время быстро развивающиеся и менее обремененные долгами государства, такие как Китай или Россия, должны внимательно следить за размером госдолга и не позволять себе ошибки, допущенные западными партнерами. Проанализируем, какие меры предпринимают государства и регионы мира для выхода из сложившейся кризисной ситуации, и какие прогнозы и рекомендации по урегулированию задолженности предлагают финансовые эксперты: Развитые страны: требуется продуманное сочетание кратко- и долгосрочных мер. 129 Помимо традиционных мер, таких как повышение налогов или сокращение расходов, развитые страны с высоким уровнем долга должны искать инновационные пути решения долговых проблем. К ним могут относиться инвестирование в проекты, ориентированные на ускорение роста, и перераспределение бюджетных средств в пользу инноваций, образования, инфраструктуры и эффективных социальных систем. Незначительное расширение долга при целевой инфляции в 5–7% является еще одним вариантом долгосрочных мер. США: Американские власти пытаются проводить реиндустриализацию за счет «сланцевой революции», возвращают производства из развивающихся стран и строят новые, пытаются сократить дефицит торгового баланса. В то же время восстановление экономики США происходит медленно (госдолг превысил 17 трлн.долл.). По данным за второй квартал 2013 года, рост ВВП страны составил 1,7% в годовом выражении. Прогнозы экспертов на оставшуюся часть этого года предполагают рост американского ВВП в 3-м квартале на 2,3%, в 4-м квартале – 2,7%. Между тем они улучшили прогноз экономического роста США с «низкого» до «сдержанного». Вероятность рецессии в американской экономике в следующие 12 месяцев оценивается аналитиками в менее 15%46. Дальнейшее негативное влияние может оказать сворачивание Федеральной резервной системой США стимулирующей программы, известной как «третье количественное смягчение». Свернуть ее глава ФРС Бен Бернанке планировал к середине 2014 года47. Отличительная черта неспокойной рыночной ситуации, связанной с ожидаемым сокращением осуществляемой ФРС США программы количественного смягчения, — непропорционально большое влияние, которое она оказывает на рынок госдолга развивающихся стран по сравнению с другими классами активов. Япония: Экономика Японии набирает обороты, чему способствует проводимая в стране налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика. Во втором квартале 2013 г. экономика страны выросла на 2,6% в годовом исчислении, темпы роста ВВП Японии в период с апреля по июнь 2013 г. года увеличились на 0,6%. . В первом квартале 2013 г. рост составил 3,8%. Это очень позитивные данные после годов стагнации. По прогнозам Банка Японии, ВВП страны в текущем финансовом году должен вырасти на 2,8%48. Немаловажным фактором является и наблюдаемое в последние полгода ослабление курса национальной валюты по отношению к доллару и евро, что крайне выгодно крупным японским корпорациям, ориентирующимся на экспорт. При этом рост государственного долга является одной из ключевых проблем национальной экономики. Власти страны в качестве одной из мер его по снижению намерены повысить потребительский налог с 5% до 8% с 130 апреля 2014 года49. После введения новой ставки, государство в течение года рассчитывает получить дополнительные 51 млрд. долл. США. Риски состоят в возможном замедлении экономики. Сейчас ЦБ Японии проводит достаточно агрессивную денежно-кредитную политику: глобальную эмиссию с целью девальвации йены и запуска внутренней инфляции, стагнации возможно будет избежать. Великобритании, как Японии и США, также придется вводить непопулярные меры, чтобы нормализовать госдолг - снизить его до 60 % ВВП к 2060 году. Причем сокращения размеров субсидий и пенсий, увеличения налога на недвижимость будет недостаточно - главным станет повышение налогового бремени и сокращение госрасходов. Евросоюз: резко сократил бюджетные расходы, добившись сокращения импорта и роста положительного торгового баланса до 4,5%. В этих условиях ЕЦБ продолжает смягчать денежную политику, стараясь любыми способами загнать деньги в экономику. Ставка рефинансирования уже сокращена на 0,25% и теперь составляет 0,5%. Однако пока это не дает ожидаемого эффекта — кредиты предприятиям снижаются. Часть денег попадает на фондовый рынок, и в апреле 2013 г. фондовые индексы ряда стран достигли своих исторических максимумов. При такой слабой экономической конъюнктуре есть все признаки надувания "пузырей". В 2013 г. число европейских государств с долгом выше 100% к ВВП увеличилось до уже пяти (Греция, Италия, Португалия, Ирландия, Бельгия). К началу II квартала 2013 г. госдолг стран Еврозоны вырос до 92,2% ВВП, а госдолга Евросоюза - до 85,9%50. По мнению экспертов51, эти данные свидетельствуют о провале политики жесткой бюджетной экономии, инициированной властями Германии весной 2012 г. Эти меры так и не позволили властям Еврозоны добиться сокращения госдолга, в то время как урезание бюджетных расходов привело к усилению спада в экономике ряда стран и дальнейшему росту безработицы, что в совокупности с ростом задолженности грозит последующей длительной стагнацией. Многие эксперты52 говорят о том, что шок, связанный с сокращением государственных расходов в странах еврозоны, еще впереди, и будет реализовываться в рамках бюджетного процесса 2014-2016 гг., а бюджетная консолидация ведет к ухудшению состояния европейской экономики. Цель снижения соотношения долга к ВВП не достигается из-за отсутствия экономического роста и больших расходов на социальную политику. Накопившиеся проблемы и риски того, что очередные страны Евросоюза — и прежде всего зоны евро — могут не справиться со своими государственными или корпоративными долгами, давят на рынок и не позволяют ему расти. Даже по официальным, вполне оптимистическим прогнозам53, долг стран еврозоны достигнет в этом году 95,5%, а в следующем (2014 г.)— 96%. Долги находящихся в фокусе внимания Италии и Испании в этом году вырастут до 127,8% и 96,9% ВВП соответственно. Очевидно, что некоторые страны Европы уже сейчас не могут 131 самостоятельно обслуживать свои долги. Но их дефолтирование поставило бы под вопрос существование зоны евро и привело бы Европу к глубокому финансовому и экономическому кризису. Сейчас стоит вопрос о том, удастся ли ЕЦБ до момента выполнения программ консолидации бюджетов и сокращения страновых долгов до безопасных уровней продержать эти страны на плаву, выкупая их долги, и при этом не вызвать другие диспропорции в экономике ЕС. Всерьез обсуждается поиск меньшего из зол: или повышение инфляции, или управляемая реструктуризация долгов, включающая как списание, так и выпуск долгосрочных (100-500-летних) облигаций. Действия ЕЦБ могут натолкнуться на политические ограничения, поскольку основную цену за такую поддержку стран-иждивенцев несут более здоровые страны — если и не напрямую, то через инфляцию или списание. Снижение темпов роста отодвигает выполнение программ санации проблемных стран. Потребуется пересмотр программ их спасения в более жесткую сторону. В то же время экономика ЕС очень медленно выходит из рецессии, эксперты Еврокомиссии отмечают возобновление экономического роста во второй половине 2013 г.54 Рекомендации по мерам урегулирования задолженности в странах с развитой экономикой: 1. Согласно МВФ55 ужесточение налогово-бюджетной политики следует продолжать темпами, не подрывающими экономический подъем. Ввиду все еще высоких уровней государственного долга и сопутствующих рисков, в среднесрочной перспективе необходимо продолжать бюджетную консолидацию. Для этого необходимы: •• Действенные среднесрочные планы. США и Японии необходимы действенные среднесрочные планы, чтобы остановить и повернуть вспять повышение коэффициентов государственного долга; эта задача еще более настоятельна в свете недавно принятой в Японии программы бюджетного стимулирования. •• Реформа социальных пособий. В области реформы социальных пособий достигнуты лишь ограниченные сдвиги. Почти отсутствует прогресс в сокращении расходов на здравоохранение, которые следуют экономически неустойчивой траектории, и во многих странах с развитой экономикой прогнозируется значительное повышение их чистой приведенной стоимости. Значимым фактором затрат является также рост расходов на социальное обеспечение по причине старения населения. Пока темпы экономического роста и соответствующее повышение налоговых поступлений не достигнут уровня выплат по процентам госдолга, проблема структурного дефицита бюджета сохранится. Если эти вопросы останутся нерешенными, кризис госдолга станет более ощутимым. •• Определение степени бюджетной