Доходы, расходы и прибыль корпорации

Доходы, расходы и прибыль корпорации 2  Доход организации – увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества)*. *П. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации» 3 Поступления от других юридических и физических лиц, не признаваемые доходами организации *  Суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;  по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;  в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;  авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;  задатка;  в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;  в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику. *П. 3 ПБУ 9/99 «Доходы организации» 4 Условия признания выручки (дохода)  организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное соответствующим образом;  сумма выручки может быть определена;  имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации. Такая уверенность имеется, если организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;  право собственности (владения, использования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);  расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены. 5 Классификация доходов в соответствии с ПБУ 9/99 Доходы от обычных видов деятельности выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг Прочие поступления - поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; - поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; - поступления в возмещение причиненных организации убытков; - суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; - курсовые разницы и т.д. 6  Расходы организации – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). *П. 2 ПБУ 10/99 «Расходы организации» 7 Не признается расходами организации выбытие активов* • в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.); • вклады в уставные капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи); • по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.; • в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; • в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг; • в погашение кредита, займа, ранее полученных организацией. *П. 3 ПБУ 10/99 «Расходы организации» 8 Условия признания расходов • расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота; • сумма расходов может быть определена; • имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива. 9 Классификация расходов в соответствии с ПБУ 10/99 Расходы по обычным видам Прочие расходы деятельности - расходы, связанные с приобретением - расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование сырья, материалов, товаров и иных (временное владение и пользование) активов организации; материально-производственных запасов; - расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; - расходы, возникающие непосредственно в процессе - проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование переработки (доработки) материально- денежных средств (кредитов, займов); производственных запасов для целей производства продукции, выполнения - отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами работ и оказания услуг и их продажи, а бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение также продажи перепродажи) товаров; вложений в ценные бумаги и др.). - управленческие и коммерческие расходы. - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; - расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п.) и т.д.; 10 УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ И ФИНАНСОВЫМИ РУЗЕЛЬТАТАМИ (Операционный анализ) 11 Формирование финансового результата 12 Классификация прибыли Признаки классификации прибыли Виды прибыли Источники формирования прибыли, используемые в Прибыль от реализации продукции ее учете Прибыль от реализации имущества Прибыль от прочих операций Источники формирования прибыли по основным Прибыль от операционной деятельности видам деятельности предприятия Прибыль от инвестиционной деятельности Прибыль от финансовой деятельности Состав элементов, формирующих прибыль Валовая прибыль Операционная прибыль Прибыль до налогообложения Чистая прибыль Рассматриваемый период формирования прибыли Прибыль прошлых лет Прибыль отчетного периода Прибыль планового периода Характер использования прибыли Капитализированная (нераспределенная) прибыль Потребленная (распределенная) прибыль Значение итогового результата деятельности Положительная прибыль Отрицательная прибыль (убыток) 13 Операционный анализ – анализ безубыточности и влияния структуры затрат на динамику прибыли, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства продукции. 