Анализ деятельности банка

Краткий конспект лекций по дисциплине «Анализ деятельности банка» Тема 1. Анализ ресурсов коммерческого банка Тема рассмотрена на лекции 20.09.2016 г. Тема 2. Анализ активов коммерческого банка 2.1 Анализ структуры и качества активов коммерческого банка 2.2 Анализ кредитных операций коммерческого банка 1-й и 2-й вопросы рассмотрены на лекции 29.09.2016 г. 2.3 Анализ активных операций с ценными бумагами Операции банков с ценными бумагами, учитываемые в балансе, можно разделить на три группы: • Пассивные операции. Это операции по эмиссии собственных ценных бумаг – акций, облигаций, сберегательных и депозитных сертификатов, векселей – с целью увеличения капитала, привлечения ресурсов или выпуска платежных инструментов; • Активные операции. К ним относятся операции, связанные с приобретением ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля над дочерними зависимыми обществами. Эти бумаги составляют портфель ценных бумаг коммерческого банка; • Посреднические операции. Это операции, где банк выступает как брокер, действуя по поручению клиентов. Банк не вкладывает собственные средства и получает доход в виде комиссий. Если основная направленность банка – кредитные операции, доля ценных бумаг в портфеле его активов будет невелика: как правило, на рынок ценных бумаг такой банк направляет временно свободные ресурсы и инвестирует их обычно в государственные ценные бумаги, имеющие рыночную котировку. Оценка качества портфеля ценных бумаг Формируя портфель ценных бумаг, банк несет риск потери стоимости приобретенных ценных бумаг. Для снижения этого риска банк формирует резервы на возможные потери (резервы под возможное обесценение ценных бумаг). Резервы формируются только по бумагам, учитываемым на балансе банка. В банковском учете ценные бумаги разделяются на следующие группы: 1. Вложения в долговые обязательства. Вложения в эту категорию ценных бумаг учитываются на счетах: • 501 – Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; • 502 – Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи; • 503 – Долговые обязательства, удерживаемые до погашения; • 505 – Долговые обязательства, не погашенные в срок. 2. Вложения в долевые ценные бумаги. Под долевыми ценными бумагами понимаются акции, паи, а также любые ценные бумаги, которые в соответствии с законодательством (правом) страны их выпуска закрепляют права собственности на долю в имуществе и (или) в чистых активах организации (остаточная доля в активах, оставшихся после вычета всех ее обязательств). Эти бумаги учитываются на следующих счетах: • 506 – Долевые ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; • 507 – Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи; • 509 – Прочие счета по операциям с приобретенными ценными бумагами. К ценным бумагам, оцениваемым по справедливой стоимости, относятся ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга и информация о рыночной цене которых общедоступна. С момента зачисления (первоначального признания) и до момента списания (прекращения признания) вложения в эту категорию ценных бумаг оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости либо путем создания резерва на возможные потери. В банковском учете текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. На отдельных счетах второго порядка учитываются создаваемые резервы на возможные потери и переоценка ценных бумаг. Счета по учету положительной переоценки – активные, счета по учету отрицательной переоценки и резервов – пассивные. 3. Учтенные векселя. Эта категория ценных учитывается на следующих счетах: • 512 – Векселя федеральных органов исполнительной власти и авалированные ими; • 513 - Векселя органов исполнительной власти субъектов РФ, местного самоуправления и авалированные ими; • 514 – Векселя кредитных организаций и авалированные ими; • 515 – Прочие векселя; • 516 – Векселя органов государственной власти иностранных государств и авлированные ими; • 517 – Векселя органов местной власти иностранных государств и авалированные ими; • 518 – Векселя банков-нерезидентов и авалированные ими; • 519 –Прочие векселя нерезидентов. На этих активных счетах учитывается покупная стоимость приобретенных (учтенных) банком векселей и начисленных по ним процентных доходов по срокам их погашения. На отдельных пассивных счетах второго порядка учитываются резервы на возможные потери. 