корректировки в краткосрочной перспективе. Бюджетные планы на 2013 год в зоне евро являются в целом обоснованными. В Соединенном Королевстве ввиду вялого частного спроса в 132 ближайший период имеет смысл проявлять большую гибкость в бюджетной политике. В Японии программа стимулирования будет поддерживать новую основу денежно-кредитной политики, но при этом повышает уязвимость бюджета (официальные органы намерены этим летом объявить среднесрочный план бюджетной консолидации). В США имеются опасения, что секвестрация бюджета приведет к чрезмерной консолидации. В целом, странам с развитой экономикой, в которых частный спрос хронически отстает от прогнозов, следует рассмотреть возможность сглаживания темпов консолидации, если они располагают пространством для маневра в налоговобюджетной политике. С другой стороны, если темпы роста превысят прогноз, директивным органам следует воспользоваться этой возможностью для скорейшего снижения общих уровней дефицита. Прогресс в составлении среднесрочных бюджетных планов и проведении реформ социальных пособий также помог бы развеять высказывавшиеся опасения относительно подчинения денежно-кредитной политики бюджетным задачам после крупномасштабных покупок государственных ценных бумаг центральными банками с середины 2008 года. Эти опасения связаны с тем, что когда придет время повышать процентные ставки для предотвращения инфляции, центральным банкам может быть трудно решиться на этот шаг ввиду потенциальных убытков по их собственным балансам, а также давления со стороны правительств стран с чрезмерной задолженностью. Чем больше будут снижены будущие бюджетные дефициты в странах с развитой экономикой, тем больше будет возможностей проводить поддерживающую денежно-кредитную политику без опасений относительно доминирования бюджетных задач, независимости центральных банков или возобновления роста инфляции. С другой стороны, важное условие для уничтожения государственного долга через инфляцию – это продление срока действия находящихся в обращении облигаций. На нормальном рынке облигаций отрицательные реальные процентные ставки мешают пролонгировать краткосрочные займы с сохранением низкого процента (хотя финансовая репрессия и кэптивные финансовые учреждения помогают держать показатели ниже, чем обычно). Из-за тенденции краткосрочных процентных ставок повышаться вместе с инфляцией, страны-должники заинтересованы в выпуске большинства своих облигаций в длинном конце кривой доходности. Казначейство США планирует заранее увеличить сроки погашения облигаций (зеленая линия), с целью максимизировать выгоду от эрозии инфляции. Другими словами, они извлекают выгоду из текущего курса на безопасность, чтобы подготовить почву для дальнейших финансовых репрессий. Это справедливо и для Великобритании, которая предлагает один из самых длительных средневзвешенных периодов погашения облигаций в развитом мире. Чтобы покончить с текущим долговым навесом страны еврозоны должны будут либо произвести дефолт (по политическим причинам это наименее предпочтительный вариант) или использовать старую добрую комбинацию из 133 устойчивой инфляции и финансовых репрессий (этого и боятся германские власти и центральные финансовые планировщики в ЕЦБ). 2. Необходимо продолжать мягкую денежно-кредитную политику. Денежно-кредитная политика должна оставаться очень адаптивной с целью поддержки активности по мере ужесточения налогово-бюджетной политики. Меры финансовой политики должны быть направлены на лучшую передачу воздействия денежно-кредитной политики на реальный сектор. В этом контексте меры по укреплению банков носят особенно неотложный характер в зоне евро. По сравнению с банками США, банки зоны евро меньше продвинулись в упорядочении своих балансов, сокращении административных издержек и восстановлении рентабельности и капитала. Кроме того, они остаются слишком зависимыми от оптового финансирования. Необходимы следующие меры: •• рекапитализация, реструктуризация или закрытие слабых банков не только на периферии, но и в центре; •• усиление валютного союза; •• возможность прямой рекапитализации банков посредством Европейского механизма стабильности; •• поддержка создания новых кредитных инструментов для нефинансовых предприятий (например, секьюритизованного кредитования малых и средних предприятий). Кроме того, слабые балансы, вероятно, сдерживают активность в странах периферии. Домашним хозяйствам и нефинансовым компаниям, вероятно, потребуется некоторая помощь в реструктуризации долга банкам. По сравнению с мерами целевой реструктуризации, традиционные процедуры банкротства имеют много недостатков. Директивным органам следует рассмотреть приемлемые альтернативы дефолту и закрытию предприятий. Например, альтернативные варианты могут включать стимулы для обмена долга на акции или адресные интервенции для поддержки оборотного капитала. Европейские директивные органы также должны продолжать действовать активно, стремясь предотвратить увеличение бремени суверенного долга, которое настолько сдерживает активность, что корректировка приводит к обратным результатам. 3.Необходимы меры структурной политики для снижения безработицы и восстановления конкурентоспособности. Восстановление конкурентоспособности представляет особо сложную задачу для стран периферии - зоны евро. Истоками крупных внешних дисбалансов в этих странах были значительный рост импорта, изменения структуры внешнего финансирования (от трансфертов к долгу) и ухудшение сальдо дохода. С другой стороны, их доли экспортного рынка существенно не сократились. Перед ними стоит задача восстановления в условиях новых, более жестких, ограничений внешнего финансирования, а это потребует принятия мер для ускорения роста производительности и содействия 134 установлению уровней заработной платы, стимулирующих создание рабочих мест, чтобы добиться устойчивого повышения долей экспортного рынка. Для преодоления высокой безработицы наиболее эффективны меры макроэкономической и структурной политики, способствующие экономическому росту. Вместе с тем, ее масштабы и продолжительность все более требуют действенных дополняющих мер структурной политики и политики в отношении рынка труда. Активная политика рынка труда может помочь предотвратить дальнейшее отчуждение от рынка труда, особенно молодежи и длительно безработных. Такие программы имеются в скандинавских странах. Торговля играет важную роль в повышении траектории мирового роста в последние десятилетия. Необходим новый импульс либерализации мировой торговли. Развивающиеся страны: следует провести реформы, направленные на сдерживание роста государственной задолженности. В мае 2013 г. результаты сегмента как внешнего, так и внутреннего госдолга развивающихся стран были ниже среднерыночных. Индекс котировок внешнего госдолга развивающихся стран (EMBI Global Diversified, выражен в долларах США), составляемый банком JP Morgan, показал в мае отрицательную доходность (-3,57%), а индекс внутреннего долга (GBI-EM Global Diversified, нехеджированный, выражен в долларах США) показал доходность -6,25%. Продажи продолжились и в июне — до момента, когда облигации развивающихся стран частично отыграли потери перед концом II квартала56. Это был период самой существенной волатильности облигаций и валют развивающихся стран с IV квартала 2011 г. Недавние слабые показатели этого класса активов были вызваны, среди прочего, тем, что одновременно ослабло действие двух важных факторов, которые ранее способствовали росту развивающихся рынков: это проводимая ФРС политика денежного стимулирования и быстрый экономический рост Китая. Резкий характер коррекции был вызван опасениями, что массированный приток средств на долговые развивающиеся рынки в предыдущие несколько лет может смениться оттоком. Поскольку на горизонте забрезжило окончание ультрамягкой фазы денежной политики, нацеленной на стимулирование экономического роста, привлекавший ранее инвесторов фактор улучшения фундаментальных экономических показателей развивающихся стран резко потерял значимость на фоне ожиданий сокращения программы QE и ребалансировки экономики Китая. Из-за этого участники рынка начали изменять структуру своих портфелей. Стимулирующая денежная политика несомненно была существенным фактором, подталкивавшим инвесторов к принятию риска после кризиса 2008 г.; это еще раз доказала столь серьезная реакция рынков на всего лишь намек о будущем сокращении программы стимулирования. По мере того, как центробанки снижали процентные ставки на крупнейших развитых рынках до рекордно низких значений, у инвесторов существовал дополнительный стимул к направлению своих средств на рынки с более высокой доходностью. 