Банки

–1– Раздел 3. Банки Тема 11. Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики 11.1. Сущность, функции и эволюция банков Банки возникают на основе товарно-денежных отношений, и поэтому существуют при различных общественноэкономических формациях, обслуживая движение уже товарной формы денег. Для периода зарождения первых государств на Древнем Востоке (третье тысячелетие до н.э.) характерно использование товарных денег в виде общественно значимых предметов потребления (скот, зерно, меха, кожи и тому подобное), что требовало их накопления как всеобщего эквивалента и последующего хранения как страхового фонда общин и государств. Местом хранения товарных денег постепенно становятся храмы и иные культовые сооружения, так как, во-первых, устойчивость храмового хозяйства основывалась на сложившемся веками доверии как со стороны государства, так и общины и, во-вторых, относительно высокая стабильность храмового хозяйства служила важным условием поддержания денежного обращения способствовала упрочению и постоянному проведению храмами таким денежных операций как сохранение товарных денег и регулирование денежного обращения (кассовые). Храмы производили основные денежные операции, способствовали зарождению кредитных операций, осуществляли расчетно-кассовые операции, совершенствовали платежный оборот. Традиция доверять денежные средства храмам распространяются не только на Древнем Востоке, но активно перенимается в Древней Греции и Древнем Риме, а затем–в средневековой Европе. Однако уже в Древнем мире храмы (например, греческие храмы Дельфийский, Делосский, Самосский, Эфесский) начинают передоверять выполнение денежных операций отдельным лицам, функционально закрепляя за ними отдельные денежные операции. По мере усложнения операций укреплялось положение лиц, которые становились финансовыми посредниками. Монополия храмов на проведение денежных операций не устраивала государства, в результате чего с VII в. до н.э. стандартизация и монетизация денежного обращения стали прерогативой государств, которые начинают самостоятельную чеканку металлической монеты. Стандартизация чеканки денег способствовала развитию торговых отношений и денежного оборота, расширению и укреплению внутренних и внешних экономических связей. Растущее общественное разделение труда, обособление ремесел и промыслов увеличивало количество торговых сделок и платежей, создавало объективную потребность в разработке различных форм и методов ускорения торгового и платежного оборотов. Первыми институтами, обслуживающими торговый и платежный оборот, стали "торговые дома" на Древнем Востоке. Вавилонские торговые дома Эгиби и Мурашу (VII-V в. до н.э.) славились разнообразием выполняемых ими операций: комиссионные операции по купле-продаже, выдача ссуд под расписку и залог, продажи и платежи за счет клиентов, участие в торговых делах в качестве финансирующего дело вкладчика, посредничество (как советника или доверенного лица) при составлении разного рода актов и сделок. Развитию кредитных отношений в Древнем Вавилоне способствовало государственное юридическое регулирование личных кредитных отношений. Появление капиталистических банков было обусловлено ростом потребностей производства, ускорением кругооборота торгового капитала. По мере распада натурального хозяйства, развития торговли и товарообмена происходило постоянное повышение значения денежных расчетов и кредита. Использование в широких масштабах наемного труда вызвало необходимость выплат доходов в денежной форме. Посредством аккумуляции свободных денежных средств предприятий, правительственных учреждений, сбережений и доходов населения банки сосредоточили у себя огромные массы капитала, который использовался для предоставления ссуд. В ходе укрупнения банков и превращения их деятельности в самостоятельную область капиталистического предпринимательства они становятся особым видом капиталистического предприятия – кредитными учреждениями (организациями). Таким образом, возник регулярный денежный оборот, организацию и обслуживание которого стали осуществлять банки. В результате появилась особая форма предпринимательской деятельности – банковская. Одновременно с этим получает развитие и другая сторона банковской деятельности – управление капиталом, приносящим проценты, т.е. специфическую форму предпринимательства, связанную с привлечением денежных ресурсов и распределением ссудных капиталов. Банк – учреждение (организация), аккумулирующее денежные средства и накопления, предоставляющее кредиты, осуществляющие эмиссию денег и денежные расчеты, проводящие операции с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами. Банк – это денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах. По существу банки являются центрами кредитных отношений (все виды денежных отношений возникающих на основе платности, срочности, возвратности), общая схема которых (стадии движения кредита) выглядит следующим образом: Привлечение средств денежных  Получение заемщиком кредита  Использование кредита заемщиком  Возврат привлеченных  Возврат кредита заемщиком денежных средств  Высвобождение ресурсов (капитала) –2– Место банков в общей модели кругооборота факторов и результатов общественного воспроизводства обусловлено общественной необходимостью их появления и существования, как посредников в проведении денежных расчетов между участниками рынка, с одной стороны, и посредников в процессе превращения денежных средств в капитал, с другой стороны. Многообразие банковских операций можно разделить на следующие виды: 1. Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств. Средства, полученные в результате пассивных операций, являются основой дальнейшей банковской деятельности. 2. Активные операции – это операции по размещению денежных средств в доходные активы, как в ликвидные (фиктивный капитал), так и в неликвидные (банковский кредит или ссудный капитал); 3. Посреднические операции – это операции, проводимые банками по поручению клиентов. Наиболее распространены такие посреднические операции как расчетно–кассовое, брокерское и консультационное обслуживание, а также хранение ценностей и тому подобное. 4. Доверительные операции – операции по управлению активами клиентов по их поручению, т.е. сочетание пассивных (привлечение активов клиентов на условиях возвратности, платности, срочности), активных (превращение активов клиентов в капитал) и посреднических (получение комиссионного вознаграждения). Таким образом, роль, место и значение банковского капитала в экономике непосредственно определяются следующими функциями, выполняемыми банками: 1. Посредничество в платежах; 2. Посредничество в кредите и превращение денег в капитал; 3. Создание кредитных средств обращения; 4. Инвестиционная деятельность. Посредничество в платежах как банковская функция первоначально выполнялось денежно-торговыми капиталистами – менялами, а затем перешла к банкам. Банки осуществляют денежные платежи по поручению клиентов, принимают деньги на счета и ведут учет всех денежных поступлений и выдач. Централизация платежей в банках способствует уменьшению издержек обращения субъектов экономики. Наиболее значимой функцией банков для экономики в целом является - посредничество в кредите. Оно проявляется в преодолении следующих трудностей, препятствующих непосредственному установлению кредитных связей между капиталистами: 1. Несовпадение размеров предлагаемого в ссуду капитала с предъявляемым спросом; 2. Несовпадение срока высвобождения денежного капитала со сроком, на который он необходим заемщику; 3. Наличием опасности неплатежеспособности заемщика. Решение указанных трудностей связано с тем, что банки, аккумулируя вклады различной величины и на различные периоды времени, мобилизуют денежные капиталы в размерах, позволяющих осуществлять кредитование заемщиков в требуемых объемах и на необходимый срок. В результате подобного накопления свободных денежных средств предприятий, правительственных учреждений, сбережений и доходов населения банки сосредоточили у себя огромные массы капитала, который использовался для предоставления ссуд. Кроме того, банки имеют более широкие возможности определения состояния платежеспособности заемщика. Вместе с этим, с развитием капиталистического производства, происходит расширение сферы банковского кредита, что находит проявление в увеличении как кредитования повседневного производства и обращения товаров, так и долгосрочных потребностей в капитале (покупка оборудования, акций, облигаций). Таким образом, главный смысл посредничества банков в кредите проявляется в репатриации свободных денежных средств в процесс общественного воспроизводства. Превращение временно свободных финансовых средств в капитал является одной из старейших функций банков, которая при капитализме получила широкое развитие. Аккумулированные в банках свободных денежные средства юридических и физических лиц, с одной стороны, приносят их владельцам доходы в виде процентов, с другой стороны, создают базу для дальнейших ссудных операций, то есть превращают деньги в капитал. При выполнении двух вышеуказанных функций для банков очень часто возникает проблема дефицита финансовых ресурсов, которая может быть решена в рамках выполнения такой банковской функции как создание кредитных средств обращения. Источником банковских кредитов являются не только временно свободные средства и капиталы, но и так называемая депозитно-чековая эмиссия. Последняя происходит путем выдачи ссуд в объемах, превышающих суммы во вкладах. Кроме того, банки осуществляют выдачу наличных денег – банкнот с так называемых мнимых вкладов, отличающихся от реальных, которые созданы в результате действительного взноса денег. –3– В современных условиях различия между реальными и мнимыми вкладами постепенно стираются, поскольку практически невозможно отделить один вид вкладов от другого. Таким образом, банки выполняют важную роль в замещении полноценных денег различными кредитными инструментами, создавая депозиты и выпуская кредитные деньги. Одновременно с выполнением банками посреднических функций в платежах и управлении капиталом, связанным с привлечением денежных ресурсов, выпуском кредитных средств обращения и распределением ссудных капиталов, в последнее время получает развитие новая банковская функция – инвестиционная, то есть управление собственным капиталом. Банки становятся как профессиональными участниками финансовых рынков, так и инвесторами, осуществляющими производственные инвестиции, то есть прямые инвестиции в реальный сектор экономики. 11.2. Виды банков и их характеристика По характеру, форме и специфическим особенностям исполняемых функций банки можно разделить на два типа: центральные банки и коммерческие банки. Центральные банки ведущее звено банковской системы, которые функционируют с целью укрепления национальных банковской и денежной систем, обеспечения устойчивости национальной валюты и ее валютного курса, организации системы расчетов. Центральные банки обладают монопольным правом эмиссии наличных и безналичных денег. Коммерческие банки непосредственно осуществляют обслуживание юридических и физических лиц с целью извлечения прибыли посредством проведения банковских операций. Коммерческие банки могут проводить эмиссию безналичных кредитных денег. *Другие критерии классификации банков см. в вопросе 14.2 Тема 12. Понятие банковской системы и ее свойства 12.1 Понятие и структура кредитной системы Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяют две подсистемы в кредитной системе: 1. банковскую систему; 2. систему иных специализированных финансово-кредитных институтов (парабанковскую, квазибанковскую, околобанковскую систему). Специализированные финансово-кредитные институты (или парабанки) отличаются ориентацией либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление одного - двух видов услуг. К ним, например, относятся ломбарды, кредитные товарищества (союзы, кооперативы, общества), факторинговые и лизинговые компании (фирмы), страховые организации и другие. В зависимости от того, насколько строго регламентируется и лицензируется банковская деятельность, выделяются два типа организации кредитного дела. Во-первых, специализированное кредитное дело, когда существует жесткая грань между операциями банков и парабанков, вводятся запреты и лимиты для банков на осуществление специализированных финансово-кредитных услуг и не разрешается осуществление «классических» банковских операций квазибанкам. Во-вторых, универсальное кредитное дело, дающее возможность практически всем видам кредитных учреждений осуществлять различные виды финансово-кредитных услуг (при этом возможны некоторые ограничения). 12.2. Банковская система Банковская система, как и любая система, представляет собой совокупность упорядоченных элементов, взаимодействующих между собой на основе общих правил, обладающих единством целей и образующих, таким образом, определенную целостность. Банковская система представляет собой неотъемлемый элемент рыночной инфраструктуры, отсутствие которой делает невозможным функционирование рыночных отношений. Банковская система обладает определенными специфическими признаками, к числу которых относятся: взаимозаменяемость элементов, динамичность, наличие "банковской тайны", саморегуляция и управляемость. Функционирование и развитие банковской системы зависит от следующих факторов: 1. Степень зрелости товарно-денежных отношений; 2. Социально-экономическая формация; 3. Функционирование финансовых рынков. Степень зрелости товарно-денежных отношений непосредственно определяет масштабы банковской деятельности, так как объективная потребность в институте, специализирующимся в организации денежного оборота, возникает по мере расширения производства и масштабов обмена товарами между экономическими агентами, то есть уже в условиях простого товарного производства. –4– В результате распада натурального хозяйства особое значение приобретает торговля и товарообмен, происходит постоянное повышение значения денежных расчетов и кредита, в том числе и использование наемного труда в условиях капиталистического производства вызывает необходимость выплат заработной платы в денежной форме. Социально-экономическая формация определяют форму и структуру банковской системы, место банковской системы в экономической жизни общества и, следовательно, динамику развития, особенности функционирования и взаимодействия с экономическими агентами. Функционирование финансовых рынков существенным образом влияет на перечень банковских операций, так как в зависимости от структуры, состояния и специфики финансовых рынков определяется возможность свободного перемещения капиталов и, следовательно, потребность в соответствующих банковских операциях. Элементами банковской системы являются: 1. Банки и небанковские кредитные организации; 2. Банковская инфраструктура; 3. Банковское законодательство. Банки и небанковские кредитные организации являются основными элементами банковской системы, так как они непосредственно осуществляют (проводят) банковские операции и оказываются банковские услуги различным экономическим агентам. Банки и небанковские кредитные организации могут иметь различные права и обязанности и, соответственно осуществлять операции и оказывать услуги только в пределах разрешенных полномочий, что образует структуру и, в рамках единой структуры, различные уровни банковской системы. Банковская инфраструктура как элемент банковской системы включает в себя организации, обеспечивающие деятельность банков в частности и банковской системы в целом по следующим направлениям: 1. Информационное обеспечение; 2. Методическое и научное обеспечение; 3. Кадровое обеспечение; 4. Коммуникационное обеспечение. Информационное обеспечение банковской системы определено потребностью в оперативных сведениях и аналитических материалах, касающихся состояния и перспектив отдельных предприятий и их групп, отраслей, экономики в целом; конъюнктуры и динамики финансовых рынков; прочей деловой информации. Указанная информация предоставляется специальными агентствами (Reuters, Интерфакс, "кредит-бюро" и прочее), издательствами (выпуск справочников и специальных изданий и так далее) и государственными структурами (служба статистики, службы государственной регистрации, судебные органы, налоговая служба, "кредит-бюро" и тому подобное). Методическое и научное обеспечение банковской системы представляет собой совокупность разработанных методических указаний, положений и порядков по проведению и анализу банковских операций, научно обоснованных рекомендаций по улучшению банковской деятельности. Создаваемые специализированные научные центры и рабочие группы (ВБ, ЕЦБ, Базельский комитет, ЕВИ и так далее) в качестве одной из своих задач видят унификацию банковских операций, их приведение к единым стандартам проведения и внутреннего учета. Кадровое обеспечение банковской системы состоит в организации подготовки специалистов с высшим и средне– специальным образованием на базе учебных заведений, центров переподготовки кадров и повышения квалификации. Коммуникационное обеспечение банковской системы заключается в организации высокоскоростного, надежного, защищенного канала связи для непосредственного и опосредованного проведения банковских операций. Коммуникационным обеспечением занимаются как специализированные организации, непосредственно предоставляющие услуги связи, защиты и передачи информации, так организации, организующие коммуникации внутри банковской системы (SWIFT, Reuters Dealing, VISA и так далее). Банковское законодательство осуществляет регулирование банковской системы. Международная практика показывает, что для успешного регулирования банковской системы в банковское законодательство должны быть включены: 1. Законы о банковских институтах; 2. Законы о специальных банках, их объединениях и кооперации; 3. Законы об отдельных аспектах банковской деятельности (банковская тайна, кредитование, система электронных платежей, банкротство); Практика знает несколько типов банковской системы: – распределительная централизованная банковская система; – рыночная банковская система. В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности (не только государственной) может образовать банк. В рыночном хозяйстве функционирует множественность банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции разделены ими между собой. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки - коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Деловые банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам деловых банков; деловые банки подчиняются своему Совету, решению акционеров, а не административному органу государства. Различия между этими двумя типами системы представлены в таблице. –5– Таблица Различия между распределительной и рыночной банковскими системами Распределительная (централизованная) банковская система Рыночная банковская система По типу собственности Государство - единственный собственник на банки Многообразие форм собственности на Банки По степени монополизации Монополия государства на банки отсутствует, любые юридические и физические Монополия государства на формирование банков лица могут образовать свой банк По количеству уровней системы Одноуровневая банковская система Двухуровневая банковская система По характеру банковской политики Политика единого банка Политика множества банков По характеру взаимоотношений банков с государством Государство отвечает по обязательствам банков Государство не отвечает по обязательствам банков, так же как банки не отвечают по обязательствам государства По характеру подчиненности Банки подчиняются правительству, зависят от его оперативной Центральный банк РФ подотчетен парламенту, коммерческие банки подотчетны деятельности своим акционерам, наблюдательному Совету, а не Правительству По выполнению эмиссионной и кредитной операции Кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке Эмиссионные операции сосредоточены только в Центральном банке РФ; (кроме отдельных банков, которые не выполняют эмиссионные операции по кредитованию предприятий и физических лиц выполняют только операции) коммерческие банки По способу назначения руководителей банка Руководитель банка назначается центральной или местной Руководитель ЦБ РФ утверждается парламентом. Председатель (Президент) властью, вышестоящими органами управления коммерческого банка назначается его Советом 12.3. Банковская система России: структура, эволюция и актуальные проблемы Правовое регулирование банковской деятельности в России осуществляется Конституцией РФ, Федеральными законами "О банках и банковской деятельности", "О Центральном банке РФ (Банке России)", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России. В них закреплены основные принципы организации банковской системы России: 1) Принцип двухуровневой структуры банковской системы реализуется путем четкого законодательного разделения функций Банка России и всех остальных банков. 2) Принцип универсальности российских банков означает, что все действующие на территории России банки имеют универсальные функциональные возможности. Согласно ст. 2 федерального закона "О банках и банковской деятельности" банковская система Российской Федерации "…включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков", то есть является централизованной двухуровневой банковской системой. Банковская система России включает в себя (без учета вспомогательных организаций):  Банк России;  Агентство страхования вкладов (АСВ) как элемент верхнего уровня банковской системы. Агентство - это государственная корпорация;  Отечественные коммерческие банки и небанковские кредитные организации (НКО);  Филиалы и иные территориально удаленные подразделения отечественных коммерческих банков и НКО на территории РФ;  Зарубежные филиалы отечественных коммерческих банков и НКО;  Российские загранбанки и их филиалы за рубежом;  Действующие в России дочерние банки (и НКО) иностранных банков (и НКО), а также филиалы указанных дочерних организаций на территории РФ;  Действующие в России филиалы банков (и НКО), неявляющихся резидентами РФ. Современная банковская система РФ возникла в процессе поэтапного реформирования монобанковской системы периода существования СССР, состоящей из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы трудовых сберегательных касс. Современная банковская система РФ возникла в процессе поэтапного реформирования монобанковской системы периода существования СССР, состоящей из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы трудовых сберегательных касс. Первый этап реформирования (1987-88 гг.) был связан с увеличением числа государственных банков, а именно была создана система, состоящая из крупных отраслевых специализированных банков СССР (Госбанк, –6– Промстройбанк, Агропромбанк Жилсоцбанк, Внешэкономбанк, Сберегательный банк), а также из новых коммерческих и кооперативных банков. Второй этап реформирования (1988-1990) гг. ознаменован, прежде всего, тем, что с принятием 13 июля 1990 г. Верховным Советом России Постановления "О государственном банке РСФСР и банках на территории республики" и 2 декабря 1990 г. Законов "О Центральном банке России" и "О банках и банковской деятельности на территории России" была создана правовая основа для формирования двухуровневой банковской системы. В принятых законах "О государственном банке СССР" и "О банках и банковской деятельности" была определена структура банковской системы, состоящая из двух уровней: Госбанк СССР, центральные банки республик (независимых государств на территории бывшего СССР) и коммерческие банки. С принятием этого закона начался более интенсивно процесс организации коммерческих банков. Третий этап реформирования (начало 90-х гг.) связан, прежде всего, с развалом СССР и возникновением отдельных государств. В результате этого появилась необходимость внесения изменений в ранее принятые законы, которые определили современную структуру банковской системы: Центральный банк РФ и коммерческие банки. Либеральный и в значительной степени поощрительный подход Центрального банка РФ к образованию коммерческих банков в начале экономической реформы положил начало формированию сети коммерческих банков. Большинство коммерческих банков было создано путем преобразования филиалов и отделений бывших государственных специализированных банков (Промстройбанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк, Внешторгбанк) в самостоятельные коммерческие банки. Исключение составил Сбербанк, который в основном сохранил свою филиальную сеть. Немало новых банков возникло под эгидой министерств и ведомств (например, Промрадтехбанк, Морбанк, Авиабанк, Химбанк и др.). Создание таких банков позволяло контролировать движение внутриотраслевых финансовых потоков, обеспечивало контроль министерств и ведомств за предприятиями отрасли через расчетное обслуживание и кредитование, в том числе и за счет централизованных ресурсов. Некоторые банки создавались предприятиями и организациями. Для предприятий–учредителей появилась возможность привлекать средства для собственных нужд. Как правило, значительная часть уставного капитала таких банков формировалось за счет средств самих предприятий. В рамках третьего этапа реформирования банковской системы РФ можно выделить следующие периоды: 1. Банковский бум; 2. Квазистабилизация; 3. Системный банковский кризис; 4. Восстановление; 5. Существование банковской системы в условиях мирового экономического кризиса. Первый период или "банковский бум" приходится на годы с высокими темпами инфляции (1992– 1994 гг.). Для данного этапа свойственно резкое увеличение числа функционирующих банков. По данным Центрального банка России по состоянию на конец 1994 года число зарегистрированных банков превысило 2 600. Рост количества кредитных организаций и их филиалов продолжался до 1996 года, так как ему благоприятствовала высокая рентабельность банковских операций в условиях высокой инфляции и нестабильности на валютных рынках. На данном этапе коммерческие банки сформировали своеобразный механизм приспособления к конкурентной среде и извлечения прибыли. Он был связан с гиперинфляцией 1992-1993 гг. и значительных инфляционных ожиданий в 1994 г. В результате была отрицательная ставка ссудного процента. Деятельность многих коммерческих банков заключалась в следующем: принять вклады в рублях, конвертировать их в доллары, дождаться очередного значительного обесценения рубля, когда процент по вкладам станет отрицательным, конвертировать доллары в рубли и расплатиться по вкладам. Главными источниками дешевых и бесплатных обязательств (реальная ставка процента была отрицательной) выступали средства в расчетах, бюджетные средства и депозиты до востребования. Развитию кредитных учреждений способствовала высокая инфляция, что позволяло банкам получать значительные прибыли без реального развития квалифицированного управления. Банки на данном периоде практически не занимались долгосрочным кредитованием предприятий, так как проценты по кредитам фактически не компенсировали инфляции. Второй период (1995-1997гг.) или квазистабилизация характеризуется: 1. Продолжающимся кризисом производства при относительном снижении темпов его падения, что является ситуацией "дна", а не восстановления; 2. Снижением темпов инфляции в результате проведения жесткой монетарной политики. 3. уменьшением доли валютных обязательств по сравнению с предыдущим этапом (с 20%до 10-20%), снижением доли кредитов и одновременно ростом государственных обязательств. Это было связано с развитием рынка ценных бумаг. Государство стало выступать в качестве главного заемщика финансовых –7– ресурсов у коммерческих банков. Остатки бюджетных средств на счетах банков-агентов по обслуживанию бюджетных счетов активно использовались для покупки государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федерального займа с переменным купоном (ГКО - ОФЗ). На протяжении всего второго периода сохранялись признаки банковского кризиса. По данным Центрального банка России за этот период количество банков в России сократилось до 1 700, при этом только с января 1996 г. по июль 1997 г. прекратили свое существование свыше 510 коммерческих банков. Одной из причин, обуславливающих сокращение числа банков, является естественный процесс концентрации банковских ресурсов. По данным Центрального банка России тенденция увеличения числа более крупных банков, поглощающих мелкие и средние, становится все более явно выраженной на фоне сокращения их общего количества. Происходит активизация слияния банков, создание различных конгломератов, альянсов, банковских группировок, холдингов и т. п. Этот этап связан также с началом переориентации многих банков на работу с реальным сектором экономики. Для этого периода характерно активное встраивание в банковский сектор страховых компаний, в связи с чем использовались различные формы - от соглашений о стратегическом партнерстве до перекрестного владения неконтрольным пакетом акций. Другой причиной стало значительное снижение эффективности и прибыльности банковских операций, что привело к миграции банковских активов на фондовый и валютный рынки страны. В развитии банков и их филиальной сети в данный период проявились две противоположные тенденции. Первая тенденция отражала стремление крупных по размеру собственного капитала банков открывать филиалы за пределами места регистрации. Вторая тенденция состояла в том, что отдельные банки вынуждены были закрывать свои филиалы. Сформированные в этот период крупные системообразующие банки представили собой основу формирующейся российской банковской системы. Третий период (вторая половина 1998 г.) развития банковской системы России явился системным банковским кризисом или кризисом системообразующих банков. В результате, по данным Центрального банка России, произошло уменьшение количества крупных системообразующих банков, среди которых оказались неплатежеспособными СБС-Агро, Инкомбанк, Менатеп, Российский кредит, ОНЭКСИМ–банк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк России, Империал, Нефтехимбанк и другие. Основной причиной данного кризиса стал преимущественно фиктивный характер банковских операций, которые оказались оторванными от процессов реальной экономики, что привело к распространению кризиса финансовых рынков на банковскую систему в целом. Отказ Правительства отвечать по своим финансовым обязательствам в виде ГКО — ОФЗ разрушительно сказался на крупнейших системообразующих банках, основных держателях государственных ценных бумаг. Отток ресурсной базы и, прежде всего, изъятие валютных вкладов сберегателями практически на месяц парализовали банковскую систему. Относительным оплотом надежности оказались малые и средние банки, не имевшие валютных вкладов и обладавшие небольшой долей ГКО - ОФЗ в активах. Банковский кризис быстро трансформировался в валютный и далее в финансовый кризис, привел к глубокому социальноэкономическому упадку общества. Кроме этого, существенными кризисными факторами стали низкое качество банковской системы, распыленность банковского капитала и наличие большого количества мелких и средних банков создало трудности в управлении, обеспечении устойчивости банковской системы России, повышении качества банковских услуг. С конца 1998–начала 1999 года до сентября 2008 г. можно говорить о новом периоде функционирования банковской системы России – периоде восстановления, для которого характерны следующие основные моменты: 1. Оживление национальной экономики, начавшееся благодаря росту мировых цен на энергоносители и положительного эффекта девальвации; 2. Низкая доходность и активность торгов на финансовых рынках; 3. Общесистемный дефицит финансовых ресурсов и реструктуризация обязательств банков; 4. Концентрация банковского капитала и перераспределение сфер влияния (рынка банковских услуг) крупнейших банков, а также появление "новых" банков за счет ликвидных и доходных активов "старых" (Сбербанк РФ, Альфа-банк, МДМ, Автобанк, ГЛОБЭКС, ГУТА, Менатеп СПб, Росбанк); 5. Усиление государственного регулирования банковской деятельности. 6. Формирование системы страхования вкладов; –8– 7. повышаются требования к минимальной величине капитала и достаточности капитала банков: к концу периода банки по своим показателям достаточности капитала, рассчитанным в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, должны соответствовать требованиям Базельского комитета; 8. для обеспечения эффективности и бесперебойности расчетов, стабильности региональных банков вводится в действие общефедеральная система валовых платежей в режиме реального времени; 9. с целью обеспечения бесперебойности расчетов стимулируется деятельность межбанковских клиринговых центров. Данный период происходит на фоне повторяющихся «финансовых лихорадок» (например, 2002 год, август 2007 г.). В экономической литературе этот этап характеризуется и как этап относительной финансовой стабилизации. Для этого периода характерно законодательное обеспечение реструктуризации банков, ликвидация банков-банкротов, реструктуризация внешней задолженности банков. Российская банковская система постепенно освобождается от банков, созданных в течение десятилетия, предшествующего банковскому кризису, и практически не работавших на банковском рынке. Круг реальных участников российского рынка банковских услуг в целом сформировался, а рынок в основном поделен между ними. В этот период развитие банковского сектора сопровождалось серьезными проблемами, из которых можно выделить две основные: • рост зависимости отечественных банков от внешних источников финансирования – внешний долг банков на конец сентября 2008 г. (без участия в капитале) составил 198,2 млрд. дол.1, т. е. порядка 20% пассивов национальной банковской системы; • сохранение низкого уровня капитализации банков. Эти проблемы в условиях мирового финансового кризиса, углубленного ипотечным кризисом в США, существенным образом повлияли на состояние банковской системы России, значительно ухудшив показатели развития банковской системы. Эти изменения в банковской системе России позволяют говорить о новом периоде – существования банковской системы в условиях мирового экономического кризиса (с сентября 2008 г.). Ипотечный кризис 2007 г. в США затруднил доступ к международным финансовым ресурсам российским банкам, которые начали испытывать первые трудности с привлечением средств. Катализатором кризиса российской финансовой системы стало обострение мирового финансового кризиса осенью 2008 г. В сентябре 2008 г. произошло одновременное краткосрочное ухудшение ряда факторов, включая падение цен на нефть, обострение политической ситуации вокруг Северного Кавказа, громкие банкротства американских банков. Все это привело к обострению ситуации в финансовой системе России: инвесторы начали массово покидать страну, переводя свои капиталы в финансовые центры США и Европы, произошел резкий обвал фондового рынка, фактически остановился рынок межбанковских кредитов, не выполнялись обязательства по сделкам РЕПО, обесценились залоги корпораций, предоставленные в ценных бумагах. Российские компании и банки фактически лишились доступа к мировым кредитным рынкам. Действия Правительства и Банка России позволили избежать серьезных проблем: удалось справиться с паникой, не допустить массовых банкротств, глобального оттока вкладов населения. Тем не менее, ряд мер имел и оборотную сторону. Очевидно, что привилегированные условия предоставления помощи государственным банкам негативно повлияли на ситуацию в первые недели кризиса. Надо отдать должное монетарным властям: непродуктивная мера о выделении средств государственной поддержки только трем банкам с государственным участием была скорректирована в первую же неделю, и к аукционам Минфина России допустили 32 банка, а через пять недель была реализована дополнительная мера – беззалоговые аукционы, и доступ к ресурсам получили уже 116 банков. Между тем общее состояние экономики страны продолжает оставаться сложным. Из-за кардинального снижения внешнего спроса на основные экспортные товары России резко уменьшилась доходная часть государственного бюджета, произошло сокращение денежной массы и соответствующее резкое снижение внутреннего спроса. Международные резервы сократились с рекордных 598,1 млрд. дол. на начало августа 2008 г. до 402 млрд. дол. к концу июля 2009 г. Продолжается рост инфляции. Кризис охватил не только финансовый сектор, но и всю экономику России. Срочные антикризисные меры принимались Правительством и Центральным банком в целом своевременно и эффективно, что стабилизировало работу банковской системы. Однако сегодня необходимо продолжить разработку новых мер поддержки банковской системы и реального сектора экономики. Задача состоит не только в том, чтобы не допустить дальнейшего обострения кризисной ситуации. Необходимо создать условия для поступательного развития отечественной банковской системы и принять меры к нейтрализации возможных кризисных явлений в будущем. Острая фаза кризиса в банковском секторе в целом преодолена, тем не менее снижение экономической активности ориентирует банки на переоценку принятых рисков, прежде всего по кредитам нефинансовому –9– сектору. Необходимость формирования резервов и привлечения дополнительного капитала на фоне ухудшающейся экономической конъюнктуры и финансового состояния предприятий будет необходимой составляющей деятельности банковского сектора в среднесрочной перспективе. В этой ситуации проблемы устойчивости банковского сектора выходят на первый план в числе основных приоритетов Банка России, в том числе при выполнении функций по банковскому регулированию и банковскому надзору. Тенденции развития банковской системы России Для банковской системы России характерны высокие темпы развития. Мировая банковская история не знает аналогов тому, что произошло в России. За кратчайший срок в стране возникло более 2500 самостоятельных банков. Для сопоставления: США, чтобы создать 1000 банков, потребовалось около 80 лет с 1781-1860 гг. В дальнейшем (прежде всего в условиях банковского кризиса) произошло уменьшение количества банков почти в 2 раза. Но высокие темпы развития сохранились: прирост активов банковской системы в 2005 г. составил 36,6%, в 2006 г. – 44,1%, в 2007 г. – 44%. Но при этом по своим масштабам банковская система значительно уступает банковским систем развитых стран и необходимо ее дальнейшее развитие. Соотношение активов банковской системы и ВВП в России не превышает 35%, что в 3-4 раза ниже уровня большинства развитых стран. Совокупный капитал Российской банковской системы не превышает 4% ВВП, что существенно меньше аналогичных показателей не только развитых, но и основной части развивающихся стран. В структуре источников финансирования капиталовложений российских предприятий доля банковских кредитов остается по сравнению с развитыми странами незначительной – всего 8-10 % (США – 40 %, ЕС в среднем – 42-45 %, Япония – 65 %). Большая часть населения не включена в систему банковского обслуживания. По данным статистики, в России банковские счета имеют только 25 % россиян, в то время как в западноевропейских странах – все взрослое население. Меньше 10 % населения пользуются пластиковыми картами, когда в развитых странах на каждого жителя приходится 1-2 карты. Среди причин низкого уровня развития банковской системы экономистами называются следующие: 1. Вследствие того, что экономический рост в России поддерживается главным образом за счет энергосырьевого экспорта, государство не уделяет должно внимания развитию банковской сферы. До сих пор не сформулирована четкая модель построения необходимой государству банковской системы, не созданы необходимые условия для ее развития. 