4. Участия. К участиям относятся вложения в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ. Эта категория вложений учитывается на счетах: • 601 – Участия в дочерних и зависимых акционерных обществах; • 602 – Прочее участие. Вложения в долговые и долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, подлежат переоценке. Положительная переоценка долговых ценных бумаг увеличивает балансовую стоимость бумаги и доходы банка по переоценке. Отрицательная переоценка соответственно уменьшает балансовую стоимость бумаги и увеличивает расходы по переоценке. Эти доходы и расходы учитываются непосредственно на счетах доходов и расходов. Положительная переоценка отражается на счете 10603 (пассив), отрицательная – на счете 10605 (актив). Одновременно суммы переоценки отражаются на счетах в разделе 5: положительная переоценка – в активе, отрицательная – в пассиве. В связи с этим при анализе ценных бумаг счета 10603 и 10605 учитывать не следует, поскольку в ином случае произойдет двойной счет операции. Долговые обязательства, удерживаемые до погашения, и долговые обязательства, не погашенные в срок, не переоцениваются. Под вложения в такие бумаги формируются резервы на возможные потери. Резервы на возможные потери под ценные бумаги для продажи формируются в случае невозможности надежного определения их текущей (справедливой) стоимости и наличия признаков их обесценения. Под ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, резервы на возможные потери не формируются. Для анализа все учтенные в разделе 5 (в активе) ценные бумаги распределяются на 4 группы: • Инвестиционный портфель, где группируются ценные бумаги по справедливой стоимости, и бумаги, удерживаемые до погашения; • Торговый портфель, включающий ценные бумаги, имеющиеся для продажи; • Векселя (портфель векселей); • Участия (в дочерних и зависимых обществах и прочие участия). Анализ операций с ценными бумагами проводится на основе данных ф.0409101 и ф.0409102. При необходимости можно проанализировать изменение инвестиционного и торгового портфелей по составу бумаг (государственные, корпоративные и т.д.). Следующий этап анализа – оценка доходности от операций с ценными бумагами. Мы можем оценить доходность операций только в части доходов и расходов от изменения курса самой ценной бумаги, а также получения купонного (процентного) дохода и дивидендов. Результаты переоценки ценных бумаг в иностранной валюте для внешнего аналитика остаются величиной неизвестной. Фактическая доходность портфеля ценных бумаг рассчитывается по формуле: = , где - доходность портфеля ценных бумаг; - чистые доходы по ценным бумагам и участиям за период; П – портфель ценных бумаг на начало и конец периода, в знаменателе средний остаток вложений за период. Тема 3. Анализ доходов и расходов коммерческого банка 3.1. Источники анализа доходов и расходов банка Доходы и расходы банка в течение квартала ежедневно нарастающим итогом отражаются в аналитическом учете на отдельных лицевых счетах по балансовому счету 706 («Доходы и расходы»). На основе данных аналитического учета доходов и расходов составляется «Отчет о финансовых результатах» банка (ф.0409102). Для того, чтобы проанализировать финансовые результаты и финансовое состояние банка, данные отчета необходимо сгруппировать по видам доходов и расходов. Количество и виды групп зависят от целей и глубины анализа. Это связано с тем, что доходы, расходы и прибыль формируются под воздействием комплекса причин, и их следует рассматривать системно. Прежде всего, доходы и расходы банка необходимо разделить на две группы: процентные и непроцентные. В составе непроцентных доходов выделяются собственно непроцентные доходы и комиссионные доходы. На основании отчета о финансовых результатах составим агрегированный отчет, являющийся основой для анализа. Необходимо отметить, что в агрегированном отчете в сальдированном виде отражаются доходы и расходы по переоценке иностранной валюты и ценных бумаг, а также начисление и списание резервов на возможные потери. Если представлять их в развернутом виде, искажается доходность активов и затраты на обслуживание пассивов. Доходы и расходы от переоценки не являются итогом деятельности банка, результатом усилий его сотрудников, а отражают колебания валютного и фондового рынков. Результатом действий специалистов банка является разница между доходами и расходами. Если специалисты банка активно управляют портфелем ценных бумаг, валютной позицией и структурой валютных активов – банк получит прибыль, и в противном случае банк от этих операций получит убытки. Объем доходов и расходов от переоценки может быть в определенной степени использован только при анализе валютных операций и операций с ценными бумагами. То же относится и к начислению и списанию резервов на возможные потери. Рост резервов может быть вызван как ростом кредитного портфеля, так и снижением его качества. Однако сама по себе величина