135 У задолженностей развивающихся стран есть ряд общих недостатков: больше долгов, чем капитала; больше краткосрочных долгов, чем долгосрочных; больше долгов в иностранной валюте, чем в национальной. Госдолг, тем не менее, не является актуальной проблемой для Китая (25% от ВВП)57 или России (12%)58. Тем не менее, в условиях повышенной волатильности мировых рынков разработка долгосрочных стратегий приобретает огромное значение для обеих стран. И в Китае, и в России главную сложность представляет реформирование налогообложения и рациональное расходование средств на инфраструктуру и социальное обеспечение. Страны БРИКС (Китай, Индия, Бразилия, Россия и ЮАР) в целом сегодня переживают не лучшие времена. Что касается России, то ее экономика близка к стагнации. Если тенденция продолжится, это может быть переломным моментом: крупным корпорациям, инвестиционным компаниям, фондам придется пересмотреть свои стратегии и прогнозы, построенные на надеждах, связанных с развивающимися странами. Во втором квартале 2013 г. темпы КНР равнялись 7,5%, что стало на 0,2% ниже, чем в первом. А показатель 2012 года стал вообще худшим для республики с 1999 года – рост всего на 7,8%. В этом году, по прогнозам, будет еще меньше59. ВВП Бразилии в прошлом году вырос всего на 1%, притом что в 2010 году его рост составил 7,5% 60. В минувшем финансовом году (апрель 2012-го – март 2013-го) темпы роста экономики Индии замедлились до самых низких за последнее десятилетие 5%. По прогнозу Резервного банка Индии, рост национальной экономики в текущем финансовом году не превысит 5,7%61. Экономика ЮАР в 2012 году выросла всего на 2,5%, а в этом году не сможет расти быстрее, чем на 2%62. В Бразилии, Индии, России, Южной Африке и Турции рост экономики сдерживают ограничения со стороны предложения. Несмотря на ослабление внешних рисков, маловероятно, что рост экономики в данных странах достигнет докризисных уровней, если не будут завершены реформы, направленные на стимулирование предложения. Россия и ЮАР осенью 2013 г. провели крупнейшее в 2013 году для развивающихся экономик размещение суверенных еврооблигаций, доказав, что инвесторы по-прежнему сохраняют интерес к развивающимся рынкам. Но обеим странам, чтобы привлечь инвесторов в свои долговые бумаги, придется заплатить больше, чем они платили прежде. РФ разместила евробонды на 1,5 млрд.долл. сроком обращения 5 лет под 3,664% годовых, на 3 млрд.долл. на 10 лет под 5,112%, на 1,5 млрд.долл. на 30 лет под 6,08%, а также на 725 млн. евро на 7 лет под 3,702%. Исходя из текущего курса евро к доллару, объем размещения составил 6,96 млрд. в долларовом эквиваленте. Для сравнения: в прошлом году Россия разместила 10-летние евробонды под 4,5%. Тогда объем размещения этих бумаг составил 2 млрд долл. Совокупный же объем размещения трех выпусков достиг 7 млрд.долл. 136 ЮАР разместила 12-летние бумаги на 2 млрд. долл. под 6,06% вместо 4,665%, которые страна предлагала инвесторам в январе 2012 года. По мнению многих экспертов, Россия из тех стран, в которых политическая ситуация всегда заставляет немного нервничать, но она по-прежнему сохраняет платежеспособность и готова платить по долгам. В отличие от России, ЮАР - страна с дефицитом счета текущих операций, которой нужны иностранные инвестиции для его покрытия63. Страны с развивающейся экономикой страдают от различных факторов: в частности, повышение процентных ставок в США привело к ужесточению доступа к кредитам, в то время как спрос на выпускаемые ими товары уменьшился в условиях слабого потребительского спроса в США. Энергетический бум в США также не сыграл на руку развивающимся рынкам. Экономические перспективы развивающихся стран различаются в зависимости от региона: В Восточноазиатском и Тихоокеанском регионе, рост спроса опережает предложение, и, как результат, растут диспропорции, приводящие к инфляции, возникновению финансовых «пузырей» цен на активы, росту уровня долга, ухудшению состояния счета текущих операций. В большинстве стран Африки к югу от Сахары экономика также функционирует на уровне или близко к уровню полной загрузки производственных мощностей, создавая риск нарастания инфляционного давления. В развивающихся странах Европы, несмотря на повышение экономической активности темпы роста недостаточно велики для быстрого сокращения послекризисного разрыва между фактическим и потенциальным выпуском и снижения уровня безработицы. Наконец, в регионе Ближнего Востока и Северной Африки рост экономики подрывает политическая и социальная напряженность. Основными проблемами экономической политики остаются безработица и низкая производительность труда. С учетом нехватки производственных мощностей большинству развивающихся стран для достижения высоких темпов роста на устойчивой основе необходимо вновь поставить во главу угла структурные реформы, направленные на облегчение ведения бизнеса, открытие путей для международных торговых потоков и иностранных инвестиций, а также осуществление инвестиций в инфраструктуру и развитие человеческого капитала. Подобные меры поддерживали уверенный экономический рост в развивающихся странах в течение последних 20 лет и целесообразно придерживаться их и в дальнейшем. Согласно последним прогнозам64, ВВП развивающихся стран в 2013 году вырастет примерно на 5,1%, а затем увеличится на 5,6% и 5,7% соответственно в 2014 и 2015 годах. Если посмотреть на региональные тенденции в более широком плане, то в 2013 году согласно прогнозам, темпы роста должны составить: 7,3% в Восточноазиатском и Тихоокеанском регионе; 2,8% в регионе Европы и Центральной Азии; 3,3% в регионе 137 Латинской Америки и стран Карибского бассейна; 2,5% в регионе Ближнего Востока и Северной Африки; 5,2% в регионе Южной Азии; 4,9% в странах Африки к югу от Сахары. Эксперты МВФ65 составили пять индикаторов, позволяющих оценить уязвимость развивающихся стран к оттоку капитала из них. Эти индикаторы характеризуют: (1) способность развивающихся стран к исполнению текущих обязательств в иностранной валюте; (2) их зависимость от иностранных кредиторов, инвестирующих в их бумаги на внутреннем рынке облигаций (оба эти индикатора соотносятся с золотовалютными резервами страны); (3) чистые обязательства в иностранной валюте и (4) чистый долг в иностранной валюте, оба по отношению к ВВП; (5) объем ликвидности внутри страны (по отношению к ВВП). Индикаторы (1) и (2) описывают обязательства страны перед внешними кредиторами (в случае прекращения притока капитала такого рода обязательства могут потребовать новых источников финансирования). Индикаторы (3) и (4) оценивают уязвимость страны к ухудшению ситуации с обслуживанием ее внешних обязательств (в случае постоянного обесценивания местной валюты). А индикатор (5) отражает уровень закредитованности внутреннего рынка; высокие значения этого показателя могут привести к ухудшению качества активов и снижению финансовой устойчивости при росте процентных ставок. В список наиболее уязвимых входят страны c самым высоким уровнем рисков, связанных с внешним финансированием, т. е. страны с дефицитом счета текущих операций и высокими затратами на обслуживание долга (в краткосрочной перспективе) по отношению к уровню их золотовалютных резервов. Относительно высокий процент участия иностранных игроков на внутреннем рынке облигаций, а также высокий уровень обязательств в иностранной валюте по отношению к ВВП также являются факторами риска; сочетание таких рисков видно в Турции, Польше и Венгрии. По отношению к Малайзии мы проявляем осторожность в силу высокого уровня внутреннего долга по отношению к ВВП. Среди наиболее устойчивых стран по этим показателям — Чили, Израиль и Колумбия. В этой же группе находится и Россия. Что интересно, к устойчивым странам относятся также Аргентина и ЮАР, хотя для них важное значение имеют индивидуальные факторы риска. Мы также отмечаем позитивную тенденцию к накоплению золотовалютных резервов в развивающихся странах. Многие государства смогли использовать более чем десятилетний период роста и укрепления своей экономики для формирования существенного профицита счета текущих операций. Эта «подушка резервов» помогает снизить влияние риска внешнего финансирования. По этой причине можно сделать вывод о том, что страны Азии особенно хорошо подготовлены к тому, чтобы без проблем перенести изменения в мировых потоках движения капитала. В то время как во многих странах с формирующейся рыночной экономикой, как правило, наблюдается излишек текущих счетов, во все в большем числе из них, в том числе в Турции, ЮАР, Бразилии и Индии, 138 наблюдается дефицит. И этот дефицит в настоящее время финансируется рискованными способами: больше долгов, чем капитала, больше краткосрочных долгов, чем долгосрочных, больше долгов в иностранной валюте, чем в национальной, и больше финансирования за счет непостоянных трансграничных межбанковских потоков. У этих стран есть и другие общие недостатки: чрезмерный бюджетный дефицит, высокая инфляция и риск нестабильности (что проявляется не только в недавних политических волнениях в Бразилии и Турции, но также в трудовых спорах в ЮАР и политической и выборной неопределенности в Индии). Необходимость финансировать дефицит внешнеторгового баланса и избегать чрезмерного обесценивания национальной валюты (и еще более высокой инфляции) приводит к повышению ставок рефинансирования или к удержанию их на высоком уровне. Но ужесточение денежно-кредитной политики замедлит и без того медленный экономический рост. Таким образом, страны с формирующейся рыночной экономикой с большим двойным дефицитом и с другими макроэкономическими слабостями могут испытать дальнейшее понижающее давление на свои финансовые рынки и темпы экономического роста Индикаторы уязвимости развивающихся стран к оттоку капитала. 