Понятие коммерческого кредита
По мере того как организация растет проблема денежных потоков принимает более крупные масштабы. У компании появляется потребность в расширении денежных потоков. Возрастает необходимость в инструменте, который сможет эффективно управлять денежными потоками. Самым распространённым инструментом в данном случает выступает кредитная политика
Под коммерческим кредитом понимают отсрочку платежа за товар, другими словами это ссуда, которая предоставляется кредитором заемщику с условием возвратности. В условиях кредитования могут участвовать и выступать заемщиком, как коммерческие фирмы, так и физические лица.
Важным моментом при товарно-хозяйственном кредите является то, что объект, который выступает источником для кредитования, переходит в собственность. В случае с денежной формой источником выступают денежные средства.
Большинство организаций на сегодняшний день покрывают дефицит оборотных средств не банковскими, а коммерческими кредитами. Это объясняется двумя причинами: первая – проблемы, которые возникают у компаний с получением банковских кредитов, вторая – это сама природа коммерческого кредита, позволяющая предоставлять отсрочку платежа.
Как любой заем, коммерческий кредит имеет определенные границы, которые зависят от:
- уровня средств, который существует у заемщика,
- возможность получения ссуды под векселя у банка,
- достаточный уровень денежных средств у кредитора,
- возможность кредитора осуществить поставку ссуды в определенной форме.
Источники правового регулирования коммерческого кредита. Источниками коммерческого договора выступают:
- нормы кредитного договора,
- нормы, которые регулируют договор купли-продажи.
Коммерческий кредит для малого бизнеса является одной из ступеней собственного развития.
Анализ коммерческого кредита
Для того чтобы проанализировать коммерческий кредит необходимо определить виды кредитов.
Существует несколько видов займов:
- Коммерческий кредит.
Вексельный заем, который в свою очередь подразделяется на:
- соло-вексель предполагает две стороны участников (векселедатель и векселедержатель). Средства, прописанные в договоре заемщик по истечению определённого срока обязан выплатить заемщику. Обычно такую форму векселя применяют для внутригосударственных расчетов.
- тратта (или первородный вексель) - данный вид векселя подразумевает третью сторону. Трассант (кредитор) указывает в договоре необходимость по истечению определенного срока оплатить трассанту (заемщику) денежные средства в пользу третьего лица (ремитента). Тратта – вексель на территории России применяют только для государственных взаиморасчетов. А ремитентом выступает банк.
Факторинг и форрфейтинг.
- Лизинг.
В Российской практике коммерческого кредитования самой распространенной формой кредита выступает лизинг
Основной задачей анализа коммерческого кредита определить срок кредитования. Это позволит впоследствии плательщику вовремя и без задержек погашать свои обязательства. Анализ проводят по основному виду деятельности, которое подлежит кредитованию. Анализируют в основном кредиторскую задолженность коэффициентным методом. Для анализа используют два периода, в крайнем случае можно использовать год.
Показатели и применяемые методики могут отличаться в зависимости от того, каким видом деятельности занимается компания. Одним из самых популярных алгоритмов используют следующее:
- Оборачиваемость дебиторской задолженности, которая равна выручке от продаж( в кредит), поделенной на среднюю дебиторскую задолженность.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, равная средней дебиторской задолженности, поделенной на среднюю дневную выручку (в кредит)
Важным аспектом интегрированного эффекта коммерческого кредитования является производственный. Проявление производственного аспекта преимуществ кредитования заключается прежде всего в том, что кредитуемому представляется возможность использования больших производственных мощностей, дорогостоящей техники без крупных начальных капиталовложений.
С финансовой точки зрения коммерческий кредит выгоден для получателя тем, что происходит освобождение последнего от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства. Также данный механизм не требует немедленного начала платежей, они обычно начинаются после поставки предмета кредитования.
Коммерческий кредит является уникальной формой развития малого бизнеса. В условиях экономического кризиса предпринимателю достаточно сложно стартовать свой бизнес. Для того, чтобы не тормозить процесс выхода на рынок и не потерять клиентов необходимо прибегнуть к финансированию – коммерческий кредит является идеальной формой в данном случает
Оценка результатов анализа
После анализа коммерческого кредита результаты сравнивают с среднеотраслевыми и собственными показателями за предыдущий год. Единственное на что стоит обратить внимание, что первые среднеотраслевые показатели могут быть недостоверными или недоступны для оценки, поэтому лучше всего сравнивать с аналогичными показателями собственной компании за предыдущие периоды. Для сравнения лучше всего взять показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Прежде всего, оценивать необходимо сроки кредитования, разобрать все списки клиентов. Оценить насколько компания готова позволить себе полученную оборачиваемость в днях. Для этого проводят анализ источников.
В условиях рыночной экономики управление денежными потоками для предприятия является основополагающей составляющей. Это позволяет быть предприятию независимым. В качестве инструмента управления выбирают кредитование. Для более эффективной отдачи от коммерческого кредита необходимо вовремя проанализировать хозяйственную деятельность сбытовую, снабженческую и производственную деятельность, для того, чтобы определить ликвидность и платежеспособность организации.
