Финансовые ресурсы предприятия сферы услуг

Лекция «ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯИЯ СФЕРЫ УСЛУГ» Финансы - это система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота. Финансовая система Российской Федерации включает в себя:  государственные финансы);  региональные финансы;  финансы предприятий, организаций, фирм. Финансовая система Российской Федерации включает в себя:  государственные государственного финансы (федеральный бюджет, фонд социального страхования, пенсионный, фонд занятости населения, фонд обязательного медицинского страхования и др.);  региональные финансы (бюджеты и внебюджетные фонды различных административно-территориальных образований);  финансы предприятий, организаций, фирм. Финансы фирм, предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства. ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлеченные в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы, которые делятся на собственные и привлеченные (кредитные). ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ  Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы — это мобилизованные доходы и привлеченные займы.  Для предприятий — это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещенные на рынке ценные бумаги.  Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также потребительские и ломбардные). кредиты (например, банковские, Собственные финансовые ресурсы находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование. Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция — обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определенный процент. Финансы предприятий — составная часть всей финансовой системы. Финансы хозяйствующих единиц находятся в зависимости от проводимой государством экономической политики. К основным направлениям государственного регулирования финансовой деятельности предприятий относятся:  ценообразование,  налоговая система,  денежное обращение, кредит,  формы платежей и расчетов,  организация обращения ценных бумаг (фондовый рынок),  государственное лицензирование хозяйственной деятельности,  внешнеэкономические связи,  бюджетное финансирование ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ Преобладающая часть финансовых ресурсов общехозяйственной системы финансов формируется на предприятиях. Поскольку до 80% доходной базы бюджета формируется за счет налогов, а в налоговых поступлениях превалируют платежи предприятий, то финансы предприятия формируют общегосударственную финансовую систему. В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы:  самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;  самофинансирование;  заинтересованность в результатах работы;  ответственность за эти результаты;  образование финансовых резервов;  деление средств на собственные и заемные;  первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;  финансовый контроль за деятельностью предприятий; Цикл движения денежных средств предприятия Движение денежных средств на предприятии — непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. Активы предприятия — это чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал — чистые источники. Для действующего предприятия не существует начальной и конечной точки движения средств. Объем денежных средств колеблется в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных вложений и финансирования. В общем денежном обороте предприятия можно выделить следующие отношения:  образование и использование целевых фондов внутрихозяйственного назначения (уставного фонда, поощрительные фонды и т.д.);  возникающие при участии в других предприятиях (внесение паевых взносов, участие в распределении прибыли деятельности и прочее);  с работниками предприятия;  с покупателями продукции;  со страховыми организациями;  с банковской системой;  с государством;  с вышестоящими управленческими структурами. от совместной ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Финансовые ресурсы предприятия это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления воспроизводству, экономического денежных текущих для затрат выполнения стимулирования средств и строго затрат финансовых работающих, целевого по расширенному обязательств т.е. использования, и совокупность обладающая потенциальной возможностью мобилизации. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, специальные резервные фонды и др. потребление, накопление, в Организация, планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм состоит из пяти взаимосвязанных элементов:  финансовые методы,  финансовые рычаги,  правовое обеспечение,  нормативное обеспечение,  информационное обеспечение. Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов. Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы. Нормативное обеспечение— это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др. Информационное обеспечение— это различная коммерческая, финансовая и другая информация. экономическая, К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др. Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств. Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществления денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ИХ ФУНКЦИИ Конкретное содержание финансов организации раскрывается в их функциях. Финансы предприятия выполняют в основном три функции:  распределительную (стимулирующую);  контрольную;  обслуживающую (воспроизводственную). Распределительная функция Под распределительной функцией финансов организации следует понимать ее участие в процессе распределения доходов. Распределительная функция финансов заключается в том, что с их помощью формируются и используются все денежные доходы и фонды, имеющиеся на предприятии в целях выполнения денежных обязательств перед контрагентами, персоналом, бюджетом и кредиторами. Правильное распределение денежных средств оказывает стимулирующее воздействие на улучшение работы фирмы. Контрольная функция Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности. Так, например, определить контроль степень за уровнем результативности рентабельности хозяйственной позволяет деятельности организации. Контрольная функция реализуется двояким образом через:  финансовые показатели в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;  финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.). Функция обслуживания Функция обслуживания движения доходов организации является второй функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как движение доходов связано с возобновлением потребляемых ресурсов, то часто эту функцию называют воспроизводственной. Наличие этой функции связано с необходимостью обеспечения непрерывного движения доходов в процессе деятельности предприятия. Эффективность процесса обслуживания финансами организации движения ее дохода зависит от соответствия потоков материальных и денежных ресурсов, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Во многом это соответствие определяет платежеспособность предприятия, способность своевременного выполнения своих обязательств перед другими субъектами финансовых отношений. В составе финансовых отношений предприятий выделяются следующие группы денежных отношений предприятий:  с контрагентами по поводу формирования доходов и использования фондов;  с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);  с потребителями продукции в соответствии с договорами;  со страховыми организациями по поводу обязательного и добровольного страхования; различных видов В составе следующие финансовых группы отношений денежных предприятий отношений выделяются предприятий (продолжение):  с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;  с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;  с вышестоящими управленческими структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу перераспределений финансовых ресурсов. внутриотраслевых Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов предприятий. Финансы фирмы представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов обязательств хозяйствования, перед и их использованием, финансовой финансированием текущих воспроизводству, социальному стимулированию работающих. затрат и и банковской затрат обеспечению выполнением системами, по расширенному и материальному ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ СТРУКТУРА Финансовые ресурсы предприятия — это его основной и оборотный капитал. Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) — важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Уставный (акционерный) капитал — имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей. Финансовые ресурсы — это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда. Основной источник формирования финансовых ресурсов — это прибыль. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия:  прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества;  амортизация;  прирост устойчивых пассивов;  займы; целевые поступления;  паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка:  продажа акций, облигаций;  дивиденды, проценты;  кредиты;  доходы от других финансовых операций;  доходы от выплаты страховых премий и т. д. Группировка финансовых ресурсов предприятия Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:  инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;  инвестирование в ценные бумаги;  платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;  образование денежных фондов и резервов. Основной источник финансовых средств предприятия — его прибыль Прибыль — часть валового дохода предприятия. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость Валовой доход предприятия — выручка от продажи продукции за вычетом затрат. Важная составляющая валовой прибыли — прибыль от реализации основных фондов). Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества Другая составляющая валовой прибыли — прибыль от внереализационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и прочее). Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация. Это процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования. Амортизация предприятиях. — основной источник самофинансирования на На финансы предприятий оказывает сильное воздействие налоговая система. Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия:  ставки налогов;  налогооблагаемая база;  сроки уплаты налогов в бюджет. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий. Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Управление финансами предприятия включает в себя:  организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;  формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;  размещение капитала и управление процессом его функционирования;  анализ и управление денежными потоками на предприятии. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖЕРА:  финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;  формирование структуры капитала и расчет его цены;  управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный управление основным и оборотным капиталом);  анализ финансовых рисков;  защита имущества;  оценка и консультации. анализ;