139 Данные факторы объясняют резкое замедление экономического роста в большинстве стран БРИКС и во многих других странах с формирующейся рыночной экономикой. Некоторые из этих факторов являются циклическими, но некоторые - государственный капитализм, риск жесткой посадки Китая, конец товарного супер-цикла – являются структурными. Таким образом, в следующем десятилетии темпы экономического роста многих стран с формирующейся рыночной экономикой могут оказаться ниже, чем в прошлом десятилетии, как и чрезмерные прибыли, которые инвесторы получали от 140 финансовых активов этих стран (валюты, акции, облигации и сырьевые товары). Современные подходы к бюджетной устойчивости требуют рассчитывать так называемый структурный дефицит, зависящий от стадии экономического цикла и подверженности страны колебаниям конъюнктуры. То есть в период роста погашать долги, в период падения иметь возможность жить в долг. Очевидно, что риски у стран с развивающимися рынками больше, поэтому ограничения на величину долга тоже должны быть выше. Рекомендации странам с формирующимся рынком и развивающимся странам: На фоне улучшения мировых перспектив главная задача макроэкономической политики в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах состоит в пересмотре параметров политики, чтобы избежать чрезмерного стимулирования и восстановить буферы для проведения макроэкономической политики. Курс макроэкономической политики во многих из этих стран все еще остается очень адаптивным, поддерживая внутренний спрос в условиях слабого внешнего спроса со стороны стран с развитой экономикой. Кроме того, необходимы меры для преодоления рисков, связанных с устойчиво быстрым ростом кредита и высокими ценами на активы в последний период. Отмечаются риски в результате повышения доли заемных средств корпораций и все большего использования долга в иностранной валюте. Надлежащие темпы и структура корректировки политики существенно различаются. В целом, страны с формирующимся рынком могут себе позволить постепенно восстанавливать буферы для проведения политики. Опасения «перегрева» в основном отступили по мере замедления роста в 2011–2012 годах. Общая и базовая инфляция в целом снижаются. Реальный рост кредита стал более умеренным во многих странах в результате ужесточения стандартов банковского кредитования. Правительства должны тщательно оценивать риски того, что их политика отстанет от развития ситуации и станет проциклической, что приведет к усилению цикла, а не снижению его интенсивности. Имеются опасения, что в объяснении недавнего спада слишком большую роль отводят циклическим, а не структурным факторам. Недавнее снижение среднесрочных прогнозов в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах отражает не только переоценку 141 среднесрочных перспектив в Китае. Вопрос стоит более широко и наиболее очевидно проявляется в странах, где факторы предложения, такие как ограничения инфраструктуры или рынка труда, и факторы внутренней политики, такие как неопределенность относительно политики и нормативноправовые препятствия, были в числе причин недавнего торможения потоков инвестиций (в частности, в Бразилии, Индии и России). Замедление накопления капитала, вероятно, снизит потенциальный объем производства в среднесрочной перспективе. Другой распространенной задачей является управление рисками быстрого роста кредита. Во многих странах с формирующимся рынком рост кредита либо заметно замедлился за 2012 год, либо его рост находится в нормальных пределах. Проблема прямых кредитных бумов в настоящее время стоит лишь в нескольких странах. Этим странам может потребоваться ужесточить меры и основы пруденциальной политики, чтобы сохранить здоровый банковский сектор, а для обеспечения «мягкой посадки» также может быть полезно несколько ужесточить макроэкономическую политику, чтобы ослабить обратную связь от активности к кредиту. В других странах ужесточение политики должно проводиться, в первую очередь, в зависимости от инфляционного давления и наличия свободных мощностей. Вместе с тем, органы регулирования и надзора должны добиваться от банков решения потенциальных проблем качества кредита и рентабельности, унаследованных от недавнего периода очень быстрого роста кредита. С улучшением мировых экономических условий, вероятно, возникнут значительные притоки капитала в страны с формирующимся рынком, что может потребовать корректировок в структуре политики. В частности, ужесточение денежно-кредитной политики, возможно, не так эффективно для предотвращения перегрева, поскольку может усилить приток капитала и стимулировать кредитование. Странам с профицитом по счету текущих операций следует подумать о том, чтобы допустить номинальное повышение курса, что, в свою очередь, должно обеспечить возможности для постепенного ужесточения денежнокредитной политики. В странах с дефицитом по счету текущих операций повышение обменного курса нежелательно, и директивным органам может потребоваться рассмотреть более жесткие макропруденциальные меры в сочетании с ужесточением денежно-кредитной политики. Им следует также подумать об усилении акцента на ужесточение налогово-бюджетной политики, что может 142 способствовать поддержанию объема производства, близкого к потенциальному уровню, избегая при этом нежелательного повышения обменного курса. Относительно прочные бюджетные позиции большинства стран с формирующимся рынком дают им возможность придерживаться нейтрального курса в случае замедления роста, но когда позволят условия, им следует вернуться к восстановлению пространства для маневра в политике. Высокие коэффициенты государственного долга в некоторых странах требуют скорейшего проведения бюджетной консолидации. Хотя в большинстве стран с формирующимся рынком и развивающихся стран коэффициенты государственного долга ниже, чем в странах с развитой экономикой, имеется риск того, что динамика долга может стать менее благоприятной. Ввиду рисков снижения потенциальных темпов роста в среднесрочной перспективе и рисков повышения доходности облигаций, дифференциал процентных ставок и роста может стать менее благоприятным. В этом случае коэффициенты долга начнут быстро повышаться по мере увеличения первичных бюджетных дефицитов. В связи с этим, потребность в бюджетной консолидации может быть более настоятельной в странах с уже высокими коэффициентами долга или менее благоприятной динамикой долга (Венгрия, Египет, Иордания), большим бюджетным дефицитом (Индия, Пакистан), или уже существующими структурными препятствиями для роста (Египет, Индия, Иордания, Пакистан). Многие страны с низким уровнем дохода сохранили свои резко улучшившиеся показатели роста прошедших двух десятилетий в период восстановления мировой экономики в 2011–2012 годах. Их успеху во многом способствовали меры структурной политики, направленные на создание благоприятного делового и инвестиционного климата. Кроме того, увеличение прямых иностранных инвестиций и улучшение состояния бюджетов помогли достичь уверенного роста без значительного чрезмерного давления на спрос. На этом фоне директивным органам следует восстановить бюджетные и внешние буферные резервы, если они опустились до низких уровней. Во многих странах высокие и волатильные цены на биржевые товары создали напряженную бюджетную ситуацию, и настоятельно требуется бюджетная реформа для повышения адресности режимов бюджетных субсидий. В странах, где сектора биржевых товаров быстро растут, чрезвычайно важно создать системы мер политики, защищающие экономику от воздействия волатильности цен на биржевые товары, используя при этом доход от биржевых товаров на насущные потребности в государственной инфраструктуре и социальные нужды. 