Доходы предприятия

Тема 5. Доходы предприятия Санкт Петербург, 2019 Понятие «Доход» Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Деньги, поступающие на предприятие, с экономической точки зрения разнородны, что заставляет пользоваться целой системой экономических показателей, определяющих соответствующую составную часть его доходов. Финансовые результаты: 1. Валовые 2. Промежуточные 3. Чистые объем выручки, полученной предприятием валовой доход, балансовая, валовая прибыль (или убыток), налогооблагаема прибыль чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, сборов и других обязательных платежей. 2 Выручка предприятия Способы определения выручки за реализованную продукцию Кассовый метод Выручка от реализации продукции (работ, услуг) определяется по мере ее оплаты (при безналичных расчетах — по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, при расчетах наличными деньгами — по поступлении средств в кассу). Это означает, что продукция считается проданной в тот момент, когда за нее поступят деньги, не зависимо от того, когда она фактически будет передана покупателю. Метод начислений Выручка от реализации товаров, (работ, услуг) определяется по моменту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, и оказания услуг и предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов. Продукция считается проданной, а выручка полученной в момент ее отгрузки (завершения работ, услуг), не зависимо от того, когда реально поступят за нее деньги, т.е. когда она будет реально оплачена. С 1995 года, согласно приказу Минфина России от 19 октября 1995 г. N 115 "О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995 год", выручка от реализации товаров, (работ, услуг) для исчисления финансовых результатов определяется по моменту отгрузки продукции. С вступлением в действие 25-й главы Налогового кодекса РФ возможность для целей налогообложения учитывать выручку по кассовому методу осталась лишь у предприятий с объемом реализации не более 1 млн. руб. в квартал. 3 Брутто-выручка и нетто-выручка Брутто-выручка – это выручка, фактически получаемая предприятием за реализованную им продукцию, содержащая в себе в общем случае налог на добавленную стоимость (НДС), налог с продаж, акцизы и другие подобные составляющие, которые не принадлежат предприятию и немедленно после получения должны быть преданы предприятием в бюджет. Для того, чтобы от брутто-выручки перейти к нетто-выручке (чистой выручке), из брутто-выручки надо вычесть НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи. Предприятию принадлежит только нетто-выручка, и поэтому при расчете любых показателей, основанных на выручке и используемых для оценки предприятия, как правило, применяется неттовыручка. Валовая выручка исчисляется как сумма выручки, полученной от реализации товаров (работ, услуг), продажной цены имущества, реализованного за отчетный период, и внереализационных доходов. 4 Валовый доход предприятия В повседневном, бытовом употреблении валовой доход - это синоним выручки. В профессиональной речи (экономисты, бухгалтера) часто используется словосочетание "валовой доход от реализации товаров", который определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров и используется, главным образом, в торговле. С экономической точки зрения, валовой доход - это прирост стоимости, вновь созданная стоимость. Валовой доход предприятия может быть определен как разница между стоимостью произведенной продукции и материальными затратами на ее производство, включая амортизацию. Валовой доход - очень важный показатель, поскольку именно он отражает действительную продуктивность предприятия. 5 Прибыль предприятия (1) 1. Балансовая прибыль Балансовая прибыль (балансовый убыток) за период = Чистые активы на конец периода - Чистые активы на начало периода Чистые активы — это реальная стоимость имущества, имеющегося у общества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов, то есть разница между активами и обязательствами компании. *Имущество предприятия может увеличиваться не только за счет заработанных им самим средств, но и за счет дополнительных вложений его собственников, пожертвований и т. п. Точно так же и уменьшение имущества может произойти за счет его изъятия, например, в связи с выходом члена общества с ограниченной ответственностью из числа участников. Т.е. на показатель балансовой прибыли оказывает влияние механический (т.е. внешний) прирост капитала. 6 Прибыль предприятия (2) 1. Балансовая прибыль (2) Механический прирост собственного капитала = Вложения в капитал – Изъятия из капитала Если механического прироста балансового капитала нет, то балансовая прибыль равна разности приростов активов и долгов предприятия. Если долги увеличивались быстрее, чем активы, то предприятие имеет балансовый убыток. 7 Прибыль предприятия (3) 2. Валовая прибыль Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 введено понятие валовой прибыли: как разницы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов). Таким образом, эта валовая прибыль содержит в себе коммерческие и управленческие расходы, и уже поэтому прибылью в подлинном значении этого слова не является. 8 Прибыль предприятия (4) 3. Чистая прибыль Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и иных обязательных платежей 9 Отчет о прибылях и убытках 10 5 основных направлений использования чистой прибыли 1. Выплата процентов по кредитам, направляемым на приобретение внеоборотных активов.* 2. Дальнейшее развитие предприятия: на инвестиции в основные фонды и прирост оборотных средств. 3. Выплата дивидендов и иных аналогичных платежей собственникам. 4. Социальное развитие коллектива предприятия: содействие в приобретении жилья, лечение, отдых, дополнительное пенсионное обеспечения и т.п. 5. Образование резервного и иных фондов. *С точки зрения предприятия, прибыль до выплаты процентов еще не совсем чистая. После вступление в действие 25-й главы Налогового кодекса, проценты за кредит в РФ разрешено включать в себестоимость продукции, не зависимо от цели кредита, хотя в мировой практике более распространен вариант, когда проценты по долгосрочным инвестиционным кредитам выплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. 