2. Российская банковская система не является инвестиционно привлекательной сферой, ее капитализация находится на недопустимо низком уровне. 3. Низкий уровень монетизации экономики, что тормозит ее развитие и развитие страны в целом. 4. Недостаточная развитость инфраструктуры оказания банковских услуг. Ключевыми недостатками современной банковской системы России, которые приводят к ее несоответствию масштабам и потребностям национальной экономики в целом и которые должны быть устранены в ходе ее реструктуризации, являются: 1. Низкий уровень капитализации в большинстве российских банков – по данным Центрального банка России совокупный размер собственного капитала российских банков на 01.01.2009 составляет около 3,811 триллиона рублей или около 100 млрд. долларов США, что соизмеримо с капиталом одного крупного иностранного банка, например, таких как немецкий Deutsche Bank, японский Mitsubishi Bank. Доля собственных средств кредитных организаций России в ВВП на 1.01.2009 г. составила 9,1 % (на 1.01.2007 г. – 6,3%). Рост очевиден, но при этом этот показатель в Германии равен 16,8%, во Франции и в Англии – 28,5%. 2. Незначительные, в сравнении с банковскими системами развитых стран, объемы ресурсов и активных операций банков. Доля объема активов российской банковской системы в ВВП не превышает 67%, тогда как в большинстве ведущих стран мира указанное соотношение достигает 200-300%. Это свидетельствует об относительной еще слабости российской банковской системы, ограниченных возможностях кредитования реального сектора экономики, необходимости защиты государством российского банковского сектора от конкуренции иностранных банков на национальном рынке банковских услуг. 3. Структурная неадекватность банковской системы: высокий уровень концентрации ресурсов, неразвитость филиальных сетей. Наличие значительного числа малых и средних банков противоречит высококонцентрированной структуре реального сектора российской экономики, характеризующейся доминированием крупных форм. Мелкий размер банков не позволяет им мобилизовывать ресурсы, необходимые для финансирования крупных сделок и проектов, обуславливает исключительно низкую диверсификацию клиентской базы и высокий уровень крупных кредитных рисков. Это, в свою очередь, жестко ограничивает возможности расширения банковского кредитования. Об этом свидетельствует достаточно четкая взаимосвязь между размером банков, степенью диверсификации их кредитного портфеля и долей кредитов в активах. Так, около 85% банков имеют среднюю величину активов от 0,05 до 0,6 млрд.руб. и 1,6% - от 51 до 370 млрд.руб. Доля пяти крупнейших госбанков в общих активах банковского сектора за последние полтора года фактически не изменилась и по-прежнему составляет около 44%.У всего лишь 200 наиболее крупных банков (из 1200) сконцентрировано 90% всех активов банковской системы России. Соответственно, у оставшихся – 10 – 1000 банков страны сосредоточено всего лишь 10% активов банковской системы. В настоящее время на один коммерческий банк (без учета Сбербанка) приходится 1-2 филиала, что гораздо ниже уровня, характерного для развитых стран (во Франции – 24-25 филиалов, в США – 6-7). В условиях резкого несовпадения территориального размещения источников банковских ресурсов (63% остатков на счетах и депозитах приходится на Москву, без учета Сбербанка) и потенциальных заемщиков такая неразвитость филиальных сетей жестко ограничивает возможности наращивания банковского кредитования. 4. Проблема доступности банковских услуг в регионах (неравномерность географического размещения банков по стране). По данным Ассоциации российских банков в настоящее время в России на 100 тыс. человек приходится менее 14 точек банковского обслуживания, в то время как этот показатель составляет 33,2, во Франции – 43,8, в Италии – 56,5, Германии – 58. 5. Несбалансированная структура банковских ресурсов и банковских активов: значительный разрыв между краткосрочными привлекаемыми ресурсами и долгосрочными потребностями экономики в финансовых ресурсах; 6. Низкая эффективность использования банковских ресурсов. Таким образом, необходима дальнейшая реструктуризация банковской системы и ускорение роста банковской системы по сравнению с другими секторами экономики. Основные тенденции развития банковской системы России определены «Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г.» Основными целями были признаны следующие: - укрепление устойчивости банковского сектора, исключающее возможность возникновения системных банковских кризисов; - повышение качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции; - укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения; - усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков; - предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерческой практике и др. Выполнение данных целей должно позволить Правительству и Банку России в 2009-2015 г.г. эффективно проводить политику защиты интересов российских банков на международной арене. – – – – – – В числе практических задач достижения намеченных целей: укрепление финансового состояния действующих кредитных организаций; выведение с рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций; повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала; расширение деятельности по привлечению средств населения и предприятий; усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики; развитие конкурентных начал в деятельности кредитных организаций. Основная задача на сегодняшний день состоит в обеспечении долгосрочной устойчивости банковской системы. В стабильной банковской системе заинтересован не только Центральный банк России, но и коммерческие банки, так как это создает предпосылки для их взаимодействия. Направления такого взаимодействия в современных условиях переходной экономики России были определены в документе Центрального банка России "Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы". В данном документе были отмечены следующие основные элементы системы регулирования: 1. Гармоничное сочетание прямого регулирования со стороны Центрального банка России, самоорганизации и самоограничений банков; 2. Наличие межбанковских институтов по управлению кризисными банками, которые позволяли бы совместными мерами предотвращать цепочки неплатежей и поддерживать стабильность всей финансовой системы (создание системы страхования вкладов населения); 3. Развитие общенациональной системы анализа и оценки платежеспособности заемщиков (системы бюро кредитных историй); 4. Разработка принципов установления взаимных корреспондентских отношений с целью снижения системных рисков в банковской сфере. – 11 – Тема 13. Центральные банки: содержание и основы их деятельности 13.1. Возникновение, функции и основы деятельности центральных банков Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в наиболее надежных коммерческих банках, пользовавшихся всеобщим доверием, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено также процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, так как выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов, и уже в конце XIX–начале XX вв. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в одном банке, который стал называться центральным эмиссионным банком, а на современном этапе – центральным банком. Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась роль государственного казначейства, посредника между государством и коммерческими банками, проводящим денежно-кредитную политику в рамках экономической политики государства. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 году он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались наравне с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 году Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Современные центральные банки можно классифицировать с точки зрения собственности на капитал: государственные (Германия, Франция, Великобритания, Россия), частные (США, Италия) и смешанные (Япония). Центральный банк независимо от принадлежности его капитала является юридически самостоятельным: его имущество обособлено от имущества государства, центральный банк распоряжается им как собственник. Деятельность центральных банков промышленно развитых и развивающихся стран регулируется рядом законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Традиционно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны, в котором устанавливается организационно-правовой статус, процедура назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны. Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку. При этом вне зависимости от права собственности на капитал центрального банка, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, которые усилились в конце XX века. Степень независимости центрального банка от государства различна и характеризуется следующими законодательно закрепленными моментами: 1. Участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли; 2. Процедура назначения (выбора) руководства банка; 3. Степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка; 4. Права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; 5. Правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны. Большей самостоятельностью пользуются банки, по закону подотчетные парламенту (США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньшей – подотчетные Министерству финансов (Япония, Франция, Великобритания, Италия). В любом случае, независимость центрального банка имеет относительный характер, так как экономическая политика правительства не может быть успешной без согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политик, что определяет в долгосрочном плане политику центрального банка в зависимости от приоритетов макроэкономического курса правительства. Деятельность любого центрального банка подчинена решению следующих целей, объединенных в единое целое: 1. Обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы; 2. Поддержание стабильности и ликвидности банковской системы; – 12 – 3. Повышение эффективности и надежности платежной системы. Для решения данной триединой цели центральный банк наделяется правом и обязанностью выполнять следующие задачи: 1. Монопольная эмиссия банкнот; 2. "Банк банков"; 3. Банк правительства; 4. Валютный контроль; 5. Денежно-кредитное регулирование. 1. Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, то есть общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране. В некоторых странах центральный банк имеет право на монопольное осуществление эмиссии монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). Эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка (как в форме банкнот, так и в форме депозитов коммерческих банков в центральном банке) служат кассовым резервом любого коммерческого банка. 2."Банк банков". Центральный банк непосредственно не обслуживает коммерческие предприятия и организации, не работает с населением. Основными клиентами центрального банка являются коммерческие банки, которым он оказывает услуги по хранению свободной денежной наличности, организации и проведению межбанковских расчетов, рефинансированию, лицензированию деятельности и/или отдельных операций, проверка и анализ финансового состояния и тому подобное. Начиная с XX в. коммерческие банки в большинстве стран в соответствии с законом обязаны хранить часть своих кассовых резервов (обязательные банковские резервы) в центральном банке. Центральный банк устанавливает для коммерческих банков минимальное отношение обязательных резервов к их обязательствам по депозитам (норму обязательных резервов). 3. Банк правительства. Независимо от принадлежности капитала центральные банки выступают как кассир, кредитор и финансовый консультант правительства. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств, осуществляется кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, все правительственные расходы покрываются с этого счета. Центральный банк анализирует и публикует информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, что позволяет при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов. Центральный банк кредитует государство и консультирует министерство финансов по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора условий и сроков проведения эмиссии, определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации. Центральный банк управляет государственным долгом (размещение и погашение займов, организация выплат доходов по ним, проведение конверсии и консолидации), используя различные методы управления: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов. 4. Валютный контроль. Центральный банк является органом валютного контроля, для целей и задач которого он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты и платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей внутри страны и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран, а также с международными и региональными валютнокредитными организациями, представляет страну в этих организациях. 5. Денежно-кредитное регулирование. Все рассмотренные выше функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк проводит эмиссию, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, - воздействует на уровень ссудного процента. Указанная взаимосвязь определяет особое положение центрального банка в банковской системе и создает объективные предпосылки для выполнения им своей важнейшей функции – функции денежно-кредитного регулирования. Сущность функции денежно-кредитного регулирования заключается в регулировании экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного оборота, что является составным элементом экономической политики правительства. – 13 – Возможность денежно-кредитного регулирования определяется способностью банковской системы изменять размер денежной массы в соответствии с эффектом мультипликативного расширения и свойством денежного оборота по обеспечению свободного перелива денежного капитала из одной сферы рыночных отношений в другую посредством изменения структуры денежного оборота. При решении своих задач центральный банк выполняет три основные функции: - регулирующую - регулирует денежную массу в обращении, что достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии при проведения дисконтной (учетной) политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики; - контролирующую - определяет соответствие требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. осуществляет допуск (государственную регистрацию и выдачу лицензий на осуществление банковских операций) кредитных институтов на национальный банковский рынок; устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; разрабатывает набор необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм, а также осуществляет контроль за их соблюдением; - обслуживающая функция включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-аналитического центра. Центральный банк, собирая, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От достоверности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Принимая решение о дополнительном выпуске денежных средств, центральный банк основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в стране. При необходимости дает рекомендации и, тем самым, может скоординировать действия государственных органов. Информационно-исследовательская деятельность центрального банка предполагает также консультирование. В порядке информационного обмена, а также целью проведения консультаций центральные банки организуют встречи, конференции, в том числе на международном уровне. Функции и полномочия Центрального банка России (Банка России) регламентируются Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", в соответствии с которым целями деятельности Банка России являются: 1. Защита и обеспечение устойчивости рубля; 2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; 3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Таким образом, цели и функции Банка России, установленные законодательством, отвечают требованиям, принятым в промышленно-развитых странах. 