143 В целом мировая экономика снова идет на поправку, но политика в странах с развитой экономикой является необычно жесткой в налогово-бюджетной сфере и не дает достаточной отдачи в денежно-кредитной сфере. Наиболее опасные из рисков на предстоящий период связаны с чрезмерными уровнями долга и бюджетного дефицита в странах с развитой экономикой и потенциальным ростом производства и возникающими финансовыми эксцессами в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах. Эти риски могут показаться отдаленными, но принятие упреждающих мер помогло бы повысить уверенность и инвестиции в краткосрочной перспективе и перевести мировую экономику на более устойчивую среднесрочную траекторию роста. Меры по управлению государственным долгом, в сочетании с действиями по укреплению бюджетного пакта, структурными реформами и бюджетной консолидацией, в краткосрочном периоде позволили бы стабилизировать рыночные настроения и уменьшить неопределенность. При этом пока не решены фундаментальные проблемы, вероятность нового усиления кризиса остается основным фактором риска для темпов роста и стабильности финансового сектора. Таким образом, мировая практика свидетельствует о том, что чрезмерное увеличение долговой нагрузки оказывает отрицательное влияние на состояние финансовой стабильности и экономики государства. Принятие ужесточенных мер по сокращению расходов бюджета не гарантирует быстрого решения проблемы государственного долга в стране. Для решения такой проблемы необходимо создание условий для эффективного экономического развития, формирующего финансовую основу для выплат по обязательствам. Для этого необходимо вести постоянный мониторинг ожидаемых налоговых и экспортных поступлений, новых источников финансирования государственного долга и обязательств по нему. 144 Предельные объемы внутреннего долга утверждаются законом о бюджете на соответствующий финансовый год (федеральным законом, законом субъекта федерации или местным органом власти). Предельный объем может быть превышен правительством РФ, если это снижает расходы по обслуживанию государственного долга. В законе о бюджете утверждается также предельный объем заемных средств, направляемых Россией, субъектами Федерации или муниципальными образованиями на финансирование бюджета соответствующего уровня. Для субъекта Федерации этот предел не должен превышать 30% доходов бюджета на текущий финансовый год без учета финансовой помощи из федерального бюджета и заемных средств, привлеченных в текущем году. Для муниципальных образований он не должен превышать 15% доходов местного бюджета без участия финансовой помощи вышестоящих бюджетов и заемных средств в текущем году. Предельный размер расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ или муниципального долга не должен превышать 15% объема расходов бюджета соответствующего уровня. Если эти расходы превышают 15%, то могут быть применены следующие санкции: ревизия бюджета субъекта Федерации; передача исполнения бюджета субъекта РФ под контроль министерства финансов, или местного бюджета под контроль органа, исполняющего бюджет субъекта; иные меры2. В России действует единая система учета и регистрации государственного долга. Субъекты Федерации и муниципальные образования регистрируют свои долговые обязательства в Министерстве финансов РФ, которое ведет государственную долговую книгу. Внутренние долговые обязательства можно разбить на две группы: 1) Рыночные, существующие в форме эмиссионных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, и др.); 2) Нерыночные, выпущенные в счет финансирования образовавшейся задолженности бюджета (векселя Министерства финансов РФ, задолженность перед Банком России). Нынешние российские долги западным странам включают в себя следующие категории: 145 - Долги перед коммерческими банками западных стран, которые предоставляют средства в займы под гарантии правительств или при условии страхования кредитов в государственных структурах. Такую задолженность регулирует Парижский клуб, который состоит из официальных представителей стран - кредиторов; - Кредиты, предоставляемые коммерческими банками западных стран самостоятельно, без государственных гарантий. Эту задолженность регулирует Лондонский клуб, объединяющий банкиров-кредиторов на неофициальной основе; - Задолженность различным коммерческим структурам по фирменным кредитам, связанным с поставкой товаров и оплатой услуг; - Долги международным валютным финансовым организациям. Следует отметить, что Министерство финансов РФ при расчете внешнего долга руководствуется ст.6 Бюджетного кодекса, согласно которой внешним долгом являются обязательства, возникающие в только иностранной валюте 7. Тогда как ЦБ РФ разрабатывает Сведения о состоянии внешнего долга в соответствии с методологией, изложенной в шестом издании "Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6) 8", (пресс-релиз Банка России от 27.06.12). В нашей работе мы будем руководствоваться данными ЦБ РФ, т.к. они соответствуют методике МВФ, и, следовательно, более предпочтительны для сравнения с информацией по другим странам мира. Таблица о структуре государственного внешнего долга РФ по системе расчетов Министерства финансов РФ приведена в приложении. После распада СССР внешний долг России неуклонно возрастал и достиг своего максимума сразу после кризиса 1998 года, когда он достиг 146,4 % от ВВП страны. После этого началось его быстрое снижение. В 2008 году внешний долг составлял всего 5% ВВП страны. Во второй половине 2000-х годов Россия постепенно стала превращаться в страну-кредитора. Так, в 2011 Кипр получил от России кредит в размере 2,5 млрд. евро на 4,5 года под 4,5% годовых, в то время как европейские страны отказывались предоставить кредит под менее чем 15% годовых. В 2008 году Россия предоставила кредит Исландии в размере 4 млрд. евро. В августе 2007 года Россия превратилась в держателя долговых обязательств правительства 146 США. На 1 августа 2013 года США были должны РФ около 2,5 % всего своего госдолга, или 136 млрд. долл. Долговая нагрузка на отечественную экономику оставалась достаточно низкой – госдолг к ВВП России составлял около 10,5 % (по данным Счетной палаты). В принципе, это можно было рассматривать как повод для позитивных оценок – российские низкие показатели были связаны с тем, что государство не испытывало большой необходимости в привлечении денежных ресурсов под проценты, особенно, пока сохранялись высокие цены на нефть. Более верным, однако, представляется рассматривать сложившееся соотношение как запас прочности. Увеличивая госдолг в разумных пределах, Россия может оставаться страной с адекватной нагрузкой на экономику. В настоящее время по данным рейтингового агентства Moody's (март 2013 г.) внешний долг РФ остается низким, в пределах 10%-12% к ВВП страны, к тому же стоимость его обслуживания также достаточно низка. Рейтинг Baa1, который Moody's присвоило России в 2013 г., означает, что даже при наличии проблем в экономике, страна сможет обслуживать свой долг. Это является самым низким показателем среди всех государств, имеющих рейтинг данной инвестиционной категории9. Тем не менее, в последнее время общий внешний долг России снова увеличивается. В абсолютном выражении на 1 октября 2013 года российский внешний государственный долг составил 719,6 млрд. долларов (см.Таблицу 3.3), что является одним из самых низких показателей в Европе. Внешний долг страны вплоть до последнего времени был меньше, чем накопленные бюджетные резервы (на 01.11.2013: золотовалютные резервы - 524,3 млрд.долл.США, Резервный фонд РФ – 87,15 млрд.долл.США, Фонд национального благосостояния РФ – 88,74 млрд.долл.США). Россия выступала одним из редчайших случаев чистого кредитора остального мира. Однако, с октября 2013 ситуация изменилась, внешний долг 719,6 млрд.долл. превысил резервы 700,19 млрд.долл10. Внутренний долг государства, который изначально оценивается как менее болезненный для экономики страны, также продолжает расти. Резкий скачок его роста произошел осенью 2008 года. Тогда эти финансовые ресурсы выступили в качестве гарантий государства по кредитам, получаемым стратегически важными организациями и предприятиями обороннопромышленного комплекса и предприятиями, отобранными и отнесенными правительством к числу наиболее значимых для экономики страны. 