Деньги, кредит банки

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «БРАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Базовая кафедра менеджмента и информационных технологий ЛЕКЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Деньги, кредит банки» НАПРАВЛЕНИЕ ПОДГОТОВКИ 38.03.01 Экономика ПРОФИЛЬ ПОДГОТОВКИ Финансы и кредит Тема 1: СУЩНОСТЬ И РОЛЬ ФИНАНСОВ 1.1 Изучение категорий: деньги, финансы, валовой внутренний продукт, государственные финансы Понятие «финансы» неразрывно связано с деньгами и товарно-денежными отношениями. Однако, это не одно и то же. Финансы представляют собой экономическую категорию, существующую в различных общественно-экономических формациях. Для понимания сущности этой экономической категории рассмотрим историю возникновения финансовых отношений. Первые финансовые отношения возникли с разделением общества на классы и появлением государства. В условиях рабовладельчества и феодализма финансы играли незначительную роль в формировании денежных доходов государства, так как в то время господствовали натуральные отношения. Главными видами доходов государства в тот период были дань, натуральные подати, сборы, различные трудовые повинности и грабежи покоренных народов. Отличительная особенностей финансов в рассматриваемый период состояла в частноправовом принципе, поскольку казна государства одновременно являлась и казной главы государства. С развитием капиталистического способа производства расширялась сфера товарно-денежных отношений. Доходы и расходы государства постепенно отделялись от казны государя. Доля натуральных отношений резко сократилась. На место натуральных податей пришли налоги в денежной форме. Возник общегосударственный фонд денежных средств – бюджет, которым глава государства не мог единолично распоряжаться. Формирование и использование бюджета стали иметь системный характер. Будучи связаны с формированием доходов и расходов государства, финансы становятся выразителями стоимостных отношений. Вместе с тем характерной чертой этого периода была узость финансовой системы, так как она состояла из одного звена – бюджетного, и количество финансовых отношений было ограничено. Т. о. можно сделать вывод, что финансы – объективная экономическая категория, связанная с закономерностями развития материального производства в определенных условиях, но в роли организатора конкретных финансовых отношений выступает государство. Термин «финансы» произошел от латинского слова « finansia», что в переводе означает «денежный платеж». Т. о. финансы непосредственно связаны с деньгами. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Нет денег – не может быть и финансов. Однако финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги – это строго определенная экономическая категория с четко выраженной сущностью и функциями, это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Финансы – это определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их передача или перечисление наличным или безналичным путем. (Например, предприятие выпустило продукции на 1 млн. руб. – деньги; предприятие перечислило в бюджет НДС в сумме 100 тыс. руб. – финансы). Если деньги можно считать всеобщим эквивалентом, то финансы – это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода. ВВП – стоимость товаров и услуг, произведенных данной страной во всех отраслях экономики за определенный период времени. Если мы вычтем из ВВП ту его часть, которая возмещает затраченные средства производства, то получим национальный доход, обеспечивающий все потребности общества. Главное назначение финансов состоит в том, чтобы путем создания денежных фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием денежных ресурсов. Совокупность денежных отношений, которые возникают в связи с движением средств денежных фондов, образует финансовые отношения. К финансовым отношения принято относить денежные отношения, возникающие в условиях расширенного производства между: ◦ Государством и предприятиями по уплате налогов и других платежей в бюджет, и по финансированию из бюджета ряда затрат предприятий; ◦ Государством и гражданами при внесении обязательных и добровольных платежей в бюджет и внебюджетные фонды; ◦ Предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и резервов; ◦ Предприятиями и внебюджетными фондами при внесении страховых взносов; ◦ Предприятиями и банками при получении кредитов, уплате процентов за кредит; ◦ Предприятиями и органами страхования при уплате страховых взносов и возмещении из страхового фонда ущерба при наступлении страхового случая; ◦ Предприятиями и работниками, занятыми на этих предприятиях при выплате з\п из фонда оплаты труда. Финансы – это система экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения национального дохода. Сущность финансов раскрывается в их функциях: распределительной и контрольной. Первой функцией финансов является распределение и перераспределение национального дохода государства. НД делится на две части – фонд накопления и фонд потребления. Соотношение этих частей определяет пропорции развития экономики и её структуру. Через систему финансовых отношений государство распределяет и направляет одну часть НД на расширенное воспроизводство (фонд накопления), другую часть - в фонд потребления. В дальнейшем объективно возникает потребность в перераспределении НД, которая вызывается: • Наличием непроизводственной сферы, в которой НД не создается (гос. управление, образование, соц. Обеспечение, здравоохранение), но без которой производство не может быть эффективным; • Необходимостью обеспечения социального развития; • Важностью создания благоприятных условий для предпринимательства. Следовательно, НД распределяется на фонд накопления и фонд потребления, а затем перераспределяется между производственной и непроизводственной сферами, а также между регионами. Подавляющая часть перераспределительных отношений между территориями госудпрства, производственной и непроизводственной сферами осуществляется через гос. бюджет. Финансы выполняют свою распределительную функцию также в процессе формирования и распределения доходов предприятия. При реализации продукции у предприятий образуются выручка и , соответственно, доход. Одна часть этого дохода поступает в гос. бюджет, централизованные фонды социально страхования, а другая – остается в распоряжении предприятий на образование фондов оплаты труда, экономического стимулирования и финансирования затрат по расширения и развития производства. Вторая функция – контрольная. Она порождена распределительной функцией и проявляется прежде всего в контроле за распределением НД по денежным фондам и целевому расходованию. Контрольная функция финансов осуществляется двояко: во первых, через контроль рублем, во вторых, через контроль, осуществляемый финансовыми органами. Контроль рублем ведется за производственными и внепроизводственными затратами, соответствием этих затрат доходам, за формированием и использованием ОФ и ОС. Он действует на всех стадиях кругооборота средств при финансировании и кредитовании, проведении безналичных расчетов и т.д. Особенность контроля рублем заключается в том, что он воздействует непрерывно в процессе поступления и расходования средств и не связан со специальными проверками и обследованиями. С другой стороны финансовый контроль является деятельностью особо контролирующих органов. В зависимости от субъектов, осуществляющих его, различают: • Общегосударственный (вневедомственный) – органы гос. власти и управления; • Ведомственный – контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств; • Внутрихозяйственный – финансовые службы предприятий и учреждений; • Независимый – аудиторские фирмы и службы. 1.2 Финансовая система современной России Наличие общих признаков в сущности финансовых отношений не исключает определенных различий между ними. Это обусловливает существование относительно обособленных сфер этих отношений в рамках единой экономической категории финансов. Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств и играет различную роль в общественном воспроизводстве. В финансовую систему включаются все финансовые учреждения страны, обслуживающие денежное обращение. Поскольку финансы являются носителями распределительных отношений, то это распределение происходит между различными экономическими субъектами. Поэтому в общей совокупности финансов выделяют следующие крупные сферы: общегосударственные финансы, финансы хозяйствующих субъектов. К общегосударственным финансам относятся: бюджетная система РФ, государственный кредит, государственные социальные внебюджетные фонды и государственный фонд страхования. К финансам хозяйствующих субъектов – финансы коммерческих предприятий и финансы некоммерческих предприятий и организаций, а также финансы общественных организаций и объединений. Финансовая система в ее широком понимании включают также и кредитно-банковскую систему (совокупность банков и иных кредитных учреждений страны). 1.3 Государственный кредит Для обеспечения бесперебойного финансирования многообразных потребностей государство формирует дополнительные финансовые ресурсы путем мобилизации временно свободных денежных средств населения и хозяйственных структур. Главным способом их получения является государственный кредит. Мобилизуемые при этом средства поступают в распоряжение органов государственной власти и направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления и юридическими и физическими лицами, при которых государство выступает преимущественно заемщиком, а также кредитором и гарантом. Государство является кредитором в том случае, когда предоставляет бюджетные ссуды, а гарантом – когда берет на себя ответственность по обязательствам юридических и физических лиц. Дополнительные ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Облигация представляет собой государственное долговое обязательство и дает право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и процент. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять мобилизованные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без осуществления для этих целей эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т. е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок. Классификация государственных займов. В зависимости от заемщика государственные займы делятся на • размещаемые центральными органами власти • размещаемые местными органами власти По месту размещения государственный кредит может быть • внутренним • внешним Исходя из срока привлечения средств займы делятся на • краткосрочные (до года) • среднесрочные (от года до 5 лет) • долгосрочные (свыше 5 лет) Мобилизация огромных финансовых ресурсов, как следствие дает большую государственную задолженность. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. Государственный долг – это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за конкретный срок. Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ перед юридическими и физическими лицами. Государственный внешний долг – это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Обслуживанием государственного долга занимается Центральный банк РФ. Огромный государственный долг России (в 2000 г. – 200 млрд. руб., в т.ч. внутренний – 63 млрд. руб., внешний – 157 млрд. руб.) отражает экономический и финансовый кризис в стране. В этих условиях государство использует рефинансирование государственного долга, т. е. погашение старой задолженности путем выпуска новых займов. Тема 2: дЕНЬГИ И ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ. сИСТЕМА БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ 2.1 Сущность, функции и виды денег Деньги можно назвать “языком рынка”. Нет ничего более важного для понимания механизма функционирования рыночной экономики, чем ясное понимание роли денег. Деньги – особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Это законченная форма всеобщего эквивалента. Деньги можно представить как средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости. Появление денег связано с развитием общественного разделения труда, с появлением необходимости в обмене товаров. Товар - это продукт труда, произведенный для продажи. Товары обладают потребительной стоимостью и стоимостью. В этом их противоречие: закон единства и борьбы противоположностей. Обмен, т.е. движение товаров от одного товаропроизводителя к другому, предполагает соизмерение различных по виду, качеству, назначению товаров. Основой соизмерения товаров является их стоимость (не цена!) - т.е. общественно-необходимый труд, затраченный на производство товара. С целью обеспечения сопоставимости различных затрат труда появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях. Существуют две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Первое упоминание о рационалистической теории происхождения денег дается в работе Аристотеля, которая называется “Нахомахова этика”. Эта теория объясняет появление денег как результат соглашения (или сговора) людей, убедившихся в том, что для продвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Эта теория безраздельно господствовала вплоть до XVIII века. Согласно второй, эволюционной теории, деньги появились в результате эволюционного процесса. В “Капитале” К. Маркс, на основе анализа товарного обращения, это убедительно доказывает. Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости: 1) Простая, или случайная, форма стоимости. Например, встретились земледелец и скотовод: 1 овца = 1 мешку зерна. Особенности:- потребительная стоимость зерна для скотовода служит формой проявления стоимости овцы; - индивидуальный труд земледельца выражает свою противоположность - общественный труд; конкретный труд, заключенный в зерне, служит формой проявления абстрактного труда. 2) Развернутая форма стоимости:1 мешок зерна = 1 овце, 1 аршину холста, 1 топору 3) Всеобщая форма стоимости: всеобщий общепризнанный эквивалент = 1 овце, 1 топору, 1 аршину холста, мешку зерна 4) Денежная форма стоимости. Для превращения товара в деньги необходимо: а) общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента; б) длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента; в) наличие особых физических свойств, пригодных для постоянной обмениваемости. Наиболее пригодными для выполнения роли денег оказались золото и серебро. Деньги по своему происхождению - это товар. Они также обладают двумя свойствами товара: • потребительной стоимостью (в виде украшения - удовлетворяют эстетическую потребность, в виде молотка - потребность в забивании гвоздей); • стоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно-необходимого труда. Деньги - это особенный товар: • кроме потребительной стоимости (см. выше) они обладают всеобщей потребительной стоимостью, поскольку с помощью денег человек может удовлетворить любую потребность; • стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, тогда как стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи, т.е. если товар покупается, то труд, затраченный на его производство, признается обществом, становится общественно необходимым; следовательно, товар обладает стоимостью. Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью, то есть один и тот же товар для одного человека не может обладать одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части: -это деньги как товар и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость - на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость. Сущность денег, как всеобщего эквивалента, раскрывается в их функциях: • меры стоимости • средства обращения, • средства накопления; • средство платежа; • мировые деньги – всеобщее платежное средство. Мера стоимости денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг. Деньги служат материалом для выражения стоимости всех производимых в обществе товаров. С этой целью государство устанавливает юридическими актами свою собственную меру стоимости - денежную единицу (доллар - США, рубль- РФ, фунт стерлингов - Англия и т.п.). С помощью меры стоимости измеряется стоимость вещей так же, как с помощью килограмма измеряется вес. Деньги, как мера стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и ведения записей о совершаемых сделках. Допустим, что наша экономическая система не имела бы меры стоимости. В этом случае вместо того, чтобы однозначно выражать цену каждого товара в рублях, нам пришлось бы составлять пропорции обмена каждого товара на каждый другой товар. Появилось бы огромное количество обменных пропорций, определение стоимости товара стало бы слишком сложным. Средство обращения – это деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. Значение денег, как средства обращения, трудно переоценить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Деньги – это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям товаров (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. В функции средства обращения деньги, переходя из рук в руки, остаются лишь посредником при обмене товаров. Третья функция денег – быть средством накопления, т.е. активом, сохраняемым после продажи товаров и услуг и обеспечивающим его владельцу покупательную способность в будущем. Конечно, любой актив до некоторой степени может служить средством накопления. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и т.п. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращаться в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются очень удобной формой хранения богатства. Владение деньгами не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме ценных бумаг. Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или домашним хозяйством для удовлетворения любого финансового обязательства. Следует отметить, что значение этой функции снижается в условиях углубления экономического кризиса и роста инфляции, т.