13.2. Активные и пассивные операции центральных банков Центральный банк осуществляет свои функции через пассивные и активные банковские операции. Пассивные операции центральных банков – это банковские операции, в результате проведения которых формируется пассив баланса центрального банка – собственные, заемные и привлеченные средства. К основным пассивным операциям центральных банков относятся: 1. Эмиссия банкнот и долговых обязательств; 2. Прием вкладов и депозитов коммерческих банков и казначейства; 3. Формирование собственных средств. Эмиссия банкнот в большинстве стран является основной банковской операцией центральных банков, так как в результате ее проведения формируется от 40 до 85% пассива баланса. На современном этапе эмиссия банкнот является фидуциарной (не обеспечена золотом), что связано с отменой золотого обеспечения банкнот. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты – соответственно, государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. В результате, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка, что есть форма взаимосвязи его пассивных и активных операций. Кроме эмиссии банкнот центральные банки формируют свои пассивы из вкладов и депозитов казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные беспроцентные счета (например, в России). Центральные банки также могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. – 14 – Собственные средства центральных банков обычно составляют не более 4% пассива, образуются из уставного, резервных, прочих фондов банка и нераспределенной прибыли. Принципиальной особенностью центрального банка является первичность активных операций центрального банка по отношению к пассивным. Активные операции центральных банков – это операции размещения банковских ресурсов, операции, в результате проведения которых формируется актив баланса центрального банка – денежные средства и драгоценные металлы, ценные бумаги, кредиты и прочие требования. К основным активным операциям центральных банков относятся: 1. Учетно-ссудные операции; 2. Вложения в ценные бумаги; 3. Операции с золотом и иностранной валютой. Учетно-ссудные операции включают в себя операции по покупке центральным банком векселей у государства и банков. В результате покупки векселей у коммерческих банков (переучет) происходит вторичный учет векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит в большинстве промышленно развитых стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов. Прямое краткосрочное кредитование банков и государства проводится центральным банком, как правило, на срок до 1 года. При этом обеспечением по кредитам коммерческим банкам являются государственные долговые обязательства, простые и переводные векселя, ценные бумаги и другие активы. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками либо как форма кредитования государства, либо как инструмент денежно-кредитной политики. Покупка государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран является главной (иногда единственной) формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швейцария, Швеция) или ограничено законом (Германия, Франция). Покупка-продажа центральными банками ценных бумаг может осуществляться и для достижения целей денежно-кредитной политики посредством регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций. Операции с золотом и иностранной валютой (формирование золотовалютных резервов) также служат целям денежно-кредитной политики и позволяют регулировать ликвидность банковской системы, денежную массу, валютный курс и динамику торгового и платежного балансов. Проводимая в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения. Тема 14. Коммерческий банк: сущность, функции, классификация 14.1. Коммерческий банк: сущность, функции, классификация Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Это банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население – своих клиентов. Они являются самостоятельными субъектами экономики. В соответствии со статьей 1 Закона РФ о банках и банковской деятельности банк – это коммерческое учреждение, являющееся юридическим лицом, которому на основании лицензии (разрешения) Центрального банка РФ предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные банковские операции. Применительно к специальной правоспособности банков законодательство установило следующие правила: 1) исключительное право банков на осуществление банковских операций, включая сберегательные, которое выражается в запрете всем другим предприятиям совершать указанные операции. Другие кредитные учреждения вправе совершать банковские операции на основании лицензии Банка России, за исключением сберегательных; 2) принудительная специализация банков, которая выражается в запрете им заниматься деятельностью в сфере материального производства и торговли материальными ценностями, а также по всем видам страхования, за исключением страхования валютного и кредитного риска. Организация деятельности коммерческого банка строится на реализации следующих принципов: – 15 – 1. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов - означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. 2. Полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Действующее банковское законодательство предоставило всем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжение своими фондами и доходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям. Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами (как это имело место в отношении хозрасчетных учреждений спецбанков), а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя. 3. Принцип коммерческого интереса - взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения, т.е. на основе коммерческого интереса (прибыльности), риска и ликвидности. 4. Регулирование деятельности коммерческого банка может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Роль, место и значение банковского капитала в экономике непосредственно определяются следующими функциями, выполняемыми банками: Коммерческие банки также выполняют три функции: 1) Функция аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств - является одной из важнейших. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств всех экономических агентов, т.е. населения, предприятий и государства, и превращения их в капитал с целью получения прибыли. Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают в качестве заемщиков (дебиторов). Аккумулируя значительные денежные средства, банки не хранят у себя деньги, а превращают их в капитал, вкладывая их в экономику, предоставляя кредиты и приобретая ценные бумаги. Некоторые экономисты выделяют функцию «стимулирование накоплений в хозяйстве», но она лежит в рамках названной функции аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств. 2) функция регулирования денежного оборота. Банки выпускают чеки, векселя, пластиковые карточки, создают деньги в безналичной форме в виде банковских депозитов, проводят платежные операции. Это позволяет регулировать денежный оборот, делать его более экономичным за счет совершения безналичных расчетов. (В рамки данной функции укладываются выделяемые экономистами такие функции как «функция создания платежных средств»). 3) посредническая функция – банки осуществляют посредничество в платежах; посредничество в кредите; посредничество в операциях с ценными бумагами, иностранной валютой, драгоценными металлами и камнями, посредничество в предоставлении финансовых услуг. Не смотря на единство экономических основ, на практике функционирует многообразие коммерческих банков. В зависимости от того или иного критерия их можно классифицировать следующим образом. 14.2. Виды коммерческих банков и их характеристика [1] По собственности: видам [2] По организационноправовым формам: [3] По территории: [4] По национальной принадлежности: [5] По независимости: степени [6] По наличию филиалов: [7] По степени 1. 2. 3. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 4. 1. 2. 3. 1. 2. 3. 4. 5. 1. 2. 1. Государственные; Частные; Смешанные. Акционерные; Общества с ограниченной ответственностью общества с дополнительной ответственностью и т.д. Республиканские; Региональные (либо земельные–в ФРГ, кантональные–в Швейцарии); Межрегиональные; Местные; Национальные; Международные; Заграничные. Самостоятельные; Дочерние; Сателлиты (полностью зависимые); Уполномоченные (банки-агенты); Связанные (участвующие в капитале друг друга). С филиалами; Без филиалов. Однопрофильные (занимающиеся только банковскими операциями); – 16 – диверсификации капитала: [8] По видам осуществляемых операций: [9] По объему капитала: 2. Многопрофильные (участвующие в капиталах небанковских предприятий и организаций). 1. Собственно депозитные банки, занимающиеся приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов; 2. Инвестиционные банки, которые кроме депозитных операций занимаются размещением собственных и заемных средств в средне- и долгосрочные активы; 3. Ипотечные банки. Их особенность состоит в том, что они обеспечиваются недвижимостью, внесенной в банк в качестве уставного капитала и залога, что является одним из испытанных механизмов принятой в мире системы обеспечения гарантий возвратности кредита. 4. Сберегательные. Особенность данных банков заключается в их ориентированности на прием вкладов от населения; 5. Экспортно-импортные; 6. Биржевые (расчетные банки при биржах); 7. Универсальные. 1. Крупные (уставной капитал свыше 20 млрд. руб.*); 2. Средние (уставной капитал с 5млрд. руб. до 20 млрд. руб. *); 3. Мелкие (уставной капитал до 5 млрд. руб. *). * с позиций Центрального банка России. 14.3. Типовая структура коммерческих банков Специфика банковской деятельности определяет необходимый набор структурных подразделений кредитной организации. Не случайно в любом банке всегда существуют такие подразделения и службы, как: Совет банка, правление, администрация, подразделения, занимающиеся общими вопросами управления, коммерческой деятельностью, финансами, автоматизацией банковской деятельности. В Совет банка, как правило, входят его учредители. Число учредителей и пайщиков у многих банков довольно значительно, иногда достигает нескольких десятков. Так, в одном из московских банков их более 50. Учредителями банков часто выступают государственные структуры, поэтому частными такие банки можно назвать лишь условно. В чистом виде, однако, есть и частные банки, где учредителями выступают отдельные частные лица. Преимущественной формой собственности для банков в мировой практике является акционерная форма собственности, где как учредителями, так и акционерами являются юридические и физические лица. Совет банка утверждает годовой отчет банка, организует ежегодные собрания учредителей и пайщиков, принимает или может принимать участие в решении стратегических вопросов банковской деятельности. Правление (Совет директоров) банка отвечает за общее руководство банка, утверждает стратегические направления его деятельности. В состав Правления входят высшие руководители (менеджеры) банка: председатель (президент, управляющий) банка, его заместители, руководители важнейших подразделений банка. В Правление могут входить (или возглавлять его) также лица, владеющие полностью либо частично данной кредитной организацией. В блок общих вопросов управления входит организация планирования, прогнозирования деятельности банка, подготовки и разработки методологии, юридическая служба и служба безопасности. Назначение данного блока состоит в том, чтобы обеспечить целенаправленное развитие банка, выполнение стоящих перед ним задач, регулировать его доходы и расходы, снабжать необходимыми ресурсами, выполнять требования Центрального банка по основным направлениям деятельности (качеству активов, достаточности капитала, ликвидности и др.). Чаще всего такие вопросы решаются в рамках планово-экономического управления. Его деятельность сконцентрирована на анализе текущей деятельности (доходы, расходы, прибыль, ликвидность), формировании уставного капитала, планировании деятельности головного подразделения банка и филиалов, методическом обеспечении. В самостоятельное управление (дирекцию) может быть выделено управление финансами. Коммерческая деятельность (четвертый блок) охватывает организацию различных банковских услуг кредитование, инвестирование, валютные, трастовые и другие активные операции, связанные с обслуживанием клиентов на коммерческих (платных) началах. Этот блок является центральным звеном, где зарабатываются банковские доходы. В этот блок обычно входят кредитное управление, операционное управление, управление операциями с ценными бумагами, валютными операциями и др. Кредитное управление осуществляет всю работу по формированию кредитного портфеля, кредитованию клиентов, контролю за обеспеченностью ссуд, контролю кредитной деятельности филиалов, анализу кредитных операций и их методическому обеспечению. Банки, однако, зарабатывают не только на выдаче кредита и получении платы от клиентов за его использование. Среди банковских услуг заметное место занимают расчетные операции, за осуществление которых банки получают комиссию. Организацию работы банка в сфере расчетов выполняет операционное управление. Основной функцией его работников является обслуживание клиентов, которое заключается в приеме от юридических и физических лиц платежных документов на списание с их счетов денежных средств; приеме и выдаче расчетных чеков и последующем зачислении по ним денег на счета клиентов; проведении операций по аккредитивам, консультировании клиентов по вопросам правильного заполнения платежных документов, по тем или иным формам расчетов, по вопросам зачисления или списания средств и т.п. В составе коммерческого блока находится и отдел (управление) по операциям банка с ценными бумагами, который осуществляет прием, хранение, учет ценных бумаг, что позволяет банку получать за эту работу определенное комиссионное вознаграждение. К сожалению, в связи со слабым развитием рынка ценных бумаг данная операция в российских банках не получила широкого развития. Особенность структуры российских коммерческих банков заключается и в том, что в составе их коммерческого – 17 – блока в силу неразвитости банковских услуг также отсутствуют специальные отделы по международным кредитнорасчетным операциям, операциям по управлению имуществом клиентов, по оказанию услуг населению и др. Финансовый блок призван обеспечить учет доходов и расходов, собственной деятельности банка как коммерческого предприятия. В данный блок входит: бухгалтерия, отдел внутрибанковских расчетов и корреспондентских отношений, касса. В некоторых случаях к данному блоку относят и отдел инкассации (в тех банках, которые имеют разрешение на сбор наличных денег). Блок автоматизации также является обязательным элементом структуры коммерческого банка. Денежные потоки (кредитование, расчеты и прочие операции), которые проходят через современный банк, невозможно обработать вручную, нужен комплекс технических средств, электронных машин, и, соответственно, особый технический блок, обеспечивающий электронную обработку данных. Административный блок включает отдел кадров (управление персоналом) банка, который обеспечивает набор сотрудников, отбор кандидатов на определенные должности, повышение квалификации работников кредитной организации, прием, продвижение по службе и увольнение персонала, секретариат, канцелярию, а также хозяйственные подразделения, осуществляющие обслуживание здания банка, его хозяйственных и социальных потребностей и Т.П. Представленная структура является наиболее общей, обеспечивающей организацию банковской деятельности. Однако непосредственная структура банка может включать и иные подразделения, строиться по различным принципам, отражающим специфику каждой конкретной банковской организации. Тема 15. Операции коммерческого банка 15.1 Понятие банковского продукта, банковской услуги и банковских операций Результатом банковской деятельности является банковский продукт, как продукт коллективного труда банковского персонала в целом. Данный продукт свойствен только для банков. Ни один другой экономический субъект платежные средства не эмитирует, это делает только банк. Банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей и носит в основном нематериальный характер. Банковский продукт создается на определенных направлениях деятельности. На традиционном направлении продуктом банка выступают кредиты, депозиты, инвестиции. На дополнительных направлениях можно назвать такие банковские продукты, как инкассация, конвертация валюты, перевоз документов. На нетрадиционных направлениях деятельности можно выделить факторинг, форфейтинг, гарантии, хранение ценностей, консультирование и др. Каждому продукту соответствует услуга, которая представляет собой процесс создания банковского продукта. Услугами являются кредитование, организация расчетного процесса, депозитные услуги и др. Услуга предполагает осуществление операций. Банковской услугой является одна или несколько операций банка, удовлетворяющих определенную потребность клиента. Услуги коммерческих банков означают проведение банковских операций по поручению клиента в пользу последнего за определенную плату. К основным характеристикам банковской услуги относятся: нематериальная сущность; продукт не складируется, но в банках создаются запасы денежных средств, которыми управляют банкиры; проведение банковских операций и оказание услуг регламентируется в законодательном порядке; создатель новой банковской услуги не имеет авторских прав: система предоставления банковских операций и услуг интегрирована, поскольку банки выполняют их в комплексе, как набор банковских операций и услуг. Операция – это конкретный вид действий по созданию продукта. Любая банковская операция представляет собой одну или несколько гражданско-правовых сделок. Как правило, в понятие банковской операции включаются не только юридически значимые, но и целый ряд фактических действий, связанных с бухгалтерским оформлением таких сделок. Коммерческие банки вправе совершать три группы, сделок: 1. банковские операции, которые составляют непосредственный предмет деятельности (первая группа сделок); 2. сделки, которые имеют вспомогательное значение и служат для обеспечения организационных и материальных предпосылок работы банка (закупка бумаги, аренда помещения и т. п.) (вторая группа сделок); 3. а также ряд других небанковских сделок, не запрещенных законом, но не включаемых во вторую группу (например, учреждение других предприятий и организаций) (третья группа сделок). Для осуществления банковских операций требуется лицензия Банка России (ст. 11 Закона о банковской деятельности). Для осуществления второй и третьей групп сделок, совершаемых коммерческими банками, лицензии не требуется. Виды лицензий КБ определены ИНСТРУКЦИЕЙ ЦБ РФ от 02.04.2010 № 135-И «О ПОРЯДКЕ ПРИНЯТИЯ БАНКОМ РОССИИ РЕШЕНИЯ О ГОСУДАРСТВЕННОЙ РЕГИСТРАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ВЫДАЧЕ ЛИЦЕНЗИЙ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ» Вновь созданному банку могут быть выданы 5 видов лицензий. – 18 – I. Лицензия на ведение банковских операций в рублях без права привлечения во вклады денег физических лиц. 2. Лицензия на ведение банковских операций в рублях и иностранных валютах без права привлечения во вклады денег физических лиц. При наличии данной лицензии банк вправе устанавливать корреспондентские отношения с иностранными банками. 3. Лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Она может быть выдана банку одновременно с лицензией второго вида. 4. Лицензия на привлечение во вклады денег (рублей) физических лиц (одновременно с лицензией вида 1); 5. Лицензия на привлечение во вклады денег физических лиц (рублей и иностранных валют) (одновременно с лицензией вида 2). Для получения лицензий 4 и 5 видов вновь создаваемый КБ (или в срок менее 2-х лет со дня учреждения) должен:  быть участником системы ОСВ;  иметь СК в размере не менее 3 млрд. 600 млн.руб.;  соблюдать обязанность раскрывать неограниченному кругу лиц информацию о лицах, оказывающих существенное влияние на решения, принимаемые органами управления банка. Лицензии банка, расширяющего свою деятельность. Банк, желающий расширять свою деятельность, должен получить дополнительные лицензии, для чего ему необходимо: а) быть в течение последних 6 месяцев финансово устойчивым (классификационная группа 1 или 2 в соответствии с Указанием БР № 2005-У (для банка)); б) выполнять резервные требования Банка России; в) не иметь долгов перед бюджетами и внебюджетными фондами; г) иметь адекватную организационную структуру, в том числе службу внутреннего контроля; д) соблюдать технические требования, включая требования к оборудованию, необходимому для ведения банковских операций е) выполнять установленные квалификационные требования к членам совета директоров (наблюдательного совета) и руководителям КО; и другие. Если эти условия соблюдаются, то действующему банку для расширения его деятельности могут быть выданы лицензий 2, 3, 4, 5 видов, а также 6 вида - генеральная лицензия. Генеральная лицензия может быть выдана КБ, с даты регистрации которого прошло не менее 2-х лет, имеющему перечисленные выше лицензии на ведение всех банковских операций в рублях и ин. валютах и собственный капитал не менее 900 млн.руб. Наличие лицензии вида 3 не является обязательным условием получения генеральной лицензии. Только банк с генеральной лицензией может (дополнительно к правам, предоставляемым в лицензиях 1-5) открывать дочернюю организацию и/или филиал на территории иностранного государства. С 1 июня 2017 года вводится дифференциация банков: деление банков на банки с базовой лицензией и банки с универсальной лицензией. Предполагается, что вид лицензии - универсальная или базовая - для действующих банков будет зависеть от минимального размера собственных средств (капитала). Банки, действующие на дату, когда проект станет законом и вступит в силу, будут считаться владельцами универсальной лицензии. Чтобы ее сохранить, у них по общему правилу должен быть минимум 1 млрд руб. Для базовой лицензии достаточно будет 300 млн руб.. Законом устанавливается перечень операций банка с базовой лицензией, включающий привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады без ограничений, размещение указанных денежных средств физическим лицам, являющимся гражданами РФ либо иностранными гражданами или лицами без гражданства, пребывающими (проживающими) в Российской Федерации, субъектам малого и среднего предпринимательства, кредитным организациям, зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ, государственным и муниципальным унитарным предприятиям в случаях, когда они соответствуют условиям отнесения к малым или средним предприятиям, а также в отдельных случаях юридическим лицам, зарегистрированным в соответствии с законодательством РФ. Банк с базовой лицензией при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг (в том числе профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг) вправе совершать операции и сделки только с ценными бумагами, включенными в котировальный список первого (высшего) уровня ПАО "Московская биржа" в порядке, установленном Банком России. Нормативным актом Банка России могут быть установлены требования к иным ценным бумагам, с которыми банк с базовой лицензией может совершать операции и сделки. Банк с базовой лицензией должен соблюдать ограничения по объему операций и сделок с ценными бумагами, установленные Банком России. При достижении банком с базовой лицензией установленного в законе размера капитала (собственных средств) - 1 миллиард рублей - банк сможет добровольно ходатайствовать о замене базовой лицензии на лицензию с универсальным перечнем банковских операций, таким образом расширяя область своей деятельности и при этом возлагая на себя обязательства соблюдать требования, предъявляемые к банкам, в полном объеме. Предусматривается возможность изменения статуса банка на статус микрофинансовой компании. При этом вклады, размещенные в банках, изменивших свой статус на статус небанковской кредитной организации либо микрофинансовой компании, подлежат страхованию в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. – 19 – Закон содержит также положения, устанавливающие порядок получения микрофинансовой компанией статуса банка с базовой лицензией или небанковской кредитной организации. Такая дифференциация позволит банкам с базовой лицензией сократить издержки на соблюдение международных стандартов. Типовые операции коммерческих банков можно классифицировать следующим образом: 1. Пассивные – формирование банковских ресурсов; 2. Активные – использование банковских ресурсов, размещение банковских ресурсов; 3. Комиссионно-посреднические и доверительные операции: 15.2. Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств, которые являются основой дальнейшей банковской деятельности. Для коммерческого банка проведение пассивных операций является первичным по отношению к активным, так как монопольное право эмиссии принадлежит центральным банкам. Выделяют четыре формы пассивных операций банка. 1. Операции формирования и увеличения уставного капитала банка; 2. Операции формирования прибыли, фондов банков; 3. Депозитные операции банка - привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета. В результате депозитных операций формируются привлеченные средства банка; 4. Недепозитные (внедепозитные) операции - операции формирования заемных средств банка: эмиссия собственных ценных бумаг, привлечение межбанковских кредитов и другие. Первая и вторая формы пассивных операций формируют собственные средства банка; третья и четвертая формы пассивных операций формируют заемный капитал (совокупность привлеченных и заемных средств). Депозитные операции коммерческого банка – операции привлечения денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета. Главным недостатком привлечения вкладов (депозитов) состоит в значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме этого, привлечение средств во вклады (депозиты) зависит в значительной степени от вкладчиков, а не самого банка. Основная классификация вкладов (депозитов) определяется типом вкладчика (физическое или юридическое лицо) и сроком изъятия (срочные и до востребования). Депозиты можно разделить на: 1. Депозиты "до востребования"; 2. Срочные депозиты; 3. Сберегательные вклады населения. Депозиты "до востребования" – денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на условиях «до востребования», т.е. для владельцев денежных средств предусматривается режим свободного пополнения и использования средств с этих счетов. Депозиты "до востребования" в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах, классифицируются на: 1. Средства на расчетных, текущих и бюджетных счетах предприятий и организаций различных форм собственности; 2. средства на корреспондентских счетах банков-корреспондентов; 3. средства в расчетах; 4. средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов 5. и другие Депозиты до востребования предназначены для осуществления текущих расчетов и в любой момент могут быть полностью или частично востребованы (расчетные, текущие счета). Изъятие вкладов возможно как наличными деньгами, так и в форме безналичных расчетов. Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или не выплачивается вообще. Срочные депозиты – это денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на фиксированный срок. Срочные депозиты подразделяются на: 1. собственно срочные депозиты – в договоре указывается конкретный срок хранения денег на счете в банке; 2. депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств - в договоре указываются два срока: общий срок хранения и срок представления специального заявления на изъятие денег. Срок уведомления об – 20 – изъятии средств может варьироваться, как правило, от 7 дней до нескольких месяцев в пределах общего срока депозита. Примером такого депозита является депозит с графиком расходования денежных средств. Средства срочных депозитов не могут использоваться для расчетов и платежей, к срочным депозитным счетам не принимаются расчетные документы. Сберегательные вклады - денежные средства физических лиц, привлеченные банком на счета до востребования или фиксированный срок. Существуют различные виды сберегательных вкладов: 1. «до востребования», текущие сберегательные счета; 2. срочные; 3. срочные с дополнительными взносами; 4. целевые сберегательные вклады; 5. выигрышные 6. и т.д. Недостатки сберегательных вкладов для банков: - подверженность этих вкладов влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банком; - неспособность банка возобновлять эти ресурсы на постоянной основе. Эмиссия собственных ценных бумаг - выпуск банками облигаций, векселей, сертификатов. Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Вексель – ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе. Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификат - денежный документ-удостоверение. Вкладчики (или бенефициары) имеют право на получение после истечения установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему или могут уступить свои права третьим лицам. По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако, процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты. Сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом. Классификация банковских сертификатов: 1. В зависимости от категории вкладчиков: - депозитные сертификаты - выдаются юридическим лицам (организациям); - сберегательные сертификаты - выдаются физическим лицам (гражданам); 2. по способу выпуска: - сертификаты, выпускаемые в разовом порядке; - сертификаты, выпускаемые сериями; 3. по способу оформления: - именные; - на предъявителя; 4. по условиям выплаты процентов: - с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения срока обращения сертификата; - с выплатой процентов в день погашения сертификата. Межбанковский кредит, по сравнению с другими видами заемных средств, обладает существенным преимуществами: - это самый оперативный источник для поддержания ликвидности баланса банков, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов; - наличие развитого рынка МБК позволяет меньшие средства держать в оперативных резервах банков для поддержания их ликвидности; - перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, рынок МБК повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом; - к МБК (включая начисленные проценты) не применяются обязательные резервные требования, и вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована для доходных вложений. – 21 – Кроме межбанковских кредитов возможно централизованное получение кредитов в рамках государственных и межгосударственных программ. 16.3.Активные операции банков – это операции по размещению привлеченных денежных средств с целью получения дохода. К активным операциям относятся весьма разнообразные сделки, объединяемые в одну группу потому, что банк, совершая их, обеспечивает клиенту возможность получения необходимых ему средств, а себе – получение доходов, прибыли. Это достигается разными способами: либо банк предоставляет клиенту средства по кредитному договору, либо покупает у него долговое требование к третьему лицу или к третьим лицам (учетная или дисконтная операция), либо принимает на себя ответственность за клиента перед третьим лицом (гарантийный, акцептный кредит). Активы КБ можно разделить на 5 категории: 1) денежные средства, кассовая наличность и приравненные к ней средства (денежный капитал); 2) инвестиции в ценные бумаги (фиктивный капитал); 3) ссуды; 4) здания и оборудование (капитализированные средства); 5) дебиторская задолженность и прочие активы (иммобилизованные средства). Основными активными операциями коммерческого банка являются: 1. учетно-ссудные операции; 2. Операции с ценными бумагами; 3. Инвестиционные операции. Учетно-ссудные операции составляют основу деятельности банка, являются основным источником доходов. Основными принципами проведения учетно-ссудных операций являются: обеспеченность, возвратность, срочность, платежность и целевой характер. Наиболее простой формой проведения ссудной операции является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется со ссудного счета на расчетные счета клиента или его контрагентов. Коммерческие банки обладают достаточно широким инструментарием проведения ссудных операций. Классификация ссудных операций может осуществляться по следующим признакам: По типам заемщиков: 1.    2.    3.   4.      5.     6.   правительству и местным органам власти; юридическим лицам; населению. По срокам пользования: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет). По сфере функционирования: сфера производства; сферу обращения. По отраслевой принадлежности заемщиков: промышленность; торговля; сельское хозяйство; транспорт и др. По характеру обеспечения: залоговые; гарантированные; застрахованные; необеспеченные (бланковые). По методам погашения и предоставления: единовременно; частями (траншами). К учетно-ссудным операциям принято относить, кроме того, факторинговые и лизинговые операции. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, то есть банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на длительный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям–арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах, среди которых наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. – 22 – Другой активной операцией коммерческих банков является их деятельность на рынке ценных бумаг, проведение учетных и спекулятивных операций с ценными бумагами. Операции с ценными бумагами, обладая сравнительно меньшей доходностью по сравнению со ссудными операциями, проводятся исходя из стремления банка регулировать своею платежеспособность и ликвидность. Вложения в ликвидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету. Достаточно часто портфель ликвидных ценных бумаг называют "подушкой ликвидности" (резервы ликвидности второго порядка). В ходе проведения инвестиционных операций коммерческие банки выступают в качестве инвестора, приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. 16.4. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, ликвидностью, объѐмом рисковых активов, объѐмом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов. С учетом ликвидности активы банка делятся на: 1. Высоколиквидные активы – денежные средства и вложения в высоколиквидные ценные бумаги, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка, вложения в не обремененные обязательствами долговые обязательства РФ, ЕБРР, облигации БР, и т.д. 2. Ликвидные (текущие) активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. 3. Долгосрочные активы – активы (кредитные требования) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям С учетом риска активы делятся на 5 групп: I группа активов Коэффициент риска- 0% – наличная валюта и чеки (в том числе дорожные чеки), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, золото в хранилищах банка и в пути, – средства на счетах в Банке России, требования к Банку России по получению начисленных (накопленных) процентов, – вложения в облигации Банка России, номинированные и фондированные в рублях (то есть источником финансирования вложений в которые являются обязательства (пассивы), номинированные в валюте кредитного требования (актива). – номинированные и фондированные в рублях кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к Российской Федерации, федеральным органам исполнительной власти, в том числе Министерству финансов Российской Федерации, – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к центральным банкам или правительствам стран, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в Соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) "Об – основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки), "0", "1" (информация о страновых оценках публикуется на сайте Банка России в сети Интернет), к организациям, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, – и другие. II группа активов Коэффициент риска 20% – номинированные и фондированные в рублях кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям РФ, – номинированные и фондированные в рублях кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов в части, обеспеченной гарантиями субъектов РФ или муниципальных образований РФ, а также залогом номинированных в рублях долговых ценных бумаг субъектов РФ или муниципальных образований РФ, в части, равной текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг, – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к центральным банкам или правительствам стран, имеющих страновую оценку "2", к организациям, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к кредитным организациям - резидентам стран, имеющих страновые оценки "0", "1", – 23 – – и другие III группа активов Коэффициент риска 50% – номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к РФ, федеральным органам исполнительной власти, в том числе Министерству финансов РФ, субъектам РФ, муниципальным образованиям РФ, а также номинированные в рублях и фондированные в иностранной валюте кредитные требования и требования по получению начисленных – (накопленных) процентов к Банку России. – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к центральным банкам или правительствам стран, имеющих страновую оценку "3", к организациям, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов к кредитным организациям - резидентам стран, имеющих страновую оценку "2", – и другие. IV группа активов Коэффициент риска 100% – все прочие активы банка V группа активов Коэффициент риска 150% – кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов, а также просроченные требования, к центральным банкам или правительствам стран, имеющих страновую оценку "7", к организациям, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, к кредитным организациям - резидентам указанных стран, Банк рассчитывает коэффициент рублевого фондирования как соотношение совокупной величины пассивов в рублях к совокупной величине активов в рублях. В случае если на дату расчета норматива H1 коэффициент рублевого фондирования равен либо больше 1, кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относятся к фондированным в рублях (I - II группы активов). В случае если на дату расчета норматива H1 коэффициент рублевого фондирования меньше 1, кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относятся к фондированным в рублях (I II группы активов) в части, равной величине актива, умноженной на коэффициент рублевого фондирования. Оставшаяся часть кредитного требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов относится к фондированной в иностранной валюте (III - V группы активов). С учетом доходности активы можно разделить на: 1. приносящие доход – например, предоставленные ссуды, вложения в ценные бумаги; 2. не приносящие доход – например, денежные средства в кассе, вложения в основные средства. Современный уровень развития производительных сил требует от банковского сектора предоставления все большего числа услуг своим клиентам. Посреднические услуги банков – это услуги, оказываемые от имени и по поручению клиентов. Доходы от подобных операций формируются за счет получаемой банками комиссии, что позволяет называть посреднические услуги комиссионными услугами. Развитие посреднических и нетрадиционных (дополнительных) операций коммерческими банками связано с необходимостью: 1. улучшить качество обслуживания клиентов, предлагая широкий круг банковских операций, превращаясь в «финансовые супермаркеты»; 2. привлечь новых клиентов, предлагая более широкий круг услуг, более разнообразные и качественные услуги, чем в других банках; 3. расширить состав источников доходов, прибыли; 4. диверсифицировать риски банковской деятельности, предоставляя разнообразные (в т.