Депозитные услуги банков для организаций. Банковское кредитование

АНО ВПО «Региональный финансово-экономический институт» БАНКОВСКОЕ ДЕЛО (Вторая лекция) ________________________________ http://elearning. rfei. ru СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛ III. ДЕПОЗИТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ .........................................................................3 Глава 3.1. Виды банковских депозитов .........................................3 Глава 3.2. Долговые обязательства, выпускаемые банками ........5 Глава 3.3. Организация работы в банке по привлечению депозитов ........................................................................................14 Глава 3.4. Формирование обязательных резервов, депонируемых в Банке России .....................................................16 РАЗДЕЛ IV. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ .............................22 Глава 4.1. Кредитные продукты банка .........................................22 Глава 4.2. Факторинг как особый кредитный продукт ..............28 Глава 4.3. Кредитная политика коммерческого банка ................40 Глава 4.4. Организация кредитного процесса и его основные этапы ....................................................................47 Глава 4.5. Порядок определения качества кредита и формирования резерва на возможные потери по ссудам ......... 67 2 РАЗДЕЛ III. ДЕПОЗИТНЫЕ УСЛУГИ БАНКОВ ДЛЯ ОРГАНИЗАЦИЙ Глава 3.1. Виды банковских депозитов Коммерческие банки предоставляют организациям услуги по размещению их временно свободных денежных средств в различные финансовые инструменты, приносящие доход. Свободные денежные средства могут быть помещены на депозитные банковские счета, вложены в долговые обязательства банков, ценные бумаги других эмитентов, драгоценные металлы и иные доходные финансовые активы. При вложении средств в доходные активы организации, как правило, прибегают к услугам банков и других финансовых посредников, заключая с ними договоры комиссии или составляя поручения, а при значительных объемах свободных финансовых ресурсов — договоры доверительного управления имуществом. Простейшей формой размещения свободных денежных средств являются банковские депозиты, которые отличаются гибкостью установления сроков хранения средств, условий их изъятия, порядка начисления и выплаты процентов. Привлечение средств на депозиты оформляются договором в письменной форме. По договору банковского депозита (вклада) одна сторона — банк, принявшая от другой стороны (или поступившую от третьего лица для вкладчика) денежную сумму, обязуется возвратить сумму вклада и выплатить процент на условиях и в порядке, предусмотренных договором. При этом юридические лица не вправе перечислять находящиеся на депозитах денежные средства другим лицам. В соответствии с действующим законодательством (часть вторая ГК РФ) денежные средства, помещенные на депозитные счета, должны выдаваться им по первому требованию. Исключение составляют депозиты, внесенные на иных условиях возврата. Способы обеспечения возврата депозитов юридических лиц определяются договором. При невыполнении банком принятых 3 на себя обязанностей по обеспечению их возврата владелец депозита может потребовать от банка немедленного возврата всей суммы и уплаты процентов на нее. Во взаимоотношениях с организациями используются преимущественно депозиты до востребования (договор заключен на условиях его выдачи по первому требованию) и срочные депозиты (договор заключен на условиях возврата депозита по истечении определенного срока). Для организаций, которые имеют значительные остатки свободных денежных средств, практикуется заключение депозитных договоров с условием предварительного уведомления банка об их изъятии. Условные депозиты (договор заключен на иных условиях возврата депозита, например при наступлении определенных событий) используются редко в связи с недостаточным развитием финансового менеджмента в организациях и требованиями законодательства о проведении всех платежей с расчетного счета. В отличие от российской практики, за рубежом достаточное распространение получили различные целевые депозиты организаций: на погашение облигаций, приобретение недвижимости, модернизацию производства и т. п. Проценты на сумму банковского депозита выплачиваются владельцу по его требованию по истечении каждого квартала либо иного промежутка времени отдельно от суммы депозита, а невостребованные в этот срок проценты увеличивают сумму депозита, на которую начисляются проценты. Процентная ставка по депозитам может быть фиксированной и плавающей, привязанной к колебаниям определенной базовой ставки, например ставки межбанковского рынка, ставки рефинансирования и т. п. Если срочный депозит возвращается по требованию предприятия до истечения срока, указанного в договоре, проценты по нему выплачиваются, как правило, в таком же размере, как и по депозитам до востребования. 4 Банки самостоятельно разрабатывают форму депозитного договора. В договоре предусматриваются: • сумма депозита, • срок его действия, • проценты, которые вкладчик получит после окончания срока договора, • порядок их начисления и выплаты процентов, • обязанности и права владельца депозита, • обязанности и права банка, • ответственность сторон за соблюдение условий договора, • порядок разрешения споров. Многие банки устанавливают минимальный размер срочного депозита. Со своей стороны банк обязуется своевременно исполнять все условия договора и нести ответственность за их нарушение, что может выражаться в установлении пени или штрафов за несвоевременную выдачу средств владельцам депозитов или выплату процентов. Споры, возникающие между банком и владельцем депозита, должны решаться в арбитражном порядке. Возврат средств осуществляется непосредственно на расчетный счет владельца депозита. Перевод их третьим лицам запрещен. Если организация пожелает изменить сумму депозита или его срок, то она должна расторгнуть действующий договор, изъять депозит и переоформить его на новых условиях. Глава 3.2. Долговые обязательства, выпускаемые банками В некоторых случаях организациям, располагающим свободными денежными средствами, целесообразнее не вносить их на счет банковского депозита, а приобрести долговые обязательства банка, к числу которых относятся депозитные сертификаты, банковские векселя, облигации банков. Депозитный сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на ее получение по истечении установленного срока и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом его филиале. 5 Депозитные сертификаты могут размещаться только среди юридических лиц. Банк имеет право выпускать сертификаты при условии: • ведения банковской деятельности не менее двух лет; • публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой; • соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России; • выполнения обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков со стороны Банка России; • наличия резервного фонда в размере не менее 15 % фактически оплаченного уставного капитала; • выполнения обязательных резервных требований Банка России. Для регистрации условий выпуска и обращения сертификатов банки должны представить следующие документы: • условия выпуска и обращения сертификатов, • макет бланка сертификата, • копию лицензии на право осуществления банковских операций, • свидетельство о государственной регистрации кредитной организации, • баланс на последнюю отчетную дату и расчет по нему обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Главное территориальное управление Банка России по месту нахождения корреспондентского счета банка-эмитента в двухнедельный срок дает свое заключение о соблюдении банком-эмитентом существующих правил выпуска и обращения сертификатов. При отсутствии нарушений оно регистрирует эти условия, после чего один их экземпляр (вместе с макетами сертификатов) направляется в Банк России для внесения в Реестр 6 условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций. ГТУ (главное территориальное управление) Банка России может отказать в регистрации условий выпуска по следующим мотивам: • условия выпуска противоречат действующему законодательству или нормативным актам Банка России; • банк-эмитент несвоевременно (по истечении двухнедельного срока от даты принятия решения о выпуске сертификатов) представил в ГТУ Банка России условия выпуска сертификатов, а также другие необходимые документы; • финансовое положение кредитной организации ухудшилось, что послужило основанием для отнесения ее к группе проблемных; • к кредитной организации со стороны Банка России применены санкции в виде ограничения или запрета на проведение операций по привлечению денежных средств во вклады; • использование банком рекламы выпуска сертификатов до регистрации условий выпуска. Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными депозитными договорами. Возможность привлечения посредников при распространении и обращении сертификатов расширяет круг потенциальных кредиторов банка. Благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно передан (продан) организацией, купившей его, другой организации с получением некоторого дохода за время хранения, в то время как досрочное изъятие срочного вклада означает для владельца потерю дохода. Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами (депозитами) являются повышенные затраты банка, связанные с эмиссией сертификатов как разновидности ценных бумаг. Кроме того, ограничения на их использование в качестве 7 расчетного и платежного средства, запрет на их выпуск в иностранной валюте, а также до востребования сужают сферу распространения сертификатов, предприятия неохотно приобретают их, отдавая явное предпочтение банковским векселям, в отношении которых указанные ограничения не действуют. Банковские векселя — это доходный и ликвидный финансовый инструмент, который используется организациями для размещения своих временно свободных денежных средств и организации взаиморасчетов, а финансовыми организациями — в качестве объекта инвестирования при формировании и управлении портфелями ценных бумаг как своими, так и клиентов. Вложение клиентами свободных средств в банковские векселя является для них очень привлекательным и выгодным делом, а для банков выпуск векселей — устойчивый и самостоятельно регулируемый источник ресурсов срочного характера. Для приобретения банковского векселя предприятие-покупатель должно перечислить деньги на счет банка-эмитента. Для получения по истечении установленного срока денежных средств по векселю с причитающимися процентами векселедержатели должны представить вексель вместе с заявлением о его оплате в банк. Облигации коммерческих банков до сих пор не получили широкого обращения на внутреннем рынке РФ. Однако в настоящее время созданы необходимые предпосылки для наращивания их выпуска банками: • крупнейшие банки имеют положительный опыт размещения своих облигаций на международных рынках; • рынок корпоративных облигаций является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов российского фондового рынка; • процедура выпуска и размещения облигаций достаточно отработана; 8 • в связи с растущим спросом на инвестиционные кредиты банки нуждаются в привлечении долгосрочных ресурсов. Банковские облигации могут быть обеспеченными и необеспеченными. Облигации без обеспечения могут выпускаться не ранее третьего года существования банка (при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов) на сумму, не превышающую размер его уставного капитала. При выпуске обеспеченных облигаций в качестве обеспечения могут выступать: залог, ипотечное покрытие, поручительство, банковская, государственная или муниципальная гарантия. Банки могут выпускать, два типа облигаций: корпоративные (с обеспечением и без обеспечения) и ипотечные (облигации с ипотечным покрытием), выпуск и обращение которых регулируются несколько иными правилами, чем для обычных корпоративных облигаций. Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется в случаях существования кредитной организации: • менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций); • более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала). Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением новому владельцу переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. По облигациям с залоговым обеспечением предметом залога могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество. По облигациям с ипотечным покрытием в качестве такого покрытия могут служить только: 9 • обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными; • ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельца в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие; • денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте; • государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ; • недвижимое имущество, приобретенное (оставленное за собой) банком-эмитентом при обращении на него взыскания в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства, входившего в состав ипотечного покрытия облигаций. При выпуске жилищных облигаций с ипотечным покрытием в состав такого покрытия не должны включаться требования, обеспеченные ипотекой недвижимого имущества, не являющегося жилыми помещениями. Ипотечное покрытие может быть заложено в обеспечение исполнения обязательств по облигациям сразу нескольких выпусков. В случае эмиссии облигаций с одним ипотечным покрытием двух выпусков и более банк-эмитент вправе установить очередность исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием различных выпусков. В этом случае погашение таких облигаций и выплата процентов по ним осуществляются в соответствии с Законом об ипотечных ценных бумагах в порядке установленной очередности. Размер ипотечного покрытия и условия исполнения требований должны обеспечивать полноту и своевременность исполнения обязательств по облигациям с данным ипотечным покрытием. Оценка имущества, являющегося предметом залога или входящего в состав ипотечного покрытия, должна производиться профессиональным оценщиком. 10 В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением и облигациям с ипотечным покрытием имущество, являющееся предметом залога, подлежит реализации по письменному требованию любого из владельцев таких ценных бумаг, направленному залогодателю, который будет осуществлять реализацию заложенного имущества. Денежные средства, полученные от реализации заложенного имущества, передаются владельцам облигаций, своевременно заявившим свои требования. Если сумма, вырученная при продаже имущества, превышает размер требований по облигациям, разница после удержания из нее сумм расходов, связанных реализацией имущества, возвращается залогодателю. Если сумма, вырученная при реализации заложенного имущества, не превышает размера обеспеченных залогом требований по облигациям, то она распределяется пропорционально заявленным требованиям. Сумма, оставшаяся после удовлетворения требований владельцев облигаций, не превышающая размера обеспеченных залогом требований по облигациям, подлежит зачислению в депозит нотариуса. Владельцы, не направившие письменных требований о реализации заложенного имущества и не получившие денежные средства от его продажи, имеют право получить их через депозит нотариуса. Заложенное имущество, являющееся предметом залога по облигациям, переходит в общую долевую собственность всех владельцев облигаций, обеспеченных таким залогом. Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям банка, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение последним обязательств по облигациям. Договор считается заключенным с момента возникновения прав на облигации у их первого владельца. 11 Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств банка-эмитента по облигациям, не может быть отозвана. Она должна быть выдана не менее чем на шесть месяцев и превышать дату (срок окончания) погашения облигаций, обеспеченных такой гарантией. Банковская гарантия должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и банка-эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение последним обязательств по облигациям. Государственная и муниципальная гарантии по облигациям представляются в соответствии с бюджетным законодательством РФ и законодательством РФ о государственных (муниципальных) ценных бумагах. Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте РФ или иностранной валюте. Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов и векселей. Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. После принятия решения об их эмиссии он должен зарегистрировать выпуск в Банке России, изготовить сертификаты облигаций, если они будут иметь документарную форму. Решением о выпуске облигаций путем открытой подписки может быть предусмотрена их продажа траншами (отдельными частями) в разные сроки в течение периода размещения облигаций этого выпуска, но не позднее одного года со дня государственной регистрации выпуска облигаций. В таком решении должно быть указано количество траншей облигаций и срок размещения облигаций каждого транша. В том случае, если размещение облигаций производится среди неограниченного или заранее известного круга лиц, количество которых превышает 500, либо если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ, то банк должен подготовить еще и проспект облигаций, заверить его в независимой аудиторской фирме, затем зарегистрировать в Банке России и 12 раскрыть сведения, содержащиеся в проспекте, в средствах массовой информации. Выполнив все эти требования, банк получает право приступить к размещению облигаций. Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту РФ на основе заключения с покупателями договоров купли-продажи, а также путем конвертации в ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги. Банк, созданный в форме ОАО, вправе проводить размещение конвертируемых в акции облигаций путем открытой и закрытой подписки, а банк, созданный как ЗАО, — только в форме закрытой подписки. Акционеры банка-эмитента имеют преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой эмиссии облигаций (и других ценных бумаг), конвертируемых в акции. Причем эти лица должны быть заранее уведомлены банком о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения таких облигаций. Они могут полностью или частично осуществить это право путем подачи в банк-эмитент письменного заявления о приобретении таких облигаций и документа об их оплате. По окончании срока, действующего для акционеров, обладающих правом преимущественного приобретения облигаций, конвертируемых в акции, банк-эмитент может размещать их среди другого круга лиц — инвесторов. По окончании размещения (не позднее чем через 30 дней) банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в Банке России. Эмиссия облигаций каждого выпуска считается состоявшейся, если доля размещения будет не менее 75 % стоимости выпуска. Неразмещенные облигации подлежат погашению. В период обращения облигаций банк несет ответственность за выполнение обязательств в соответствии с условиями договора займа. Неисполнение обязательств банка-эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае просрочки исполнения обязательства по выплате: 13 • очередного процента (купона) по облигации на срок более семи дней или отказа от исполнения указанного обязательства; • суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства. Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, не превышающей сроков, указанных выше, составляет технический дефолт. Глава 3.3. Организация работы в банке по привлечению депозитов Основными задачами, которые решает банк в процессе управления депозитами, являются: во-первых, обеспечение необходимой ресурсной базы для осуществления кредитной и инвестиционной политики и, во-вторых, получение прибыли. При организации работы по привлечению депозитов необходимо учитывать соотношение между расходами на привлечение средств и доходами, которые можно получить от их вложения в ссуды, ценные бумаги и другие активы. Процесс привлечения временно свободных средств предприятий и организаций в различные виды депозитов в коммерческих банках регламентирует документ «Депозитная политика банка». Он разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе его стратегического плана, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы, с учетом перспектив развития, а также в тесной взаимосвязи с документами «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная политика банка», которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств. В документе «Депозитная политика банка» должна быть определена его стратегия по привлечению средств для выполнения уставных требований, целей и задач, определенных меморандумами по кредитной и инвестиционной политике с ориентиром на поддержание банком ликвидности и обеспечение получения прибыли. В этом документе обычно отражаются перспективы роста собственных средств банка, планируемая 14 структура привлеченных средств, соотношение между собственными и привлеченными средствами, виды депозитов и их структура по срокам и видам валют, целевые группы клиентов и географические сегменты депозитного рынка, условия и способы привлечения депозитов, особые условия открытия их отдельных видов. Депозитная политика определяет также оптимальный объем привлечения депозитов подразделениями и филиалами банка, ценовые ориентиры для всех его подразделений, механизмы контроля рисков ликвидности и процентных рисков. В разработке и реализации депозитной политики банка участвуют органы его управления (правление и совет директоров), комитет по управлению активами и пассивами, а также ряд структурных подразделений: казначейство, финансовое управление, управление развития бизнеса, кредитное управление, управление ценных бумаг, которые тесно взаимодействуют между собой. В рамках депозитной политики банки разрабатывают положения по депозитным операциям, в которых оговариваются: • правила и условия приема депозитов; • правовой статус субъектов договорных отношений; • порядок заключения договора банковского депозита; • содержание договора; • способы приема и выдачи депозита; • перечень документации, необходимой для открытия и пользования депозитом, • способы начисления и выплаты процентов; • права и обязанности владельцев депозита и банка. Во внутрибанковских инструкциях о порядке совершения конкретных депозитных операций прописываются: • организация работы филиала (подразделения) банка с различными категориями вкладчиков; • порядок оформления документов, соответствующих совершению этих операций; 15 • схема документооборота; • отражение в бухгалтерском учете операций по приему и выдаче депозитов, начислению и уплате процентов по ним. Объемы привлекаемых банком средств в депозиты находятся в зависимости от состояния спроса и предложения на денежные ресурсы, дефицита или избытка средств у банка, состояния рынка депозитов. Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является процентная политика, ибо величина дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к размещению клиентами своих временно свободных средств в депозиты. Уровень процентных ставок по депозитам устанавливается каждым коммерческим банком самостоятельно, при этом он ориентируется на ставку рефинансирования Банка России, состояние денежного рынка и исходит из положений собственной депозитной политики. Существенным фактом является и частота выплаты дохода по депозитам. Процентная ставка находится в обратной зависимости от частоты выплат дохода, т. е. чем реже они осуществляются, тем выше уровень устанавливаемой банком процентной ставки. Следует отметить, что выплата банком процентов по ставкам, значительно превышающим экономически обоснованный уровень, не является противозаконной. Но в этом случае материальная выгода, полученная от разницы между ставкой рефинансирования Банка России и ставкой кредитной организации по конкретным вкладам, является объектом налогообложения. В целях стимулирования привлечения средств на срочные депозиты может предусматриваться капитализация процентов. Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, прогрессивно возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Такой порядок начисления дохода способствует увеличению срока хранения средств и защищает вклад от инфляции. 16 Помимо гибкой процентной политики для привлечения средств важна доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях возврата депозитов, которые они могут дать. Каждый кредитор, решая вопрос о размещении имеющихся у него свободных средств, должен обладать достаточными сведениями о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В этом неоценимую помощь вкладчикам и инвесторам могут оказать рейтинговые оценки деятельности банков специальными агентствами или бюро. Глава 3.4. Формирование обязательных резервов, депонируемых в Банке России В соответствии с действующим банковским законодательством коммерческие банки не могут использовать всю сумму привлеченных ими на свои счета средств в качестве ресурсов для осуществления активных операций, так как они обязаны часть их (в размерах, установленных советом директоров Банка России) зарезервировать в Банке России на отдельном счете. Обязанность выполнения коммерческими банками резервных требований возникает с момента получения ими лицензии Банка России на право совершения банковских операций. Обязательные резервы (резервные требования) используются Банком России: • для поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении, исходя из задач утвержденной на очередной год денежно-кредитной политики государства; • регулирования общей ликвидности банковской системы; • обеспечения обязательств кредитных организаций по депозитам их клиентов в случае ликвидации банка по причине банкротства. Для определения размера обязательных резервов банка в первую очередь необходимо определиться с базой резервируемых обязательств. К ней, в частности, относятся обязательства: 17 • перед юридическими лицами, отраженные в балансе банка на их расчетных, текущих и депозитных счетах; • перед бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами на их текущих счетах; • перед физическими лицами, отраженные в балансе банка на их текущих и карточных счетах, счетах срочных депозитов; • перед юридическими и физическими лицами, оформленные банковскими облигациями, векселями, депозитными и сберегательными сертификатами, а также средства, находящиеся в расчетах; • перед банками-нерезидентами, возникающие в соответствии с договорами корреспондентского счета, договорами на привлечение средств. Подробный перечень банковских счетов, участвующих в определении расчетной базы, для осуществления обязательного резервирования дан в приложении № 2 к Положению Банка России от 7 августа 2009 г. № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» (далее — Положение Банка России № 342-П). В состав резервируемых обязательств кредитной организации не включаются: • обязательства, выраженные в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях в их физической форме, форме займа ценных бумаг и др. ); • межбанковские обязательства, т. е. обязательства перед другой кредитной организацией, действующей на основании лицензии Банка России, Внешэкономбанком, а также Банком России, возникшие по заключенным договорам; • обязательства, возникающие между структурными подразделениями банка. В целях стимулирования банковской деятельности по привлечению долгосрочных ресурсов инвестиционного характера, в которых очень нуждается реальный сектор экономики, с 1 июля 2004 г. обязательному резервированию не подлежит остаток денежных средств, привлеченных от 18 юридических лиц на срок не менее трех лет в соответствии с условиями заключенных договоров, а также остаток денежных средств, которые размещены в облигации кредитных организаций сроком погашения не ранее чем через три года и решение о выпуске которых не содержит возможности их досрочного погашения. Необходимо учесть, что обязательства банка по собственным ценным бумагам включаются в расчет обязательных резервов с вычетом величины вложений самого банка в долговые ценные бумаги других банков-резидентов. Величина обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, уменьшается на величину фактических рублевых наличных денежных средств в кассе банка в размере, не превышающем 25 % размера обязательных резервов в валюте РФ. Резервируемые обязательства рассчитываются ежемесячно по формуле средней хронологической величины по данным об остатках на соответствующих балансовых счетах за каждый день месяца. Резервы по обязательствам в валюте РФ рассчитываются отдельно от резервов по обязательствам в иностранной валюте. Норматив обязательных резервов представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему привлеченных коммерческими банками средств. Нормы обязательных резервов устанавливаются Банком России на определенный период времени и могут периодически пересматриваться, но они не должны превышать 20 % обязательств кредитных организаций и не могут единовременно быть изменены более чем на пять процентных пунктов. В настоящее время норматив обязательных резервов составляет 4,25 % от суммы обязательств. Полученная расчетным путем нормативная величина обязательных резервов перечисляется со своего основного корреспондентского счета, открытого в территориальном учреждении Банка России, на отдельные счета по учету обязательных резервов, открываемым каждому банку по месту 19 нахождения его основного корреспондентского счета. Проценты по этим счетам Банком России не начисляются. В дальнейшем ежемесячно по состоянию на 1-е число каждого месяца, следующего за отчетным, производится регулирование обязательных резервов, подлежащих депонированию. Делается это путем сверки суммы фактически внесенных в фонды обязательных резервов (ФОР) средств и суммы, подлежащей перечислению. Если величина средств, подлежащих резервированию, окажется больше ранее депонированных, то банк перечисляет недостающую сумму платежным поручением в течение трех рабочих дней после даты представления расчета. Если величина ранее задепонированных обязательных резервов больше, чем рассчитанной суммы, территориальное учреждение Банка России в течение трех рабочих дней возвращает коммерческому банку на его корреспондентский счет излишне внесенную их сумму. Расчет регулирования размера обязательных резервов, депонируемых в Банк России, представляется на третий либо четвёртый (в случае, если банк имеет филиалы) рабочий день месяца, следующего за отчетным. В целях регулирования текущей ликвидности кредитных организаций Банком России предусмотрен специальный механизм усреднения величины обязательных резервов. Суть его состоит в том, что в счет выполнения обязательных резервов принимается усредненный остаток денежных средств на корреспондентском счете банка в Банке России. В целях расчета обязательных резервов советом директоров Банка России устанавливается коэффициент усреднения — числовой множитель со значением в интервале от 0 до 1. Усредненная величина обязательных резервов рассчитывается путем умножения нормативной величины обязательных резервов на коэффициент усреднения, и она должна быть не больше среднехронологической величины остатков на 20 корреспондентском счете банка, рассчитанной за период усреднения. Право использования механизма усреднения величины обязательных резервов получают только те кредитные организации, которые: • являются финансово устойчивыми (по методике Банка России); • не имеют недовзноса, неуплаченного штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов; • выполнили обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения (в случае, если кредитная организация пользовалась правом усреднения); • не имеют просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним. При получении права на усреднение величины обязательных резервов регулирование размера обязательных средств заключается в установлении соответствия между фактически депонированной величиной резервов и расчетной величиной обязательных резервов. Последняя определяется в виде разницы между нормативной и усредненной величинами обязательных резервов. 