к. снижается ликвидность денег. В роли мировых денег функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса, кредитные деньги отдельных государств, разменные на золото, и всеобщие международные деньги (СДР, ЭКЮ, евро). Бумажные деньги – представители действительных денег, изготовленные из специальной бумаги и выпускаемые государством для покрытия своих расходов. В результате бумажные деньги застревают в каналах обращения, переполняют его и обесцениваются. Главная причина обесценения — избыточный выпуск государством бумажных денег, упадок доверия к эмитенту и не благоприятное соотношение экспорта и импорта страны. Бумажные деньги выполняют две функции: 1) средства обращения и 2) средства платежа. Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия дефицита бюджета, обычно они не размены на золото и наделены господствующей властью принудительным курсом. Кредитные деньги появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Кредитные деньги – деньги, изготовленные на специальной бумаге, порожденные развитием кредитных связей и выражающие отношения между кредитором и заемщиком. Кредитные деньги делятся на: Вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок в установленном месте. Виды: - казначейский - банковский Чек – денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю обозначенной суммы. Виды: - именные - ордерные - предъявительские - расчетные - денежные и др. Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые ЦБ. Электронные деньги - деньги, используемые для перевода между кредитными организациями в форме электронных сигналов. Кредитные карточки – деньги, выпущенные кредитными учреждениями при наличии счета клиента с нанесенной на ней микросхемой для покупки товаров в розничной сети или получения наличных денег в банкоматах. Виды: - банковские - торговые - для приобретения бензина - для оплаты туризма и развлечений Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот (банковских билетов), бумажных денег (казначейских билетов), разменных монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). Разменные монеты (в настоящее время) – это разновидность неполноценных денег (монет), выпускаемых государством, собственная стоимость которых ничтожно мала по сравнению с номиналом. Разменные монеты составляют лишь несколько процентов от общей наличной денежной массы в большинстве стран, и их объем постепенно снижается (исторически преходящая разновидность денег). Бумажные деньги - это разновидность неполноценных денег, являющихся лишь знаком стоимости и не обладающих собственной стоимостью. Бумажные деньги, как бумажные знаки стоимости, выпускаются государством для покрытия бюджетного дефицита, наделены принудительным курсом и неразменные на золото. Эмиссия бумажных денег осуществляется государством в лице государственного казначейства или Минфина (казначейские билеты). Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые ЦБ страны. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически неразличимы и представляют собой государственные бумажные деньги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам – это, прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ). Классическая банкнота обладала высокой степенью устойчивости в силу ее золотого обеспечения (золотым запасом ЦБ). Следует отметить, что наличные деньги обладают рядом достоинств. Это достаточно универсальное платежное средство. Они легко могут быть обращены в безналичные (но не наоборот). Наличное денежное обращение менее прозрачно (нет фиксации платежей на счетах) и т. д. В то же время, наличные деньги - это исторически преходящая форма, уступающая свое место безналичным денежным средствам. Под безналичным денежным обращением понимают изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельцев счетов в виде чеков, пластиковых карт, платежных поручений, электронных средств платежа и других расчетных документов (т.е. движение стоимости без участия наличных денег). Безналичные деньги - это основная масса денежных средств, в которые входят как денежные средства предприятий и организаций, использующих во взаиморасчетах между собой и банками безналичный денежный оборот, так и личные денежные средства граждан, хранящиеся на банковских счетах. 2.2 Денежный оборот и его структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точками отсчета, представляет собой оборот денег, или денежный оборот. Предпосылки денежного оборота: - денежный оборот представляет собой совокупность всех денежных потоков; - независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства. Они обслуживают весь процесс воспроизводства. - денежный оборот должен иметь кредитную основу, т.е. авансирование денег хозяйственному обороту, а также платежных средств населению должны осуществляться преимущественно в кредитной форме; - в настоящее время повышается научный уровень планирования денежного оборота, конкретным проявлением которого являются финансовые, кредитные планы и планы по денежному обращению не только текущего, но и перспективного характера. На величину денежного оборота влияют следующие факторы: 1. Стоимость общественного продукта и других элементов. 2. В какой мере производимая продукция вступает в обращение. 3. Концентрация предприятий, их специализация. 4. Изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа. В настоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает: 1) обязательное хранение денежных средств предприятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках. 2) проведение через банки основной массы денежных расчетов в наличной и безналичной форме 3) расходование наличных денежных средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок. 4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций, учреждений. 5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных денежных расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение денежных сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналичных расчетов. 6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском - государственные денежные знаки. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение. Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая: , где Д - количество денег (денежная масса), руб.; Р - сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, руб.; К - сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (проданных в рассрочку или с отсрочкой платежа), руб.; П - сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, руб.; В - сумма взаимно-погашаемых платежей, руб.; О - скорость оборота денег за данный период времени, обороты. Денежная масса - это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству. Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля в единицу времени и показывает, сколько раз рубль используется для оплаты товаров (услуг, работ) в течение определенного периода времени, обычно за год. Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уровнем обмена между денежной массой номинальной величиной валового национального продукта. Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного (годового) продукта в рыночных ценах. Уравнение обмена - это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины, денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта. , где М - количество денег в обращении (денежная масса), руб.; О - скорость оборота денег за год, обороты; Р - уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1; Н - реальная величина валового национального продукта, руб.; ()- номинальная величина валового национального продукта, руб. В настоящее время для анализа движения денег используют денежные агрегаты. Денежные агрегаты - это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (лат. аggreqatus- присоединенный) - это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существует 5 видов денежных агрегатов. М0 - наличные деньги в обороте. М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования. То есть, агрегат М1 включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги. М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа и др.). М3 состоит из агрегата М2, денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые ценные бумаги - акции, облигации и др. и коммерческие ценные бумаги - векселя и др.). М4 включает в себя все виды денег и денежных средств. Агрегат М4 состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов. Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются: М2>М1 и М2+М3>М1, В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации приняты четыре агрегата: М0, М1, М2, М3. С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег , Где О — скорость оборота денег, Обороты; Н — годовой объем валового национального продукта, руб.; М2 — денежный агрегат, руб. Скорость оборота безналичных денег (денег, находящихся на текущих счетах) рассчитывается по формуле: , где О1 — скорость оборота безналичных денег, обороты; М0, М1, М2 – денежные агрегаты, руб. 2.3 Наличный денежный оборот и денежное обращение. Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота Деньги находятся в постоянном движении. При этом они осуществляют непрерывный денежный оборот, в ходе которого обслуживают процессы реализации продукции, работ и услуг, формирования сбережений и др. Непрерывность денежного обращения определяется тем, что деньги переходят от одних хозяйствующих субъектов (юридических и физических лиц) и финансовых институтов к другим, а также из формы наличных денежных знаков в форму безналичных и обратно. В настоящее время в экономической литературе имеет место разграничение понятий «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение». Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота. Платежный оборот – это процесс движения различных платежных средств, применяемых в стране в соответствии с национальным законодательством. Данное понятие включает не только движение денег в наличной и безналичной формах, но и движение других платежных инструментов: чеков, векселей, депозитных сертификатов и др. Все указанные платежные инструменты выполняют функции денег – средства обращения и средства платежа. Исходя из этого денежный оборот является частью платежного оборота. На практике денежный оборот находит выражение в наличном и безналичном обращении. Все формы денежного обращения осуществляются в соответствии с условиями законодательства Российской Федерации. Таким образом различают 2 сферы денежного оборота: - наличный денежный оборот: 8-12% денежного оборота - безналичный денежный: 88-92%. Денежное обращение представляет собой движение только наличных денежных знаков. Денежное обращение - часть совокупного денежного оборота. Налично-денежный оборот осуществляется во взаимоотношениях государства с населением, между отдельными гражданами общества, группами населения, между предприятиями и организациями. Безналичный денежный оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми государством мероприятиями, цель которых - создание рациональной системы денежных расчетов и экономия общественных издержек обращения. Безналичный оборот – сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Безналичный оборот является результатом экономических отношений между предприятиями, организациями и учреждениями, а также между ними и населением. Безналичный денежный оборот делится на два вида: - товарный оборот; - нетоварный оборот. Основным является товарный оборот. Он отражает процесс производства и реализации совокупного продукта. В состав товарного безналичного оборота входят: платежи предприятий, организаций и учреждений за товары и оказанные услуги; платежи населения за товары и услуги, осуществляемые путем перечисления денег, хранящихся в банках, на счетах торговых организаций и предприятий, оказывающих услуги бытового характера. В нетоварном безналичном обороте находят отражение платежи предприятий, организаций и учреждений, а также платежи населения. Преобладающим в нетоварном безналичном обороте является внутриэкономический оборот. В число нетоварных платежей предприятий, организаций и учреждений включаются: платежи в процессе формирования, распределения и перераспределения национального дохода; платежи, связанные с образованием централизованных фондов и резервов министерств и ведомств и их использованием; платежи, осуществляемые в процессе кредитования банками предприятий и организаций; страховые взносы государственных и кооперативных предприятий и организаций; уплата налогов путем удержания из заработанной платы; платежи за жилище, коммунальные и другие услуги; погашение банковского кредита; погашение потребительского кредита; перечисление заработной платы в сберегательные банки. Безналичный денежный оборот зависит от непрерывности осуществления платежей, связанных с распределением и перераспределением национального дохода. Для этого необходимо, чтобы созданный общественный продукт был реализован и его стоимость приобрела денежную форму. Если в процессе реализации товаров, т.е. превращении товарной стоимости в денежную, деньги не поступят своевременно к поставщикам товаров, то нарушаются сроки выплаты заработной платы, возникают задержки платежей в бюджет и замедляется формирование денежных фондов предприятий и организаций. Реализация считается завершенной после поступления денег на счёт поставщика. Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования. Безналичные платежи в сравнении с платежами наличными имеют следующие преимущества: - позволяют увеличивать кредитные ресурсы банковской системы, развивать кредитные отношения; - способствуют укреплению наличного денежного обращения, поскольку уменьшают сумму наличных средств, необходимых для совершения оборота; - ускоряют оборот денежных средств и в результате – материальных ресурсов. В безналичном обороте могут участвовать и деньги, являющиеся личной собственностью граждан и хранящиеся в виде сбережений на счетах банков. Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами также сокращает издержки обращения. Наличное денежное обращение - это процесс движения наличных денежных знаков (банкнот, разменной монеты, казначейских билетов). Во всех странах с различными типами экономик налично-денежный оборот составляет меньшую часть, но имеет большое значение, так как обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Наличные деньги используются: • для кругооборота товаров и услуг; • для расчетов, в том числе по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий, стипендий; • для выдачи страховых возмещений по договорам страхования; • при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; • для уплаты налогов в бюджет; • для платежей за коммунальные услуги и др. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (главой 46) расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом. Налично-денежное обращение в России организует Центральныq банк Российской Федерации на основании главы 6 федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». В соответствии с федеральным законом официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. При этом определяется не только размер предполагаемой эмиссии, но и регионы в которых ее следует производить. Поэтому, эмиссия наличных денег всегда децентрализована. Ее производит Банк России, его региональные расчетно-кассовые центры (РКЦ), содержащие резервные фонды и оборотные кассы. Наличные деньги переводятся из резервных фондов в оборотные кассы РКЦ. Далее они направляются в операционные кассы банков, которые выдают наличные деньги юридическим и физическим лицам, являющимся клиентами банков (рис. 1.1). Меньшую часть этих денег банки передавать друг другу на платной основе. Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается физическим лицам в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, выплаты дивидендов и др.). Рис. 1.1. Схема эмиссии и движения наличных денег Расчетно-кассовые центры (РКЦ) – это учреждения Банка России, открываемые им в субъектах Российской Федерации и муниципальных образований. Эмиссия наличных денег основана на прогнозе кассовых оборотов. Прогноз кассовых оборотов банков – расчет прогнозируемых поступлений наличных денег в кассы банков и направлений их выдачи, а также выпуска или изъятия их из обращения на предстоящий период. Он составляется кредитными организациями, РКЦ и Банком России для определения ожидаемых изменений налично-денежной массы в обороте и потребности юридических лиц в денежной наличности на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона и отчетных данных о кассовых оборотах банков. Прогноз кассовых оборотов банков составляется по источникам поступлений и направлений выдачи наличных денег. Он состоит из приходной, расходной частей и выведенным эмиссионным результатом. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету Банка России нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена. При обмене банкнот и монеты Банка России старого образца на банкноты и монету Банка России нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет. Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами. Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Указанное решение в порядке предварительного информирования направляется в Государственную Думу и Правительство Российской Федерации. В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции: • прогнозирование и организация производства, в том числе размещение заказа на изготовление банкнот и монеты Банка России у организации, изготавливающей банкноты и монету Банка России, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов; • установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; • установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России; • определение порядка ведения кассовых операций. Наличное денежное обращение организуется на основе следующих принципов: 1) централизации; 2) эластичности и экономичности; 3) комплексности; 4) регулярности и бесперебойности; 5) регламентации. Централизацию организации и регулирования денежного обращения осуществляет Банк России, что позволяет достичь устойчивости денежного обращения, осуществлять ее в тесной связи с обеспечением общей устойчивости национальной валюты, ее покупательной способности. Эластичность и экономность денежного обращения, что наличные и безналичные деньги находятся в тесной взаимосвязи благодаря единому кредитному основанию и поэтому они легко переходят друг друга. Такая взаимосвязь позволяет сдвигать границы между наличным и безналичным денежными оборотами. В результате достигается экономия за счет замены дорогих наличных денег более дешевыми - безналичными. Комплексность организации денежного обращения призвана сделать управление денежным обращением более экономичным и удобным. Регулярность и бесперебойность заключается в обеспечении юридических и физических лиц наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями. Регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами осуществляется Банком России посредством установления им порядка осуществления налично-денежного обращения, в котором предусмотрено: • налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлической монеты, кредитных карт и т. д.; • эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляет Центральный банк Российской Федерации; • Центральный банк Российской Федерации осуществляет регулирование налично-денежного обращения в Российской Федерации; • банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для юридических лиц всех форм собственности; • все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в учреждения банка; • за нарушение установленного порядка для юридических лиц и персонально их руководителей установлены серьезные штрафные санкции; • наличные деньги юридические лица могут получать только в обслуживающих их учреждениях банка. Налично-денежное обращение включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между: физическими лицами; физическими лицами и государством; физическими и юридическими лицами; юридическими лицами (в исключительных случаях). 2.4 Общие основы организации безналичных расчетов. Организация межбанковских расчетов Процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот называется платежным оборотом. Основой платежного оборота является безналичный оборот. Данная форма обращения денежных средств имеет ряд преимуществ по сравнению с наличным денежным обращением. В частности, высокая скорость расчетов, удешевление оборота, повышенная безопасность и надежность расчетов. Безналичное обращение – это движение денег в безналичной форме. Оно охватывает расчеты между: юридическими лицами и кредитными организациями по поручению и возврату кредита; юридическими лицами и государством по оплате налоговых и других обязательных платежей; юридическими и физическими лицами по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам. В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: 6) по товарным операциям (расчеты за произведенную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги); 7) по финансовым обязательствам (выплата налогов, сборов, кредита и других обязательств). Понятие безналичное обращение включает два других понятия: платежи и расчеты. Платеж – это акт передачи денег для исполнения определенного денежного обязательства (например, кредитные платежи). Расчет – это действие, направленное на погашение денежного обязательства платежом (например, расчеты чеками, векселями). Основным различием у этих понятий является то, что платежи могут осуществляться в наличной и безналичной формах, в порядке взаимозачета задолженности; а расчеты - путем перечисления денег обычно со счета, открытого в одном банке, на счет в другом банке. Базовым документом, определяющим основы организации расчетов, требования к осуществлению форм безналичных расчетов является Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая, глава 46 «Расчеты»). Безналичные расчеты – это денежные расчеты путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя средств. Безналичные расчеты производятся через банки и иные кредитные организации, в которых открыты соответствующие счета. Как уже отмечалось выше в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации (главой 46) расчеты с участием граждан, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными деньгами без ограничения суммы или в безналичном порядке. Расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, производятся в безналичном порядке. Расчеты между этими лицами могут производиться также наличными деньгами, если иное не установлено законом. Система безналичных расчетов включает в себя принципы организации, формы и способы расчетов, используемые в документообороте. Безналичные расчеты осуществляются на основании определенных принципов, соблюдение которых в совокупности позволяет обеспечить их своевременность, надежность и эффективность. К основным принципам организации безналичных расчетов относят: 1) соблюдение правового режима осуществления расчетов и платежей; 2) осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам; 3) обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений; 4) наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж; 5) срочность платежа; 6) контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов; 7) имущественная ответственность участников расчетов за несоблюдение договорных условий. Правовой режим осуществления расчетов и платежей представляет собой совокупность соответствующих норм гражданского законодательства, отдельные федеральные законы и подзаконные акты Банка России. Главным законодательным источником регулирования расчетов относится Гражданский кодекс Российской Федерации. Он введен в действие с 1 марта 1996 г. В Гражданском кодексе Российской Федерации определен общий порядок осуществления расчетов на территории Российской Федерации применительно к рыночным условиям экономики. В связи с тем, что главным регулирующим органом платежной системы является Банк России, ряд его нормативных документов направлен на организацию отдельных форм безналичных расчетов. Ранее действующее Положение Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации», за исключением отдельных положений, утратило силу в 2012 году. Одновременно Минюст России зарегистрировал утвержденное Банком России Положение о правилах осуществления переводов денежных средств. Новое положение предусматривает перевод денежных средств банками по банковским счетам и без открытия таковых, включая перевод электронных денежных средств, в рамках применяемых форм безналичных расчетов. В этом документе учтены изменения, необходимые для учета терминологии и вступивших в силу норм федерального закона «О национальной платежной системе», утвержденного в 2011 году. Приняты также и другие специальные федеральные законодательные и нормативные акты в области регулирования безналичных расчетов. Наибольшая часть расчетных операций в Российской Федерации осуществляется в рублях юридическими и физическими лицами через банки, в которых им открываются соответствующие расчетные счета. Для расчетного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счета. В свою очередь банки и другие кредитные организации открывают корреспондентские счета друг у друга для проведения расчетов между собой. Что касается переводов денежных средств, то они должны быть оформлены в рамках применяемых форм безналичных расчетов. Они осуществляются за счет денежных средств клиента и возможны как при открытом банковском счете, так и при его отсутствии. Переводы денежных средств без открытия счета производятся исключительно по поручению физических лиц и относятся к банковским операциям в соответствии с федеральным законом «О национальной платежной системе». Соблюдение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений является залогом четкого безусловного выполнения обязательств. Юридические и физические лица должны планировать поступления и списания средств со счетов, изыскивать недостающие ресурсы путем получения кредитов, продажи активов и других источников. Указанные действия должны быть направлены на выполнение долговых обязательств. Механизм реализации принципа акцепта (согласия) плательщика на платеж заключается в оформлении соответствующего платежного документа (чека, векселя, платежного поручения) или специального акцепта документов, выписанных получателями средств (платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей). Вместе с этим законодательством предусмотрены случаи бесспорного списания денежных средств со счетов (без согласия плательщика). Например, на основании исполнительных листов, выданных судами, финансовых обязательств, штрафов, алиментов по распоряжениям взыскателей. Принцип срочности платежа вытекает из самой сути рыночной экономики, неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств. Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбой в соблюдении сроков платежей является невыполнение обязательств по договорам. Они ведут к нарушению кругооборота денежных средств и, в итоге к платежному кризису в государстве. В Гражданском кодексе Российской Федерации (первой части) дано подробное толкование срока, его начала и окончания (включая нерабочий день), определенного периода времени, порядок совершения действий в последний день срока. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов связан с выполнением норм федерального законодательства, требований Банка России, изложенных в соответствующих положениях и правил бухгалтерского учета. Такой контроль осуществляется различными государственными и негосударственными финансовыми институтами, уполномоченными проводить и обеспечивать предварительный, текущий, последующий, внутренний и внешний финансовый контроль. Принцип имущественной ответственности участников расчетов за несоблюдение договорных условий заключается в том, что нарушение договорных обязательств в части расчетов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер имущественной ответственности. Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации применяются следующие формы безналичных расчетов: • расчеты платежными поручениями; • расчеты по аккредитиву; • расчеты чеками; • расчеты по инкассо; • расчеты в иных формах, предусмотренных законодательством, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Новое Положение о правилах осуществления переводов денежных средств Банка России дополнительно предусматривает такие формы безналичных расчетов, как: • перевод денежных средств по требованию получателя средств (прямое дебетование); • перевод электронных денежных средств. Стороны по договору вправе избрать и установить в договоре любую из форм расчетов. При осуществлении безналичных расчетов в предусмотренных формах используются следующие виды расчетных документов: • платежные поручения; • аккредитивы; • чеки; • инкассовые поручения. Порядок осуществления всех форм безналичных расчетов регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. 2.5 Безналичные расчеты между предприятиями. Действующие формы безналичных расчетов 1. Расчеты платежными поручениями. Самой распространенной в настоящее время в России формой безналичных расчетов является расчеты платежными поручениями. В условиях рыночной экономики она имеет тенденцию более широкого использования. При расчетах платежным поручением банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или в ином банке в срок, предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Расчетный документ, используемый в рассматриваемой форме безналичных расчетов – платежное поручение. Платежное поручение – распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежными поручениями могут производиться: • перечисления денежных средств за поставленную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги; • перечисления денежных средств в бюджеты бюджетной системы Российской Федерации, в государственные внебюджетные фонды; • перечисления денежных средств в целях возврата или размещения кредитов (займов), депозитов и уплаты процентов по ним; • перечисление денежных средств в других целях, предусмотренных законодательством или договорами. Схема расчетов платежными поручениями представлена на рисунке 2.1. 1 4 3 2 6 5 1. заключение договора – контракта с передачей счет – фактуры; 2. отгрузка продукции, оказание услуг, сдача работ; 3. оформление и передача платежного поручения для списания суммы платежа (платежное поручение оформляет плательщик в бухгалтерии); 4. банк предоставляет плательщику выписку из расчетного счета о списании средств (денежных); 5. банк плательщика передает банку поставщика платежное поручение о зачислении платежа на расчетный счет получателя; 6. выписка из расчетного счета о зачислении платежа на счет поставщика. Рис. 2.1. Схема расчетов платежными поручениями Реквизиты, содержание платежного поручения и представляемых вместе с ним расчетных документов и их форма должны соответствовать требованиям, предусмотренным законом и установленными в соответствии с ним в Положении о правилах осуществления перевода денежных средств, утвержденном Банком России (Приложение). При несоответствии платежного поручения требованиям, банк может уточнить содержание поручения. Такой запрос должен быть сделан плательщику незамедлительно по получении поручения. При неполучении ответа в срок, предусмотренный законом или установленными в соответствии с ним банковскими правилами, а при их отсутствии - в разумный срок банк может оставить поручение без исполнения и возвратить его плательщику. Поручение плательщика исполняется банком при наличии средств на счете плательщика, если иное не предусмотрено договором между плательщиком и банком. Поручения исполняются банком с соблюдением очередности списания денежных средств со счета в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации Банк, принявший платежное поручение плательщика, обязан перечислить соответствующую денежную сумму банку получателя средств для ее зачисления на счет лица, указанного в поручении, в установленный срок. При расчетах платежными поручениями банк плательщика обязуется осуществить перевод денежных средств по банковскому счету плательщика или без открытия банковского счета плательщика - физического лица получателю средств, указанному в распоряжении плательщика. Платежное поручение может использоваться для перевода денежных средств со счета по вкладу (депозиту) с учетом требований, установленных федеральным законом. Платежное поручение составляется, принимается к исполнению и исполняется в электронном виде, на бумажном носителе. Оно действительно для представления в банк в течение 10 календарных дней со дня его составления. По договоренности сторон платежи могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочный платеж совершается при авансовых платежах (до отгрузки продукции), либо при частичных платежах при крупных сделках. Досрочный и отсроченный платеж возможны в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон. В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт (согласие) платежного поручения. Поручение акцептуется банком путем депонирования (бронирования) суммы поручения на отдельном балансовом счете. На акцептованном поручении делается соответствующая отметка, подтверждающая депонирование денежных средств для оплаты. Также данная форма расчетов предусматривает перевод денежных средств без открытия банковского счета плательщика. В распоряжении о переводе денежных средств без открытия банковского счета плательщика - физического лица на бумажном носителе должны быть указаны реквизиты плательщика, получателя средств, банков, сумма перевода, назначение платежа, а также может быть указана иная информация, установленная кредитной организацией или получателем средств по согласованию с банком. Распоряжение о переводе денежных средств без открытия банковского счета плательщика - физического лица может быть составлено в виде заявления. Форма распоряжения о переводе денежных средств без открытия банковского счета плательщика - физического лица на бумажном носителе устанавливается кредитной организацией или получателями средств по согласованию с банком. На основании распоряжения о переводе денежных средств без открытия банковского счета плательщика - физического лица кредитная организация составляет платежное поручение. Банк вправе привлекать другие банки для выполнения операций по перечислению денежных средств на счет, указанный в поручении клиента. Банк обязан незамедлительно информировать плательщика по его требованию об исполнении поручения. Порядок оформления и требования к содержанию извещения об исполнении поручения предусматриваются законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами или соглашением сторон. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента банк несет ответственность (обязан уплатить проценты) по основаниям, в размерах и порядке, которые предусмотрены Гражданским кодексом Российской Федерации. Банк принимает платежное поручение от плательщика к исполнению только при наличии денег на его расчетном счете. Если средств для платежа нет, и банк не считает возможным выдать предприятию ссуду, то документы возвращаются. 2. Использование чековой формы расчетов. Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чек оплачивается за счет денежных средств чекодателя. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков в пользу чекодержателя. Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. В практической деятельности чек очень удобен в следующих случаях: • при опасении плательщика произвести платеж до того, как получит продукцию; • при нежелании поставщика передать продукцию до получения гарантий платежа; • при нахождении плательщика в командировке с целью приобретения продукции у различных изначально неизвестных поставщиков. В практической деятельности чеки обращаются в виде чековых книжек. Кроме этого, различают два вида чеков: денежные и расчетные. Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке с целью выплаты заработной платы, командировочных расходов и других платежей через кассу организации. Расчетные чеки – это документ, установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек оформляется плательщиком и передается им получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции. В свою очередь получатель платежа предъявляет чек в свой банк для оплаты. Чек обязательно должен содержать следующие реквизиты: 1) наименование "чек", включенное в текст документа; 2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; 3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека. Чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя. Указание о процентах считается ненаписанным. Форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами. Законодательство предусматривает передачу прав по чеку. При этом именной чек не подлежит передаче. Передача прав по чеку осуществляется с помощью индоссамента (передаточной записи). В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа. Лицо, владеющее переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов. Индоссамент, совершенный плательщиком, является недействительным. Чек оплачивается за счет средств чекодателя. В случае депонирования средств порядок и условия депонирования средств для покрытия чека устанавливаются банковскими правилами. Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом. При оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов. Лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа. Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены. Для понимания сущности данной формы безналичных расчетов представим порядок расчетов с использованием чеков на рисунке 2.2. 3 3 а 4. 1. 2. 1. Покупатель отправляет заявление о выдаче чековой книжки. 2. выдача чековой книжки 3. поставка товара или оказание услуг 3а. Одновременно покупатель расплачивается с помощью книжки 4. Поставщик предъявляет чек в банк 5. Списание средств со счета плательщика и зачисление на счет поставщика на основании чека. Рис. 2.2. Схема расчетов чеками Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля (поручительства). Гарантия платежа по чеку (аваль) может даваться любым лицом, за исключением плательщика. Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем надписи "считать за аваль" и указания, кем и за кого он дан. Если не указано, за кого он дан, то считается, что аваль дан за чекодателя. Аваль подписывается авалистом с указанием места его жительства и даты совершения надписи, а если авалистом является юридическое лицо, места его нахождения и даты совершения надписи. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль. Его обязательство действительно даже в том случае, если обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем несоблюдение формы. Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто обязан перед последним. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу. Оплата чека производится в порядке, установленном законодательством. Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика, если иное не предусмотрено договором между чекодержателем и банком. Законодательство предусматривает отказ от оплаты чека. Он должен быть удостоверен одним из способов, предусмотренных законодательством. Например, отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате. Протест или равнозначный акт должен быть совершен до истечения срока для предъявления чека. Если предъявление чека имело место в последний день срока, протест или равнозначный акт может быть совершен в следующий рабочий день. В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность. Чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов в соответствии с законодательством. 2. Расчеты аккредитивами. При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Сущность данной формы безналичных расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка оплату товарно-материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытие аккредитива. Удельный вес расчетов по аккредитиву в структуре форм безналичных расчетов относительно невелик, но стабилен и используются в основном при междугородних поставках и соответственно расчетах. Аккредитив – поручение банка одному или нескольким банкам производить по распоряжению и за счет клиента платежи физическому или юридическому лицу в пределах обозначенной суммы на условиях, указанных в аккредитиве. Порядок расчетов с использованием аккредитива представлен на рисунке 2.3. 1 6 9 7 5 3 2 10 4 8 1. заключение договора – контракта с указанием фирмы расчетов – аккредитивов; 2. заявление на открытие аккредитива с указанием суммы, срока, условий использования его поставщиком; 3. выписка из расчетного счета об открытии аккредитива; 4. извещение об открытии аккредитиве; 5. сообщение поставщику условий аккредитива; 6. отгрузка продукции товаров по условиям аккредитива; 7. поставщик предоставляет товарные документы банку на оплату за счет средств аккредитива; 8. извещение об использовании аккредитива; 9. выписка из расчетного счета «зачислен платеж»; 10. выписка со счета аккредитива об использовании аккредитива. Рис. 2.3. Аккредитивная форма расчетов с предварительным депонированием средств Банками по поручению плательщиков могут открываться следующие виды аккредитивов: • покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные); • отзывные и безотзывные. В случае открытия покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент при его открытии обязан перечислить сумму аккредитива (покрытие) за счет плательщика либо предоставленного ему кредита в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия обязательства банка-эмитента. В случае открытия непокрытого (гарантированного) аккредитива исполняющему банку предоставляется право списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента. Отзывной аккредитив – это аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств. Отзыв аккредитива не создает каких-либо обязательств банка-эмитента перед получателем средств. Исполняющий банк обязан осуществить платеж или иные операции по отзывному аккредитиву, если к моменту их совершения им не получено уведомление об изменении условий или отмене аккредитива. Аккредитив является отзывным, если в его тексте прямо не установлено иное. Безотзывной аккредитив – это аккредитив, который не может быть отменен без согласия получателя средств. По просьбе банка-эмитента исполняющий банк, участвующий в проведении аккредитивной операции, может подтвердить безотзывный аккредитив (подтвержденный аккредитив). Такое подтверждение означает принятие исполняющим банком дополнительного к обязательству банка-эмитента обязательства произвести платеж в соответствии с условиями аккредитива. Безотзывный аккредитив, подтвержденный исполняющим банком, не может быть изменен или отменен без согласия исполняющего банка. Для исполнения аккредитива получатель средств представляет в исполняющий банк документы, подтверждающие выполнение всех условий аккредитива. При нарушении хотя бы одного из этих условий исполнение аккредитива не производится. Если исполняющий банк произвел платеж или осуществил иную операцию в соответствии с условиями аккредитива, банк-эмитент обязан возместить ему понесенные расходы. Указанные расходы, а также все иные расходы банка-эмитента, связанные с исполнением аккредитива, возмещаются плательщиком. Если исполняющий банк отказывает в принятии документов, которые по внешним признакам не соответствуют условиям аккредитива, он обязан незамедлительно проинформировать об этом получателя средств и банк-эмитент с указанием причин отказа. Если банк-эмитент, получив принятые исполняющим банком документы, считает, что они не соответствуют по внешним признакам условиям аккредитива, он вправе отказаться от их принятия и потребовать от исполняющего банка сумму, уплаченную получателю средств с нарушением условий аккредитива, а по непокрытому аккредитиву отказаться от возмещения выплаченных сумм. Ответственность за нарушение условий аккредитива перед плательщиком несет банк-эмитент, а перед банком-эмитентом исполняющий банк, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. При необоснованном отказе исполняющего банка в выплате денежных средств по покрытому или подтвержденному аккредитиву ответственность перед получателем средств может быть возложена на исполняющий банк. В случае неправильной выплаты исполняющим банком денежных средств по покрытому или подтвержденному аккредитиву вследствие нарушения условий аккредитива ответственность перед плательщиком может быть возложена на исполняющий банк. Закрытие аккредитива в исполняющем банке производится: • по истечении срока аккредитива; • по заявлению получателя средств об отказе от использования аккредитива до истечения срока его действия, если возможность такого отказа предусмотрена условиями аккредитива; • по требованию плательщика о полном или частичном отзыве аккредитива, если такой отзыв возможен по условиям аккредитива. О закрытии аккредитива исполняющий банк должен поставить в известность банк-эмитент. Неиспользованная сумма покрытого аккредитива подлежит возврату банку-эмитенту незамедлительно одновременно с закрытием аккредитива. Банк-эмитент обязан зачислить возвращенные суммы на счет плательщика, с которого депонировались средства. 4. Расчеты платежными требованиями. Платежные требования – широко применяются при акцептованной форме расчетов, когда платежи совершаются не сразу после отгрузки товаров и выписке товарных документов. Отгрузив товар, поставщик выписывает и сдает их на инкассо (в банк поставщика). Платеж за товар или услуги осуществляется в учреждении банка, обслуживающего плательщика. Учреждение банка, обслуживающего плательщика, получив присланные учреждением банка поставщика платежные требования, сообщает об этом плательщику, который, ознакомившись с документами, дает согласие на платеж или отказ от их акцепта. Схема документооборота на рисунке 2.4.: 5. Вексельная форма расчетов Вексельная форма расчетов – расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе спец. документа – векселя. Вексель – это безусловное письменное обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право при наступлении срока требовать от должника уплаты, обозначенной в векселе денежной суммы. Вексельная форма расчетов предполагает обязательное ее участие в организации банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками. Векселя, передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателем предпоручительной надписью на имя данного банка («для получения платежа» или «на инкассо»). Инкассируя вексель, банк должен предъявить его в срок плательщику и получить причитающийся по нему платеж. 1 1. поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения. 2 2. за выполнение поручения банк получает от клиента комиссионное вознаграждение в виде процента с полученной суммы платежа. Банк взимает с клиента все расходы (по отсылке и присылке документов, опротестование векселя в случае несогласия плательщика платить / неплатежеспособности). Протест векселя: 4 3 5 3. требования о платеже; 4. если отказ, то составляется акт о протесте векселя в неплатеже; 5. если плательщик платит, то вексель возвращается плательщику с надписью о получении платежа. 6 6. вексель через банк возвращает векселедержателю, который получает в судебном порядке право на взыскание суммы платежа по векселю. 6. Расчеты по инкассо. Инкассо – это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования – поручения в банк плательщика через органы связи спец. почтой. При взаимной договоренности между поставщиком и плательщиком и их банками в целях ускорения расчетов почтовая пересылка документов из банка поставщика в банк плательщика заменяется передачей их содержания по телефаксу. Инкассовые услуги банка поставщика предоставляются клиенту за комиссионное вознаграждение. При расчетах по инкассо банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта (согласия) платежа. Банк-эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк (исполняющий банк). Возможность осуществления расчетов по инкассо должна быть предусмотрена в договоре с банком на расчетно-кассовое обслуживание. При не заключении указанного договора банк не обязан принимать поступившие платежные документы. Кроме этого, исполнение инкассового поручения осуществляется при определенных законодательством условиях. При отсутствии какого-либо документа или несоответствии документов по внешним признакам инкассовому поручению исполняющий банк обязан немедленно известить об этом лицо, от которого было получено инкассовое поручение. В случае не устранения указанных недостатков банк вправе возвратить документы без исполнения. Документы представляются плательщику в той форме, в которой они получены, за исключением отметок и надписей банков, необходимых для оформления инкассовой операции. Если документы подлежат оплате по предъявлении, исполняющий банк должен сделать представление к платежу немедленно по получении инкассового поручения. Если документы подлежат оплате в иной срок, исполняющий банк должен для получения акцепта плательщика представить документы к акцепту немедленно по получении инкассового поручения, а требование платежа должно быть сделано не позднее дня наступления указанного в документе срока платежа. Частичные платежи могут быть приняты в случаях, когда это установлено банковскими правилами, либо при наличии специального разрешения в инкассовом поручении. Полученные (инкассированные) суммы должны быть немедленно переданы исполняющим банком в распоряжение банку-эмитенту, который обязан зачислить эти суммы на счет клиента. Исполняющий банк вправе удержать из инкассированных сумм причитающиеся ему вознаграждение и возмещение расходов. При расчетах по инкассо предусмотрено извещение о проведенных операциях. Если платеж и (или) акцепт не были получены, исполняющий банк обязан немедленно известить банк-эмитент о причинах неплатежа или отказа от акцепта. Банк-эмитент обязан немедленно информировать об этом клиента, запросив у него указания относительно дальнейших действий. При неполучении указаний о дальнейших действиях в срок, установленный банковскими правилами, а при его отсутствии в разумный срок исполняющий банк вправе возвратить документы банку-эмитенту. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения поручения клиента банк-эмитент несет перед ним ответственность по основаниям и в размере, которые предусмотрены главой 25 Гражданского кодекса Российской Федерации. Если неисполнение или ненадлежащее исполнение поручения клиента имело место в связи с нарушением правил совершения расчетных операций исполняющим банком, ответственность перед клиентом может быть возложена на этот банк. 2.6. Денежная система, ее основные типы и элементы В каждой стране исторически по мере развития товарно-денежных отношений складывалась своя денежная система. Денежная система — форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплен­ная национальным законодательством. Основными элементами денежной системы являются: ◦ денежная единица — установленный в законодатель­ном порядке денежный знак, служащий для соизме­рения и выражения цен всех товаров и услуг; ◦ виды денег - находящиеся в обращении денежные знаки и являющиеся законным платежным средством; ◦ эмиссионный механизм — законодательно установлен­ный порядок выпуска денежных знаков в оборот и их изъятие из оборота. Эмиссионные операции осуществляют Центральный банк, и казначейство. ◦ структура денежной массы в обороте – это соотношение либо между наличной и безналичной денежной массой, либо между отдельными купюрами в общей объеме банкнот; ◦ порядок установления валютного курса – представляет собой котировку валют, или отношение единицы валюты данной страны к валюте других стран; ◦ механизм денежно-кредитного регулирования - на­бор инструментов денежно-кредитного регулирования, с помощью которых государство поддерживает устойчивость денежного оборота и национальной денежной единицы. Различают денежные системы двух типов: 1) система металлического обращения – это денежная система, основывающаяся на действительных деньгах (серебряных, золотых), при которой банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги; 2) система бумажно-кредитного обращения – это денежная система, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимос­ти, а в обращении находятся бумажные либо кредит­ные деньги. В зависимости от металла, который был принят в дан­ной стране, различают следующие виды систем металлического обращения: ◦ биметаллизм; ◦ монометаллизм. Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами - золотом и серебром. Выделяют следующие виды биметаллизма: ◦ система параллельной валюты предполагает стихий­ное установление соотношения между золотом и се­ребром в соответствии с рыночной ценой этих металлов; ◦ система двойной валюты предполагает, что соотно­шение между металлами устанавливается государ­ством и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра; ◦ система «хромающей» валюты - золото и серебро являлись законным платежным средством на разных условиях, поскольку чеканка серебряных монет производи­лась в закрытом порядке, а чеканка золотых монет свободно. Монометаллизм — денежная система, при которой в ка­честве всеобщего эквивалента служит один металл. При этом в обращении находились и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, монеты, казначейские билеты). Выделяют следующие виды монометаллизма: Золотомонетный стандарт, при котором: ◦ золото выполняет все функции денег; ◦ разрешается свободная чеканка золотых монет с фик­сированным содержанием золота; ◦ банкноты свободно и неограниченно размениваются на золото; ◦ допускаются свободный вывоз и ввоз золота между странами; ◦ свободно функционируют рынки золота. Золотослитковый стандарт, при котором: ◦ в обращении отсутствуют золотые монеты и свобод­ная их чеканка; ◦ банкноты размениваются на слитки при предъявле­нии суммы, установленной законом; ◦ ввоз в страну золота относительно свободный. Золотодевизный стандарт, при котором: ◦ отсутствует обращение золотых монет и свободная чеканка; ◦ обмен банкнот на девизы, т. е. на иностранную валюту, которая была размена на золото; ◦ возникла валютная зависимость одних стран от других. Система бумажно-кредитных денег – это современная денежная система , предусматривающая господствующее положение банкнот (кредитных банковских билетов), бумажных денег (казначейских билетов) и разменной монеты.). Основными чертами денежной системы на современном этапе являются: ◦ отмена официальной цены золота; ◦ отмена золотого содержания денежных единиц; ◦ уход золота из внешнего и внутреннего денежного оборотов; ◦ формирование золотого резерва в государственном банке; ◦ эмиссия наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков; ◦ увеличение эмиссии денег с целью покры­тия дефицита государственного бюджета; ◦ преобладание в денежном обороте безналичного обращения; ◦ усиление государственного регулирования денежного обращения формированием инструментов и методов денежно-кредитной политики. Современная система бумажно-кредитных денег функционирует в условиях двухуровневой банковской системы, включающей центральный банк и кредитные организации. Банковская система осуществляет эмиссионную деятельность наличного и безналичного обращения. В основе механизма расширяющейся эмиссии денег имеет место эффект кредитно-депозитной мультипликации (банковской мультипликации). Банковская мультипликация – это процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в банках в результате в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении банками кредитно-депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы. Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. Банковский мультипликатор называют денежным мультипликатором, так как депозиты в банке являются формой денег. Денежный мультипликатор – обозначает максимальное количество новых денег (депозитов, кредитов), которое может быть создано одной денежной единицей первоначального депозита (кредита). Денежный мультипликатор обратно пропорционален норме обязательных банковских резервов, поэтому определяется по формуле: , где R- норма обязательного резервирования, %. Таким образом, банки способны увеличивать в определенных пределах денежную массу. При этом центральный банк регулирует нормативы обязательных резервов. Он оказывает большое воздействие на эмиссию безналичных денег банками, расширяя или сужая их эмиссионные возможности, влияя тем самым на результаты их деятельности и на состояние экономики страны. Существующая тесная связь между денежной и кредитной политикой государства позволяет осуществлять денежно-кредитное регулирование развития экономики страны. 2.7. Денежно-кредитная политика Российской Федерации Центральный банк Российской Федерации во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Денежно-кредитная политика рассматривается Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации. С этой целью Банк России ежегодно не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения: ◦ концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России; ◦ краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации; ◦ прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году; ◦ количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки; ◦ сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием; ◦ прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год; ◦ целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов; ◦ основные показатели денежной программы на предстоящий год; ◦ варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры; ◦ план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы. Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. В федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (главе 7) определяются основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России. К ним относятся: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Банк России устанавливает норматив обязательных резервов, т. е. размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации. При этом порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются: 1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами; 2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на организованных торгах, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени, касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. 2.8. Инфляция В современных условиях рыночной экономики в обращении находятся неполноценные бумажные и кредитные деньги. Покупательная способность неполноценных денег определяется потребностями товарного обращения. Если эмиссия денег превышает потребность товарного обращения, то деньги обесцениваются, вызывая повышение уровня цен и оказывая тяжелые последствия на экономику государства. В двадцатом веке для этого многофакторного процесса стали применять понятие «инфляция». Инфляция – сложное социально-экономическое явление, представляющее собой обесценение денег, падение их покупательной способности, проявляющееся в устойчивом повышении общего уровня цен. Инфляцию вызывают как денежные (монетарные) так и неденежные (немонетарные) факторы. К денежным (монетарные) факторам относят: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса нацио­нальной валюты, ограничение ее движений и др. К неденежным (немонетарные) относят следующие факторы: сокращение производства и темпов роста производительности труда, монополистическое ценообразование, удорожание сырья и полуфабрикатов, внешнеэкономический и социальный фактор. В связи с тем, что инфляция является многогранным процессом, то в международной практике их систематизацию производят путем выделения ее видов. К основным критериям классификации видов инфляции относят: • способы возникновения; • темпа роста цен; • форм проявления; • степени сбалансированности роста цен; • роли ожидания в росте цен (прогнозируемости). По способу возникновения различают следующие виды инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция спроса вызвана денежными факторами. Рост цен происходит за счет превышения совокупного спроса над предложением. Иными словами денег у населения больше чем товаров. Основными факторами ее возникновения являются кризис государственных финансов, дефицит бюджета, рост внутреннего долга, кредитная экспансия банков. Может развиваться бесконечно. Инфляция предложения вызвана реальными факторами. Рост цен происходит за счет повышения издержек производства в экономике по типу цепной реакции. Основными факторами ее возникновения являются диспропорции хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства и ценообразования и др. Спад экономики может привести к постепенному снижению издержек и ликвидировать инфляцию. В зависимости от темпов роста цен различают следующие виды инфляции: умеренная (ползущая), галопирующая, гиперинфляция. Умеренная (ползучая) инфляция со среднегодовым темпом роста цен до 5 -10%. Галопирующая инфляция в виде скачкообразного роста цен, среднегодовой рост цен до 10 - 50%. Гиперинфляции - высокие темпы роста цен более 50 % в месяц. Умеренная (ползущая) инфляция не оказывает существенного негативного влияния на экономику. Сбережения физических и юридических лиц при таких темпах роста цен остаются прибыльными, так как процентный доход выше инфляции. Риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, а уровень жизни населения понижается незначительно. Галопирующая инфляция оказывает на экономику государства негативное влияние. При данном виде инфляции полученные проценты по вкладам физических и юридических лиц ниже темпов инфляции, т. е. убыточные. Возрастают риски у долгосрочных инвестиций, уровень жизни населения значительно снижается. Гиперинфляция действует на экономику государства разрушительно. Она уничтожает сбережения юридических и физических лиц, инвестиционные механизмы вложения и производственную сферу. Для государств с гиперинфляцией характерно отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, чрезмерная эмиссия национальной валюты, постоянная индексация заработной платы, пенсий, стипендий, социальных пособий, систематическое снижение курса национальной валюты. В зависимости от форм проявления выделяют два вида инфляции: скрытую и открытую. Скрытая инфляция проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен. Открытая инфляция проявляется в росте цен и снижении валютного курса. Рост цен на товары и услуги сопровождается обесценением денег и возникновением избыточной денежной массы, не обеспеченной соответствующим количеством товаров и услуг. По степени сбалансированности роста цен выделяют сбалансированную и несбалансированную инфляцию. Сбалансированная инфляция характеризуется неизменными относительно друг друга ценами различных видов товаров, работ, услуг. Она не страшна для экономики, так как периодически повышающиеся цены остаются относительно друг друга неизменными. Несбалансированная инфляция изменяет цены различных товаров по отношению друг друга в различных пропорциях. Она отрицательно влияет на экономику государства, из-за отсутствия возможности спрогнозировать на будущее приоритеты инвестирования в отрасли хозяйства. По роли ожидания в росте цен, т. е. по прогнозируемости выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Ожидаемая инфляция вызывается ростом цен, спровоцированным ажиотажным спросом на товары первой необходимости. Ажиотажный спрос обусловлен прогнозами (слухами) о приближающейся инфляции и предстоящим обесценением денег. Неожидаемая инфляция не прогнозируется и чаще всего связана денежными факторами. Во второй половине двадцатого века ученые экономисты стали выделять особый вид инфляции – стагфляцию. Стагфляция – это разновидность инфляции, характеризующаяся инфляционным ростом цен в комбинации с ростом безработицы и сокращением объемов производства. Причинами такие сложных проявлений инфляции являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, инфляционные ожидания, обусловленные искусственным завышением цен на услуги и др. Социально-экономические последствия инфляции Выражаются в следующих формах: ◦ снижение уровня жизни населения; ◦ сокращение реальной ценности личных сбережений; ◦ рост безработицы; ◦ социально-экономическое расслоение населения; ◦ сокращение вложений в отрасли экономики. Методы стабилизации денежного обращения В период инфляции государство прибегает к различ­ным мерам регулирования и денежным реформам, среди которых основными являются: Девальвация — снижение золотого стандарта денежной единицы. Реставрация — восстановление прежнего золотого со­держания денежной единицы. Ревальвация — повышение курса валюты данной стра­ны по отношению к денежным единицам других стран или международным счетным единицам. Деноминация — укрупнение денежной единицы без ее переименования для оздоровления денежной системы. Нуллификация — объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введение новой валюты. Тема 3: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 3.1. Кредитная система, ее роль в современной экономике и структура Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Различают два понятия кредитной системы: • совокупность кредитных форм, отношений и методов кредитования (функциональная форма); • совокупность кредитных учреждений, которые аккумулируют свободные денежные средства и предоставляют их в ссуду (институциональная форма). Банковская система является частью экономической системы любого государства. При этом она отражает финансовые отношения и экономические связи в обществе. Банковская система – это совокупность банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского рынка. В зависимости от формы политического устройства государства различают два типа банковских систем: • распределительную (одноуровневую) – свойственна административно-командной экономике; • рыночную (двухуровневую) – характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Банковская система Российской Федерации в соответствии с федеральным законом от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» имеет двухуровневую структуру построения: • первый уровень – Центральный банк Российской Федерации (Банк России); • второй уровень – кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Банк России отражает общенациональные интересы, проводит денежно-кредитную политику в интересах государства. Поэтому он является главным звеном банковской системы Российской Федерации. 3.2. Правовой статус, задачи и функции Банка России Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются Конституцией Российской Федерации, федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. Банк России является юридическим лицом. Банк России имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России - город Москва. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. В соответствии с целями и в порядке, которые установлены федеральным законом, Банк России осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. При рассмотрении правового статуса Банка России ключевым элементом статуса является независимость, которая проявляется, прежде всего, в том, что он не входит в структуру федеральных органов государственной власти. Банк России выступает как особый институт, обладающий исключительным правом организации функционирования денежной системы Российской Федерации. В соответствии с законодательством федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. В связи с этим Государственная Дума: • назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации; • назначает на должность и освобождает от должности членов Совета директоров Банка России по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации; • направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты; • рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и принимает по ним решение; • рассматривает годовой отчет Банка России и принимает по нему решение; • принимает решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений; • проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей; • заслушивает доклады Председателя Банка России о деятельности Банка России (при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики). Банк России по вопросам, отнесенным к его компетенции федеральными законами, издает в форме указаний, положений и инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Нормативные акты Банка России вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России - "Вестнике Банка России", за исключением случаев, установленных Советом директоров. Нормативные акты Банка России не имеют обратной силы. Банк России не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено федеральными законами. Это не распространяется на участие Банка России в капитале Сберегательного банка Российской Федерации. Но он может участвовать в капиталах и деятельности международных организаций, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковской сферах, в том числе между центральными банками иностранных государств. Взаимоотношения Банка России с кредитными организациями иностранных государств осуществляются в соответствии с международными договорами Российской Федерации, федеральными законами, а также с межбанковскими соглашениями. Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд. рублей. К органам управления Банком России относятся Национальный банковский совет, Совет директоров и Председатель Банка России. Национальный банковский совет - коллегиальный орган Банка России. Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России. Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплату за эту деятельность. Председатель Национального банковского совета избирается членами Национального банковского совета из их числа большинством голосов от общего числа членов Национального банковского совета. Председатель Национального банковского совета осуществляет общее руководство его деятельностью, председательствует на его заседаниях. Решения Национального банковского совета принимаются большинством голосов от числа присутствующих членов Национального банковского совета при кворуме в семь человек. Национальный банковский совет заседает не реже одного раза в квартал. В компетенцию Национального банковского совета входит: 1) рассмотрение годового отчета Банка России; 2) утверждение на основе предложений Совета директоров на очередной год не позднее 15 декабря предшествующего года: • общего объема расходов на содержание служащих Банка России; • общего объема капитальных вложений; • общего объема прочих административно-хозяйственных расходов пр.; 3) рассмотрение вопросов совершенствования банковской системы Российской Федерации; 4) рассмотрение проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; 5) решение вопросов, связанных с участием Банка России в капиталах кредитных организаций; 6) назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов; 7) ежеквартальное рассмотрение информации Совета директоров по основным вопросам деятельности Банка России; 8) определение аудиторской организации - аудитора годовой финансовой отчетности Банка России; 9) утверждение по предложению Совета директоров правил бухгалтерского учета и отчетности для Банка России; 10) внесение в Государственную Думу предложений о проведении проверки Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений и пр.. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров. Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России. Члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации. Члены Совета директоров освобождаются от должности в соответствии с требованиями федерального законодательства. Председательствует на заседаниях Совета директоров Председатель Банка России, а в случае его отсутствия - лицо, его замещающее, из числа членов Совета директоров. Решения Совета директоров принимаются большинством голосов от числа присутствующих на заседании членов Совета директоров при кворуме в семь человек и обязательном присутствии Председателя Банка России или лица, его замещающего. Для участия в заседаниях Совета директоров могут приглашаться руководители территориальных учреждений Банка России. Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц. Совет директоров выполняет следующие функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и представляет эти документы для рассмотрения в Национальный банковский совет, а также Президенту Российской Федерации, в Правительство Российской Федерации и Государственную Думу, обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; 2) утверждает годовую финансовую отчетность Банка России, рассматривает аудиторское заключение по годовой финансовой отчетности Банка России и заключение Счетной палаты Российской Федерации по результатам проверки счетов и операций Банка России; 3) утверждает отчет о деятельности Банка России, готовит анализ состояния экономики Российской Федерации и представляет указанные материалы в составе годового отчета Банка России в Национальный банковский совет и Государственную Думу; 4) рассматривает и представляет в Национальный банковский совет на утверждение на очередной год с расчетами и обоснованиями не позднее 1 декабря предшествующего года: • общий объем расходов на содержание служащих Банка России; • общий объем расходов на пенсионное обеспечение, страхование жизни и медицинское страхование служащих Банка России; • общий объем капитальных вложений Банка России; • общий объем прочих административно-хозяйственных расходов Банка России; 5) утверждает смету расходов Банка России, исходя из утвержденных Национальным банковским советом общих объемов расходов Банка России, не позднее 31 декабря предшествующего года; 6) принимает решения: • о создании, реорганизации и ликвидации организаций Банка России; • об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп; • о величине резервных требований; • об изменении процентных ставок Банка России; • об определении лимитов операций на открытом рынке; • об участии в международных организациях; • об участии (о членстве) Банка России в капиталах организаций (организациях), обеспечивающих деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих; • о купле и продаже недвижимости для обеспечения деятельности Банка России и его организаций (дает разрешения на цену и иные условия заключения сделки); • о применении прямых количественных ограничений; • о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца; • о порядке формирования резервов кредитными организациями; • об осуществлении выплат Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации; • о размещении облигаций Банка России; • о составе, порядке и сроках раскрытия информации по сделкам, совершенным Банком России на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг; • об осуществлении операций и сделок, предусмотренных статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом; 7) вносит в Государственную Думу предложения об изменении величины уставного капитала Банка России; 8) определяет в соответствии с федеральными законами условия допуска иностранного капитала в банковскую систему Российской Федерации; 9) устанавливает правила проведения банковских операций для банковской системы Российской Федерации, правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации, за исключением Банка России и пр. Решения Совета директоров по вопросам изменения процентных ставок, размера резервных требований, размеров обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп, прямых количественных ограничений, участия (членства) Банка России в капиталах организаций (организациях), обеспечивающих деятельность Банка России, его организаций и служащих, выпуска банкнот и монеты Банка России нового образца, изъятия из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, порядка формирования резервов кредитными организациями подлежат обязательному официальному опубликованию в официальном издании Банка России - "Вестнике Банка России" в течение 10 дней со дня принятия этих решений. Члены Совета директоров не могут быть депутатами Государственной Думы и членами Совета Федерации, депутатами законодательных (представительных) органов субъектов Российской Федерации, депутатами органов местного самоуправления, государственными служащими, а также членами Правительства Российской Федерации. Члены Совета директоров не могут состоять в политических партиях, занимать должности в общественно-политических и религиозных организациях. Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой сроком на четыре года большинством голосов от общего числа депутатов Государственной Думы. Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент Российской Федерации не позднее, чем за три месяца до истечения полномочий действующего Председателя Банка России. Одно и то же лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков подряд. Государственная Дума вправе освободить от должности Председателя Банка России по представлению Президента Российской Федерации. Председатель Банка России может быть освобожден от должности только в случаях, предусмотренных федеральным законодательством. Председатель Банка России: 1) действует от имени Банка России и представляет без доверенности его интересы в отношениях с органами государственной власти, кредитными организациями, организациями иностранных государств, международными организациями, другими учреждениями и организациями; 2) председательствует на заседаниях Совета директоров. В случае равенства голосов голос Председателя Банка России является решающим; 3) подписывает нормативные акты Банка России, решения Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров, соглашения, заключаемые Банком России, и вправе делегировать право подписания нормативных актов Банка России лицу, его замещающему, из числа членов Совета директоров; 4) назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними обязанности; 5) подписывает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми служащими и организациями Банка России; 6) обеспечивает реализацию других функций Банка России в соответствии с федеральными законами и принимает решения по всем вопросам, отнесенным к ведению Банка России, за исключением тех, по которым в соответствии с законодательством решения принимаются Национальным банковским советом или Советом директоров. Председатель Банка России не вправе входить в состав органов управления, попечительских или наблюдательных советов, иных органов иностранных некоммерческих неправительственных организаций и действующих на территории Российской Федерации их структурных подразделений, за исключением случаев, предусмотренных международным договором Российской Федерации, законодательством Российской Федерации, межбанковским соглашением, или случаев участия Банка России в капиталах и деятельности организаций в соответствии с федеральным законодательством. Он также не вправе совмещать свою основную деятельность с иной оплачиваемой деятельностью, кроме преподавательской, научной и иной творческой деятельности. Председатель Банка России несет всю полноту ответственности за деятельность Банка России. Банк России является регулирующим звеном в банковской системе Российской Федерации. Он регулирует кредит и денежное обращение, обеспечивает устойчивость национальной денежной единицы и ее курса, стимулирует рост национальной экономики. Целями деятельности Банка России являются: • защита и обеспечение устойчивости рубля; • развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; • обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Задачами Банка России являются: • укрепление денежного обращения в стране; • поддержание покупательной способности денег внутри страны; • поддержание стабильности соотношения между национальной валютой и твердыми иностранными валютами; • сохранение долгосрочного равновесия платежного баланса; • предотвращение или сглаживание финансовых спадов; • управление государственным долгом. Для достижения поставленных целей деятельности и решения актуальных задач Банк России в соответствии с федеральным законом выполняет следующие функции: 1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; 2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; 3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования; 4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; 5) устанавливает правила проведения банковских операций; 6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов; 7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России; 8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; 9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор); 10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; 11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России; 12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации; 13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; 14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации; 15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; 16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации; 17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты; 18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные; 19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами. Приведенные в федеральном законе функции Банка России в зависимости от назначения можно объединить в пять интегрированных функций: • эмиссионного центра; • «банка банков»; • банк правительства; • валютного центра; • денежно-кредитного регулирования. Функция эмиссионного центра заключается в том, что Банк России обладает монопольным правом на выпуск банкнот. Под эмиссией Банка России понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Выпуск наличных денег осуществляется путем продажи банкнот и монет другим банкам в обмен на их резервы в Банке России. Объем эмиссии наличных денег регулируется Банком России. На современном этапе развития экономики страны значение функции эмиссионного центра несколько снижается, так как наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы. Но эмиссия банкнот и монет необходима для платежей в розничной торговле. Чем выше доля обращения в стране, тем выше значение банковской эмиссии. Функция «банка банков». Особая роль Банка России в банковской системе состоит в том, что главными его клиентами являются кредитные организации. Условно они выступаю как бы посредниками между другими хозяйствующими субъектами экономики государства и Банком России. Для обеспечения своей ликвидности банки хранят в Банке России часть своих денежных средств в виде кассовых резервов (обязательные банковские резервы). Кроме этого Банк России является для кредитных организаций кредитором последней инстанции. Это осуществляется путем переучета векселей, а также перезалога их ценных бумаг. Банк правительства. Банк России в своей деятельности тесно связан с государственными органами власти, а именно Правительством Российской Федерации. Он совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и представляет на рассмотрение Государственной Думы основные направления денежно-кредитной политики. Банк Росси обслуживает счета бюджетов и осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам Российской Федерации. Иными словами Банк России выступает главным банком государства и ведущим в решении финансовых и монетарных проблем. Функция валютного центра. В Банке России сосредоточены и регулируются золотовалютные резервы. Они являются гарантийно-страховыми фондами для международных платежей и для поддержки курса национальной валюты. Банк России осуществляет валютное регулирование путем учетной политики, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Он, как правило, представляет интересы России в международных и иностранных валютно-финансовых учреждениях. Функция денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитное регулирование является составной частью экономической политики государства, проводимой Правительством Российской Федерации. Главными целями ее являются достижение устойчивого социально-экономического развития государства в целом и его регионов, снижение темпов инфляции, сокращение уровня безработицы, выравнивание платежного баланса страны. Банк России совместно с Правительством Российской Федерации являются ведущими институтами в стране по реализации денежно-кредитной политики. 3.3. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования Банк России применяет различные методы и инструменты денежного-кредитного регулирования в рамках денежно-кредитной политики, проводимой в Российской Федерации. Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости населения страны и выравнивание платежного баланса [1]. Главными целями денежно-кредитной политики являются: • экономический рост; • полная занятость; • стабильность цен; • устойчивый платежный баланс; • регулирование темпа роста денежной массы. Денежно-кредитная политика, направленная на увеличение денежной массы в экономике, называется экспансионистской, на сокращение денежной массы – рестрикционной [1]. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России установлены федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». К ним относятся: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров Банка России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России. Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются: 1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами; 2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Банк России ежегодно не позднее срока внесения в Государственную Думу Правительством Российской Федерации проекта федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения: • концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России; • краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации; • прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году; • количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки; • сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием; • прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год; • целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов; • основные показатели денежной программы на предстоящий год; • варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры; • план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы. Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год. 3.4. Банковские операции и сделки Банка России В соответствии с федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями: 1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете; 2) покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке, а также продавать ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России; 3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты; 4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями; 5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей; 6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы; 7) выдавать поручительства и банковские гарантии; 8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками; 9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств; 10) выставлять чеки и векселя в любой валюте; 11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Осуществляемые Банком России операции в зависимости от назначения подразделяются на две группы: пассивные операции и активные операции. Пассивные операции осуществляются Банком России с целью формирования капитала. Особенность пассивных операций состоит в том, что источником образования ресурсной базы Банка России является эмиссия банкнот, а не собственный капитал и привлеченные вклады. К основным пассивным операциям Банка России относятся: • эмиссия банкнот; • прием вкладов коммерческих банков и органов Федерального Казначейства; • операции по образованию собственного капитала. Активными операциями Банка России называются операции по размещению банковских ресурсов. К основным активным операциям Банка России относятся: • учетно-ссудные операции; • вложения в государственные ценные бумаги; • операции с золотом и иностранной валютой. Значимыми в деятельности Банка России являются учетно-ссудные операции. Они подразделяются на два вида: учетные операции и операции по выдачи ссуд государству и кредитным организациям. Банк России переучитывает векселя, предоставляемые банками. Покупка векселей у банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет векселей, которые банки купили у своих клиентов. Главными заемщиками у Банка России выступают государство и банки. Ссуды Банка России другие банки используют для целевого кредитования своих клиентов, а также в период напряженного положения на денежно-кредитном рынке. Обеспечением кредитов Банка России могут выступать: • золото и другие драгоценные металлы в стандартных и мерных слитках; • иностранная валюта; • векселя, номинированные в российской или иностранной валюте; • государственные ценные бумаги. Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров. В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии. Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а также иных лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Банк России также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации. Банк России не имеет права: 1) осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством; 2) приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством; 3) осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций; 4) заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законодательством; 5) пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров банка России. Банк России несет ответственность в порядке, установленном федеральными законами. В суде и арбитражном суде интересы Банка России могут представлять руководители его территориальных учреждений и другие должностные лица Банка России, которые получают соответствующую доверенность в установленном порядке. 3.5. Кредитные организации, их правовое положение и операции Правовое положение и перечень видов банковских операций и сделок кредитных организаций в Российской Федерации установлено федеральным законом от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные федеральным законодательством. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Различают три вида кредитных организаций: • банк; • небанковская кредитная организация; • иностранный банк. Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций или кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные федеральным законодательством (допустимые сочетания банковских операций устанавливаются Банком России). Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован. Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов, координации их деятельности, развития межрегиональных и международных связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач кредитных организаций. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещается осуществление банковских операций. Кроме указанных институтов на современном банковском рынке государства формируются и другие, в частности, банковские группы и банковские холдинги. Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций). Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций). Под существенным влиянием, применительно к вышеуказанным понятиям, понимаются возможность определять решения, принимаемые органами управления юридического лица, условия ведения им предпринимательской деятельности по причине участия в его уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора, заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав банковской группы и (или) в состав банковского холдинга, назначать единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также возможность определять избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица. Кредитная организация должна иметь полное фирменное наименование и вправе иметь сокращенное фирменное наименование на русском языке. Кредитная организация вправе иметь также полное фирменное наименование и (или) сокращенное фирменное наименование на языках народов Российской Федерации и (или) иностранных языках. Фирменное наименование кредитной организации должно содержать указание на характер ее деятельности путем использования слов "банк" или "небанковская кредитная организация". Иные требования к фирменному наименованию кредитной организации устанавливаются Гражданским кодексом Российской Федерации. Кредитная организация обязана публиковать по формам и в сроки, которые устанавливаются Банком России, следующую информацию о своей деятельности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, информацию об уровне достаточности капитала, о величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов и пр. Кредитная организация, имеющая лицензию Банка России на привлечение во вклады денежных средств физических лиц, обязана раскрывать информацию о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами (в целом по кредитной организации без раскрытия информации по отдельным физическим лицам) и информацию о задолженности кредитной организации по вкладам физических лиц. Порядок раскрытия такой информации устанавливается Банком России. Кредитная организация не отвечает по обязательствам государства. Государство не отвечает по обязательствам кредитной организации, за исключением случаев, когда государство само приняло на себя такие обязательства. Кредитная организация не отвечает по обязательствам Банка России. Банк России не отвечает по обязательствам кредитной организации, за исключением случаев, когда Банк России принял на себя такие обязательства. Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Кредитная организация на основе государственного или муниципального контракта на оказание услуг для государственных или муниципальных нужд может выполнять отдельные поручения Правительства Российской Федерации, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, осуществлять операции со средствами федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов и расчеты с ними, обеспечивать целевое использование бюджетных средств, выделяемых для осуществления федеральных и региональных программ. Такой контракт должен содержать взаимные обязательства сторон и предусматривать их ответственность, условия и формы контроля за использованием бюджетных средств. Кредитная организация имеет учредительные документы, предусмотренные федеральными законами для юридического лица соответствующей организационно-правовой формы. Устав кредитной организации должен содержать: 1) фирменное наименование; 2) указание на организационно-правовую форму; 3) сведения об адресе (месте нахождения) органов управления и обособленных подразделений; 4) перечень осуществляемых банковских операций и сделок в соответствии с федеральным законодательством; 5) сведения о размере уставного капитала; 6) сведения о системе органов управления, в том числе исполнительных органов, и органов внутреннего контроля, о порядке их образования и об их полномочиях; 7) иные сведения, предусмотренные федеральными законами для уставов юридических лиц указанной организационно-правовой формы. Кредитная организация обязана регистрировать учредительные документы и все изменения, вносимые в них в соответствии федеральному закону "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей". Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций устанавливается в сумме 300 миллионов рублей. Банк России устанавливает предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации, а также перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату уставного капитала. Учредители банка не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации. Органами управления кредитной организации наряду с общим собранием ее учредителей (участников) являются совет директоров (наблюдательный совет), единоличный исполнительный орган и коллегиальный исполнительный орган. Текущее руководство деятельностью кредитной организации осуществляется единоличным исполнительным органом и коллегиальным исполнительным органом. Кредитные организации подлежат государственной регистрации в соответствии с Федеральным законом "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" с учетом установленного федеральным законодательством специального порядка государственной регистрации кредитных организаций. Решение о государственной регистрации кредитной организации принимается Банком России. Внесение в единый государственный реестр юридических лиц сведений о создании, реорганизации и ликвидации кредитных организаций, а также иных предусмотренных федеральным законодательством сведений осуществляется уполномоченным регистрирующим органом на основании решения Банка России о соответствующей государственной регистрации. Банк России в целях осуществления им контрольных и надзорных функций ведет Книгу государственной регистрации кредитных организаций в порядке, установленном федеральным законодательством и принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России. За государственную регистрацию кредитных организаций взимается государственная пошлина в порядке и в размерах, которые установлены законодательством Российской Федерации. Лицензия на осуществление банковских операций кредитной организации выдается после ее государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законодательством и принимаемыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России. Кредитная организация имеет право осуществлять банковские операции с момента получения лицензии, выданной Банком России. Лицензии, выдаваемые Банком России, учитываются в реестре выданных лицензий на осуществление банковских операций. Реестр выданных кредитным организациям лицензий подлежит публикации Банком России в официальном издании Банка России ("Вестнике Банка России") не реже одного раза в год. Изменения и дополнения в указанный реестр публикуются Банком России в месячный срок со дня их внесения в реестр. В лицензии на осуществление банковских операций указываются банковские операции, на осуществление которых данная кредитная организация имеет право, а также валюта, в которой эти банковские операции могут осуществляться. Лицензия на осуществление банковских операций выдается без ограничения сроков ее действия. Для государственной регистрации кредитной организации и получения лицензии на осуществление банковских операций в Банк России в установленном им порядке представляются следующие документы: 1) заявление с ходатайством о государственной регистрации кредитной организации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций; 2) учредительные документы (подлинники или нотариально удостоверенная копия); 3) бизнес-план, утвержденный собранием учредителей (участников) кредитной организации, протокол собрания учредителей (участников), содержащий решения об утверждении устава кредитной организации, а также кандидатур для назначения на должности руководителя кредитной организации и главного бухгалтера кредитной организации; 4) документы об уплате государственной пошлины за государственную регистрацию кредитной организации и за предоставление лицензии на осуществление банковских операций при создании кредитной организации; 5) аудиторские заключения о достоверности финансовой отчетности учредителей - юридических лиц; 6) документы, подтверждающие источники происхождения средств, вносимых учредителями - физическими лицами в уставный капитал кредитной организации; 7) анкеты кандидатов на должности руководителя кредитной организации, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера кредитной организации, а также на должности руководителя, заместителей руководителя, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера филиала кредитной организации. Указанные анкеты заполняются этими кандидатами собственноручно и должны содержать сведения, установленные нормативными актами Банка России. Ликвидация кредитной организации осуществляется путем отзыва лицензии на совершенствование банковских операций. Банк России может отозвать у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций в случаях: 1) установления недостоверности сведений, на основании которых выдана указанная лицензия; 2) задержки начала осуществления банковских операций, предусмотренных этой лицензией, более чем на один год со дня ее выдачи; 3) установления фактов существенной недостоверности отчетных данных; 4) задержки более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности (отчетной документации); 5) осуществления, в том числе однократного, банковских операций, не предусмотренных указанной лицензией; 6) неисполнения федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России; 7) неоднократного в течение одного года виновного неисполнения содержащихся в исполнительных документах судов, арбитражных судов требований о взыскании денежных средств со счетов (с вкладов) клиентов кредитной организации при наличии денежных средств на счетах (во вкладах) указанных лиц и пр. Решение об отзыве лицензии на осуществление банковских операций публикуется в печати и доводится до сведения ликвидируемой кредитной организации. Получив решение об отзыве лицензии, участники кредитной организации должны сформировать ликвидационную комиссию с участием в ее составе представителей Банка России и провести процедуру ликвидации в соответствии с требованиями федерального законодательства. 3.6. Банковские операции В основу деятельности кредитных организаций составляют банковские операции, перечень которых предусмотрен федеральным законодательством. К банковским операциям относятся: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение указанных привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление переводов денежных средств по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов, в том числе электронных денежных средств (за исключением почтовых переводов). Открытие кредитными организациями банковских счетов индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, осуществляется на основании свидетельств о государственной регистрации физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей, свидетельств о государственной регистрации юридических лиц, а также свидетельств о постановке на учет в налоговом органе. Кредитная организация помимо перечисленных банковских операций вправе осуществлять следующие сделки: 1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; 2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; 3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; 4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации; 5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; 6) лизинговые операции; 7) оказание консультационных и информационных услуг. Кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации. Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами. Переводы денежных средств без открытия банковских счетов, за исключением переводов электронных денежных средств, осуществляются по поручению физических лиц. Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами. В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Указанные ограничения не распространяются на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. В частности, на заключение договоров в целях выполнения функций центрального контрагента в соответствии с Федеральным законом "О клиринге и клиринговой деятельности". тЕМА 4: КРЕДИТОВАНИЕ организаций (предприятий) 4.1 Формирование и использование денежных накоплений предприятий Финансовые ресурсы предприятия(ФРП) – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта. ФРП формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования ФРП является прибыль. Прибыль- это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль выполняет две основные функции: основной источник финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства, источник доходов государственного бюджета. Конечным результатом производственной и финансово-хозяйственной деятельности организаций является получение балансовой прибыли, которая включает прибыль от производства и реализации основной продукции (товаров, услуг), от реализации прочей продукции, а также сальдо прибылей и убытков от внереализационных операций (штрафы, пени, неустойки и т. п.). Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов. Первоначальное создание собственных финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд (уставный капитал). Амортизационный фонд образуется за счет накопленных амортизационных отчислений основных средств. Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующиеся на этой основе денежные потоки, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Финансы предприятий выполняют три функции: • Обеспечивающая – предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами. Оптимизация их размера и источника формирования – одно из направлений деятельности финансовых служб. • Распределительная – распределение полученных денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения максимальной реализации планов. • Контрольная – использование различного рода стимулов и санкций. Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп: • С другими предприятиями и организациями • Внутри предприятий • С вышестоящей организацией, внутри ФПГ, а также холдинга • С финансово-кредитной системой Финансовые отношения с другими предприятиями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми организациями, таможней, предприятиями иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами, а также отношения между рабочими и служащими. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе. Номер раздела Актив Номер раздела Пассив I II Внеоборотные активы Оборотные активы III IV V Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Баланс Баланс Актив – это имущество предприятия, пассив – те денежные средства, за счет которых сформировано это имущество. Имущество, как видно из баланса, состоит из двух частей: • Внеоборотных активов – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения • Оборотных активов – запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства 4.2 Основные принципы финансирования и кредитования капитальных вложений Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные (III раздел), а также заемные и привлеченные (IV и V разделы). При этом заемные средства включают в себя долгосрочные и краткосрочные обязательства. Источниками образования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных активов – собственные средства и краткосрочные обязательства. Денежные средства предприятия совершают постоянный кругооборот, образуя денежные потоки, которые в свою очередь связаны с притоками и оттоками денежных средств. Поток денежных средств предприятия представляет собой совокупность всех поступлений и выплат за определенный период времени. Он включает поступление денег за этот период (притоки), выплаты (оттоки) и непосредственно поток денежных средств, представляющий разницу между притоками и оттоками денежных средств. Совокупность притоков – это положительный денежный поток, а совокупность оттоков – отрицательный поток. Денежный поток в мировой практике называют «кэш фло» (cash flow), в переводе с англ. – поток наличности. Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, естественно он может быть как положительным (позитивный кэш фло), так и отрицательным (негативный кэш фло). Это также один из финансовых результатов деятельности предприятия, наряду с прибытью и рентабельностью. Поток денежных средств предприятия можно рассмотреть как в целом, так и по отдельным составляющим. Наиболее распространенным является рассмотрение его по видам хозяйственной деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать развитию основной и обеспечению ее дополнительными денежными средствами. Притоки Оттоки Основная деятельность • Выручка от продаж • Поступление дебиторской задолженности • Поступления от продажи материальных ценностей, бартера • Авансы покупателей • Платежи поставщикам • Выплаты заработной платы • Платежи в бюджет и внебюджетные фонды • Платежи процентов за кредит • Выплаты по фонду потребления • Погашение кредиторской задолженности Инвестиционная деятельность • Продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства • Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений • Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений • Капитальные вложения на развитие производства • Долгосрочные финансовые вложения Финансовая деятельность • Краткосрочные кредиты и займы • Долгосрочные кредиты и займы • Поступления от продажи векселей предприятием и оплаты их должниками • Поступления от эмиссии акций • Целевое финансирование • Погашение краткосрочных кредитов и займов • Погашение долгосрочных кредитов и займов • Выплаты дивидендов • Покупка и оплата векселей предприятием Кредит выражает экономические отношения, возникающие в процессе выдачи кредитором заемщику определенной денежной суммы на определенный срок при условиях возвратности, платности, срочности и под определенное обеспечение. Экономической основой появления и развития кредита является формирование ссудного капитала. Ссудный капитал – совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временное пользование за плату в виде процента. Специфика ссудного капитала в отличие от промышленного и торгового, заключается в следующем: -владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; -потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику; -передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени; -на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму. Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: 1. Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов; 2. Кредиторы - специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций; 3. Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования. Источниками формирования ссудного капитала являются: 1. Временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксируются на так называемых депозитных счетах соответствующих кредитных организаций и обеспечивают своим первоначальным владельцам фиксированный доход в виде процентов по этим вкладам. 2. Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование. Эти источники для большинства банков являются основными, поэтому побуждают банки к постоянному увеличению круга клиентов. Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на 4 сегмента: 1. Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств; 2. Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств; 3. Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг; 4. Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости. Т. о., Кредит – это движение ссудного капитала. Кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: 1. Возвратность означает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов. 2. Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре, за исключением онкольных ссуд. 3. Платность означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное использование кредитных ресурсов. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента. Его величина зависит от следующих факторов: спроса на кредит; ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам; срока займа (чем больше срок, тем выше риск и следовательно выше процент); степени обеспеченности ссуды (чем ниже обеспеченность, тем выше процент); уровня инфляции. 4. Обеспеченность означает, что имеющееся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат выданных средств будет осуществлен в срок. В качестве обеспечения кредиторы назначают залог, поручительство или банковскую гарантию. 5. Дифференцированность кредитования означает, что банки подходят не одинаково к вопросу выдачи кредита претендующим на его получение клиентам (оценка кредитоспособности, кредитная история, благонадежность и т. д.) Функции кредита: 1. Распределительная – распределение денежных средств на возвратной основе. 2. Эмиссионная – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (в процессе кредитования создаются платежные средства, то есть наряду с наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме). 3. Контрольная – контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов, получивших кредит. • Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах выступает в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. • Экономия издержек обращения. Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения. • Ускорение концентрации капитала. • Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений. • Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективе разработок. На финансовом рынке функционируют следующие основные формы кредита: 1. Коммерческий – кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами их покупателям в идее отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары ил предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров. Различают: - кредит с фиксированным сроком погашения; - кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров; - кредит по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей) Особенность этой формы кредита заключается в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Процент по кредиту входит в цену товара. 2. Банковский - кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а также государству и иностранным клиентам. Банковский кредит превышает границы коммерческого по размерам, срокам, направлениям. По сроку погашения различают: • онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата. • краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств. • среднесрочные (от 3-6 месяцев до года). • долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств. По способу погашения: • ссуда, погашаемая единовременным платежом. • ссуда, погашаемая в рассрочку. По способу взимания ссудного процента: ссуды, по которым при выдаче % взимается при выдаче, при ее погашении или равномерно в течение срока ссуды. По наличию обеспечения: • доверительные ссуды. • обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги). • ссуды под финансовые гарантии третьих лиц. По категории потенциальных заемщиков: • аграрные ссуды (для с/х предприятий). • коммерческие (сфера торговли, услуг). • ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке. • ипотечные ссуды владельцам недвижимости. • межбанковские ссуды. • По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды. 3. Потребительский - кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками, специализированными кредитными организациями и розничными торговцами населению для приобретения товаров длительного пользования с рассрочкой платежа. Предоставляется как в денежной, так и в товарной форме сроком до трех лет при ставке процента от 10 до 25%. 4. Государственный - это участие государства (в лице органов исполнительной власти) в кредитных отношениях, выступающего в виде кредитора, заемщика или гаранта. 5. Международный – совокупность кредитных отношений на международном уровне. Охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. 4.3. Законодательная база ипотеки. Ипотечный кредит, его сущность и основные виды После революции 1917г старая правовая система претерпела изменения. В 1922г был принят Гражданский Кодекс РСФСР. В Кодексе залог рассматривался как вещное право и регулировался нормами раздела «Вещное имущество» В связи с национализацией земли Кодекс упразднял деление имущества на недвижимое и движимое и вместо него ввел понятие имущества, изъятого из гражданского (частного) оборота и не изъятого из него. Предметом залога могли быть: всякое имущество, не изъятое из оборота, долговые требования, право застройки, право на горный отвод и на разработку месторождений полезных ископаемых. Дальнейшее падение роли залога как способа обеспечения исполнения обязательств из кредитных договоров с банками связано с проведением в 1920-1931гг кредитной реформы, которая явилась результатом постановления ЦИК и СНК СССР от 30 января 1930г. В ходе реформы было отменено коммерческое кредитование и введено прямое плановое банковское кредитование. В условиях преимущественного господства государственной собственности и централизованного директивного планирования залог как частноправовой способ обеспечения обязательств потерял смысл. В принятом в 1964г ГК РСФСР, залогу уделено меньше внимания, чем в первой редакции Кодекса 1922г. ГК РСФСР запрещал сдавать в залог землю, предприятия, здания, сооружения и другое имущество, относящееся к основным средствам государственных организаций. Не подлежало залогу имущество, составляющее основные средства колхозов, иных кооперативных организаций, а также профсоюзных и иных общественных организаций. В качестве предмета залога могло быть имущество, находящееся в личной собственности граждан, включая жилой дом. Последующее изменение законодателя к залогу было связано с развитием рыночныхотношений в экономике и появлением коммерческих кредитных учреждений в конце 80-х начале 90-х гг. Следствием этого явилось принятие в 1992г закона РФ «О залоге». В законе сформулировано следующее определение: Залог—это способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Закон о залоге установил широкий круг имущества, которое могло быть предметом залога, а именно: предприятия, включая все имущество, строения, здания, сооружения и иные объекты, связанные с землей, товары в обороте и переработке, права требования. С вступлением в силу 1 января 1995г части 1-ой ГК РФ Закон о залоге продолжает действовать в части, не противоречащей ГК. ГК РФ является основным источником залогового права. В нем выделяют 2 основных вида залога, а именно без передачи и с передачей заложенного имущества залогодержателю, которые в зависимости от того, какое имущество выступает в качестве предмета залога, делятся на следующие подвиды: ипотека, залог товаров в обороте, твердый залог или заклад и специализированный вид залога,—залог прав (требований) Ипотека является одним из подвидов залога без передачи заложенного имущества залогодержателю. Ипотека (гр. hypotheka — залог, заклад) — пред­ставляет собой залог недвижимости для обеспечения денежного требования кредитора-залогодержателя к должнику (залогодателю). В нашей стране порядок осуществления ипотеки регулируется законом РФ «О залоге», основными положениями о залоге недвижимого имущества — ипотеке, а также федеральным законом «Об ипотеке (залоге не­движимости)». Основные положения закона следующие: • предусматривается (по выбору сторон) заключе­ние договора об ипотеке как в традиционной форме, без передачи прав залогодержателя другим лицом, так и в форме закладной, являющейся ценной бу­магой; • все ипотечные операции подлежат государственной регистрации; • детально урегулированы взаимоотношения сторон по договору перехода прав на заложенную недвижи­мость от залогодателя к другим лицам в случае ее дополнительного обременения правами третьих лиц (последующий залог, аренда, сервитуты); • может быть заложена только та недвижимость, на которую у владельца имеется право на отчуждение или на продажу; • залог сельскохозяйственных земель должен регули­роваться специальным законом. • Согласно статье 42 Закона РФ «О залоге» ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно свя­занного с землей, вместе с соответствующим земель­ным участком или правом пользования им. Ипотека — это обеспечение обязательства недвижимым имуще­ством, при котором залогодержатель имеет право, в случае неисполнения залогодателем обязательства, получить удовлетворение за счет заложенной недвижи­мости. Имущество, на которое установлена ипотека, оста­ется во владении и пользовании залогодателя, т.е. должника. В ипотечном договоре предусматриваются различ­ные варианты взаимоотношений между залогодер­жателем и залогодателем. Так, соглашением может быть установлено право залогодержателя пользо­ваться доходами от заложенной недвижимости в счет погашения кредита. Договор может предусмат­ривать значительную свободу действий залогодате­ля: возможность отчуждения заложенного имущества с переводом на приобретателя долга по обязательст­ву, сдача его в аренду; обременение его новыми дол­гами и т.д. Договор об ипотеке заключается в виде закладной. Закладная должна быть нотариально удостоверена и подлежит государственной регистрации. Договор об ипотеке вступает в силу с момента регистрации закладной. Ипотека может быть установлена на: • земельные участки; • предприятия, здания и иное недвижимое имуще­ство, используемое в предпринимательской практике; • жилые дома и квартиры; • дачи, садовые дома, гараж и другие строения; • иное недвижимое имущество. В настоящее время не существует единого порядка регистрации закладной. Такая регистрация проводит­ся: по земельным участкам — в территориальных ор­ганах Комитета РФ по земельным ресурсам и земле­устройству; по жилым домам и квартирам — в Бюро технической инвентаризации района (города; района в городе); по предприятию — в органе, осуществля­ющем регистрацию этого предприятия; по другому недвижимому имуществу — в органе, проводящем ре­гистрацию этого имущества. При ипотеке земельного участка вместе с находя­щимися на нем зданиями и сооружениями государст­венная регистрация ипотеки производится органом, осуществляющим регистрацию ипотеки земельного участка, который обязан передать сведения, о регист­рации ипотеки, органу, проводящему регистрацию со­ответствующих зданий и сооружений. На регистрацию ипотеки представляется заявление залогодержателя, закладная, документы, названные в закладной, в качестве приложения к ней, доказа­тельства уплаты государственной пошлины за реги­страцию. Регистрационная запись включает сведения о зало­годателе; информацию о предмете ипотеки; указания на наличие предшествующих ипотек, срок действия ипотечного обязательства. Закладная должна содержать: 1) слово «закладная», заключенное в название до­кумента; 2) наименование залогодателя и указание места его жительства либо, если залогодатель — юридическое лицо, его местонахождение; 3) наименование залогодержателя и указание места его жительства либо, если залогодержатель — юриди­ческое лицо, его местонахождение; 4) название кредитного договора или иного обяза­тельства, исполнение которого обеспечивается по дан­ной закладной (основного обязательства), с указанием даты и места заключения такого договора или основа­ние возникновения иного основного обязательства; 5) наименование должника по основному обязате­льству, если должник не является залогодателем, и указание места жительства должника либо, если должник — юридическое лицо, его местонахождение; 6) указание суммы основного обязательства, обес­печенной ипотекой по данной закладной, либо ссылку на содержащиеся в приложении и закладной условия, позволяющие определить эту сумму; 7) указание срока или сроков уплаты суммы, обес­печенной ипотекой по данной закладной; 8) название и достаточное для идентификации опи­сание имущества, на которое установлена ипотека по данной закладной, и его местонахождение; 9) денежную оценку имущества, на которое устано­влена ипотека по данной закладной; 10) наименование права, в соответствии с которым имущество, являющееся предметом ипотеки, принад­лежит залогодателю, и органа, зарегистрировавшего это имущество, с. указанием номера, даты и места регистрации, а если предметом ипотеки является при­надлежащее залогодателю право — точное наименова­ние этого права; 11) указание на то, имеются ли на имущество, являющееся предметом ипотеки, или на часть этого имущества другие закладные; сдано ли это имущество или его часть в аренду; обременено или не обреме­нено оно иным образом на момент регистрации ипо­теки; 12) подписи залогодателя и залогодержателя; 13) наименование органа, зарегистрировавшего ипотеку, с указанием даты и места регистрации. Закладная, не содержащая каких-либо вышеназван­ных данных, не подлежит нотариальному удостовере­нию, а соответствующая ипотека — государственной регистрации. В случае регистрации такая закладная может быть признана судом недействительной по иску заинтересованного лица. По соглашению залогодателя с залогодержателем в закладную могут быть включены также иные данные и условия. К закладной возможно приложение документов, определяющих условия ипотеки или необходимых для осуществления залогодержателем своих прав по этому договору.