ч. и с учетом риска) банковские операции; 5. улучшить структуру баланса банка, его ликвидность. Основу развития посреднических услуг составляют: 1. относительная свобода, предоставленная законодательством, регулирующим банковскую деятельность; 2. размер банка и наличие квалифицированного персонала, обладающего специфическими знаниями по проведению посреднических операций. Посреднические услуги включают в себя: 1. Расчетно-кассовые обслуживание, включая валютный контроль, инкассацию, пластиковые карты; 2. Брокерское обслуживание; – 24 – 3. Консалтинг и финансовый анализ; 4. Хранение ценностей; 5. Доверительные (трастовые) услуги банков – операции по управлению активами клиентов от своего имени по их поручению. 6. и другие. Банковские услуги развиваются динамично: с 50-х гг. XX века банки начинают расширять перечень услуг, оказываемых населению, что позволяет в промышленно-развитых странах обслуживать до 80% населения, что стало возможным в связи со значительным расширением технических возможностей и технологий (Банк-клиент, Интернет, WAP). 15.5. Банковские ресурсы. Собственный капитал. Заемный капитал. Банковские ресурсы – совокупность средств, находящихся в распоряжении банков и используемых ими для проведения банковских или иных операций. Банковские ресурсы, как микроэкономический фактор, оказывают прямое влияние на ликвидность, платежеспособность, масштабы деятельности и, следовательно, на размеры доходов коммерческого банка. В процессе формирования банковских ресурсов, возникает конкурентная борьба между банками, обусловленная ограниченностью финансовых ресурсов общества в краткосрочной перспективе. Определение структуры банковских ресурсов сопряжено с рядом сложностей. Во-первых, при определении структуры банковских ресурсов имеется существенное расхождение между отечественной и зарубежной экономическими школами. Отечественные экономисты считают, что пассивы банка включают в себя собственные средства или собственный капитал банка, а также привлеченные и заемные средства или заемный капитал банка. Зарубежные экономисты определяют пассивы (liabilities) банка как "сумму всех требований к банку, кроме требований его владельцев". Вместе с этим, они говорят о том, что активы (assets) равны сумме собственного капитала (net worth) и пассивов. Аналогичный подход к определению пассивов используется в международных стандартах бухгалтерского учета ("IAS"–International Accounting Standards). Таким образом, если для отечественной экономической школы категория "банковские ресурсы" отождествляется с пассивами банка, то для зарубежной экономической школы категория "банковские ресурсы" является совокупностью пассивов и собственного капитала банка. Собственный капитал банка в составе ресурсов коммерческих банков составляет примерно 13% , в том числе фонды банка – 8%, а прибыль банков – до 5% пассивов. Заемный капитал, соответственно, составляет 87% в объеме банковских ресурсов. Высокий уровень финансового рычага, значительная доля заемного капитала в ресурсах организации – это еще одна характерная особенность банковских учреждений. Сформированные банковские ресурсы за счет собственного и заемного капиталов обладают принципиально различной формой и содержанием источников денежных средств и денежного капитала. Указанное обстоятельство может значительно усложнить процедуру выбора источника финансирования в случае необходимости увеличения размере банковских ресурсов. Теоретической поддержкой принятия данного решения является теорема Ф.Модильяни и М.Миллера. Согласно теоремы Ф.Модильяни и М.Миллера: издержки финансирования деятельности, при определенных упрощающих предпосылках, не зависят от избранного способа привлечения финансовых ресурсов, то есть увеличение пассивов коммерческого банка и за счет увеличения уставного капитала, и за счет осуществления заимствований, имеет одинаковое экономическое содержание. Банковские ресурсы – совокупность собственного и заемного капиталов банка. Собственные средства банка – это совокупность различных фондов, создаваемых банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, полученная по результатам деятельности текущего года и прошлых лет. Собственные средства имеют четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка и имеет следующую структуру: 1. Фонды банка, в т.ч. по группам: 1.1. уставный фонд и резервный фонд; 1.2. фонды специального назначения (фонд поощрения, Фонд развития банка, благотворительные цели и другие фонды) 1.3. «фонды», которые образуются в результате действия внешнеэкономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной валютой и валютами других стран, ценой продажи и номинальной стоимостью ценных бумаг: - переоценка основных фондов; – 25 – - эмиссионный доход, представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью; - переоценка валютных средств. 1.4. резервы, которые создаются для снижения рисков по отдельным банковским операциям: - резервы на возможные потери по ссудам (РВПС); - резервы на возможные потери по прочим операциям; - резервы под обесценение ценных бумаг. 2. Нераспределенная и текущая прибыль. (Прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионный доход и имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц составляют добавочный капитал банка). Теория банковского дела различает понятия «собственные средства» и «собственный капитал». Понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка, это совокупность фондов банка и его прибыль. Собственный капитал банка – это величина, получаемая расчетным путем в соответствии с нормативными актами Центрального Банка. В 1987г. представители ведущих индустриальных стран заключили соглашение о стандартах капитала (Базельское соглашение), которые применялись бы единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией перечисленных государств с рекомендациями добровольного применения стандартов банками других государств. Согласно Базельскому соглашению при определении достаточности капитала в его составе стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый и добавочный), и капитал второго уровня, или дополнительный. Общим критерием определения состава банковского капитала является способность его элементов служить в качестве страхового фонда в случае возникновения непредвиденных убытков. Этому требованию отвечают элементы, имеющие наиболее постоянный характер. Основной капитал включает элементы самого высокого качества, к дополнительному капиталу относят элементы, имеющие менее постоянный характер, которые могут быть использованы для покрытия непредвиденных убытков. В капитал не могут включаться элементы, ассоциирующиеся с какими-либо вероятными или потенциальными убытками. Размер дополнительного капитала не должна превышать 100% основного. Базельским комитетом установлены нормативы достаточности банковского капитала: - минимальное значение отношения основного капитала (1-го класса) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 4%; - минимальное значение отношения общего капитала (т. е. суммы капитала1-го и 2-го классов) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 8%. Размер собственных средств коммерческого банка играет важную роль: для самого банка, поскольку объем и характер осуществляемых как активных, так и пассивных операций напрямую зависят от объема капитала; для кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом обслуживании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией стабильности обслуживания; для государственных органов, заинтересованных в стабильности банковской системы, которая может быть достигнута только при наличии у коммерческих банков собственных средств, адекватных рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам. Собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных для банка функций: 1. Защитная функция; 2. Оперативная функция; 3. Регулирующая функция. Защитная функция обеспечивает поддержание устойчивости банка, обеспечение его обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средств банка выступают в качестве страхового, гарантийной фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, поскольку эти ресурсы, не подлежащие возврату и служат резервом для покрытия обязательств банка. Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, то есть защиту интересов его кредиторов и вкладчиков. Защитная функция капитала банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способности банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Такая способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств адекватна рискованности банковских активов, иначе говоря, их структуре и качеству. Это означает, что, чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базельского комитете показатель (коэффициент) – 26 – достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска. Оперативная функция состоит в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала банк не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля здания и другие активы. Собственные средства могут использоваться для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств определяет, в конечном счете, масштабы деятельности банка. Собственный капитал банка выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые банком операции. Регулирующая функция состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управления собственными средствами банка. Центральные банки устанавливают, вопервых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка. Наиболее распространенной формой контроля является система экономических нормативов и система допуска к рынкам, где главным критерием является размер собственного капитала банка. С 01.01.2010 все банки должны будут иметь собственный капитал не менее 90 млн. руб., а с 01.01.2012 – не менее 180 млн. руб., с 01.01.2015г - не менее 300 млн. руб.. Базельский комитет по банковскому надзору определяет наиболее важным необходимость выполнения банками требований по достаточности собственного капитала (так называемого коэффициента Кука). Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (в российской практике – H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска (кредитного и рыночного) Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка рассчитывается по следующей примерной формуле: К Н1= (КРi(Аi-РКi))+КРВ+КРС+РР+10xОР 100% Не 8% Требования Базельского Комитета – не менее 8% где К–собственные средства (капитал) банка; КРi–коэффициент риска i-го актива; Аi–i-й актив банка; РКi– величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива; КРВ–величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; КРС–величина кредитного риска по срочным сделкам; ОР - величина операционного риска; РР–величина рыночного риска. Более точные формулы расчета нормативов достаточности капитала представлены в Инструкции ЦБ РФ № 180-И от 28.06.2017 г. «Об обязательных нормативах банков». Заемный капитал коммерческого банка Как в отечественной, так и в зарубежных экономических школах довольно часто не производят разделение источников внутри заемного капитала, хотя необходимо отметить наличие принципиальной разницы между заемными средствами, которые уже являются капиталом, и привлеченными средствами, которые только превращаются в капитал. С учетом указанного различия источников заемного капитала можно представить структура заемного капитала следующим образом: Привлеченные средства, сформированные в результате депозитных операций банка; Заемные средства, сформированные в результате недепозитных (внедепозитных) операций в таких формах, как: 1. полученные межбанковские кредиты (в т.ч. кредиты Центрального банка); 2. выпущенные долговые ценные бумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты); 3. прочие заемные средства (в т.ч. операции РЕПО). Заемный капитал занимает преобладающее место в структуре банковских ресурсов и формируется за счет следующих экономических агентов: 1. Капитал денежных собственников; 2. Временно свободные денежные ресурсы предприятий, организаций и предпринимателей; 3. Денежные сбережения населения. – 27 – 15.6. Кредитные операции банков Все кредитные операции банков делятся на две большие группы: - пассивные – когда банк выступает заемщиком (дебитором), привлекая ресурсы, формируя свои ресурсы в форме депозитов, сберегательных вкладов и получаемых межбанковских кредитов; - активные – когда банк выступает кредитором, предоставляя их в ссуду другим банкам, предприятиям, организациям, населению, или размещая их в других банках в форме межбанковских депозитов. Таким образом, основными формами реализации кредитных операций банков являются ссуды и депозиты. Кредит – это система экономических отношений, опосредующих как операции формирования ресурсов, так и операции размещения ресурсов на условиях платности, возвратности, срочности. Банковский кредит – это активные кредитные (ссудные) операции банков. В качестве субъектов банковского кредита выступают: банк как кредитор, а предприятия, организации, банки, население в качестве заемщика. Ссуда – это сумма денежных средств, предоставленная банком заемщику на основе кредитного договора, с отражением ее на ссудном счете. Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, поэтому объектом кредитования является денежный капитал. Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита. Заемщики могут получить кредит практически на любую сумму, любой срок и использовать полученные средства в любой области хозяйственной деятельности. Банки предоставляют кредит различным категориям заемщиков: предприятиям, фирмам, корпорациям, населению, банкам, другим кредитным организациям, а также местным органам власти. В зависимости от характера деятельности и правового положения клиента банки организуют с ним свои кредитные отношения. Банковский кредит, предоставляемый предприятиям и корпорациям, опосредует воспроизводственный процесс в целом. Основными принципами банковского кредитования являются платность, срочность, возвратность, обеспеченность, дифференцированный подход и целевой характер. Классификация банковских кредитов отличается разнообразием форм, хотя является близкой к классификации ссудных операций. Наиболее часто встречается классификация банковских ссуд по следующим критериям: В зависимости от типа заемщика принято разделять банковские кредиты, представленные государству, юридическим лицам и физическим лицам. По направлениям использования банковские кредиты подразделяют на:  целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, кредиты для осуществления торгово-посреднических операций, кредиты на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных средств и прочее);  нецелевые (например, кредиты на временные или неотложные нужды). По отраслевому признаку различают кредиты, предоставляемые предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи и так далее. По срокам кредитования ссуды подразделяют на:  до востребования;  краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);  среднесрочные (сроком от одного года до трех-пяти лет);  долгосрочные (сроком свыше трех-пяти лет). По обеспечению выделяют кредиты необеспеченные (бланковые) и обеспеченные залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием. По графику погашения различают банковские кредиты, погашаемые единовременно и/или с рассрочкой платежа. По методу взимания процентов выделяют банковские кредиты с удержанием процентов в момент предоставления кредита; с уплатой процентов в момент погашения кредита и с уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока пользования. По характеру кругооборота средств банковские кредиты делят на  сезонные и несезонные;  разовые и возобновляемые. По степени риска выделяют несколько групп по степени риска (от 1 до 5) в зависимости от формальных признаков заемщика. Банковское кредитование может быть прямым и косвенным. – 28 – Прямое банковское кредитование предполагает возникновение кредитных взаимоотношений между заемщиком и банком напрямую. Косвенное банковское кредитование предполагает сначала возникновение кредитных взаимоотношений между предприятиями, а затем на основе существующего коммерческого кредита возникают кредитные взаимоотношения между предприятием-заемщиком и банком. Приведенная классификация отражает многообразие видов банковских кредитов ссуд, но не исчерпывает всех возможных критериев классификации, в силу чего ее можно продолжить в зависимости от других признаков. 