11 Бухгалтерское формирование и распределение прибыли организации Операционная (текущая) деятельность: Реализация продукции (S) (без учета косвенных налогов) (net sales) Себестоимость реализованной продукции (С) (cost of sales) Валовая прибыль (P) (gross profit) Коммерческие расходы (sellings) Управленческие расходы (administrative expenses) Прибыль (убыток) от продаж (operatiоnal profit) 12 Проценты к получению Проценты к уплате Финансовая деятельность Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения (profit before tax), бухгалтерская прибыль X 20% Текущий налог на прибыль (profit tax) Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Налог на прибыль организации (Гл.25 НК РФ) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (net profit after tax) 13 Формирование и распределение прибыли в управленческом учете Операционная деятельность: Реализация продукции (S) (без учета косвенных налогов) (net sales) Сv - переменные расходы (variable costs) Pm - маржинальная прибыль (gross margin) Сf - постоянные расходы (fixed costs) Po- Операционная прибыль (operating profit) = Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы Финансовая деятельность Прочие расходы Pi – прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) 14 i –проценты по кредитам и займам, лизингу к уплате (interests payable) Pb- доналоговая прибыль (EBT Earnings Before Tax) Налог на прибыль (T p) (profit tax) и другие налоги из чистой прибыли Чистая прибыль (Pn) за год (EAT -Earnings After Tax) Дивиденды по привилегированным акциям Прибыль к распределению на другие цели Вознаграждение по итогам года Дивиденды по обыкновенным акциям Реинвестированная прибыль (retained profit) Резервные фонды Инвестиционная деятельность (капитальные вложения и вложения в прирост оборотных средств) Нераспределенная прибыль по итогам года Неиспользованная прибыль по итогам года 15 Диагностика фирмы по показателям прибыли (1) 1. Маржинальная прибыль (pm<0 в краткосрочн.перспективе => остановка производства) – источник финансирования постоянных расходов, 2. Операционная прибыль – (pm>0, po<0 в долгосрочн.перспективе => ликвидация предприятия) - источник уплаты процентов по кредитам и займам, лизингу и т.д. 18 Диагностика фирмы по показателям прибыли (2) 3. Доналоговая (бухгалтерская) прибыль – (pо > 0, pb < 0 => поиск дешевого источника финансирования предприятия) - источник уплаты налога на прибыль и ряда других налогов. 4. Чистая прибыль – (pb > 0, pn < 0 => смена налоговой юрисдикции) - источник финансирования дивидендов, формирования резервного капитала и страховых фондов, стимулирования и развития производственной базы организации. 19 Диагностика фирмы по показателям прибыли (3) 5. Нераспределенная прибыль – источник инвестиций. 6. Неиспользованная прибыль –(нераспределенная прибыль > 0, неиспользованная прибыль < 0 => иммобилизация оборотных средств) – остаток чистой прибыли после ее распределения и использования. 7. EVA – экономическая прибыль, EVA < 0 – бизнес вести невыгодно. 20 Показатели рентабельности 21 Рентабельность Рентабельность - это семейство показателей построенных по одному общему правилу. эффективности производства, Рентабельность - это относительный показатель, в числителе которого стоит прибыль (одна из разновидностей прибыли), а в знаменателе - объем того ресурса или вида затрат, эффективность использования которого определяется. В общем виде показатель рентабельности позволяет определить, сколько копеек прибыли получено на рубль использованных ресурсов или осуществленных затрат. 22 Рентабельность активов где БП - балансовая прибыль1 за период; Аср - средняя за тот же период величина активов предприятия, определенная по его балансу. Рентабельность активов показывает сколько копеек прибыли за период (квартал, год и т.д.) принес каждый рубль, вложенный в дело (иногда говорят: связанный в предприятии). 23 Рентабельность активов по отраслям РФ Всего, в том числе: Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Рыболовство, рыбоводство Добыча полезных ископаемых Обрабатывающие производства в том числе: производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака текстильное и швейное производство обработка древесины и производство изделий из дерева целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность химическое производство металлургическое производство и производство готовых металлических изделий Производство и распределение электроэнергии, газа и воды Строительство Гостиницы и рестораны Транспорт и связь Финансовая деятельность научные исследования и разработки Образование Здравоохранение и предоставление социальных услуг Рентабельность активов, % 6,4 6,8 29,3 10,0 6,6 8,4 7,5 10,3 16,1 13,8 14,9 5,1 1,9 6,1 5,3 5,7 3,0 4,0 6,1 24 Рентабельность общего используемого капитала БПк - скорректированная прибыль предприятия (к прибыли добавлены все проценты за пользование всеми кредитами (в том числе коммерческими), включенные в себестоимость); СК и ЗК - соответственно, собственный и заемный капитал предприятия. По существующим правилам, проценты за кредит включаются в себестоимость продукции, если ставка процента не более, чем на 10% превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ (ст.269 НК). Для предприятия это - действительно затраты. Но если посмотреть на эту ситуацию шире, то ее можно интерпретировать следующим образом: проценты – это часть нашей фактической прибыли, которую мы отдаем в качестве платы за пользование заемным капиталом. Действующие правила разрешили нам эту прибыль включить в затраты, но от этого ее сущность не изменилась. Поэтому, если мы хотим точнее определить рентабельность общего используемого капитала, то проценты за кредит, включенные в себестоимость, надо добавить к прибыли. Иначе заемные средства просто снижают рентабельность собственного капитала, ничего не давая взамен. 25 Рентабельность собственного капитала БПк - скорректированная прибыль предприятия (к прибыли добавлены все проценты за пользование всеми кредитами (в том числе коммерческими), включенные в себестоимость); i - средняя процентная ставка за пользование всеми заемными средствами (включая и бесплатные); СК и ЗК - соответственно, собственный и заемный капитал предприятия. Рентабельности собственного капитала предприятия показывает сколько копеек собственной прибыли приходится на рубль собственного капитала предприятия. 26 «Эффект рычага» Эффект рычага показывает (если r0>i), в какой мере увеличение доли заемного капитала ведет к росту рентабельности собственного. Если же r()