14 Порог рентабельности (точка безубыточности) – состояние, при котором компания не имеет ни убытков, ни прибыли, выручка в точности покрывает все издержки производства, финансовый результат операционной деятельности равен нулю (EBIT = 0) 15 Vк = FC / (P - VC1 ) Vк (Qк) - критический объем производства FC – постоянные издержки (fixed costs) VC1 – переменные издержки на ед. (variable costs) P - цена единицы продукции. 16 Запас финансовой прочности, FSM (Financial safety margin) - предельно допустимое сокращение объемов реализации, при котором компания не окажется в зоне убытков  FSM = R – Rк  FSM% = [( R – Rк ) / R ]  100 % 17 Валовая маржа, GM (gross margin) - критерий целесообразности производства конкретного вида продукции GM = R – VC = (P – VC1)  V GM > О целесообразно GM = O изменение объемов реализации не повлияет на финансовый результат GM < O нецелесообразно 18 ΔGM % = ΔR% = ΔV% ΔGM = ΔEBIT 19 Уровень операционного рычага DOL (degree of operation leverage) - на сколько процентов изменится прибыль (EBIT) при изменении выручки на один процент  Изменение выручки обусловлено изменением цены DОLp = R / EBIT  Изменение выручки обусловлено изменением объема реализации DОLv = GM / EBIT (R – VC) / EBIT (EBIT + FC) / EBIT 1 + FC / EBIT 20  Действие операционного рычага обусловлено наличием постоянных затрат в структуре затрат компании.  Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для конкретного объема реализации.  Действие операционного рычага максимально в точке критического объема производства.  Эффект операционного рычага ослабевает по мере удаления от порога рентабельности (DОLv х FSM = 1).  Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее действие операционного рычага.  Эффект операционного рычага действует и в обратную сторону. При спаде объемов реализации большее снижение прибыли будет у компании с более высоким уровнем операционного рычага. 21 Финансовые показатели деятельности компании  Ликвидность  Финансовая устойчивость  Рентабельность  Деловая активность 22 23 24 Показатели финансовой устойчивости Показатели Формула Коэффициент автономии СК/ВБ Коэффициент финансовой зависимости ЗК/ВБ Коэффициент финансового рычага ЗК/СК 25 26 Анализ доходности ROE = 𝐸𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑡𝑜 𝑜𝑟𝑑𝑖𝑛𝑎𝑟𝑦 𝑠ℎ𝑎𝑟𝑒ℎ𝑜𝑙𝑑𝑒𝑟𝑠 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒ℎ𝑜𝑙𝑑𝑒𝑟′𝑠 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 Высокая рентабельность СК: 1. Хороший менеджмент. 2. Существенная доля долга. 27 Модель Дюпона 28 Анализ доходности Рентабельность капитала: ИК (Capital employed) = СК + ДЗ (long-term) ROCE = 𝐸𝐵𝐼𝑇 capital employed ROCE - return on capital employed 29 Показатели оборачиваемости Оборачиваемость Активов: КобАк = Выручка Активы Период оборота Активов: ПобАК = Активы *365 Выручка = дни 30 Показатели оборачиваемости Оборачиваемость дебиторки: КобДЗ = Выручка ДЗ Период оборачиваемости дебиторки: ПобАК = ДЗ *365 Выручка = дни 31 Показатели оборачиваемости Оборачиваемость запасов (кредиторки): себестоимость КобЗап (КЗ) = Запасы (КЗ) Период оборота запасов (КЗ): ПобЗап = Запасы(КЗ) *365 себестоимость = дни 32 Производственный, финансовый и операционный циклы Поступление сырья Отгрузка готовой продукции Производственный цикл Период оборота КЗ Период оборота ДЗ Финансовый цикл Оплата сырья Получение средств от покупателей Операционный цикл 33 Период оборота дебиторской задолженности 58 дней, коэффициент оборачиваемости запасов 10, период оборота кредиторской задолженности 45 дней, период оборота внеоборотных активов 36 дней. Определить величину финансового цикла. А) 23 Б) 49,5 В) 85,5 Г) 135,5 34 Коэффициент текущей ликвидности компании составляет 1,8, оборотные средства 720 000 руб. Как изменится коэффициент текущей ликвидности и рабочий капитал компании, если компания погашает кредиторскую задолженность на сумму 180 000 руб.?  А) Коэффициент текущей ликвидности увеличится, рабочий капитал не меняется  Б) Коэффициент текущей ликвидности увеличится, рабочий капитал увеличится  В) Коэффициент текущей ликвидности уменьшится, рабочий капитал увеличится  Г) Коэффициент текущей ликвидности уменьшится, рабочий капитал уменьшится 35 Коэффициент текущей ликвидности компании составляет 2,2, краткосрочные обязательства 370 000 руб. Как изменится коэффициент текущей ликвидности и рабочий капитал компании, если компания покупает оборудование на сумму 145 000 руб. за счет имеющихся средств?  А) Коэффициент текущей ликвидности увеличится, рабочий капитал уменьшится  Б) Коэффициент текущей ликвидности не меняется, рабочий капитал увеличится  В) Коэффициент текущей ликвидности не меняется, рабочий капитал не меняется  Г) Коэффициент текущей ликвидности уменьшится, рабочий капитал уменьшится 36