начисляемых и списываемых резервов не характеризует доходы или расходы – она в этом смысле вторична.. Объем начисляемых и списываемых резервов представляет интерес при анализе структуры и качества кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг и принимаемых банком рисков, факторного анализа прибыли. Анализ начинается с определения структуры доходов и расходов банка и их динамики, определения доходности активов и ставки обслуживания пассивов. Доходность активов рассчитывается по формуле: = 100. Средняя ставка обслуживания пассивов рассчитывается по формуле: = где и - средние остатки активов и пассивов за период. Разница между и составляет среднюю маржу доходности банка. Проблема заключается в том. что доходы (и расходы) накапливаются за период, а активы и пассивы рассчитываются на определенную дату. В знаменателе формул необходимо указывать средние остатки за период – среднемесячные или, что наиболее точно, среднедневные. В нашем распоряжении имеются данные только на конец года, что значительно снижает точность показателей. Тем не менее, даже с погрешностью, эти показатели дают определенный материал для анализа. Далее необходимо проанализировать основные группы доходов и расходов. Для этого используем данные аналитических отчетов о финансовых результатах, а также аналитические балансы. 3.2. Анализ процентных доходов и расходов банка При анализе процентных доходов банка следует: 1. Определить темпы роста изменения общей суммы и структуры активов, приносящих процентный доход. 2. Сопоставить темпы изменения общей суммы и структуры приносящих процентный доход активов с темпами изменения дохода, полученного от их использования. 3. Определить изменение средней процентной ставки по активным операциям банка. 4. Определить размеры средней ставки отдельно по выданным кредитам и по ценным бумагам. Затем сопоставить полученные данные со ставкой рефинансирования Банка России, со ставками других банков (если имеется информация) с темпами инфляции. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов банка. В состав процентных расходов включаются затраты банка по привлечению ресурсов: • Проценты по депозитам юридических лиц; • Проценты по вкладам населения; • Проценты и дисконты по выпущенным долговым обязательствам; • Другие процентные расходы. При анализе процентных расходов необходимо: • Определить долю процентных расходов в составе всех операционных расходов банка и их динамику; • Определить среднюю ставку по привлекаемым средствам и сопоставить со средней ставкой размещения средств; • Определить средние ставки по группам привлеченных средств и сопоставить со средней ставкой привлечения и ставками других банков (если есть информация); • Оценить влияние привлеченных на платной основе средств на характер и объемы активных операций банка. Ставка привлечения ресурсов рассчитывается путем деления суммы затрат (процентных расходов) на средние остатки привлеченных средств. 3.3. Анализ непроцентных доходов и расходов банка К непроцентным доходам банка относятся: • Доходы от операций с иностранной валютой; • Комиссионные доходы, в том числе дилерская и брокерская комиссия, доходы от депозитарной деятельности, доходы от доверительного управления имуществом, доходы от проведения кассовых и расчетных операций, доходы по выданным гарантиям, другие доходы; • Доходы от перепродажи ценных бумаг и драгоценных металлов; • Дивиденды; • Другие текущие доходы. В состав непроцентных расходов банка входят: • Комиссии уплаченные; • Расходы по операциям с иностранной валютой; • Расходы от перепродажи ценных бумаг; • Расходы по оплате труда; • Эксплуатационные расходы; • Другие текущие расходы, по экономическому содержанию не относящиеся к процентным (штрафы, пени, неустойки уплаченные, судебные издержки, расходы по аудиторским проверкам, расходы на рекламу и публикацию отчетности, относимые на расходы налоги и т.п.). Непроцентные расходы включают в себя комиссионные расходы и прочие операционные расходы. При анализе непроцентных доходов коммерческого банка необходимо: • Определить их долю в общей сумме операционных доходов и динамику; • Сопоставить с соответствующими группами непроцентных расходов; • Выявить наиболее прибыльные операции. При анализе непроцентных расходов следует: • Определить долю и динамику непроцентных расходов в общем объеме операционных расходов банка; • Выделить в составе непроцентных расходов расходы на содержание аппарата управления. Определить долю и динамику этих групп расходов в составе непроцентных расходов; • Проанализировать структуру и динамику составляющих группы расходов. Все непроцентные расходы банка также можно