21 РАЗДЕЛ IV. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ Глава 4.1. Кредитные продукты банка Услуги по кредитованию — основной вид услуг коммерческого банка, которые приносят ему наибольшую долю доходов. Кредитные продукты должны быть специально приспособлены к требованиям конкретных клиентов, поэтому, разрабатывая набор услуг по кредитованию и стратегию их продвижения, банки должны учитывать специфические потребности отдельных групп клиентов и индивидуальные особенности каждого потенциального заемщика. Кредитный процесс в банке должен быть организован таким образом, чтобы обеспечить индивидуальное обслуживание клиента и постоянный мониторинг его хозяйственно-финансовой деятельности. Кредитные менеджеры отделов банков должны понимать проблемы своих клиентов и хорошо ориентироваться в банковских продуктах, предлагаемых данным банком. Кредитные продукты, разработанные коммерческими банками для предприятий, отражают потребность в привлечении заемных средств и учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка. По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита. 1. Сезонные кредиты, предоставляемые на формирование сезонных запасов и затрат предприятиям, производство или реализация продукции которых носят сезонный характер. На основе кредита производится закупка необходимых материалов и сырья в сезон их заготовки или завоза. По мере того, как созданные запасы превращаются в готовую продукцию и реализуются потребителям, кредит погашается за счет поступающей выручки от реализации. 2. Кредиты под движение денежных потоков, служащие для финансирования постоянно увеличивающейся потребности 22 в оборотном капитале. Такие кредиты используются для формирования текущих активов в случае отсутствия других источников (кредитов поставщиков, прочих текущих обязательств). Погашаются они за счет генерируемого предприятием общего денежного потока. 3. Кредиты для конверсии активов, привлекаемые для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность данного кредита состоит в том, что постоянно происходит его погашение на основе поступающей выручки и постоянно осуществляются новые выдачи под вновь возникающие разрывы. Таким образом, циклы данного кредита непрерывно повторяются и переплетаются, что делает невозможным отделить один от другого. 4. Кредиты для финансирования закупки машин и оборудования — это относительно долгосрочные кредиты, которые погашаются за счет либо общего денежного потока, либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов. Различия между выделенными видами кредитов не являются строгими, на практике возможно их сочетание в рамках одного кредитного продукта. Вместе с тем четкое выделение конкретных причин, порождающих потребность в привлечении заемных средств для финансирования процессов производства и реализации продукции, имеет чрезвычайно важное значение в деле снижения взаимных рисков банков и заемщиков и оптимизации структуры финансирования предприятий. Основными кредитными продуктами, получившими развитие в российской практике, являются разовые срочные обеспеченные ссуды, кредитные линии, оведрафты, синдицированные кредиты, вексельные ссуды. Разовые срочные кредиты, имеют целевой характер. Каждый кредит оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. 23 Для решения банком вопроса о таком кредите заемщик должен каждый раз представлять ему необходимый в таких случаях для его оформления пакет документов. Разовая ссуда всегда выдается единовременно с простого ссудного счета, с зачислением суммы кредита на расчетный счет заемщика. Погашение разовых кредитов может производиться заемщиком как единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, так и периодически в согласованные с банком сроки и в размере оговоренной суммы. Разовые кредиты используются для кредитования новых клиентов, не имеющих кредитной истории. Они могут предоставляться и на формирование сезонных запасов, и для пополнения оборотного капитала, и для приобретения машин и оборудования. Открытая кредитная линия представляет собой обязательство коммерческого банка предоставить заемщику ссуду в пределах установленного лимита по мере возникновения у заёмщика потребности в дополнительных средствах без дополнительного оформления документов. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. В большинстве случаев кредитная линия открывается на один год, но может иметь и более короткий период. По просьбе клиента и при наличии достаточных оснований лимит и срок кредитной линии могут пересматриваться. Кредитные линии могут быть нескольких видов: рамочные, сезонные, общие (под совокупный объект), с правом клиента на их превышение, с твердым обязательством банка-кредитора предоставлять заемщику средства или без такого обязательства, обеспеченные (имуществом, поручительством или банковской гарантией), необеспеченные и т. д. В качестве самостоятельных кредитных продуктов обычно выделяют возобновляемую и невозобновляемую кредитные линии. 24 Под возобновляемой кредитной линией понимается соглашение о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется лимит задолженности по полученным кредитам и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия соглашения. Лимит задолженности – это максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках соглашения об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии. Возврат кредитов может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) либо до востребования. Возобновляемые кредитные линии применяются при предоставлении кредитов под денежные потоки и для конверсии активов. Под невозобновляемой кредитной линией понимается соглашение, по которому предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения в пределах общего срока пользования кредитной линией. В соглашении о кредитной линии может быть отмечено условие, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на срок окончания кредитного договора. Лимит выдач считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном соглашении. В данном случае кредитная линия считается исчерпанной. Невозобновляемая кредитная линия используется при кредитовании закупок машин и оборудования, в том числе комплектного, а также при кредитовании монтажа оборудования и других новых мощностей. 25 Овердрафт — это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета согласно ст. 850 ГК РФ понимается осуществление банком платежей со счета при отсутствии на нем денежных средств. Оно может осуществляться только в том случае, если это предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита. Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, он используется в отношениях с финансово устойчивыми заемщиками при временном недостатке или кратковременном отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей. Он предоставляется на непродолжительный срок. При кредитовании по овердрафту устанавливается лимит — максимальная сумма, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем, а также срок, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком. При этом следует различать общий срок кредитования по овердрафту и срок каждого кредита в рамках общего срока действия договора (соглашения) об овердрафте с клиентом. При овердрафте денежные документы оплачиваются за счет кредита сверх остатка средств на расчетном счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита. Образовавшееся в результате таких операций на расчетном счете клиента-заемщика дебетовое сальдо переносится с расчетного счета на отдельный ссудный счет по учету кредита (овердрафта). Погашаются предоставленные кредиты по овердрафту ежедневно путем списания средств с расчетного (текущего) счета клиента-заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня. 26 Кредиты на синдицированной основе предоставляются заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Они используются как для краткосрочного, так и для долгосрочного кредитования, если объем кредита или кредитный риск слишком велики для одного банка. Кредитование может осуществляться в рублях и иностранной валюте. Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают как минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно причастных к осуществлению кредитуемого мероприятия. Отношения по поводу кредита между указанными сторонами оформляются либо одним общим кредитным договором, либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия). Вексельные кредиты подразделяются на векселедательские и предъявительские. Векселедательским кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных им на заемщика на общую сумму, указанную в договоре. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые. Учет векселей — это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку 27 векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, т. е. в момент его учета (покупки). Ссуды под залог векселей отличаются от их учета, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60–90 % его номинальной стоимости. Выбор банковских продуктов и их адаптация к потребностям целевых групп клиентов производятся банком при разработке кредитной политики. Глава 4.2. Факторинг как особый кредитный продукт Новым кредитным продуктом, получившим широкое распространение в зарубежной практике, является факторинг. Он возник на базе товарного кредита и сформировался как самостоятельный кредитный продукт в середине XX в. В самом общем виде факторинг можно определить как деятельность факторинговой компании по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. Деятельность фактор-посредников призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость. В факторинговых операциях участвуют три стороны: 1. фактор-посредник — факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания; 28 2. клиент (поставщик товара) — промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с фактор-посредником; 3. покупатель товара. Клиент уступает посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник по договору принимает на себя обязанность за комиссионное вознаграждение взыскивать с покупателей платежи. В зависимости от того, в каком состоянии находится долг, агентство может запросить в качестве вознаграждения от 3 до 99 процентов (в случае выкупа безнадежного долга) от общей суммы взыскания. Обычной же является комиссия на уровне 10-25 процентов от суммы взимаемого долга на ранних этапах досудебного решения спора и 45-50 процентов — на более поздних, запущенных стадиях. Преимущество обращения в коллекторское агентство состоит в том, что, оплатив необходимую часть суммы, клиент освободит свое время, не расходуя его на процесс взыскания. Коллекторы все сделают сами и предоставят клиенту отчет о проделанной работе. Существующие виды факторинговых операций могут быть классифицированы по различным признакам. По территориальной принадлежности поставщика и покупателя: • факторинг внутренний — поставщик и покупатель являются резидентами одной страны; • факторинг внешний (международный) — поставщик и покупатель являются резидентами разных стран. По возможности обратного требования к поставщику: • факторинг с регрессом — с правом возврата фактор-посредником клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита; 29 • факторинг без регресса — без права возврата неоплаченных счетов, в этом случае фактор-посредник риск неплатежа покупателя берет на себя. По условию уведомления должника: • факторинг открытый — покупатель (должник) уведомлен о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактор-посреднику; • факторинг закрытый — покупатель не осведомлен о переуступке поставщиком требования фактор-посреднику, он ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа перечисляет соответствующую сумму фактор-посреднику для погашения кредита. По форме финансирования: • предварительная оплата; • оплата требований к определенному сроку; • оплата на момент предоставления документов. По видам переуступаемых долгов: • переуступка всех долгов по мере их появления; • переуступка выборочных долгов. В зарубежных странах выделяют также факторинг с финансированием и без финансирования. При этом под последним понимают инкассирование фактор-посредником дебиторских счетов клиента: клиент банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактор-посредника, задача которого состоит в получении причитающегося в пользу клиента платежа в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре. С позиций действующего в Российской Федерации гражданского законодательства факторинг без финансирования выходит за рамки факторинговых операций и рассматривается как банковская услуга по инкассированию счетов дебиторов. В Российской Федерации факторинговая деятельность регулируется гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Статья 824 ГК РФ устанавливает, что по договору финансирования под уступку денежного требования 30 одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме предоплаты долговых требований является определяющим признаком факторинговой деятельности. Данные нормы ГК РФ распространяются лишь на сделки финансирования под уступку права требования, а не на операции по инкассо. Правовой основой взаимоотношений фактор-посредника с клиентом является договор, определяющий денежное требование: предмет уступки, вид факторинга, срок договора, наличие у фактор-посредника права регресса к клиенту, размер факторингового кредита и платы за его предоставление, обязательства посредника по оказанию клиенту дополнительных услуг, величину комиссионного вознаграждения посредника, право его на последующую уступку требования, другие права и обязанности сторон, гарантии выполнения принятых сторонами обязательств и материальную ответственность за их нарушение, порядок оформления документов и иные условия по усмотрению сторон. Осуществлению факторинговой сделки предшествует серьезная аналитическая работа фактор-посредника по оценке рисков. Получив заявку поставщика, банк проводит ту же предварительную работу, как и при выдаче обычного кредита: комплексно оценивает кредитоспособность клиента, сферу его деятельности, виды выпускаемой продукции, возможности ее реализации на рынке, структуру и длительность дебиторской задолженности, но особое внимание уделяет оценке платежеспособности основных покупателей продукции, поскольку именно от них зависит окончательная оплата по факторинговой сделке. Ориентация на платежеспособность покупателей, а не самих клиентов, обеспечивает преимущества 31 факторинговых операций во взаимоотношениях с предприятиями малого бизнеса, не имеющими достаточного