Задачи инвестиционного фонда

Понятие инвестиционного фонда

Инвестиционные фонды – это особого рода учреждения, которые занимаются коллективным инвестированием. Суть этого процесса в том, что происходит аккумулирование сбережений населения и юридических лиц с целью совместного (включая портфельного) вложения их в покупку ценных бумаг или иных активов, но не производственных активов. При этом важное значение приобретает то, что приобретением активов или ценных бумаг занимается профессионал, участник рынка ценных бумаг, что позволяет максимально снизить риск, присущий частному инвестированию.

Инвестиционные фонды служат механизмом передачи денежных средств от частных лиц в руки профессиональных инвесторов для умелого управления. Инвесторы управляют совокупностью вложений как единым портфелем, в котором каждому инвестору принадлежит какая-то доля, которая пропорциональна его вложению. Такой подход имеет свои преимущества:

• Профессионализм в управлении
• Диверсифицированность вложений
• Минимизация расходов
• Надежность вложений

Такой вид коллективного инвестирования как создание инвестиционных фондов очень популярен за рубежом.

Виды инвестиционных фондов

Мировой опыт и практика позволяют выделить три основных вида инвестиционных фондов. Рассмотрим их подробнее.

• Корпоративные инвестиционные фонды – обычно создаются в форме акционерного общества и привлекают средства путем выпуска собственных акций. Такого рода фонды называют еще трастами.
• Контрактные инвестиционные фонды – такие фонды не признаются юридическими лицами, они осуществляют деятельность на основе коллективного договора, предусматривающего доверительное управление. Такой договор заключают инвестор и профессиональный управляющий.
• Трастовые инвестиционные фонды – в таком фонде инвестор передает свои средства в доверительное управление попечителю (для России такое в законодательстве не предусмотрено). Попечитель же нанимает управляющего для управления этими активами . При условии, что в схему контрактного фонда входят инвестор и управляющий, то при трастовой форме фонда – инвестор, попечитель и управляющий.

Можно классифицировать инвестиционные фонды и по такому признаку, как способ выхода инвестора. Выделяют:

• Закрытые инвестиционные фонды – в таком фонде инвестор после внесения своей доли в фонд не имеет права забрать ее до полной ликвидации фонда
• Интервальные инвестиционные фонды – в таком фонде инвестор после внесения доли в фонд может забрать ее только в определенные интервалы времени
• Открытые инвестиционные фонды – участие в таком фонде подразумевает право инвестора выйти из фонда в любой момент времени

Значение инвестиционных фондов в экономике

Итак, как было указано выше, инвестиционные фонды являются компаниями, которые осуществление средств в некие активы или ценные бумаги. Инвестиционный фонд производит или реализует ценные бумаги по большей части мелким частным вкладчикам, а на вырученные деньги покупаются активы банков и производственных компаний, что гарантирует получение прибыли по ценным бумагам. Инвестиционные фонды широко поддерживаются государством, поскольку аккумулируют у себя большие объемы средств, которые идут в большой степени на развитие и обновление производств. Инвестиционные фонды выполняют конкретные функции, к перечню которых относятся:

• Аккумуляция сбережений населения и компаний
• Эффективное управление инвестициями, которое не могут в полной мере обеспечить частные инвесторы в виду отсутствия профессиональных навыков и умений
• Максимальная диверсификация рисков вложений от частных инвесторов в разного рода финансовые инструменты
• Минимизация расходов на ведение операций с ценными бумагами