разделить на две группы. Первая группа – непроцентные расходы, произведенные для получения доходов. Это расходы, без осуществления которых невозможно получение соответствующих доходов, условно можно назвать «производительными». Другая группа – это расходы, связаннее с обеспечением деятельности банка. Тема 4. Анализ формирования и использования прибыли банка. Анализ рентабельности банковской деятельности 4.1. Методологический подход к анализу прибыли банка Прибыль коммерческого банка определяется как превышение доходов над расходами. Получение прибыли – основная цель деятельности коммерческого банка, все остальное – удовлетворение потребностей клиентов и экономики в целом в кредитах, содействие развитию экономики страны, региона, города или деревни – не более чем средство достижения основной цели. От размеров полученной прибыли зависит решение основных задач, стоящих перед банком: увеличение капитала, создание резервов на возможные потери, поддержание имиджа банка, финансирование капитальных вложений, развитие филиальной сети, внедрение современных банковских технологий и т.д. Ограничителями прибыли выступают только требования ликвидности и оптимального риска. Особенность формирования прибыли банка заключается в том, что прибыль как результат превышения доходов над расходами (операционная прибыль) на заключительном этапе корректируется на резервы, сформированные на возможные потери. Эта скорректированная прибыль является валовой прибылью. Таким образом, необходимо анализировать операционную прибыль (чистый текущий доход до формирования резервов на возможные потери), валовую прибыль (прибыль по балансу) и чистую прибыль. Прибыль до формирования резервов на возможные потери и чистая прибыль отражается в отчете о финансовых результатах ф.0409102. Валовая прибыль указывается в ф.0409102 и в оборотной ведомости ф.0409101. Налогооблагаемая прибыль, т.е. прибыль для расчета налога на прибыль, крайне редко равняется прибыли по балансу. Для целей налогообложения прибыль корректируется (обычно в сторону увеличения) на определенные расходы, относящиеся на затраты, но не принимаемые в расчет при определении суммы налога. Чистая прибыль банка – это прибыль после уплаты налогов, остающаяся в распоряжении банка. Анализ прибыли можно разделить на ряд этапов: 1. Динамика прибыли до формирования резервов на возможные потери, валовой и чистой прибыли. Рассматривается прирост прибыли в соотношении с темпами инфляции. Динамика прибыли показывает эффективность работы банка в сопоставимых ценах. 2. Доля прибыли до формирования резервов на возможные потери, валовой и чистой прибыли в доходах банка. Это показатель уровня управления расходами банка. 3. Соотношение чистой и валовой прибыли. Косвенно оно показывает рост или снижение расходов, не относимых на себестоимость банковских услуг, общий уровень потерь от так называемых непроизводительных расходов. 4. Анализ прибыли до формирования резервов на возможные потери. 5. Анализ валовой прибыли. 6. Анализ чистой прибыли. 7. Анализ в разрезе структурных подразделений. Этот анализ производится в том случае, когда банк имеет филиалы, дополнительные офисы, или в случаях использования «внутреннего хозяйственного расчета», когда оценивается доходность работы и уровень затрат отдельных структурных подразделений. Этот анализ на основе публикуемых отчетных данных провести не представляется возможным. 8. Анализ финансовых потерь. 9. Анализ упущенной выгоды. 10. Анализ использования прибыли. В практике внутрибанковского анализа необходимо прохождение всех этапов. Это дает возможность получить наиболее достоверную информацию для принятия управленческих решений. Внешний аналитик имеет неполную информацию, и проанализировать все аспекты формирования и использования прибыли он не в состоянии. 4.2. Процентная маржа, спрэд, непроцентная маржа, точка безубыточности Показателями доходности процентных операций банка являются процентная маржа и спрэд. Процентная маржа представляет собой отношение разности процентных доходов и процентных расходов к средним остаткам доходных активов. Процентная маржа – это разница между доходностью активов и стоимостью ресурсов, используемых для их формирования. Иногда в знаменателе формулы используют показатель средних остатков общих (балансовых активов). Этот показатель менее точен, однако вид формулы зависит от целей анализа: ПМ = , где ПМ – процентная маржа; ПД – процентные доходы; ПР – процентные расходы; ДА – средние остатки доходных активов банка. Средняя маржа отражает рентабельность процентных операций банка, способность персонала банка эффективно управлять доходными активами. На уровень