обеспечения и хорошей кредитной истории. В договоре может предусматриваться как разовое кредитование клиента, так и обязательство фактор-посредника по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода времени. В последнем случае устанавливается предельная сумма факторингового кредита. Клиент несет перед посредником ответственность за действительность денежного требования — предмета договора, если последним не предусмотрено иное. Денежное требование признается действительным, если клиент обладает правом на передачу требования и в момент его уступки ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. Предметом договора может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (просроченная дебиторская задолженность), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (срочная задолженность). Операции по переуступке просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска и должны осуществляться только после получения фактор-посредником подтверждения о платежеспособности должника. Фактор-посреднику необходимо учитывать также длительность просроченной задолженности. Более высокий риск его должен компенсироваться повышением платы за кредит, которая обычно в 1,5–2 раза выше, чем при уступке срочной задолженности. Современный факторинг рассматривается как комплекс финансовых услуг, оказываемых в обмен на уступку дебиторской задолженности. Западные фактор-компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги, полностью принимая на себя работу с покупателями по поручению клиентов: консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; ведение бухгалтерского учета 32 дебиторской задолженности; транспортное, складское, страховое, рекламное, юридическое и другое обеспечение. В этих условиях факторинг становится универсальной системой обслуживания клиентов (так называемый конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. Можно выделить четыре основные функции факторинга: финансирование, административное управление дебиторской задолженностью, оценку платежеспособности покупателей поставщика и страхование рисков. Финансирование — это основная функция факторинга, с его помощью поставщик продукции получает денежные средства сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после ее осуществления или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие: • поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактор-посредника будут возмещены из платежей покупателей; • финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию; • финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж. Финансирование в рамках факторинга избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности. В отличие от других форм залогового кредитования при факторинге денежные требования покупаются фактором-посредником, а не используются в качестве залога. Эта особенность факторинга становится особенно важной в странах с переходной экономикой, 33 законодательство которых далеко от совершенства. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам клиента перешли к ней и не подлежат изъятию при процедуре банкротства. Административное управление дебиторской задолженностью позволяет поставщику избавиться от работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию своего клиента предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. В случае факторинга без регресса фактор-посредник берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для работы с проблемными долгами. Оценка платежеспособности покупателей поставщика особенно важна в странах, где недостаточно развита инфраструктура кредитного рынка. В государствах, где сложилась развитая сеть кредитных бюро и рейтинговых агентств, эта функция факторинга является не самой востребованной. В странах с переходной экономикой сбор и обработка информации о платежной дисциплине компаний, а также оценка платежеспособности потенциальных покупателей поставщика, проводимые в рамках факторинга, восполняют недостаток таких служб. Страхование рисков важно при поставке товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок, из-за чего у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для выполнения обязательств перед его собственными поставщиками. В случае факторинга без регресса фактор-посредник принимает на себя кредитные риски поставщика по поставкам с отсрочкой платежа, поскольку не имеет права обратно 34 переуступить денежное требование своему клиенту по поставке при ее неоплате покупателем по истечении определенного срока. Покрытие валютных рисков поставщика подразумевает возможность немедленного конвертирования денежных средств, полученных от фактор-посредника в качестве авансового платежа по поставке, под оплату валютного контракта. Процентные риски возникают у компаний, строящих свой бизнес на заемных и привлеченных оборотных средствах. При факторинге, как правило, фактор-посредник гарантирует поставщику, что стоимость денежных ресурсов, предоставляемых последнему, будет оставаться неизменной в течение довольно длительного периода времени. Ликвидные риски представляют собой риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и пр. При факторинге поставщик получает средства от фактор-посредника практически в момент поставки, поэтому данные риски переносятся на последнего. Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые из перечисленных функций. Факторинг интересен прежде всего тем компаниям и банкам, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, присущих данному продукту. Основным преимуществом факторинга является то, что фактически это беззалоговый кредитный продукт, поэтому он доступен широкому кругу малых и средних компаний. Фактор-посредника интересует не прошлое, а будущее поставщика, т. е. сколько денег он получит за проданную продукцию и как будут развиваться его продажи в будущем. В этом заключается основное отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, а размер кредита определяется прошлыми доходами, выраженными в накопленном имуществе, которое может стать предметом залога, и благополучном финансовом состоянии заемщика. 35 Следующее преимущество факторинга заключается в том, что он представляет собой целевой инструмент для увеличения объемов продаж. Факторинг позволяет предоставлять поставщикам отсрочку платежа, что служит одним из важнейших ресурсов конкурентоспособности компании. На конкурентных рынках, когда дальнейшее снижение цены уже невозможно, именно отсрочка платежа становится единственным конкурентным преимуществом. Важным, хотя и не очевидным, преимуществом факторинга является соотношение цены и качества предоставляемых услуг. Уплачивая более высокую ставку, поставщик получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. Во-первых, фактор-посредник берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию поставщика о ее состоянии, благодаря чему освобождается соответствующий ресурс бухгалтерии поставщика. Кроме того, фактор-посредник может предоставлять поставщику независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Это позволяет поставщикам существенно оптимизировать свои отношения с дебиторами, снизить риски, связанные с управлением дебиторской задолженностью. Главное ценовое преимущество этого инструмента заключается в том, что при факторинге имеет место 100-процентное целевое использование средств. Есть и определенные ограничения применения факторинга. Он подходит организациям, осуществляющим регулярные поставки товаров, потому что лишь в этом случае наиболее ценны услуги фактор-посредника по управлению дебиторской задолженностью. Факторинг не актуален на монополизированных рынках, где у поставщика нет необходимости бороться за покупателей путем предоставления им отсрочек платежа. К недостаткам факторинга можно отнести: • стоимость услуги. Для поставщика вопрос заключается в степени влияния просроченной задолженности на 36 деятельность компании, а также выгодности банковского кредитования. В ряде случаев, безусловно, стоимость факторинга перекрывает выгоду, получаемую поставщиком при мгновенном поступлении средств; • потерю контроля. Преимущества факторинга в освобождении фактор-посредником поставщика от ответственности за управление дебиторской задолженностью могут привести к проблемам, связанным с тем, что менеджмент компании допускает в бизнес третью сторону и обязан следовать предписаниям фактор-посредника в части регулирования объемов продаж, сроков поставки, управления долговыми обязательствами (особенно это касается факторинга без права регресса). На западных финансовых рынках факторинг благодаря своим преимуществам уже завоевал значительные позиции. Среди новейших тенденций в развитии зарубежного факторинга специалисты отмечают высокие темпы роста объема его операций, ускорение процесса концентрации и сотрудничества между фактор-компаниями на европейском рынке. При этом большую роль в развитии факторинга играют банки. Практически все крупные банки имеют специализированные отделения по факторингу. В России в настоящее время факторинговые операции применяются в ограниченных масштабах. Это объясняется высокими рисками для финансовых институтов, возникающими при осуществлении данных операций. Трудности на пути развития факторинга связаны с отсутствием опыта организации факторингового обслуживания поставок как на внутренний рынок, так и на экспорт. В то же время в связи с экономическим подъемом и укреплением банковской системы сформировались необходимые предпосылки для его развития: рост платежеспособного спроса, активное развитие торговли, увеличение конкуренции на товарных рынках, выход на рынок предприятий, не имеющих надежных предметов залога и кредитных историй. 37 На российском рынке большинство сделок факторинга заключается с регрессом. Главной причиной неразвитости факторинга без регресса в России является невысокий интерес к этому продукту со стороны самих фактор-посредников. Они не всегда могут оценить надежность покупателей клиента и в связи с этим не готовы принимать на себя кредитный риск. В том случае, если и поставщик, и фактор-посредник уверены в платежеспособности покупателя, заключать договор безрегрессного обслуживания поставщику становится невыгодно, поскольку обычно такой вид факторинга стоит дороже, чем факторинг с регрессом. На российском рынке факторинговых услуг преобладает открытый факторинг, поскольку применение закрытого факторинга в наших условиях приводит к резкому увеличению рисков фактор-посредника, что связано с особенностями действующего законодательства. Общий объем сделок международного факторинга в России невелик. С одной стороны, это можно объяснить неразвитостью рынка, а с другой — преобладанием сырьевой составляющей в российском экспорте. Традиционными секторами для факторинга являются отрасли, характеризующиеся более высокой степенью передела: пищевая, фармацевтическая, химическая отрасли, приборостроение. Компании-экспортеры обычно прибегают к услугам зарубежных финансовых институтов. Более актуальными услуги российских фактор-посредников могли бы стать для импортеров, поскольку они не знакомы с российскими рисками. Факторинг особо востребован в пищевой отрасли, где сильны западные компании: как производители, так и торговые фирмы. Эти компании оценивают стоимость отсрочки платежа на российском рынке довольно высоко, поскольку считают его высокорисковым. Российская факторинговая компания имеет больше возможностей для оценки подобных рисков и обычно определяет их значительно ниже, такие сделки выгодны и для западных поставщиков, и для российских фактор-посредников. 38 Размер предприятия-клиента не оказывает существенного влияния на привлекательность для факторинга. Факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых предприятий — поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важно страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов. В настоящее время нет однозначной оценки перспектив факторинга с точки зрения организации данного бизнеса. Рассматриваются два варианта: факторинговый бизнес должен вестись в составе банка или, по крайней мере, должен быть оформлен как банковский бизнес при помощи банковской лицензии или же факторинговые компании могут действовать самостоятельно на основе специальных лицензий. Соответственно, в первом случае надзор за их деятельностью должен осуществлять Банк России, во втором — Минфин России. В пользу того, что факторинговый бизнес должен развиваться в рамках банков, говорят, во-первых, требования по ликвидности. Во-вторых, факторинг в настоящее время является очень привлекательным инструментом для большинства банков, поскольку он предполагает использование краткосрочных кредитных ресурсов. Главной проблемой осуществления факторинговой деятельности в банке является отличная от кредитования система принятия решений. В частности, работа с факторинговыми рисками требует специфического подхода к управлению финансовыми рисками. Факторинговая компания отличается от банка тем, что не является только финансовой организацией, она выступает партнером клиента, вместе с клиентом решает задачу продажи его товаров. Фактор-посредник становится фактически отделом сбыта своего клиента, так как зарабатывает на процентах 39 от его выручки. Именно благодаря такому гибкому подходу факторинговые компании могут успешно конкурировать с банками. Опыт зарубежных стран подтверждает мнение сторонников специализированных факторинговых компаний. По данным Всемирного банка о соотношении объемов продаж факторинговых услуг в разных странах мира и их ВВП, этот показатель высок там, где факторинг не является банковским бизнесом. Глава 4.3. Кредитная политика коммерческого банка Основу организации работы банка по кредитованию составляют кредитная стратегия и кредитная политика. Кредитная стратегия разрабатывается в рамках генеральной стратегии банка и означает конкретизацию миссии банка применительно к кредитному рынку. Определение кредитной стратегии обычно находится в компетенции совета директоров коммерческого банка. Цель всех стратегических решений, принимаемых советом директоров, состоит в том, чтобы отобрать такие целевые рынки, виды кредитных продуктов, группы клиентов, отрасли промышленности и регионы страны, которые обеспечивали бы равновесие между уже освоенными банком сферами деятельности и новыми, сулящими дополнительные доходы, но связанными с рисками и необходимостью обеспечивать конкурентные преимущества перед другими банками. Кредитная стратегия включает также формирование процедур, которыми банк будет пользоваться для организации кредитного процесса и управления кредитными рисками, методов внутреннего контроля и определения полномочий руководящих органов банка и кредитных менеджеров. Эти процедуры и методы вырабатывает управленческий персонал банка, а затем они утверждаются советом директоров. Контроль за реализацией выработанной кредитной стратегии, включая и контроль за соблюдением установленных процедур кредитного процесса, чаще всего возлагается на кредитный комитет. 