15.7. Основы корреспондентских отношений банков Содействуя платежному обороту, коммерческие банки осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Между клиентами одного и того же банка расчеты производятся путем совершения соответствующих операций по их счетам, минуя корреспондентский счет банка. В других случаях коммерческий банк, выполняющий поручение своего клиента о производстве той или иной операции, вынужден вступать в отношения с другим коммерческим банком, который обслуживает его контрагента. Межбанковские безналичные расчеты осуществляются через систему корреспондентских счетов. Корреспондентский счет - это счет одного банка, открытый в другом банке, на котором отражаются расчеты, произведенные последним по поручению и за счет первого банка на основе заключенного между ними корреспондентского договора. Корреспондентский договор - соглашение между двумя или несколькими кредитными учреждениями об осуществлении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого. В зависимости от характера отношений между банками корреспондентские договоры могут включать и другие условия. В рамках корреспондентских договоров реализуются корреспондентские отношения. На территории Российской Федерации корреспондентские отношения между банками устанавливаются главным образом для организации безналичных расчетов своей клиентуры. Для установления корреспондентских отношений кредитные учреждения обмениваются письмами, договариваются, по каким счетам будут производиться взаимные расчеты, обмениваются образцами подписей должностных лиц, тарифами комиссионного вознаграждения. Филиалам коммерческих банков в расчетно-кассовых центрах Банка России по месту их нахождения могут быть открыты корреспондентские субсчета. Разрешения на их открытие выдаются главными территориальными управлениями Центрального банка Российской Федерации по месту нахождения головных банков. Банки должны обеспечить своевременное подкрепление (т. е. обеспечить наличие денег) субсчетов своих филиалов. На основе корреспондентских счетов межбанковские расчеты могут осуществляться тремя способами. 1. На основе корреспондентских счетов, открытых коммерческими банками: а) друг у друга на взаимной основе б) в одном из банков, как правило, в наиболее крупном. 2. На основе корреспондентских счетов, открытых коммерческими банками, в третьем банке. Частный случай такой структуры договорных связей - расчеты через корреспондентские счета, открытые в Банке России. 3. Путем создания клиринговых центров, участники которых осуществляют зачет взаимных требований. Выделяют три основных вида корреспондентских счетов: 1. Ностро («наш счет у них») - счет коммерческого банка в банке корреспонденте. 2. Лоро («их счет у нас») - счет банка корреспондента в коммерческом банке. 3. Востро - счет банка нерезидента в коммерческом банке-резиденте страны. Это то же, что и счет Лоро, только открытый для иностранного банка. Важное место в системе межбанковских расчетов может и должен занять клиринг. Клиринговые расчеты проводились и проводятся ЦБР между одногородними коммерческими банками. Клиринг представляет собой систему безналичных расчетов за товары и услуги, основанную на зачете взаимных требований и обязательств. Основу клиринга в банковской сфере составляют корреспондентские счета банков. Объектами межбанковского клиринга могут быть различные виды документов: платежные поручения, переводы, чеки, векселя, ценные бумаги, аккредитивы, кредиты, займы и др. Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны. – 29 – 15.8. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг Банки на рынке ценных бумаг (РЦБ) могут осуществлять: → Непрофессиональную деятельность в рамках имеющейся банковской лицензии – выпуск собственных ценных бумаг, инвестиционную деятельность (покупка-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет); → Деятельность банков в качестве профессиональных участников на основании лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на РЦБ. В целом работа коммерческих банков контролируется ФСФР, ЦБ РФ и регламентируется федеральными законами «О банках и банковской деятельности» и «О рынке ценных бумах». Требуют обязательного лицензирования следующие виды профессиональной деятельности на РЦБ: – брокерская (без права работы с физическими лицами); – брокерская с физическими лицами; – дилерская; – депозитарная; – клиринговая; – доверительное управление ценными бумагами клиентов. В соответствии с российским законодательством банкам разрешено (при наличии соответствующих лицензий): - выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги; - вкладывать средства в ценные бумаги; - осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки; - управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление); - выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера; - осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг; - организовывать выпуски ценных бумаг. Вместе с тем Центральный банк России обладает правом устанавливать некоторые количественные ограничения на указанные операции банков в виде экономических нормативов: - ограничения размеров курсового риска; - ограничения использования привлеченных депозитов для приобретений акций юридических лиц. Кроме того, в соответствии с действующими правилами банк не может: - выступать инвестиционным институтом, если в составе его привлеченных ресурсов есть средства физических лиц; - выполнять функции инвестиционного фонда, т.е. заниматься деятельностью, связанной с выпуском акций с целью привлечения денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады, при которой все риски, связанные с такими вложениями, доходы и убытки от изменения рыночной оценки таких вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда. Банки вправе выступать как эмитенты и инвесторы. Особенность положения (и преимущество) банков также в том, что они имеют собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт (чеки, депозитные и сберегательные сертификаты). В качестве эмитентов банки могут осуществлять операции по секьюритизации долгов (их продаже в форме ценных бумаг). Крупный универсальный банк, проводящий умеренно-агрессивную политику на рынке ценных бумаг, будет иметь чрезвычайно диверсифицированную структуру фондовых операций и неизбежно сформирует вокруг себя (и под своим управлением) финансовую группу, специализирующуюся по работе с ценными бумагами. К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести следующие: - привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг; - получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также роста курсовой стоимости ценных бумаг; - получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами; - расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур; – 30 – - доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк; - поддержание необходимого запаса ликвидности. Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит от типа политики на рынке ценных бумаг, которую выбирает для себя банк. Наиболее общие правила такого выбора приведены в таблице. 15.9. Доходы и расходы коммерческого банка Доходы и расходы от совершаемых кредитными организациями операций определяются вне зависимости от оформления юридической документации, денежной или неденежной формы (способов) их исполнения. Состав доходов и расходов банков определяется в соответствии с Положением ЦБ РФ от 22 декабря 2014 г. № 446 - П «О порядке определения доходов, расходов и прочего совокупного дохода кредитных организаций» и Положением ЦБ РФ О № 579-П от 27.02.2017 «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения». Доходами кредитной организации признается увеличение экономических выгод, приводящее к увеличению собственных средств (капитала) кредитной организации (за исключением вкладов акционеров или участников), и происходящее в форме: а) притока активов; б) повышения стоимости активов в результате переоценки (за исключением переоценки основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг "имеющихся в наличии для продажи", относимой на увеличение добавочного капитала) или уменьшения резервов на возможные потери; в) увеличения активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг; г) уменьшения обязательств, не связанного с уменьшением или выбытием соответствующих активов. Доход признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий: а) право на получение этого дохода кредитной организацией вытекает из конкретного договора или подтверждено иным соответствующим образом; б) сумма дохода может быть определена; в) отсутствует неопределенность в получении дохода; г) в результате конкретной операции по поставке (реализации) актива, выполнению работ, оказанию услуг право собственности на поставляемый актив перешло от кредитной организации к покупателю или работа принята заказчиком, услуга оказана. Расходами кредитной организации признается уменьшение экономических выгод, приводящее к уменьшению собственных средств (капитала) кредитной организации (за исключением его распределения между акционерами или участниками), и происходящее в форме: а) выбытия активов; б) снижения стоимости активов в результате переоценки (за исключением переоценки (уценки) основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг, "имеющихся в наличии для продажи", относимой на уменьшение добавочного капитала), создания (увеличения) резервов на возможные потери или износа; в) уменьшения активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг; г) увеличения обязательств, не связанного с получением (образованием)соответствующих активов. Расход признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий: а) расход производится (возникает) в соответствии с конкретным договором, требованиями законодательных и иных нормативных актов, обычаями делового оборота; б) сумма расхода может быть определена; в) отсутствует неопределенность в отношении расхода. Затраты и издержки, подлежащие возмещению, расходами не признаются, а подлежат бухгалтерскому учету в качестве дебиторской задолженности. Доходы и расходы кредитных организаций в зависимости от их характера, условия получения (уплаты) и видов операций подразделяются на: 1. доходы и расходы от банковских операций и других сделок; 2. операционные доходы и расходы; 3. прочие доходы и расходы. Под доходами и расходами от банковских операций и других сделок понимаются доходы и расходы от операций и сделок, перечисленных в статье 5 и в статье 6 (в части процентного дохода и процентного расхода по долговым обязательствам и операциям займа ценных бумаг) Федерального закона "О банках и банковской деятельности", определяемые в соответствии с Положением ЦБ РФ №579. Доходы и расходы от банковских операций и других сделок подразделяются на: – 31 – - процентные доходы и расходы (по предоставленным (полученным)кредитам, по прочим размещенным (привлеченным)средствам и прочие) - другие доходы и расходы от банковских операций и других сделок (например, от купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах, от операций по доверительному управлению имуществом и прочие). Кредитные организации самостоятельно признают доходы и расходы операционными либо прочими исходя из их характера, условия получения (уплаты) и видов операций, с учетом требований Положения ЦБ РФ № 579-П. К операционным доходам и расходам относятся: - доходы и расходы от операций с ценными бумагами (кроме процентных доходов и расходов по долговым обязательствам и переоценки ценных бумаг); - доходы от участия в уставных капиталах других организаций; - доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату активов во временное пользование (временное владение и пользование); - доходы и расходы от выбытия (реализации) имущества; - доходы и расходы, связанные с формированием и восстановлением резервов на возможные потери; - доходы и расходы от переоценки средств в иностранной валюте, драгоценных металлов, ценных бумаг, НВПИ; - доходы и расходы от операций, связанных с заключением и исполнением расчетных (беспоставочных) срочных сделок; - доходы и расходы от иных операций и сделок, осуществляемых в соответствии с законодательством Российской Федерации; - расходы, связанные с обеспечением деятельности кредитной организации, носящие общеорганизационный характер и, в целях настоящего Порядка, не идентифицируемые (не сопоставляемые) с каждой конкретной совершаемой операцией и (или) сделкой, а также другие расходы, связанные с осуществлением кредитной организацией своей обычной деятельности. В составе операционных доходов и расходов, кредитная организация, в соответствии с Положением ЦБ РФ № 579-П, может исходя из внутренних потребностей, в том числе связанных с требованиями налогового законодательства Российской Федерации, выделить в аналитическом учете операционные доходы от банковской деятельности и операционные расходы, понесенные при осуществлении банковской деятельности. К прочим доходам и расходам относятся доходы и расходы, не связанные с банковской деятельностью, либо возникшие вследствие нарушения условий, связанных с осуществлением кредитной организацией своей деятельности (несоблюдение требований законодательства РФ, договорной и трудовой дисциплины, обычаев делового оборота и тому подобное), а также расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности: - штрафы, пени, неустойки; - доходы от безвозмездно полученного имущества; - поступления и платежи в возмещение причиненных убытков; - доходы и расходы прошлых лет, выявленные в текущем году; - от списания активов и обязательств, в том числе не востребованной кредиторской и не взысканной дебиторской задолженностей; - от оприходования излишков и списания недостач; - расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и тому подобное); другие доходы и расходы, носящие разовый, случайный характер. Под комиссионным вознаграждением понимается доход кредитной организации в виде: а) платы за выполнение операций, сделок и оказание услуг. В зависимости от вида и характера операций (сделок, услуг) указанное комиссионное вознаграждение является доходом от банковских операций и других сделок, либо операционным доходом; б) платы за оказание посреднических услуг по брокерским договорам, договорам комиссии и поручения, по агентским договорам и другим аналогичным договорам. Данный вид комиссионного вознаграждения является операционным доходом. Под комиссионным сбором понимается расход кредитной организации в виде: а) платы, взимаемой с кредитной организации за совершаемые операции, сделки, а также оказываемые ей услуги; – 32 – б) платы, взимаемой с кредитной организации, за предоставление ей посреднических услуг по брокерским договорам, договорам комиссии и поручения, по агентским договорам и другим аналогичным договорам. В зависимости от вида и характера операций (сделок, услуг) комиссионные сборы являются операционными или прочими расходами. Все рассмотренные выше доходы и расходы банка можно разделить на условно-переменные (процентные), формирующиеся за счет проведения активных и пассивных операций банка и условнопостоянные (непроцентные), формирующиеся за счет оказания банковских услуг, капитализации и иммобилизации активов банка . Наиболее сложным элементом, с точки зрения управления, оптимизации и оценки банковских рисков, являются процентные доходы и расходы по следующим причинам: 1. Выбор в качестве целевой функции максимизации чистой прибыли сопряжен с оптимизацией объемов, сроков и ставок процента и по активам, и по пассивам, которые представляют собой сложные взаимозависимые и взаимообусловленные многофакторные функции; 2. Одновременное присутствие постоянных и переменных значений сроков и ставок процента представляют собой внутренние предпосылки возникновения различных форм процентного риска, риска ликвидности и иных прямых финансовых рисков; 3. Принимаемые решения по оптимизации активов и пассивов обусловлены существованием внешних нормативных требований (Н1...Н12) и ограничений, устанавливаемых и контролируемых Центральным банком России. Непроцентные доходы и расходы банка, в свою очередь, зависят не от сроков и ставок процента, а от оборотов по активам и пассивам банка, что позволяет принять допущение об условно-постоянном характере приведенных значений. Непроцентные доходы формируются в процессе реализации плана продаж банковских услуг (расчетно– кассовых, брокерских, консультационных и тому подобное) и включаются в бюджет как постоянное значение. При исчислении непроцентных расходов, кроме транзакционных, налоговых и иных издержек, необходимо учесть планируемые банком капитальные вложения, текущие хозяйственные и иные аналогичные расходы, создающие и поддерживающие инфраструктуру деятельности банка, которые также носят преимущественно условно-постоянный характер. Вместе с этим, непроцентные доходы и расходы банка в основном подвергаются влиянию только непрямых финансовых рисков. Данное обстоятельство положительно сказывается на стабильности их значений, то есть непроцентные доходы и расходы имеют условно-постоянный характер, что с учетом минимального влияния на них прямых финансовых рисков, позволяет с достаточно высокой точностью задавать их значение в бюджете банка. Формирование прибыли коммерческого банка происходит на основании сопоставления доходов и расходов. Получение устойчивой прибыли является главной целью коммерческого банка и отражает сущность экономических систем промышленно развитых стран, так как прибыль – внутренний источник увеличения банковского капитала за счет приращения величины собственного капитала коммерческого банка. Тема 16. Международные валютно-кредитные и финансовые организации 16.1. Международные валютно-кредитные и финансовые организации начали учреждаться с первой трети ХХ в. Они создавались и действуют ныне на основе межгосударственных соглашений в соответствии с нормами международного публичного права и призваны регулировать международные экономические отношения. К их числу относят:  международные банки развития и инвестиционные банки, например Международный банк реконструкции и развития - ныне Всемирный банк, Международный инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк;  межгосударственные центральные банки, например Банк международных расчетов, Межгосударственный банк, Европейский центральный банк, Банк государств Центральной Африки, Восточнокарибский центральный банк;  межгосударственные экспортные банки, например Международный банк экономического сотрудничества, Латиноамериканский экспортный банк и другие международные специализированные банковские учреждения. Эти международные финансово-кредитные институты следуют своим целям, решают разные задачи, а их деятельность носит глобальный или локальный характер. Рассмотрим отдельные из них. В состав