процентной маржи влияют такие показатели, как: • Средняя процентная ставка по доходным активам; • Отношение доходных активов к активам; • Соотношение кредитных вложений и доходных активов; • Средняя процентная ставка по кредитам; • Стоимость ресурсов и др. При анализе процентной маржи необходимо изучить динамику этих показателей, их влияние на процентную маржу. Обобщающим показателем эффективности проводимых банком процентных операций является спрэд: С = - , где С – спрэд; ПД – процентные доходы; ДА – средние остатки доходных активов; ПР – процентные расходы; ПлП - средние остатки платных пассивов. Спрэд учитывает не только доходность проводимых активных операций, но и стоимость привлеченных для проведения этих операций ресурсов. Он характеризует рентабельность процентных операций банка. Спрэд формируется под воздействием таких факторов, как: • Соотношение доходных активов и платных ресурсов; • Средняя ставка по привлеченным платным ресурсам; • Средняя ставка по доходным активам; • Структура доходных активов; • Средний уровень доходности отдельных операций; • Процентная маржа. При анализе спрэда необходимо изучить динамику этих показателей, их воздействие на спрэд. Чем выше спрэд, тем более эффективно работает банк. Следующий этап анализа – анализ непроцентной маржи. Непроцентная маржа рассчитывается как сумма операционных и комиссионных доходов за минусом операционных и комиссионных расходов, отнесенная к средним остаткам балансовых активов, или отношение разности непроцентных доходов и непроцентных расходов к средним остаткам балансовых активов: НМ = = - , где НД – непроцентные доходы; НР – непроцентные расходы, - средние остатки активов. Как правило, непроцентная маржа имеет отрицательное значение. - показатель, характеризующий доходность непроцентных операций банка. Косвенно он является показателем активности банка на денежных и финансовых рынках. Чем выше этот показатель (в динамике, в сопоставлении с другими банками), тем эффективнее операции, шире предлагаемый перечень банковских продуктов. - показатель, характеризующий затраты банка на проведение непроцентных операций и на функционирование банка. Косвенно он характеризует способность персонала банка поддерживать режим экономии, проводить операции с наименьшими затратами. При всей «аналитичности» и простоте восприятия процентная маржа не дает полного представления о прибыльности банка, поскольку фактические затраты по размещению активов превышают процентные расходы. Для эффективного управления рентабельностью активов банка необходимо оценивать фактическую внутреннюю стоимость расходов, связанных с размещением привлеченных средств. Таким показателем является общая сумма расходов банка, не покрытых комиссионными и другими непроцентными доходами, отнесенная к доходным активам. Этот показатель называется точка безубыточности (). = , где - точка безубыточности. - общая сумма расходов банка; НД – непроцентные доходы; - средние остатки доходных активов. Снижение точки безубыточности означает снижение затрат на обслуживание доходных активов. Точка безубыточности – та минимальная ставка доходности доходных активов, при которой прибыли уже нет, но еще нет и убытков. Чем более точно рассчитан показатель , тем более достоверным будет значение точки безубыточности. Далее точку безубыточности можно анализировать в разрезе структурных подразделений банка, отдельных операций и групп операций. Сложность анализа заключается в необходимости учета большого числа факторов: отчислений в фонд обязательных резервов, стоимости хеджирования банковских рисков, расчет условно-постоянных расходов, затрат на проведение операций и т.д. Размер расходов на содержание банка (так называемых условно-постоянных) особенно сильно влияет на значение точки безубыточности, и тенденции устойчивого роста этих расходов, как правило, несет угрозу финансовой устойчивости банка. Опережающий рост этих расходов по сравнению с ростом доходных активов, т.е. рост , всегда является признаком непродуманных управленческих решений и ухудшения финансового состояния банка – уже наступившего или приближающегося. 4.3. Анализ распределения и использования прибыли Прибыль, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов, является чистой прибылью. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям: • Покрытие непредвиденных расходов; • Выплата дивидендов; • Увеличение собственных средств в форме остатка нераспределенной прибыли (нераспределенная прибыль). Анализ чистой прибыли по сути является продолжением анализа валовой прибыли. Особое внимание следует обращать на расходы, относимые на финансовые результаты деятельности банка, и на расходы, производимые из чистой прибыли. При анализе чистой прибыли можно использовать те же коэффициенты и приемы, что и при анализе валовой и операционной прибыли. При анализе распределения и использования чистой прибыли следует: 1. Определить соотношение прибыли до и после уплаты налогов, т.