147 Внутренний государственный долг России на 1 ноября 2013 г. составил 4268,402 млрд.руб., на 1 января 2013 г. этот показатель составлял 4064,288 млрд.руб., т.е. только с начала этого года рост составил около 5%. Наибольшую часть среди государственных обязательств составляют облигации федерального займа с постоянным доходом (59,15 %) Темпы роста регионального госдолга к концу лета 2013 г. превысили 20%: по состоянию на 1 сентября 2013 года совокупный госдолг второго и третьего уровня бюджетной системы по данным Минфина составил 1,6 трлн. руб. против 1,3 трлн. руб. на 1 сентября 2012 г. Прирост госдолга в 2013 году происходит преимущественно за счет регионов с большим населением, за исключением Москвы и Московской области — в двадцатке крупнейших региональных заемщиков РФ это единственные субъекты федерации, которые в условиях обвала корпоративных прибылей, составляющих основу региональных бюджетов, сумели эффективно снизить объемы госдолга. Но если Московская область, как региональный заемщик снижает свой долг темпами в 42,1% годовых (см.Таблицу 3.5), аналогичного процесса не происходит с подмосковными муниципалитетами: они сокращают госдолг всего на 1,7% год к году. Фактически заморожен как на региональном, так и на муниципальном уровне госдолг в Татарстане. Большая же часть регионов в двадцатке крупнейших заемщиков в 2013 году наращивали долг ускоренными темпами. Рекордсмены — Краснодарский и Красноярский край, Новосибирская область: годовые темпы прироста их общего долга муниципалитетов и регионов составляют около 75%, при этом муниципальный долг растет втрое медленнее — на 25-30% год к году. Темпы роста госдолга основной массы двадцатки регионов-заемщиков — выше 30% годовых. Для части из них (Башкирия, Белгородская область, Нижегородская область, Вологодская область) характерно существенное превышение темпов прироста муниципального долга над региональным. Эксперты13 отмечают, что в отличие от региональных бюджетов основной источник доходов муниципалитетов — налог на доходы физических лиц. В условиях стабильно положительной динамики доходов граждан в последние годы существенный прирост долга городов и сельских поселений в недотационных регионах, вероятно, указывает на реальные проблемы с балансировкой бюджетов из-за новых инициированных федеральным центром расходных обязательств. Масштабы дефицита региональных бюджетов в 2014 году, прогнозируемые Минфином, позволяют расценивать 148 текущую динамику как "репетицию" реальной бюджетной напряженности следующего года. Динамика регионального госдолга двадцатки крупнейших регионовзаемщиков РФ на 1 сентября 2013 г.14: Регион Рост регионального долга в % Московская область -37 Москва -10,1 Татарстан -0,4 Вологодская область 12,1 Мордовия 16,2 Саратовская область 16,2 Самарская область 16,7 Нижегородская область 30,3 Волгоградская область 33,5 Ярославская область 36,1 Башкирия 36,4 Белгородская область 37,2 Воронежская область 38,6 Кемеровская область 39,8 Омская область 48,1 Удмуртия 49 Новосибирская область 74,2 Красноярский край 75,4 Краснодарский край 75,4 В ноябре с.г. правительство опубликовало на едином портале публикации проектов нормативных актов проект постановления, согласно которому 149 субъекты РФ смогут осуществлять внешние заимствования только при наличии кредитных рейтингов минимум от двух международных рейтинговых агентств (Fitch Ratings, Standard & Poor's Rating Services, Moody's Investors Service) на уровне не ниже рейтингов РФ и долговых обязательств РФ. Если постановление будет принято, требование будет обязательным для получения регионами кредитов в иностранной валюте от иностранных банков, а также размещения государственных ценных бумаг субъекта РФ, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, на международных рынках капитала15. Как говорится в пояснительной записке к проекту постановления, требование необходимо, чтобы не допустить повторения ситуации начала 2000-х годов, когда из-за отсутствия регулирования объем внешних долговых обязательств субъектов РФ достиг 2,43 млрд.долл.США (1,4% ВВП), что было признано критической величиной. Это потребовало введения моратория на государственные внешние заимствования субъектов РФ. Сегодня требованию о наличии кредитных рейтингов указанного уровня соответствует только один субъект РФ - город федерального значения Москва. В настоящее время суверенный кредитный рейтинг РФ, присвоенный агентством S&P, находится на уровне BBB/A-2 и BBB+/A-2 (в иностранной и российской валюте соответственно). Fitch присвоило рейтинг РФ на уровне BBB, Moody's - Baa1. Всего внешний долг страны за последние полтора года, с 01 января 2012 по 1 октября 2013 г., вырос на 34,5%, т.е. с 538,8 млрд. долл. США до 719,6 млрд. долл. США. Но, в отличие от ситуации середины 2000-х годов этот, казалось бы, колоссальный приток денег не придал стране соответствующей экономической динамики. Наоборот, рост ВВП России, даже по официальной статистике, за первые два квартала 2013 года замедлился втрое (1,2% во II квартале 2013 г. по отношению к 3,4% роста ВВП в 2012 г.). Куда же пошли 180,8 млрд. США, полученные нашей страной и ее компаниями от иностранцев? Лидером по увеличению долга стал государственный сектор. Темп его займов был необыкновенно высок, с 34,7 млрд.долл. США на 01.01.2012 до 63,3 млрд.долл. США на 01.10.2013, Рост внешнего долга правительства составил около 28,5 млрд.долл.США или 82%, и это преимущественно (почти 90%) были инвестиции иностранцев в рублевые облигации госзайма (ОФЗ), либо ценные бумаги также в российских рублях. Это считается достаточно выгодным: Минфин платит по своим ОФЗ 8–8,5% годовых, а рубль держится 150 относительно стабильным. Такой доходности уже нет даже в суверенных бондах проблемных европейских стран. Только Греция дает по своим облигациям чуть больше 9% годовых. Покупки иностранцами рублевых ОФЗ выросли с 01.01.2012 по 01.10.2013 практически в 7 раз. Неожиданно резко, всего за год, Центральный банк набрал займы в валюте с нуля до 3,8 млрд. долл. США в виде прямого РЕПО (это продажа ценных бумаг с обязательством их последующего выкупа). Вероятно, таким образом, он пытался отозвать часть валюты с рынка, не давая рублю излишне укрепиться. Но все же, основную массу внешних займов — 96,8 млрд.(с 329,8 млрд.долл.США на 01.01.2012 до 426,6 млрд.долл.США на 01.10.2013) — набрал российский частный сектор, увеличивший свои займы у иностранцев на 29,3%. Речь в данном случае, как правило, идет о госкомпаниях и госбанках17. Долги России выросли за 1,5 года на 6,5% от ВВП, а сам ВВП за это время вырос на 1,6% (данные Росстата). Казалось бы, при таком колоссальном притоке капитала ВВП страны должен был заметно вырасти. Однако, часто эти деньги, проходящие по балансам крупнейших российских госкомпаний, тратились за рубежом, даже не пересекая границу страны. Крупнейшая подобная сделка — поглощение «Роснефтью» компании ТНК-ВР. Для финансирования ее в I квартале 2013 года госкомпания набрала в долг за рубежом 38 млрд.долл. США (ровно настолько вырос ее чистый долг по МСФО за квартал). И выплатила их тоже за рубежом акционерам поглощаемой компании — англо-американской ВР и российским акционерам, все они зарегистрированы на Британских Виргинских островах (BVI). Таким образом, сделка по покупке «Роснефтью» ТНК-ВР ничего не дала ни для российского бюджета, ни для роста российского ВВП. Наоборот, доля государства в «Роснефти» размылась, а компания оказалась сильно закредитована, что негативно скажется на доходах бюджета при ее последующей планируемой приватизации18. В целом отток капитала из страны стабильно, ежеквартально превышал его приток. За последний год (с 1 апреля 2012 года по 1 апреля 2013 года) он составил 46,3 млрд. долл. США. Больше половины оттока пришлось на I квартал 2013 года (это влияние сделки «Роснефти» по ТНК-ВР, кроме иностранных займов, «Роснефть» привлекла для оплаты и российские деньги, конвертировала их и отправила в BVI). Без учета сделки госкомпании 151 чистый вывоз частным сектором капитала из России последний год стабильно держится на уровне 5–8 млрд. долл. США в квартал19. Россия активно занимает за рубежом, чтобы вложить деньги обратно за рубеж: крупный российский бизнес активно вкладывает деньги за рубеж, чтобы потом получить их обратно в Россию, но уже в другой форме. Официально из России за всю ее историю вывезено 175,3 млрд. долл. (данные Росстата на 1 апреля 2013 года, неофициальные оценки выше во много раз). В основном капитал вложен в три европейских государства — Нидерланды, Кипр и Швейцарию (в пятерке еще и Люксембург). В