международных валютно-кредитные и финансовых организаций Банк международных расчетов, Всемирный банк и Международный валютный фонд. – 33 – Кроме этого существует ряд международных валютно-кредитные и финансовых организаций регионального масштаба: Межамериканский банк развития (МаБР–учрежден в 1959 году), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ–в 1958 году), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР–в 1991 году), Африканский банк развития (АфБР–в 1964 году) и Азиатский банк развития (АзБР–в 1966 году). Банк международных расчетов (БМР) – первый международный банк, созданный в 1930 году на основании межправительственного соглашения Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. К 1932 году его участниками стали еще 19 стран Европы. В настоящее время являются членами БМР являются более 30 государств. Среди первых учредителей БМР, помимо центральных банков названных стран, были и отдельные коммерческие банки США во главе с Банкирским домом Моргана, поэтому БМР часто называют международным банком центральных банков. США представлены в нем не федеральной резервной системой (ФРС), a City Bank Corp. Приоритет в управлении деятельностью БМР традиционно сохраняется за странами Западной Европы. Управление деятельностью БМР осуществляется Общим сообранием и Советом директоров, а сам Банк в сущности является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу его основными функциями являются обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям принят золотой швейцарский франк, а доллар США используется для выплаты дивидендов акционерам. В целях поддержки курсов ведущих мировых валют БМР с начала 60-х гг. начал проводить специальные операции – совместные валютные интервенции центральных банков ("базельские кредиты"). Кроме того, БМР является признанным в мире крупным экономическим информационноисследовательским центром. С целью решения проблем восстановления и стабилизации разрушенной Второй мировой войной экономики европейских государств в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США) состоялась представительная международная валютно-финансовая конференция, одним из главных итогов которой стало решение об учреждении двух организаций: Международного валютного фонда (МВФ) и Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Фонд был призван поддерживать стабильность мировых валютных систем, а Банк – стимулировать долговременное экономическое развитие стран-участниц. Их общей целью провозглашалось также содействие становлению открытой рыночной экономики в мире. 45. Международный валютный фонд начал свою деятельность в марте 1947 года в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. Совет управляющих – руководящий орган МВФ – состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно. Директорат – исполнительный орган включает 6 представителей от стран с наибольшей долей капитала в Фонде и 16–от остальных стран, избираемых по географическому признаку. Капитал МВФ складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. С апреля 1978 года, четвертая часть квоты стала засчитываться в SDR или в установленных МВФ валютах стран-участниц. В начальный период деятельности Фонд объединял 49 стран и располагал капиталом около 8 млрд. долл., в настоящее время число его участников почти учетверилось, а капитал возрос примерно в 16 раз. Две трети капитала принадлежит ограниченному контингенту развитых государств, остальная часть – многочисленным развивающимся странам. В соответствии с долей капитала устанавливается количество голосов каждой страны в руководящих органах Фонда. Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). Основными функциями МВФ являются:  содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества;  поддержание устойчивости валютных паритетов и устранение валютных ограничений;  предоставление кредитных ресурсов любым странам-участницам для выравнивания платежных балансов. – 34 – Страны-участницы обязаны регулярно информировать МВФ о своих золотовалютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса и т.д. Членство в Фонде является обязательным условием для вступления страны в МБРР и другие, родственные ему валютно-кредитные организации. Международный банк реконструкция и развития начал функционировать с июня 1946 года в качестве специализированного, независимого в решениях от ООН органа. По мере расширения деятельности Банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансовая корпорация (МФК)–в 1956 году, Международная ассоциация развития (MAP)–в 1960 году, Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС)–в 1966 году и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) – в 1988 году. В настоящее время эти учреждения вместе образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, а МБРР – родоначальника и центральное звено Группы – именуют Всемирным банком (ВБ). Всемирный банк является самым мощным подразделением Группы, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд. долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 180 стран. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%. Совет управляющих – высший руководящий орган Банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется президентом и решает вопросы приема новых стран, изменении размера акционерного капитала, временного приостановления членства и др. Советы управляющих Банка и МВФ ежегодно проводят совместные заседания. Основными функциями ВБ являются:  инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений;— от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики; /  аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;  постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ;  посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами. В своей деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно:  выделение ресурсов – только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;  принятие инвестиционных решений – исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов;  предоставление кредитов – только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются;  отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страныучастницы;  направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран. Главным направлением деятельности ВБ до середины 50-х гг. было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы. За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира Банк предоставил займов на сумму, превышающую 300 млрд. долл., что в два раза опережает масштабы МВФ. Участие в нем почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, ВБ и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы ВБ решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования: Международная финансовая корпорация (МФК) создана для стимулирования деятельности частного сектора экономики в развивающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований у ВБ. Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проектам; приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3—15 лет с – 35 – предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. В настоящее время корпорация ежегодно одобряет займы по более 200 проектам на общую сумму, превышающую 3 млрд. долл. Ее участниками являются 170 стран. Международная ассоциация развития (MAP) создана для оказания помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у ВБ. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 30–40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют страны с годовым доходом на душу населения, не превышающим 835 долл. Несмотря на юридическую самостоятельность, MAP во многих случаях осуществляет совместную с ВБ деятельность и имеет общий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более 125 проектам на общую сумму около 6 млрд. долл., ее членами являются 159 стран. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения инвестиций путем обеспечения условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и издательскую деятельность по правовому обеспечению иностранных инвестиций. В настоящее время его членами являются 126 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 30. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлечении частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвестором гарантий от политических рисков, а именно: экспроприации, военных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т. п. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий привлечения инвестиций. 16.2. Региональные международные кредитно-финансовые институты Появление этих институтов связано с ускорившимся в 60-е гг. распадом мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран. Наиболее представительными региональными международными кредитно-финансовые институтами являются Межамериканский банк развития (МаБР–учрежден в 1959 году), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ–в 1958 году), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР–в 1991 году), Африканский банк развития (АфБР–в 1964 году) и Азиатский банк развития (АзБР–в 1966 году). Представленные Региональные международные кредитно-финансовые институты имеют сходные цели, осуществляют однотипные операции, сотрудничество между собой и с другими международными институтами. Развивающиеся страны-участницы получают их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) ЕИБ учрежден в 1958 году странами–членами ЕС. Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20–25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30–40 лет) кредитование ассоциированных участников. Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц, и Директорат–президент и несколько его заместителей возглавляют Банк. Такие страны, как ФРГ, Франция, Англия и Италия обладают наибольшей долей уставного капитала, составляющего примерно 15 млрд. ЭКЮ. Размер резервного капитала превышает 10% уставного фонда. ЕИБ привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинал которых выражается в долларах США, марках ФРГ и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций–основные направления вложений Банка. В последние годы Банк как агент Европейского Союза за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, в частности развитие энергетики. Мелкие и средние смешанные компании при этом получают ресурсы от определенных кредитных учреждений стран-участниц, которым Банк предоставляет финансовую поддержку. Помимо этого ЕИБ на льготных условиях финансирует развивающиеся страны–ассоциированные члены ЕС. Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и другие, менее масштабные кредитно-финансовые организации, в том числе Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) и Европейский денежный фонд сотрудничества (ЕДФС). Эти организации выполняют возложенные на них учредителями функции и решают свои задачи. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – 36 – ЕБРР учрежден в 1991 году для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (США, Японию) и такие организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд. ЭКЮ. Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 28 представительств–во всех странах-операций (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное–в Москве и региональные–в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке. Совет управляющих во главе с председателем и двумя заместителями руководит Банком и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и представителей от ЕС и ЕИБ. ЕБРР взаимодействует со многими международными институтами и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финансируемых проектов и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации Банк традиционно уделяет пристальное внимание. Основными функциями ЕБРР являются:  прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;  инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий:  предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;  финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий. К числу операционных приоритетов Банка относятся: развитие частного сектора, охват всех стран-операций, работа с финансовыми посредниками, вложения в акционерные капиталы. Кроме того, он стремится обеспечивать экологически чистое и устойчивое развитие экономики стран-операций, в том числе путем повышения эффективности энергоиспользования. В своей деятельности Банк придерживается следующих основных принципов:  ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;  требование к другим, в частности промышленным инвесторам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;  предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала;  требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;  непредставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;  необязательность денежной формы доли местного участника проекта. Минимальная сумма прямых кредитов ЕБРР для предприятий составляет 5 млн. ЭКЮ, однако он находит возможности для работы с мелкими и средними предприятиями. Срочность кредитов обычно составляет 5–10 лет, а в исключительных случаях (инфраструктурные проекты) – до 15 лет. Плата за кредит устанавливается с маржей, превышающей ставку ЛИБОР. ЕБРР осуществляет финансирование в РФ по следующим направлениям:  программа развития финансовых учреждений (ПРФУ);  создание Региональных фондов венчурного капитала (РФВК);  учреждение Фонда поддержки малых предприятий России (ФПМП);  вложения в инвестиционные фонды и акционерные капиталы банков. Программа развития финансовых учреждений осуществляется в сотрудничестве с Правительством РФ и ВБ. Для поддержки программы ЕБРР предоставил кредит в размере 100 млн. долл., а ВБ–200 млн. долл. Цель программы –содействие укреплению группы из 39 российских коммерческих банков, которые в будущем должны сыграть ключевую роль в перестройке экономики страны. В рамках ПРФУ реализуется Проект поддержки предприятий, в соответствии с которым при посредничестве Минфина РФ через часть упомянутых выше российских коммерческих банков осуществляется кредитование структурной перестройки средних и крупных предприятий частного сектора. Региональные фонды венчурного капитала начали создаваться в РФ с 1994 года и в настоящее время в отдельных регионах страны действуют 11 таких фондов. Каждому из них (кроме одного) ЕБРР предоставил капитал в размере 30 млн. долл. на содействие структурной реорганизации отобранных для этого предприятий. Фонд поддержки малых предприятий создан ЕБРР при участии отдельных европейских стран и других доноров. Половину общего капитала, составляющего 300 млн. долл., предоставил Банк. Фонд предназначен – 37 – для выдачи на коммерческой основе малых и микрокредитов (до 125 тыс. долл.) через ряд российских банков, расположенных по всей стране. Вложения в инвестиционные фонды также являются одним из направлений деятельности ЕБРР в России. В настоящее время Банку принадлежит часть средств семи инвестиционных фондов, осуществляющих вложения в частные, в том числе совместные, предприятия. Российский инвестиционный фонд "Фрамлингтон", например, производит вложения в капиталы малых и средних предприятий экспортных и других быстро растущих отраслей экономики в размере от 0,5 до 4 млн долл. Инвестиционный фонд New Europe East, вкладывающий средства в ценные бумаги высокоэффективных компаний, расположенных в Центральной и Восточной Европе и имеющих сильных западных партнеров, инвестирует не более 40 млн. долл. в одно предприятие. Европейская система центральных банков (ЕСЦБ) - это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Национальных центральных банков (НЦБ) государств - членов Европейского экономического сообщества. Она является одной из ключевых структур Европейского экономического и валютного союза. ЕСЦБ и ЕЦБ независимы от других органов Союза, от правительств стран - членов ЕЭВС и любых других учреждений. Это соответствует общепринятому статусу центрального банка в рамках отдельной страны. Европейский центральный банк начал функционировать как руководящий орган Европейской системы центральных банков с начала 1999 г. Его возглавляют совет управляющих и исполнительная дирекция. Совет состоит из управляющих центральными банками стран - участниц зоны евро. Исполнительная дирекция представлена назначаемыми на восемь лет без права продления срока президентом банка, вице-президентом и четырьмя членами. Ими могут быть только граждане стран-участниц. Капитал банка принадлежит центральным банкам стран зоны евро. Квота каждой страны устанавливается в соответствии с долей ее населения в совокупной численности граждан ЕС и долей в общем объеме ВВП. До 20% чистой прибыли ежегодно пополняют резервный фонд банка, а остальная часть распределяется между yчрeдителями в соответствии с размером оплаченного капитала. Банк выполняет следующие функции:  формирование и проведение денежно-кредитной и валютной политики;  осуществление международных валютных операций;  хранение и управление официальными резервами иностранной валюты;  содействие нормальному функционированию платежных систем;  координация деятельности центральных банков стран-участниц, в частности стандартизация используемых систем учета и отчетности. Банк проводит операции с ценными бумагами в любых валютах и операции с драгоценными металлами на различных финансовых рынках, предоставляет обеспеченные кредиты для регулирования клиринга и платежей как внутри ЕС, так и с другими государствами. 27 марта 2013 года на V саммите БРИКС лидерами БРИКС было согласовано создание Банка развития БРИКС. Банк развития БРИКС (англ. BRICS Development Bank), в настоящее время — Новый банк развития БРИКС (НБР БРИКС) (англ. New Development Bank BRICS (NDB BRICS)) — международная финансовая организация, банк развития, который создан и управляется странами-членами БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР). Одной из причин создания организации было то, что члены БРИКС неоднократно подвергали критике Всемирный банк и МВФ за то, что при принятии важнейших решений в этих организациях страны-участницы БРИКС не имеют адекватного числа голосов. Декларация о создании Банка развития БРИКС подписана странами-участницами организации по итогам саммита в городе Форталеза, который проходил с 15 по 17 июля 2014 года. Официальный старт работе Нового банка развития (НБР) БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) был дан 21 июля 2015 г. в Шанхае. Банк будет в основном специализироваться на инфраструктурных проектах на территориях стран-участниц БРИКС. Также был создан пул валютных резервов (как конкурент МВФ). На первом этапе капитал Банка развития БРИКС составит $100 миллиардов. Организация может стать конкурентом Всемирного банка и схожих региональных фондов.