е. определить эффективность «управления налогами». Рост показателя означает повышение уровня контроля налоговой базы. Надо помнить, что «управление налогами» имеет свои пределы. Чистая прибыль, если на доходы не восстановлены ранее начисленные резервы по сомнительным активам, не может превышать прибыль по балансу за минусом ставки налога на прибыль. 2. Определить долю каждой составляющей распределения чистой прибыли (покрытие непредвиденных расходов, фонды и дивиденды), дать оценку влияния именно этого распределения на капитал банка. Анализ чистой прибыли банка важен в том отношении, что именно реинвестированная часть чистой прибыли является внутренним источником развития банка. Для оценки отношения акционеров и высших менеджеров банка к вопросам развития важна не столько общая сумма прибыли, сколько та ее часть, которая направляется на прирост собственных средств. 4.4. Анализ рентабельности коммерческого банка Рентабельность банковской деятельности определяется как отношение чистой прибыли к капиталу. Влияние основных показателей деятельности банка на чистую прибыль можно оценить через показатель доходности капитала. В расчетах используется не валовая, а операционная прибыль банка: = = , где - доходность капитала; ЧП – чистая прибыль; - операционная прибыль; Д – доходы банка; А – активы; К – капитал (собственные средства банка или уставный капитал). Формулу можно преобразовать: R = , где R – рентабельность капитала; - коэффициент управления качеством активов и налогами; - коэффициент управления расходами; - коэффициент использования активов; - мультипликатор капитала. Методом факторного анализа можно рассчитать влияние каждого фактора на показатель рентабельности. Модель оценки рентабельности банковской деятельности, предложенная фирмой «Дюпон», получила название «метод Дюпона». Каждый из факторов раскладывается на составляющие, анализируется, сопоставляется с предыдущим годом, с аналогичными показателями других банков. Оценка рентабельности методом Дюпона предусматривает вычисление ряда коэффициентов: 1. Доходность капитала (ROE): ROE = или ROE = , где К – среднегодовая величина капитала за период (УК - среднегодовая величина уставного капитала за период); ЧП – чистая прибыль. ROE показывает рентабельность работы банка с точки зрения соблюдения интересов акционеров: чем выше ROE, тем при прочих равных условиях выше уровень дивиденда. 2. Прибыльность активов (ROA): ROA = , где - операционная прибыль; - среднегодовая величина активов банка. Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовую доходность активов банка, эффективность их использования. Рост ROA не всегда является положительным фактором, т.к. может сопровождаться падением ликвидности и увеличением рисков. При быстром росте ROA необходим тщательный анализ рисков, принимаемых банком. Однако прибыль может возрастать за счет увеличения непроцентных доходов – и это положительный фактор. 3. Уровень доходных активов (доходная база): ДБ = , где - среднегодовая стоимость недоходных активов. Обычно полагают, что если ROA растет быстрее, чем уровень доходных активов, это может означать или рост ставок размещения активов (в силу изменившихся рыночных ставок), или рост рисков. Однако еще раз отметим, что прибыль включает две составляющие – процентные доходы и непроцентные доходы. Соответственно и доходность капитала состоит из двух элементов. Поэтому для более квалифицированного вывода необходимо дополнительно рассмотреть темпы роста процентных и непроцентных доходов. Сопоставление темпов роста показателей производится следующим образом. Вычисляются следующие коэффициенты: = ; = . Далее сравниваются и . 4. Норма распределения прибыли: = , где - дивиденды; ЧП – чистая прибыль. Этот показатель, с одной стороны, свидетельствует о финансовых возможностях банка, его способности поддерживать курс акций банка, а с другой – о степени влияния акционеров на принятие финансовых решений. Другой показатель финансовых возможностей банка по поддержанию курса акций – доход на акцию (в процентах к номиналу), или доходность акционерного капитала: = 100, где УК – среднегодовая сумма оплаченного уставного капитала. Все эти коэффициенты являются синтетическими, обобщающими. После проведения анализа чистой прибыли методом коэффициентов необходимо проанализировать составляющие самих коэффициентов.