Значение государственного кредита
Под современной кредитной системой понимается совокупность различных финансово-кредитных институтов, которые осуществляют свою деятельность на рынке ссудных капиталов и аккумулируют и мобилизуют денежный капитал.
Помимо коммерческого и банковского кредитов, существует государственный кредит. Данные формы различаются по составу участников, объекту ссуд, динамике, величине процента и сфере функционирования.
Государственный кредит – это основной инструмент решения проблем, связанных с достижением баланса доходов и расходов бюджета.
Развитые товарно-денежные отношения позволяют государству привлекать к покрытию расходов как доходы бюджета, так и дополнительные финансовые ресурсы, сформированные на кредитной основе. Уникальным способом получения таких ресурсов является государственный кредит, который представляет собой взаимоотношения государства и многочисленных физических и юридических лиц по поводу формирования в руках государства дополнительного фонда денежных средств.
Государственный кредит – это часть государственных финансов, одна из форм распределения и мобилизации денежных средств государством для выполнения своих функций. Государство может быть как заемщиком, так и кредитором или же гарантом.
Структура государственного кредита достаточно сложна, в первую очередь, государство при помощи займов увеличивает объемы своих денежных фондов. Кредитором государства могут быть другие страны, банки, корпорации, физические лица, при этом не только отечественные, но и иностранные.
Государство может быть и кредитором, т.е. предоставлять денежные средства взаймы другим странам, компаниям и в некоторых случаях физическим лицам.
Иногда государство может выступать гарантом, в данном случае государство принимает на себя ответственность за погашение кредитов и выполнение иных обязательств, взятых на себя юридическими или физическими лицами. Данная ситуация может наблюдаться, если государство хочет поддержать отечественных производителей на внешних рынках, обновить и реконструировать основные фонды экономических отраслей, стимулировать научно-технический прогресс, повысить занятость в народном хозяйстве.
Основным отличием государственного кредита от коммерческого или банковского является то, что в случае предоставления банковского кредита, его обеспечением являются конкретные ценности, а если же государство заимствует средства, то кредитным обеспечением является все имущество данной страны или региона.
Важнейшие функции государственного кредита
Государственный кредит выполняет несколько основных функций:
- Образует денежные фонды, другими словами, привлекаются средства с рынка ссудных капиталов в централизованный денежный фонд государства, основываясь на принципе возвратности, платности и срочности. Условие добровольного предоставления кредитором своих средств в пользование государства – обязательство заемщика возвратить за определенный период времени всю сумму займа с процентами. Государственный долг в современных условиях финансируется с помощью привлечения финансовых ресурсов инвесторов, при этом используются различные финансовые инструменты, основным из которых являются ценные бумаги государства, выпускаемые как срочные долговые обязательства;
- Использует денежные фонды. Данная функция вытекает из необходимости возврата привлекаемых средств, что обеспечивается налоговыми и неналоговыми доходами бюджета государства, а также посредством механизма рефинансирования, т.е. погашения задолженности за счет средств, которые получены от размещения других обязательств;
- Выполняет контролирующую функцию, которая заключается в воздействии на ликвидность коммерческих банков, платежеспособный спрос, темпы роста экономики, объемы денежной массы в обращении.
Помимо перечисленных функций, государственный кредит имеет большое значение в вопросах:
- Перераспределения финансовых ресурсов при переливе капитала из производственной отрасли в сферу обращения. Являясь активным рыночным участником, государство существенно влияет на значение кредитной ставки, а также выступает конкурентом других участников рынка, которые стремятся привлечь кредитные средства;
- Повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Государственный кредит обуславливает необходимость в максимально эффективном использовании средств государства;
- Ускорения концентрации финансовых средств. В данном случае для государства создаются возможности привлечения значительных финансовых ресурсов, финансирования срочных расходов в кратчайшие сроки.
Классификация государственных кредитов
Все государственный займы можно классифицировать не нескольким признакам:
- По эмитентам займы делятся на: размещаемые территориальными и центральными органами;
- По месту размещения: внутренние и внешние кредиты;
- По обращению на рынке: рыночные займы и нерыночные. Рыночные займы могут свободно продаваться и покупаться, они составляют основу финансирования дефицита бюджета. Нерыночные займы не могут свободно изменять своих владельцев, как правило, выпускаются государством для привлечения конкретных инвесторов;
- По проку привлечения финансовых ресурсов: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;
- По обеспеченности кредитных обязательств: закладные займы и беззакладные. Обеспечением закладных облигаций является конкретный залог, к примеру, определенное имущество. Подобные облигации в большинстве случаев выпускают местные органы власти. Центральными органами управления выпускаются беззакладные облигации, надежность которых исключительно высока, а инвесторы не требуют дополнительных гарантий;
- По типу выплачиваемого дохода займы могут быть: выигрышными, процентными, дисконтными;
- По методу определения дохода займы делятся на: с твердым доходом и с плавающим доходом.