результате сделки «Роснефти» в первом квартале 2013 г. года 57 млрд. США российских инвестиций ушли на Британские Виргинские острова20. Почти половина инвестиций в Россию (их накоплено 365 млрд. долл. США) приходит опять же из европейских оффшоров — Кипра, Нидерландов и Люксембурга21. По мнению многих экспертов, в реальности эти страны вовсе не инвестировали в Россию значительные средства, а речь идет о репатриации (возврате) через них российских капиталов обратно в страну, но уже под видом иностранных инвестиций или иностранных кредитов. Российский крупный бизнес считает, что надежнее владеть деньгами и активами в России из-за границы. Таким образом, выросший российский госдолг (за вычетом сделки «Роснефти») — большей частью долг российских компаний самим себе, своим зарубежным подразделениям: крупный капитал в последний год активнее бежит из страны, а внутри нее обременяет свои структуры огромными обязательствами. Перспективы развития и социально-экономическое государственного долга Российской Федерации. значение Под управлением государственным долгом Российской Федерации следует понимать стратегию управления государственными заимствованиями в целях поддержания объема долга на экономически безопасном уровне, своевременного погашения принятых обязательств, минимизации стоимости его обслуживания и оптимального распределения во времени связанных с долгом платежей. Основной целью управления долгом является обеспечение исполнения расходных обязательств в полном объеме по возможно низкой стоимости. Основными задачами при управлении государственным долгом в современной России: 152 - Обеспечение решения важных социально-значимых в условиях кризиса задач, при недопущении неконтролируемого роста долга и увеличения рисков исполнения долговых обязательств Российской Федерации; - Снижение влияния платежей по погашению и обслуживанию государственного долга Российской Федерации на финансирование иных статей расходов федерального бюджета; - Недопущение единовременного отвлечения значительного объема средств федерального бюджета на погашение и обслуживание государственного долга Российской Федерации. Согласно принятой ЦБ РФ Политике в области управления государственного долга Российской Федерации на 2015 – 2016 годы22, основные усилия будут направлены на достижение следующих целей: обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости; развитие и модернизацию инфраструктуры национального рынка капитала для превращения его в стабильный источник финансирования возрастающих потребностей бюджета; уменьшение стоимости государственных заимствований (обслуживания государственного долга) с учетом сроков заимствований и фактически складывающихся условий размещения внутренних и внешних займов; поддержание высокого уровня кредитных рейтингов России инвестиционной категории с перспективой повышения рейтингов до категории "А"; расширение круга инвесторов, государственных ценных бумаг; осуществляющих покупку сохранение присутствия России как суверенного заемщика на международных рынках капитала в результате осуществления регулярных заимствований в иностранной валюте путем выпуска облигационных займов Российской Федерации в умеренных объемах; поддержание репрезентативной кривой доходности по государственным долговым обязательствам Российской Федерации в 153 иностранной валюте, необходимой ориентиров для российских заемщиков; для формирования адекватных - повышение эффективности реализации программы заимствований путем поддержания регулярного взаимодействия с участниками рынка. Соотношение между внутренними и внешними займами будет определяться с учетом приоритета заимствований на национальном рынке капитала в зависимости от конъюнктуры финансовых рынков. Также будут учитываться необходимость развития внутреннего рынка государственного долга и сохранения благоприятной макроэкономической ситуации в России, характеризующейся сравнительно низким уровнем инфляции. В планируемый период основным инструментом привлечения средств выступят ОФЗ, диверсифицированные по срокам до погашения. При этом приоритетным направлением эмиссионной политики будет выпуск среднесрочных и долгосрочных государственных ценных бумаг. Эмиссия краткосрочных инструментов (до 1 года) рассматривается как исключительная мера, использование которой может быть оправдано лишь в условиях крайне неблагоприятной рыночной конъюнктуры, при отсутствии возможностей фондирования за счет эмиссии среднесрочных и долгосрочных государственных ценных бумаг. С целью качественного расширения базы инвесторов в ОФЗ будет рассмотрена возможность выпуска государственных ценных бумаг, обеспечивающих «защиту» от инфляции. В качестве целевого ориентира продолжительность портфеля ОФЗ устанавливается срок 5 лет. Будет продолжена практика размещения государственных сберегательных облигаций (ГСО) для удовлетворения спроса институциональных инвесторов, прежде всего, осуществляющих размещение средств пенсионных накоплений. 1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 №145-ФЗ (принят ГД ФС РФ 17 июля 1998) 2. Международный Банк реконструкции и развития, Всемирный Банк, Международный Валютный Фонд. 5. Европейский Банк реконструкции и развития, Африканский банк развития, Организация стран-экспортеров нефти. 154 6. Алехин, Б.И. Государственный долг. – Учебное пособие, М.: ЮНИТИДАНА, 2007.- 302 с. 7. М. Фридмен «Роль монетарной (денежной) политики»; И. Фишер «Теория долговой дефляции Великой Депрессии»; А. Мелцер «Деньги, кредит и политика». 8. Г. Мюрдаль «Политический элемент в развитии экономической теории»; Э.Линдаль «Методы монетарной политики» 9. Представители немецкой финансовой науки 18 в. 10. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. – Учебник, М.: ИНФРА-М, 2003.,983 с. 11.Маркс К., Энгельс Ф. Соч.: 2-е изд. тт.1-50. — М., 1955—1981. 12.Евсей Домар «Очерки теории экономического роста». 13. Алехин, Б.И. Государственный долг. – Учебное пособие, М.: ЮНИТИДАНА, 2007.- 302 с. Анисимов, А.А., Артемьев Н.В., Тихонова О.Б. Макроэкономика. – Учебное пособие, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 598 с. 14. Брагинская, Л.С. Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности. - Учебное пособие, М.: Университетская книга,2007. - 78 с. 15. Treaty on European Union - Maastricht Treaty, Signed: 7 February 1992, Entered into force: 1 November 1993/ http://eurlex.europa.eu/en/treaties/dat/11992M/htm/11992M.html 16.http://www.un.org/ru/development/surveys/trade.shtml 17. http://ycharts.com/indicators/reports/gross_domestic_product 18. World bank International Debt 2013/http://data.worldbank.org/sites/default/files/ids-2013.pdf Statistics 19. Парижский клуб — неофициальная межправительственная организация развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже. Главная задача, 155 которую решает Парижский клуб в настоящее время — реструктуризация задолженности развивающихся стран./ http://www.clubdeparis.org/ 1. Внешний долг Норвегии на 30.06.2013 (http://ru.tradingeconomics.com/norway/external-debt) -0 долл.США 2.IMF External sector indicators: Russian Federation. Washington, 12 November 2013/ http://elibrary-data.imf.org/public/FrameReport.aspx?v=3&c=20840597. 3. Япония -245,4% к ВВП; США -108,1%; Италия-127,4%, Португалия127.2%, Ирландия-125,1%, Бельгия-104,5% (данные МВФ, Евростат). 4. МВФ Годовой отчет за 2013 год: К более прочному и стабильному глобальному подъему/http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13377r.pdf. 5. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 6. МВФ Годовой отчет за 2013 год: К более прочному и стабильному глобальному подъему/http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13377r.pdf. 7.IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 8. Данные РИА-рейтинг (http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg2013.pdf) 9. Данные РИА-рейтинг (http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg2013.pdf 10.Данные МВФ за второй квартал 2013 http://www.imf.org/external/data.htm/ 11.http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/eds/guide/guider.pdf 12. Данные МВФ за второй квартал 2013 http://www.imf.org/external/data.htm/ 13. Данные МВФ за второй квартал 2013 http://www.imf.org/external/data.htm/ 156 14. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 15. Данные МВФ за второй квартал 2013 http://www.imf.org/external/data.htm/ 16. Данные Всемирного золотого совета (http://www.gold.org) 17. Данные Всемирного золотого совета и ЦБ РФ. 18, 19, 20. ЦБ РФ: Структура международных резервов отдельных стран по состоянию на 1 января 2013 года. http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx? file=credit_statistics/res_str.htm 21. Обзор деятельности Банка России по управлению валютными резервами, выпуск 3(27), 2013. http://www.cbr.ru/publ/Obzor/2013-03_res.pdf 22, 23. МВФ Обзор мировой экономики и финансов «Перспективы развития мировой экономики. Надежды, реалии, риски», апрель 2013/http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/weo/2013/01/pdf/textr.pdf 24. Данные ЦБ Казахстана: абсолютные и относительные параметры внешнего долга. http://www.nationalbank.kz/?docid=346 25, 26. IMF List of countries External Debt, Second Quarter 2013/ http://www.imf.org/external/data.htm/ 27, 28, 29. IMF List of countries External Debt, Second Quarter 2013/ http://www.imf.org/external/data.htm/ РИА-Аналитика/Центр экономических исследований/ http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg2012.pdf 30.РИА-Рейтинг. Группа РИА http://riarating.ru/countries_rankings/20130530/610563527.html новости. 31. РИА-Рейтинг/ http://vid1.rian.ru/ig/ratings/gosdolg2013.pdf 32. http://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/gfsr/2012/02/pdf/sumr.pdf 33. http://www.ohchr.org/EN/HRBodies/HRC/Pages/HRCIndex.aspx 34, 35. ООН Доклад о человеческом развитии 2013. Возвышение Юга: человеческий прогресс в многообразном мире/http://hdr.undp.org/en/media/HDR_2013_RU.pdf 36. http://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/rus/092300r.htm 157 37. НПО «Европа-Третий мир» http://www.cetim.ch/en/documents/report-7a.pdf 38. http://www.fairtrials.org/ 39. Финкельштейн, C. Инвесторы теперь будут более разборчивы при выборе развивающихся рынков госдолга./ http://www.vedomosti.ru/finance/news/14856211/investory-teper-budut-boleerazborchivy-pri-vybore#ixzz2lLSldzz1 40. Хамраева В., Чайка О. Долговой пузырь на грани взрыва. http://wocorg.com/research/index.php?name=News&op=article&sid=43 41. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 42, 43. МВФ Годовой отчет за 2013 год: К более прочному и стабильному глобальному подъему/ http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13377r.pdf. 44. Кудрин, А. Ведущие страны в глобальной http://akudrin.ru/upload/iblock/de1/EP_Veduschie%20strani.pdf экономике./ 45,46. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 47. Monetary Policy and the Global Economy. Speech by the Federal Reserve System Chairman Ben S.Bernanke at the London School of Economics./ http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/bernanke20131119a.htm 48.Bank of Japan Monthly Report of Recent Economic and Financial Developments, November 2013. http://www.boj.or.jp/en/mopo/gp_2013/gp1311b.pdf 49. Japan PM says sales tax to increase in April/ http://finance.yahoo.com/news/japan-pm-says-sales-tax-052257123.html 50. Eurostat press office. Eurostat newsrelease euroindicators, 114/2013, 22 July 2013/http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-22072013AP/EN/2-22072013-AP-EN.PDF 51,52. МВФ Годовой отчет за 2013 год: К более прочному и стабильному 158 глобальному подъему/ http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13377r.pdf. 53,54.Eurostat press office. Eurostat newsrelease euroindicators, 114/2013, 22 July 2013/http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-22072013-AP/EN/222072013-AP-EN.PDF 55. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 56.https://www.jpmorgan.com/pages/jpmorgan/investbk/solutions/research/EMBI 57, 58. IMF List of countries External Debt, Second Quarter 2013/ http://www.imf.org/external/data.htm/ 59. http://www.economywatch.com/world_economy/china 60. http://www.tradingeconomics.com/brazil/gdp-growth 61. Reserve Bank of India Database http://dbie.rbi.org.in/DBIE/dbie.rbi?site=home of Indian economy./ 62. http://dbie.rbi.org.in/DBIE/dbie.rbi?site=home 63. Россия и ЮАР оживили рынок внешнего госдолга развивающихся экономик/ http://www.rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=3469792 64. IMF World Economic and Financial Survey: Transitions and Tensions. World Economic Outlook, October 2013/http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2013/02/pdf/text.pdf 65. МВФ Годовой отчет за 2013 год: К более прочному и стабильному глобальному подъему/http://www.imf.org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13377r.pdf. Программа государственных внутренних заимствований Российский Федерации на 2013 год./ http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_147514/?frame=969 2. Бюджетный кодекс РФ. http://www.consultant.ru/popular/budget/ 3,4. Данные ЦБ РФ. 159 5. Программа государственных Федерации на плановый http://base.garant.ru/12181032/30/ внешних период заимствований Российской 2014 и 2015 годов./ 6.http://www.cbr.ru/statistics/print.asp?file=credit_statistics/debt_est_new.htm 7. ст.6.Бюджетный кодекс РФ. http://www.consultant.ru/popular/budget/ 8. http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/bp.pdf 9. https://www.moodys.com/research/Moodys-concludes-review-of-large-Russianbanks-ratings--PR_277196 10.Данные ЦБ РФ. 11. Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2014 год и период 2015-2016 годов., ЦБ РФ/ http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2014%282015-2016%29.pdf 12. Государственный внутренний долг Российской Федерации, выраженный в государственных ценных бумагах Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации, млрд. рублей на 01.11.2013, Департамент государственного долга и государственных финансовых активов, Министерство финансов РФ, 2013./ http://www.minfin.ru/common/upload/library/2013/11/main/struktura_dolga_na_1 _chislo_m-tsa_na_russk..pdf 13. Михайлов А. В долгу перед собой./ http://www.gazeta.ru/comments/2013/06/03_a_5365501.shtml 14. Данные Министерства финансов РФ./ http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2012/12/DOLGOVAYA_POL ITIKA_ROSSIYSKOY_FEDERATSII_NA_2013-1015.pdf 15. http://www.interfax-russia.ru/Center/citynews.asp?id=450979 16. Обзор финансовой стабильности, июль 2013., http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/fin-stab-2012-13_4-1r.pdf? pid=fin_stab&sid=ITM_31265 ЦБ РФ./ 17. Обзор текущих мер макропруденциальной политики, 2 квартал 2013 года, Департамент финансовой стабильности Банка России/ 160 http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/MPR_11Q2.pdf 18. http://www.rosneft.ru/integration/history/24122012.html 19,20,21. . Основные направления государственной долговой политики 20132015, Министерство финансов Российской Федерации, 2012 г./ http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2012/12/DOLGOVAYA_POL ITIKA_ROSSIYSKOY_FEDERATSII_NA_2013-1015.pdf; Обзор финансовой стабильности, июль 2013., http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/fin-stab-2012-13_4-1r.pdf? pid=fin_stab&sid=ITM_31265 ЦБ РФ./ 22. Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2014 год и период 2015-2016 годов., ЦБ РФ/ http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2014%282015-2016%29.pdf 23. Информация Минфина РФ от 18 июля 2013 г. Основные направления бюджетной политики на 2014 год и плановый период 2015 и 2016 годов.”/http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70316412/ 24. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/# 25. Основные направления государственной долговой политики 2013-2015, Министерство финансов Российской Федерации, 2012 г./ http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2012/12/DOLGOVAYA_POL ITIKA_ROSSIYSKOY_FEDERATSII_NA_2013-1015.pdf 26. Обзор финансовой стабильности, июль 2013., http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/fin-stab-2012-13_4-1r.pdf? pid=fin_stab&sid=ITM_31265 ЦБ РФ./ 27,28,29. Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2014 год и период 2015-2016 годов., ЦБ РФ/ http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2014%282015-2016%29.pdf 30. Структура государственного внутреннего долга РФ по состоянию на 1 августа 2013 г., Министерство финансов РФ/ http://www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/2013/05/STR_WEB_01.05.20 13.xls 161 31. Информация Минфина РФ от 18 июля 2013 г. “Основные направления бюджетной политики на 2014 год и плановый период 2015 и 2016 годов.”/http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70316412/ 32,33. Основные направления единой государственной кредитно-денежной политики на 2014 год и период 2015-2016 годов., ЦБ РФ/ http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2014%282015-2016%29.pdf 34. Кудрин, А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию./ http://institutiones.com/general/1158-mirovoj-finansovyj-krizis.html 162