40 Кредитная политика включает в себя конкретные цели и процедуры, которыми руководствуется кредитный комитет при выдаче кредитов и осуществлении контроля за кредитованием. Кредитная политика определяет тот уровень риска, который может взять на себя банк при запланированном уровне рентабельности. При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы: • достаточность собственного капитала — чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк; • качество систем оценки рискованности и прибыльности различных видов кредитов; • стабильность депозитов; • состояние экономики страны в целом, денежно-кредитную и фискальную политику правительства, сокращающую или расширяющую кредитные возможности банков; • квалификацию и опыт банковского персонала, от которого зависят разнообразие направлений и эффективность кредитной деятельности банка. Кредитная политика банка базируется на выработанной стратегии кредитования и, как правило, оформляется в виде особого документа — меморандума о кредитной политике — либо руководства по кредитной политике, который может включать ряд документов. Подходы российских коммерческих банков к разработке и оформлению кредитной политики отличаются большим разнообразием как по содержанию, так и по форме. Во многих банках руководство по кредитной политике осуществляется на базе целого ряда документов, в которых подробно обосновываются цели кредитования, описывается организация кредитного процесса, устанавливаются виды кредитов, формы обеспечения и т. п. Меморандум о кредитной политике, как правило, определяет: 41 • цели кредитной деятельности банка на текущий год по объемам кредитования, рентабельности и надежности кредитного портфеля, освоению новых рынков и совершенствованию кредитных продуктов; • принципы формирования кредитного портфеля банка — выбор приоритетных отраслей хозяйства, представляющих зону интересов банка для первоочередного направления кредитных вложений; определение оптимальной структуры по каждой категории кредитов, их срокам, видам валют; планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка; приоритеты в объектах кредитования, географические аспекты. Принципы формирования кредитного портфеля конкретизируются путем установления лимитов кредитования. Они представляют собой ограничения, принимаемые советом директоров, в целях оптимального контроля за рисками, возникающими при предоставлении кредита, и соблюдения принятой на год структуры кредитного портфеля. Лимиты кредитования устанавливаются по регионам, отраслям экономики, срокам и обеспечению кредитов, валюте кредитования. Особое внимание банки уделяют расчетам лимитов кредитования одного заемщика, лимитов на выдачу крупных и долгосрочных кредитов, что продиктовано закрепленными Банком России нормативами, ограничивающими размер риска на одного заемщика или группу связанных между собой заемщиков, на заемщика-акционера и одного инсайдера, лимитов на совокупную величину крупных кредитных рисков, а также на размер кредитов со сроками погашения свыше одного года; • организацию кредитования и управления кредитными операциями — устанавливается специализация подразделений, участвующих в кредитовании с учетом 42 принятой сегментации кредитного рынка (кредитование малого бизнеса, организаций финансового сектора, крупной корпоративной клиентуры и т. п. ); определяются объемы полномочий, делегируемых структурным подразделениям банка, и их контрольные функции, порядок установления филиалам банка лимита кредитования; процедуры утверждения предоставляемого кредита кредитными менеджерами разных уровней управления и его руководящими органами. Структура управления кредитными операциями зависит от размеров банка и принятого руководством принципа организации кредитной деятельности: централизации либо децентрализации; • организацию и методику оценки кредитных заявок — проведение работниками кредитного отдела анализа заемщиков в целях определения их кредитоспособности и вероятности выполнения взятых на себя обязательств. Анализ кредитоспособности включает оценку предпринимательского (условия внешней рыночной среды, качество управления, конкурентоспособность продукции, кредитная история, окупаемость и эффективность кредитуемого проекта и т. п. ) и финансового рисков (рентабельность, движение денежных потоков, соотношение собственных и заемных средств и т. п. ) предприятия-заемщика. Банк предусматривает использование новых и усовершенствованных рейтинговых оценок финансового состояния потенциальных заемщиков различных групп; • обеспечение ликвидности кредитного портфеля и снижения кредитного риска — предпочтительные формы обеспечения банковских ссуд, методики оценки кредитного риска, формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам. В рамках кредитной политики банк должен определить не только основные виды обеспечения, которые он считает 43 приемлемыми, но и подходы к определению суммы задолженности по договору, которая должна быть покрыта обеспечением. В качестве суммы для покрытия может приниматься максимальная величина фактической или планируемой задолженности от рассматриваемого момента до окончания договора, а также сумма начисленных, но не уплаченных процентов за весь период его действия. При выработке такого подхода банк должен учитывать, что недостаток обеспечения повышает его собственный риск, а чрезмерно высокие требования могут привести к невозможности для клиента предоставить запрашиваемое обеспечение. В связи с этим при решении данного вопроса необходимо учитывать специфику банковской клиентуры, а также выбранный метод кредитования. Должны быть разработаны и приняты подходы к оценке стоимости и ликвидности обеспечения. По каждому виду последнего определяются своего рода «процент доверия» (маржа безопасности) и рыночная стоимость с учетом степени риска, связанного с невозможностью реализовать обеспечение по цене оценки. Например, движимое имущество принимается в залог в размере 70 % рыночной стоимости, векселя организаций — 60 % текущей стоимости и т. д. Для формирования обоснованного профессионального суждения о качестве выданных кредитов, размере кредитного риска и создания на этой основе резерва на возможные потери по ссудам в процессе разработки кредитной политики банк должен определить и закрепить во внутренних документах систему оценки кредитного риска, позволяющую классифицировать ссуды по категориям качества, и процедуры списания нереальной ко взысканию задолженности за счет созданных резервов; • процентную политику по ссудам — подходы к установлению процентных ставок по видам кредита и его цены для конкретного заемщика. Последняя зависит от 44 многих факторов (стоимости банковских ресурсов, усиления конкуренции, внедрения новых технологий, накладных расходов, требований центрального банка, риска кредитной сделки и др. ) и может определяться различными методами. Один из возможных подходов основан на установлении базовой ставки по кредитам, т. е. минимальной ставки, по которой предоставляются краткосрочные кредиты первоклассным заемщикам на мероприятия, имеющие минимальный риск и надежное обеспечение. Базовую ставку определяет кредитный комитет, исходя из реальной стоимости ресурсов для кредитования в данном банке, его накладных расходов и необходимой нормы прибыли с учетом конкурентных позиций банка на рынке кредитных услуг. Размер базовой ставки периодически корректируется. В дополнение к базовой ставке разрабатываются системы надбавок в зависимости от фактической степени риска конкретного продукта и уровня кредитоспособности заемщика. Величина надбавки по каждой ссуде зависит от ее срока, размера, характера обеспечения, а также от цели кредита (наибольшие размеры надбавок устанавливаются по ссудам, выдаваемым для устранения финансовых затруднений, на осуществление высокорисковых инвестиционных проектов и др. ). Банком также регламентируются размеры, порядок начисления и взыскания штрафных процентов, комиссии по пролонгации кредитов. Для реализации утвержденной кредитной политики банки должны разрабатывать регламент предоставления денежных средств своим клиентам, а также отдельные положения: по кредитованию разных групп клиентов (с учетом вида, формы кредита, его обеспечения), о порядке оценки финансового состояния заемщиков, порядке начисления и уплаты процентов по ссудам, порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам. 45 Внутрибанковские положения по оценке финансового состояния заемщиков должны содержать описание методов, правил и процедур, применяемых при его изучении, перечень основных используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для этого, а также полномочия работников банка, участвующих в проведении оценки. Должен быть разработан и утвержден четкий порядок составления и дальнейшего ведения досье заемщика и отражения в нем результатов анализа финансового положения и иных существенных факторов, определяющих кредитный риск по предоставленным ему ссудам. Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются банком самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа, а также с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные (внутриквартальные) даты. Положение о порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам должно включать: • порядок оценки ссуд, в том числе ее критерии, порядок документального оформления и подтверждения оценки ссуд; • процедуры принятия и исполнения решений по формированию резерва; • процедуры принятия и исполнения решений по списанию с баланса банка нереальных для взыскания ссуд; • порядок и периодичность определения справедливой стоимости залога; • порядок и периодичность оценки ликвидности залога, а также порядок определения размера резерва с учетом обеспечения по ссуде; • порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд; • порядок и периодичность формирования (регулирования) резерва и иные существенные положения. 46 Глава 4.4. Организация кредитного процесса и его основные этапы Организация кредитного процесса основывается на разработанной банком кредитной стратегии и кредитной политике, она определяется особенностями организационной структуры банка, развитостью филиальной сети и спецификой целевых групп его клиентов. Как известно, кредитование основывается на принципах возвратности и платности, иначе оно попросту не имело бы смысла. Как в банковском кредитовании, так и при взаиморасчётах между организациями значительную роль играет своевременный возврат кредитов и прочих задолженностей. Изучив книгу А. Шумовича «100 шагов по сбору долгов», мы ещё раз обратим внимание на значение не только соблюдения принципов платности и возвратности, но и своевременной оплаты задолженностей. Вы можете по-разному подходить к оценке того, во сколько вам обходится должник. Все зависит от типа деятельности, которой вы занимаетесь, ваших возможностей увеличить счет должнику и ваших амбиций. Вот несколько способов оценить стоимость долга для вас как кредитора. 1. Никак. Вы просто не учитываете, во сколько обходится долг. Вас заботит только сам факт взыскания, и то лишь до тех пор, пока деньги находятся у должника. После оплаты он перестает вас интересовать. 2. Символически. В шаблонах договоров, которые вы стали использовать два года назад, был какой-то пункт про штрафы, и там упоминалось что-то вроде 0,1 процента. Но пени в форме счета вы заказчикам никогда не выставляли. Этот пункт договора всегда был только для красоты. 3. По уровню инфляции. Сто рублей в начале года и в конце — не совсем одно и то же с точки зрения покупательной способности. Что-то дешевеет, что-то дорожает, но все же обычно больше дорожает. Инфляция — тот минимум, в который вам обходится должник. 4. По уровню депозитных ставок. Если бы вы положили деньги на счет в банке на время задержки платежа, вы бы наверняка что-то заработали. Почему вы должны терять эти 47 доходы просто из-за того, что деньги лежат мертвым грузом на счету вашего заказчика? 5. По уровню кредитных ставок. Если бы заказчик взял деньги у банка, чтобы оплатить ваш счет, он платил бы по этой ставке, верно? Возможно, вы сами (ваша компания) уже взяли кредит на развитие бизнеса и теперь таким опосредованным образом передаете его своему заказчику. Правильно ли, что ваш заказчик пользуется товарами или услугами, произведенными благодаря этому кредиту (то есть фактически пользуется им), а платить проценты будете только вы? Очевидно, что нет. 6. По потерянной прибыли. Прибыль, генерируемая вашей компанией, должна быть выше, чем ставка доходов за депозит или уровень кредитных ставок. Просто потому, что если бы это было не так, компанию стоило бы продать и вырученные деньги пустить в оборот, ссужая более прибыльные компании. Если сейчас ваша компания не распродается, то наверняка все нормально и ее прибыльность выше ставки кредита. Кстати, это наиболее правильный расчет, но он все равно неточен, поскольку экономически справедливый процент должен учитывать дополнительную прибыль от увеличения доли рынка за счет торговли в кредит и многое другое. Таким образом, вместо бизнеса заказчика вы могли бы развивать свой собственный. Предположим, что: при обороте вашей компании на уровне $1 млн. в год у вас все долги возвращаются, ни один долг не придется списывать, то есть все долги стопроцентно надежные; • у вас 20-процентный уровень рентабельности; • в среднем задержка по оплате составляет около 12 рабочих дней. • При 240 рабочих днях в году задержка составляет около 5 процентов. Таким образом, вы кредитуете заказчиков на размер просроченной дебиторской задолженности, то есть на $50 000 в год. Предположим, что стоимость использования кредита - 15 процентов от его суммы. Это составит $7500. Такова условная стоимость содержания подобного уровня • 48 дебиторской задолженности. Итак, чтобы исключить или снизить вероятность невозврата или несвоевременного возврата долгов, необходимо правильно формировать кредитный процесс на каждом его этапе. Кредитный процесс включает в себя несколько этапов: • подготовительный, • оценку кредитоспособности заемщиков, • заключение кредитного договора, • кредитный мониторинг, • взыскание кредита. На подготовительном этапе происходит знакомство с потенциальным заемщиком. Изучается сфера деятельности клиента, направления продажи продукта. При обращении в банк за кредитом потенциальный заемщик должен представить в банк следующие документы: 1. заявление — ходатайство на выдачу ссуды, в котором указываются сумма, цель и срок испрашиваемого кредита; 2. анкету, которая должна содержать сведения: • о наименовании организации (фирмы); • о юридическом адресе и фактическом местонахождении; • об организационно-правовой форме; • об основных учредителях, их доле в уставном капитале; • о датах государственной регистрации и начала функционирования; • о наименовании банков, где открыты расчетные счета; • об основных видах деятельности, продуктов, работ, услуг; • о положении на рынке сбыта по каждому виду работ; • о результатах деятельности (объеме продаж, балансовой и чистой прибылях); 3. бизнес-план на текущий и последующие один-два года; 4. технико-экономическое обоснование (ТЭО) потребности в кредите — оно позволяет судить о затратах кредитуемого мероприятия (сделки), реальных сроках окупаемости затрат и, следовательно, о сроках возврата кредита; 49 5. копии контрактов (договоров) на закупку товаров, продукции, услуг, работ, под которые испрашивается кредит; 6. сведения об оборотах по расчетным счетам за последние шесть месяцев и план-прогноз потоков денежных средств на период пользования кредитом; 7. копии контрактов (договоров) на реализацию продукции, работ, услуг; 8. бухгалтерскую отчетность за последний финансовый год, заверенную аудиторской фирмой; 9. баланс на последнюю отчетную дату с приложениями и расшифровками отдельных балансовых статей; 10.справки из других банков, подтверждающие добросовестную кредитную историю заемщика; 11.справки о полученных в других банках кредитах с указанием суммы кредита, срока возврата, формы и размера обеспечения; 12.проекты обеспечительных обязательств по ссуде (договоров залога имущества с краткой характеристикой последнего; договоров поручительства третьих лиц или гарантий банков с документами об их финансовом состоянии); 13.проект кредитного договора с банком. На основе представленной документации определяются соответствие потребностей клиента текущей кредитной политике, цель кредита, его вид, метод кредитования, источники возврата ссуд и уплаты процентов. Оценка кредитоспособности заемщика, под которой понимают его способность и готовность вернуть в установленный срок и в полном объеме основную сумму долга и проценты, предполагает анализ его репутации и платежеспособности. Платежеспособность в данном случае рассматривается как способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или от продажи активов. Оценка кредитоспособности хозяйственных органов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность подстраховать себя от 50 риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банков убытков) и, следовательно, предвосхитить соблюдение хозяйственными органами принципа срочности кредитования. Исходя из кредитоспособности заемщиков, банки дифференцируют условия кредитования, что служит необходимым условием его нормального функционирования на основе возвратности и платности. Способность вернуть кредитный долг определяется исходя из анализа балансовых данных заемщика, его отчетов о прибылях и убытках, движении денежных средств, состоянии имущества и др., а также на основе оценки перспективности его бизнеса, занимаемого положения в нем, предстоящих объемов продаж, денежных потоков, рентабельности производства и т. д. Готовность (желание) вернуть долг связана с репутацией заемщика в деловом мире. Она формируется под влиянием отношения заемщика к своим обязательствам в прошлом (кредитной истории). Все факторы, влияющие на способность и готовность заемщика вернуть кредитору заимствованные у него средства, позволяют выстроить их в определенный ряд и ранжировать в зависимости от значимости для оценки реальной кредитоспособности заемщика. Так, например, в американской практике используется метод балльной оценки ссудозаемщиков, основанный на «правиле пяти Си»: С — Capacity — финансовая способность вернуть долг; С — Character — репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание); С — Capital — капитал или имущество; С — Collateral — наличие обеспечения, залога; С — Conditions — экономическая конъюнктура и ее перспективы. Применительно к банковским системам в странах с развивающейся экономикой американскими аналитиками были разработаны еще два «си»: С — Country — страновый фактор; 51 С — Currency — национальная валюта, ее устойчивость. Страновый фактор представляет собой риск изменения текущих либо будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность фирм или других заемщиков отвечать по своим долгам. Он оказывает влияние на заемщиков и кредиторов, совершающих сделки в иностранной валюте. Наибольшее распространение получили методики PARSER и CAMPARI. PARSER: Р — person — информация о потенциальном заемщике, его репутации; А — amount — обоснование суммы испрашиваемого кредита; R — repayment — возможности (условия) погашения кредита; S — security — оценка обеспечения кредита; Е — expediency — целесообразность кредита; R — remuneration — вознаграждение банка (процентная ставка). CAMPARI: С — character — репутация, характеристика (личные качества) заемщика; А — ability — способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика); М — means — необходимость обращения за кредитом, или marge — маржа, доходность; Р — purpose — цель кредита; А — amount — размер кредита; R — repayment — условия погашения кредита; I — insurance — обеспечение, страхование риска непогашения кредита. Они применяются как европейскими, так и американскими банками для комплексной оценки кредитоспособности заемщиков. Российские банки широко используют как зарубежный опыт оценки кредитоспособности, так и отечественный. Например, АРБ предлагает коммерческим банкам свою методику 52 по оценке кредитоспособности ссудополучателей, которая основывается на таких составляющих, как: • солидность — ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; • способность — производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; • доходность — предпочтительность вложения в данного заемщика; • реальность — достижение результатов проекта (сделки); • обоснованность запрашиваемой суммы кредита; • возвратность за счет реализации продукции, работ, услуг; • обеспеченность кредита юридическими правами заемщика. Определенный интерес для российских коммерческих банков представляет методика по оценке кредитоспособности заемщиков Банка России, которую он рекомендует им использовать для оценки кредитных рисков в целях формирования резерва на возможные потери по ссудам (см. главу 4.3). В книге Александра Шумовича «100 шагов по сбору долгов» описываются 10 типов заёмщиков, которые по различным причинам оказываются должниками. Опираясь на данную классификацию, можно понять, желает ли заёмщик возвращать долг и сможет ли он своевременно рассчитаться по своим обязательствам. Итак, среди заёмщиков выделяются: • Рационалисты. Верно рассчитав, что взять в долг ему выгоднее, чем копить, он распределяет платежи согласно внутренним приоритетам, оценивает, кому и когда платить, договаривается с кредиторами, выторговывает выгодные для себя условия. • Случайные должники. Тот, кто оказался в стесненных обстоятельствах в результате некой неудачи, внезапной катастрофы, из-за которой пришлось брать в долг. В зависимости от того, насколько серьезна проблема, можно оценить, есть ли у должника шанс выйти из этой пиковой ситуации. 53 • Человек-лавина. Такие люди берут в долг все больше и больше, чтобы расплатиться по уже имеющимся долгам. Затем снова занимают, чтобы расплатиться с новыми кредиторами. Далеко не все из них мошенники, у некоторых просто сложный жизненный этап и со временем они искренне рассчитывают расплатиться со всеми. Иногда это больные или болезненно азартные люди, которые попали в зависимость от своих пристрастий. Основная проблема для таких должников — верно расставить приоритеты. • Догоняющие. Тот, кто хочет быть не хуже других, но при этом не может обеспечить себе соответствующий уровень доходов. Его цель — завоевать или поддержать высокий статус в обществе, подтверждаемый высокими расходами. Включившись в круговорот потребления, он уже не может остановиться, считая себя богаче, чем есть на самом деле. • Обедневший. Человек, привыкший к другому уровню доходов и, соответственно, расходов, который не может ограничить себя в потреблении и вынужден занимать. • Наивный. Тот, кто не знал о последствиях заключаемой сделки и не догадывался о возникновении долга. Или знал о долге, но сильно ошибся относительно его размера. • Расточитель. Тот, кто осознанно тратит все свои средства. Такие люди живут одним днем, без всяких накоплений. У них может быть довольно высокий уровень доходов, но столь же высок и уровень расходов. • Финансофоб. Тот, кто не умеет, не может и не хочет планировать свои финансовые потоки. Его платежи хаотичны, траты нерациональны. Он всячески избегает расчетов и переживает, если приходится их делать. • Загнанная мышь. Первоначально такой должник отрицает сам факт долга. Убедившись, что от факта займа нельзя скрыться, начинает обвинять в своих проблемах всех, в том числе самого кредитора — например, говорит, что его заставили взять в долг. • Мошенник. Тот, кто брал в долг, не собираясь когда-либо расплачиваться. Эта классификация в большей степени применима, если вашим должником является не юридическое, а физическое лицо. 54 При этом не стоит забывать, что компании состоят из людей и многие организации довольно точно отражают личность своего руководителя. Так что, при некотором допущении, по приведенному выше принципу можно классифицировать и фирмы. В оценке кредитоспособности заемщиков по любой методике принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он может проводиться двумя способами: 1. на основе системы финансовых коэффициентов (показателей); 2. путем анализа денежных потоков, т. е. сопоставления притока и оттока денежных средств предприятия-заемщика. При этом превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о хорошем финансовом положении заемщика и наоборот. Традиционно отечественные банки в основном используют метод коэффициентов. Их можно разбить на пять групп: • коэффициенты ликвидности; • коэффициенты оборачиваемости капитала; • коэффициенты финансовой устойчивости; • коэффициенты прибыльности (рентабельности); • коэффициенты обеспечения долга. Общую оценку кредитоспособности осуществляют в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс его кредитоспособности. В зависимости от величины все коэффициенты заемщиков чаще всего подразделяют на 3 класса. Хотя такое подразделение каждый банк определяет для себя самостоятельно. 55 Например: Классы кредитоспособности заемщиков Классы Коэффициент Коэффициенты текущей ликвидности (КТЛ) Коэффициенты оборачиваемости капитала (КОК) Коэффициенты финансовой независимости (КФН) 1 2 3 Более 0,2 0,15–0,2 Менее 0,15 Более 3 3–1,5 Менее 1,5 Более 0,6 0,5–0,6 Менее 0,5 Далее составляется таблица: Коэффициент Класс Рейтинг, % Сумма баллов 1 2 3 4=2*3 Коэффициенты ликвидности Коэффициенты оборачиваемости капитала Коэффициенты финансовой устойчивости Итого: Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100–150 баллах, II класс — при 151–250 баллах и III класс — при 251–300 баллах. При оценке кредитоспособности анализу подвергаются также качество и стоимость предлагаемого обеспечения. С этой целью используются все доступные материалы как полученные от клиента, так и имеющиеся в кредитном архиве. Залог, предлагаемый в качестве обеспечения возвратности кредита, должен быть приемлемым и достаточным. 56 Приемлемость залога характеризует возможность банка обратить взыскание на заложенное имущество и реализовать его для возмещения своих убытков. Достаточность залога характеризует его количественную сторону, он должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Для оценки приемлемости залога анализируют его юридическую исковую силу — наличие достаточных юридических оснований для обращения взыскания на заложенное имущество, сохраняемость его стоимости и ликвидность, т. е. возможность реализации этого имущества без существенных потерь. Для банка дополнительным фактором приемлемости залога является возможность осуществлять регулярный контроль заложенного имущества. При оценке достаточности залога необходимо исходить из рыночной стоимости заложенного имущества, а также учитывать, что в период действия договора залога она может снизиться. В связи с этим стоимость обеспечения должна регулярно переоцениваться, при необходимости к оценке заложенного имущества следует привлекать специалистов. Рыночная стоимость — это самая высокая цена, за которую имущество может быть реализовано при наличии потенциального покупателя и достаточного времени на совершение сделки. Для расчета стоимости имущества, являющейся обеспечением кредита, из рыночной стоимости вычитают затраты на реализацию, маржу вынужденной продажи, сумму любых приоритетных претензий на имущество, а также требуемую маржу безопасности. Поручительство, предоставленное в обеспечение кредита, должно быть выдано финансово устойчивой организацией. Банк должен самостоятельно оценить финансовое положение поручителя. Кроме того, он должен понять характер отношений между поручителем и заемщиком по кредиту и причины, побудившие поручителя взять на себя обязательство перед банком 57 отвечать за погашение заемщиком кредита и уплату процентов по нему. Банк проверяет также юридическую состоятельность заключенного договора поручительства. Платежеспособность поручителя устанавливается банком-кредитором на основании представленной им финансовой отчетности за истекший год, заверенной аудитором, бухгалтерского баланса на последнюю дату, а также данных о состоянии и движении средств по его расчетному счету за последние 3–6 месяцев, наличии у него ссудной задолженности (в разрезе банков-кредиторов с указанием сроков погашения) и выданных поручительствах в адрес других третьих лиц. При наличии у поручителя нескольких расчетных счетов в разных банках сведения о движении средств должны представляться по всем открытым счетам. Банковская гарантия в случае ее использования для обеспечения возвратности кредита должна подвергаться особенно тщательной юридической экспертизе, чтобы исключить риски, связанные с неисполнением банком-заемщиком взятых на себя обязательств. Банковская гарантия должна включать следующие обязательные реквизиты: • ссылку на основной договор (контракт), в обеспечение которого она выдается; • указание на характер гарантии (отзывная она или безотзывная); • срок действия; • гарантийную сумму и валюту, в которой она будет выплачиваться; • размер вознаграждения за выдачу гарантии; • механизм платежа по гарантии; • место осуществления платежа; • порядок разрешения споров. В договоре о банковской гарантии также указываются, с какого момента она вступает в силу (со дня ее выдачи или со дня зачисления суммы кредита на расчетный счет принципала либо 58 при других обстоятельствах) и условия, на основании которых прекращается действие банковской гарантии и договора о ней. До принятия гарантии в обеспечение выдаваемого заемщику кредита бенефициар должен оценить по существующим методикам финансовое состояние, устойчивость и надежность банка-гаранта. В соответствии с рекомендациями Банка России обеспечение в зависимости от его качества подразделяется на три категории. К первой категории качества относятся такие обеспечительные обязательства, как высоколиквидные ценные бумаги и поручительства, а также гарантии особо надежных юридических лиц. К высоколиквидным ценным бумагам Банк России относит: • котируемые ценные бумаги государств, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации S amp;P (Standard amp; Poor's) и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's, а также ценные бумаги центральных банков этих государств; • облигации Банка России; • ценные бумаги, эмитированные Минфином России; • векселя Минфина России; • котируемые ценные бумаги, эмитированные третьими юридическими лицами с инвестиционным рейтингом не ниже «ВВВ» по классификации S amp;P и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's; • собственные долговые ценные бумаги кредитной организации, т. е. ценные бумаги, не относящиеся к акциям, срок предъявления которых к платежу превышает срок погашения обязательств заемщика по ссуде, либо сроком по предъявлении, если указанные бумаги находятся в закладе в кредитной организации; • векселя, авалированные и/или акцептованные Российской Федерацией, Банком России, центральными банками 59 группы развитых стран, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом); • драгоценные металлы в слитках (золото, серебро, платина и палладий). К поручительствам и гарантиям особо надежных юридических лиц отнесены: • гарантии РФ, банковская гарантия Банка России, поручительства (гарантии) правительств и банковские гарантии центральных банков стран, входящих в группу развитых стран; • поручительства (гарантии) юридических лиц с инвестиционным рейтингом не ниже «ВВВ» по классификации S amp;P и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's, что должно быть подтверждено соответствующими документами и профессиональным суждением. К обеспечению второй категории качества могут быть отнесены: • залог ценных бумаг эмитентов, допущенных к обращению на открытых организованных рынках ценных бумаг РФ и группы развитых стран; • залог ценных бумаг, эмитированных третьими лицами, имеющими рейтинг не ниже «ССС» по классификации S amp;P и/или не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's; • залог векселей, авалированных и/или акцептованных, в части суммы, обеспеченной авалем (акцептом); • залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями — резидентами РФ и банками развитых стран, если указанные ценные бумаги не могут быть отнесены к обеспечению первой категории качества, а финансовое положение эмитента оценивается как хорошее; • эмиссионные ценные бумаги юридических лиц, принятые в обеспечение ссуды, если рентабельность их капитала за 60 последний год составляет не менее 5 %, а финансовое положение оценивается как хорошее и отсутствуют какие-либо признаки его ухудшения, — в размере до 50 % подтвержденной аудиторской проверкой величины капитала (чистых активов) этих юридических лиц; • залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и/или оборудования при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и/или иных достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог. При этом должны соблюдаться следующие условия: вся юридическая документация в отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав; предмет залога застрахован залогодателем в пользу кредитной организации, принявшей его в качестве залога по ссуде (ссудам); финансовое положение страховой компании, предоставляющей страховой полис, оценивается как хорошее; • залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога и достаточных оснований считать, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог. При этом должны быть соблюдены те же условия, что и при залоге земельных участков и недвижимого имущества; • гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к векселям — авали и/или акцепты) лиц, в 61 пределах 50 % чистых активов (собственных средств) гаранта (поручителя), подтвержденных аудиторской проверкой за последний отчетный год, при условии, что финансовое положение гаранта (поручителя) оценивается как хорошее. К третьей категории качества относится все остальное обеспечение. Результатом работы на этом этапе кредитного процесса является составление специалистом кредитного отдела банка заключения на выдачу кредита, в котором дается развернутая характеристика самого заемщика (его статус, репутация в деловых кругах, наличие положительной кредитной истории); оценки его бизнеса, финансового положения, плана доходов и расходов и платежного календаря на период кредитования, самого объекта кредитования, способов обеспечения кредита и основных источников его погашения, реальности сроков возврата основного долга и процентов по ссуде, а также кредитного риска банка по данной ссуде. Кредитный риск банка зависит от качества выдаваемой ссуды. На качество отдельно выдаваемой ссуды влияет совокупность факторов: вид кредита, его размер, срок, порядок погашения, отраслевая принадлежность и форма собственности заемщика, его кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой), способы обеспечения кредита, характер взаимоотношений клиента с банком (акционер, клиент, наличие или отсутствии расчетного счета и т. п.), степень информированности банка о клиенте (его руководителях, бизнесе, партнерах и конкурентах). Своевременный и детальный анализ выдаваемых ссуд с учетом факторов риска позволяет снизить вероятность невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния этих факторов в ходе осуществления процесса кредитования. В заключении специалиста банка по результатам проведенного кредитного анализа определяются возможные 62 параметры ссуды заемщика (объем, срок, процентная ставка), а также способ выдачи и погашения. На этапе заключения кредитного договора происходят структурирование ссуды и разработка условий кредитования. Определяется позиция банка в отношении основных параметров ссуды: вид, сумма, срок, обеспечение, стоимость для заемщика, условия погашения и др. При этом учитываются результаты проведенной на предыдущем этапе оценки кредитоспособности клиентов и качества предоставленного обеспечения и заключение специалиста. Клиентам первого класса кредитоспособности банки могут открывать возобновляемые кредитные линии, предоставлять кредит в форме овердрафта, выдавать необеспеченные (бланковые) ссуды, устанавливать процентные ставки ниже среднего уровня и т. д. Клиентам второго класса кредитоспособности кредиты предоставляются при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств, под средние процентные ставки, им выдаются разовые ссуды и открываются кредитные линии под лимит выдач, т. е. невозобновляемые. Клиентам третьего класса кредитоспособности банки предоставляют ссуды на более жестких, чем обычно, условиях (двойное обеспечение, требование поддержания на расчетном счете неснижаемого остатка или определенного денежного потока средств и т. д. ). Клиентам, чья кредитоспособность ниже третьего класса, банк должен отказать в кредитовании. Решение о выдаче кредита и его параметрах в зависимости от принятого в кредитной политике банка порядка санкционирования ссуд выносят либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала банка (или головного банка), либо правление банка. Эти же органы выносят решение и о характере обеспечительных обязательств по ссуде. По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, 63 предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Специфика кредитного договора и его отличия от обычного договора займа, который может быть заключен между любыми юридическими и физическими лицами, состоят в следующем. 1. Банк-кредитор предоставляет кредит заемщику только в денежной форме. 2. Кредит предоставляется только под проценты, размер которых устанавливается кредитным договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов, ставка определяется ставкой рефинансирования на день уплаты заемщиком суммы долга. 3. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Во всем остальном к отношениям по кредитному договору применяются правила, предусмотренные для договора займа, которые заключаются в следующем. 1. Денежные средства, передаваемые банком по кредитному договору, поступают в собственность заемщика. 2. Проценты по кредиту выплачиваются ежемесячно до дня возврата его суммы (при отсутствии иного соглашения). 3. Заемщик обязан возвратить полученную сумму в срок в порядке, который предусмотрен договором. Если конкретный срок возврата не установлен или определен моментом востребования, то в течение 30 дней со дня предъявления банком-кредитором требования об этом. Однако договором могут быть предусмотрены другие условия. 4. Досрочный возврат кредита возможен только с согласия банка-кредитора. 5. Договором может быть предусмотрено возвращение кредита по частям, т. е. в рассрочку. При нарушении заемщиком срока возврата очередной части кредита 64 кредитор вправе потребовать досрочного возврата всей оставшейся суммы вместе с причитающимися процентами. 6. На сумму кредита, не возвращенную в срок, дополнительно должны уплачиваться проценты в размере действующей официальной ставки на день исполнения обязательства по договору (если иное не предусмотрено договором). 7. При невыполнении заемщиком предусмотренных договором обязанностей по обеспечению возврата суммы кредита, а также при утрате обеспечения или ухудшении его условий кредитор вправе потребовать от него возврата суммы кредита и уплаты причитающихся процентов (если договором не предусмотрено иное). 8. Кредитный договор может быть заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели. В этом случае заемщик обязан обеспечить возможность осуществления кредитором контроля за целевым использованием кредита. Если он не выполнит данное требование, то кредитор вправе отказаться от дальнейшего кредитования по договору и потребовать досрочного возврата суммы кредита и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено договором). 9. Кредит считается возвращенным в момент зачисления соответствующей суммы денежных средств на банковский счет кредитора, если иное не предусмотрено законом или договором. Составленный в соответствии с данными правилами кредитный договор представляет собой развернутый документ, который подписывают участники кредитной сделки и который содержит подробное описание всех условий предоставления кредита. По заключенному кредитному договору и заемщик, и кредитор вправе отказаться от кредитования полностью или частично. Кредитор отказывается, как правило, при наличии обстоятельств, свидетельствующих о том, что кредит не будет 65 возвращен в срок. Заемщик должен уведомить кредитора о своем отказе и его мотивах. После заключения кредитного договора банк формирует кредитное досье клиента, в котором должна быть сосредоточена вся документация по кредитной сделке и указаны все необходимые сведения о заемщике, включая информацию о его рисках. После подписания заемщиком и банком-кредитором кредитного договора и в соответствующей форме обеспечительного обязательства происходит выдача заемщику кредита (в установленные сроки и объеме согласно договору). Она сопровождается выпиской кредитным отделом банка бухгалтерии (операционному отделу) банка распоряжения, в котором обязательно должны быть указаны: • наименование заемщика; • номер его расчетного счета в банке; • номер и дата кредитного договора (соглашения), на основании которого производится выдача кредита; • вид кредита (разовый, кредитная линия, овердрафт); • сумма предоставляемых средств по договору (лимит кредитования); • размер установленной процентной ставки (по срочному кредиту и просроченному); • порядок и периодичность начисления процентов, сроки их уплаты; • сроки возврата кредита (с указанием дат и суммы); • вид обеспечения и его сумма; • группа кредитного риска по ссуде. На основании этого распоряжения бухгалтерия банка присваивает номер открываемому заемщику ссудному счету (исходя из вида кредита, его срока и организационно-правовой формы заемщика), номер счета по учету резерва на возможные потери по ссуде (исходя из категории ее риска); за балансом на счетах 913 (03–08) «Обеспечение предоставленных кредитов и 66 размещенных средств» приходуется обеспечение по ссуде (в зависимости от его характера). В соответствии с положением Банка России № 54-П размещение банком денежных средств в процессе кредитования может осуществляться как в валюте РФ, так и в иностранной валюте. Юридическим лицам кредиты могут предоставляться только в безналичном порядке путем их зачисления на расчетный или текущий счет, в том числе и кредиты, выдаваемые на выплату заработной платы. Предоставление кредитов в иностранной валюте осуществляется исключительно уполномоченными банками, т. е. банками, имеющими лицензию на право проведения банковских операций в иностранной валюте. Кредитный мониторинг — это работа банка после выдачи кредита по контролю выполнения условий кредитного договора. В процессе кредитования банк отслеживает: соблюдение лимита кредитования, целевое использование кредита, своевременность уплаты процентов за кредит, полноту и своевременность погашения кредита, а также изменение кредитоспособности клиента. Основная цель мониторинга — обеспечить погашение в срок основного долга и уплату процентов за кредит. Мониторинг предполагает проведение анализа и контроля каждой отдельной ссуды, а также анализ кредитного портфеля в целом. В процессе индивидуального контроля работник банка должен оценить: • качество кредита — изменение финансового положения клиента и его способности погасить кредит; • соблюдение условий кредитного договора — выполнял ли клиент кредитные обязательства в соответствии с изначальными условиями сделки; • состояние залога (гарантий, поручительств) — изменились ли условия, влияющие на стоимость залога или на возможность поручителя (гаранта) выполнить взятые на себя обязательства; 67 • прибыльность — продолжает ли кредитная операция давать достаточную прибыль. В результате контроля должны выявляться так называемые проблемные кредиты, т. е. кредиты, по которым возникают проблемы с выплатой процентов и погашением основного долга. По ним необходимо создавать дополнительные резервы, а также принимать решения об изменении условий кредитования и размеров обеспечения с тем, чтобы в конечном итоге добиться возвратности заемщиком кредита вместе с причитающимися процентами за его использование. Для достижения этой цели по результатам проведенного контроля банки принимают поэтапно: • меры превентивного характера — пересмотр условий действующего кредитного договора (изменение графика погашения ссудной задолженности, формы кредитования, процентной ставки, срока возврата основного долга и/или процентов и т. д. ), снижение кредитного рейтинга заемщика и увеличение резервов на возможные потери по ссудам, работа с руководством заемщика по поиску решений для восстановления его платежеспособности; • меры реабилитационного характера — расширение кредита, т. е. выдача дополнительных средств с изменением статуса долга с просроченного на текущий, привлечение дополнительных форм обеспечения кредита, увеличение заемщиком собственного капитала за счет своих акционеров (участников), получение им финансовой помощи со стороны других банков или финансовых учреждений, заключение банком мирового соглашения с заемщиком. Следует отметить, что внесение изменений в условия кредитных договоров требует их учета и отражения в обеспечительных обязательствах, сопровождающих эти договоры, так же как и изменение условий обеспечительных обязательств в кредитных договорах; • меры правового характера — обращение к гарантам, поручителям по поводу исполнения ими своих обязательств, реализация обеспечения (залога) по ссуде; 68 продажа долга заемщика третьей стороне; оформление иска о банкротстве организации-заемщика. Последнее является исключительной мерой банка по возврату вложенных в заемщика средств. Анализ кредитного портфеля проводится с целью минимизации кредитного риска и повышения прибыли от ссудных операций в целом: анализируются структура кредитного портфеля, соблюдение лимитов по отраслям, группам клиентов, видам кредитов и их качеству. Особенно тщательно анализируются динамика и причины просроченной задолженности, потери от невозврата кредитов и общая доходность кредитного портфеля. По результатам анализа принимаются решения о пересмотре установленных лимитов, изменении условий предоставления отдельных видов кредитов и требований к их обеспечению. Взыскание кредита происходит по окончании срока действия договора либо при нарушении заемщиком условий кредитного договора. Погашение кредитов в рублях и иностранной валюте производится в порядке, аналогичном их выдаче, т. е. все валютные кредиты погашаются за счет средств заемщиков на их текущих счетах в иностранной валюте, а все рублевые кредиты — с расчетных (текущих) счетов заемщиков, ведущихся в валюте РФ. При этом не исключается погашение рублевых кредитов с расчетных счетов заемщика, открытых в других банках, самим заемщиком (на основании его платежного поручения) или этими банками по требованию банка-кредитора. В данном случае банк-кредитор выставляет к счетам заемщика, открытым в других банках, свои платежные требования на взыскание суммы кредита (а также процентов по нему) в безакцептном порядке, но при условии, если предварительно, до получения ссуды, заемщик в этих банках оформил дополнительные соглашения к договорам банковского счета о безакцептном списании средств по требованиям данного банка-кредитора. Кроме того, существует порядок, разрешающий банкам предъявлять требование на 69 погашение рублевого кредита к валютным счетам заемщика, открытым как в банке-кредиторе, так и в других банках. В установленный в договоре (соглашении) день погашения основного долга работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета заемщика, на основании соответствующих документов оформляет бухгалтерскими проводками факт погашения долга, а при неисполнении или ненадлежащем исполнении клиентом своих обязательств по договору — переносит возникшую задолженность на счета для учета просроченной задолженности. При возникновении у заемщиков просроченной задолженности по кредитам и/или процентам по ним вступают в силу обеспечительные обязательства, оформленные в соответствующем порядке к кредитным договорам. Так, банк-кредитор может предъявить к расчетному счету поручителя свое платежное требование на списание с него средств в погашение кредита (процентов) своего заемщика в безакцептном порядке. Банку-гаранту бенефициаром предъявляется письменное требование об уплате за принципала неисполненных им обязательств по ссуде. При исполнении поручителем или гарантом обязательств должника (заемщика) банка-кредитора к нему переходят от последнего все права требования по кредитному договору, неисполненному должником, которые он может удовлетворить через суд. Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда (арбитража или третейского суда). По решению суда требования залогодержателя должны удовлетворяться в случаях, если предметом залога было недвижимое имущество или имущество, на передачу в залог которого требовалось согласие или разрешение другого лица (органа), а также если предметом залога выступало имущество, 70 представляющее значительную историческую, художественную или иную культурную ценность для общества. Если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), то ему выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора. Реализация заложенного имущества производится путем продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. Покупатель обязан внести сумму, за которую им куплено имущество, в полном размере в течение пяти дней после окончания торгов на специальный счет суда. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю. Если вырученной от продажи залога суммы недостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание. Без обращения в суд, т. е. во внесудебном порядке, удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного имущества допускается на основании нотариально удостоверенного соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога. Банки могут использовать также способы погашения кредитов, связанные с прекращением обязательств заемщиков, которые предусмотрены ГК РФ. Эти способы должны быть оговорены в условиях кредитного договора между банком и заемщиком. К ним относятся, например, отступное, взаимозачет обязательств, новация долга, переуступка требования и др. Суммы кредитов, не погашенные за счет перечисленных выше источников, признаются безнадежными ко взысканию и по истечении срока исковой давности списываются за счет резерва на возможные потери по ссудам или за счет собственных средств 71 банка (его прибыли) в части потерь, неперекрываемых созданным резервом, за баланс. Глава 4.5. Порядок определения качества кредита и формирования резерва на возможные потери по ссудам В связи с тем, что банки не во всех случаях в состоянии точно и корректно оценить кредитоспособность должника, и, кроме того, кредитоспособность с течением времени может ухудшиться, у банков появляются проблемы с погашением кредита, т. е. кредитные риски. Кредитный риск возникает в случае неспособности либо нежелания партнера действовать в соответствии с условиями кредитного договора. При такой ситуации происходит обесценение ссуды. Под обесценением ссуды понимается потеря ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед банком в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения). Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды (остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки) и ее справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется банками на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. Справедливая стоимость ссуды определяется посредством создания резервов на возможные потери по ссудам, которые олицетворяют собой величину потери первоначальной стоимости ссуды. Если банки не будут своевременно выявлять обесцененные кредиты и создавать достаточные резервы для их списания, то у них возникнут убытки и надежность банка окажется под угрозой. Оценка ссуды и определение размера резерва на возможные потери по ссудам производятся банками на основе профессионального суждения. При вынесении 72 профессионального суждения специалисты банка руководствуются внутренними кредитными регламентами, которые разрабатываются с учетом требований нормативных актов Банка России. В Российской Федерации порядок создания резервов определен положением Банка России № 254-П. Банк России разрешает в настоящее время формировать резерв как по каждой отдельной ссуде, так и по портфелю однородных ссуд. Портфель однородных ссуд — это группа ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, каждая из которых незначительна по величине: не превышает 0,5 % объема собственных средств (капитала) банка. В портфель однородных ссуд могут объединяться ссуды физическим лицам (например, автокредиты, кредиты на приобретение товаров длительного пользования), предприятиям малого бизнеса и т. п. Признаки однородности ссуд, а также незначительность размера их величины определяются банками самостоятельно. В соответствии с требованиями Банка России при формировании резерва кредитные организации сначала определяют размер расчетного резерва, который в дальнейшем корректируется с учетом имеющегося обеспечения по ссуде для определения размера фактического резерва. Расчетный резерв — это резерв, отражающий величину потерь банка по ссуде, которые должны быть признаны при соблюдении порядка оценки факторов кредитного риска без учета наличия и качества обеспечения по ссуде. Для определения его размера ссуды классифицируются на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества: I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) — отсутствие кредитного риска — вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю; II категория качества (нестандартные ссуды) — умеренный кредитный риск, т. е. вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком 73 обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20 %; III категория качества (сомнительные ссуды) — значительный кредитный риск, т. е. вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 %; IV категория качества (проблемные ссуды) — высокий кредитный риск, т. е. вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 99 %; V категория качества (безнадежные ссуды) — отсутствие вероятности возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100 %) обесценение ссуды. Ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, являются обесцененными. Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой стоимости ссуды). В сумму основного долга не включаются: обусловленные законом, обычаями делового оборота или договором о предоставлении ссуды платежи в виде процентов за пользование ссудой, комиссионные, неустойки, а также иные платежи в пользу банка, вытекающие из договора о предоставлении ссуды. Резерв формируется в валюте РФ независимо от валюты ссуды. Оценка кредитного риска, классификация и оценка ссуды, определение размера расчетного и фактического резерва производятся по каждой выданной ссуде на постоянной основе не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом: • его финансового положения; • качества обслуживания заемщиком долга по ссуде; • всей имеющейся в распоряжении банка информации о любых рисках заемщика, включая сведения о его внешних 74 обязательствах, функционировании рынков, на которых работает заемщик. Вся информация о заемщике, включая информацию о его рисках, фиксируется в досье заемщика. Формирование резерва и его регулирование осуществляются банком на момент получения информации о появлении или изменении кредитного риска и качества обеспечения ссуды. Финансовое положение заемщика оценивается в соответствии с методикой, утвержденной внутренними документами банка. Оно может быть оценено как хорошее, среднее и плохое. Для оценки используются комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях. Признаки хорошего финансового положения: • стабильность производства; • положительная величина чистых активов; • рентабельность и платежеспособность; • отсутствие негативных явлений (тенденций), способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами: существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и др. Признаком среднего финансового положения служит отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию. Признаки плохого финансового положения: 75 • заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством; • он является устойчиво неплатежеспособным; • наличие угрожающих негативных явлений (тенденций), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности, другие явления. В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее, неудовлетворительное (плохое) обслуживание долга. Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если: • платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме; • имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и/или процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: - по ссудам, предоставленным юридическим лицам, — до 5 календарных дней включительно; - по ссудам, предоставленным физическим лицам, — до 30 календарных дней включительно. Обслуживание долга признается плохим, если: • имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам в течение последних 180 календарных дней: - по ссудам, предоставленным юридическим лицам, — свыше 30 календарных дней; - по ссудам, предоставленным физическим лицам, — свыше 60 календарных дней; 76 • ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое; • ссуда предоставлена заемщику банком прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде. При оценке ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и/или суммы основного долга его обслуживания может быть определено при оценке финансового положения заемщика: • как хорошего — хорошее; • как среднего — не лучше, чем среднее; • как плохого — только как плохое. Определение категории качества ссуды при отсутствии иных существенных факторов, принимаемых во внимание при ее классификации, осуществляется с применением профессионального суждения на основе комбинации двух критериев: финансового положения заемщика и качества обслуживания им долга (табл. 1). Таблица 1 Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга Обслуживание долга Финансовое положение хорошее среднее плохое Стандартные (I категория качества) Нестандартные (II категория качества) Сомнительные (III категория качества) Средее Нестандартные (II категория качества) Сомнительные (III категория качества) Проблемные (IV категория качества) Плохое Сомнительные (III категория качества) Проблемные (IV категория качества) Безнадежные (V категория качества) Хорошее 77 Размер расчетного резерва определяется исходя из классификационной категории качества ссуды (табл. 2). Таблица 2 Величина расчетного резерва в зависимости от классифицированной категории качества ссуд Категория качества Наименование ссуд Размер расчетного резерва, % суммы основного долга по ссуде I Стандартные II Нстандартные 1-20 III Сомнительные 21-50 IV Проблемные 51-99 V Безнадежные 100 Размер резерва по портфелю однородных ссуд определяется банком в зависимости от применяемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Регулирование размера резерва по портфелю однородных ссуд производится в связи с уточнением состава портфеля и его величины. Банк не реже одного раза в квартал документально оформляет и включает в досье по портфелю однородных ссуд информацию о проведенном общем анализе состояния заемщиков и его результатах, в том числе профессиональное суждение о размере кредитного риска по портфелю однородных ссуд, а также информацию о расчете резерва. Фактический резерв по ссудам, отнесенным ко II–V категориям качества, формируется с учетом обеспечения I и II категории качества. Минимальный размер резерва определяется по следующей формуле: Р = РР × [1 — (ki× Обi / Ср], где Р — минимальный размер резерва; РР — размер расчетного резерва; ki — коэффициент категории качества (I–V) обеспечения (для I категории – 1,0; для II категории – 0,5); 78 Об i — стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов кредитной организации, связанных с реализацией обеспечения); Ср — величина основного долга по ссуде. Если ki× Обi ≥ Ср, то Р принимается равным нулю. С учетом оценки состояния и перспектив реализации предметов залога (обращения взыскания на гаранта, поручителя, авалиста, акцептанта) формируемый банком резерв может быть больше, чем определенный по данной формуле минимальный размер резерва. Определение размеров расчетного и фактического резервов производится на постоянной основе одновременно с оценкой кредитных рисков по ссудам. Если размер расчетного резерва в связи с изменением суммы основного долга по ссуде и/или в связи с повышением категории качества ссуды меньше размера сформированного резерва по ссуде, то разница между сформированным резервом и резервом, который должен быть сформирован, восстанавливается на доходы кредитной организации. Списание кредитной организацией нереальных для взыскания ссуд, в том числе объединенных в портфель однородных ссуд, осуществляется за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде (портфелю однородных ссуд). Одновременно банком списываются относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты. Нереальные для взыскания ссуды — это ссуды, в отношении которых: - банком предприняты все необходимые и достаточные юридические и фактические действия по их взысканию, а также по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде (реализация залога, обращение требования к гаранту (поручителю); - проведение дальнейших действий по взысканию ссуды либо по реализации прав, вытекающих из наличия обеспечения по ссуде, юридически невозможно; 79 - когда предполагаемые издержки банка будут выше получаемого результата. Списание нереальной для взыскания ссуды и процентов по ней является обоснованным при наличии документов, подтверждающих факт неисполнения заемщиком обязательств перед его кредиторами в течение периода не менее одного года до даты принятия решения о списании ссуды. Решение о списании нереальной для взыскания ссуды в размере, превышающем один процент от величины собственного капитала банка, а также ссуды, предоставленной акционерам (участникам) банка или их аффилированным лицам, в случае если ее размер или размер совокупности ссуд, предоставленных одному акционеру (участнику), превышает один процент от величины собственного капитала, должно подтверждаться актами уполномоченных государственных органов. К таким актам относятся судебные акты, акты судебных приставов-исполнителей и иных лиц, обладающих равными полномочиями, акты органов государственной регистрации, а также иные акты, доказывающие невозможность взыскания ссуды. Списание нереальной для взыскания ссуды за счет сформированного по ней резерва осуществляется по решению уполномоченного органа банка или в порядке, им установленном и закрепленном во внутрибанковских документах. Конец второй лекции Все замечания и предложения отсылайте по адресу: feedback@rfei. ru 80