Управление инвестициями

Сущность инвестиций, их виды

Субъектами инвестиционной деятельности являются как физические, так и юридические лица, которые осуществляют конкретные действия для достижения целей инвестиционного плана (проекта).

К объектам инвестирования относят:

• Вновь созданное имущество компаний и организаций производственной и непроизводственной сферы
• Ценные бумаги различных эмитентов
• Продукция научно-технического характера
• Права на интеллектуальную собственность
• Банковские вклады

Иными словами, инвестирование (от латинского «investire» - облачать) -это вложение временно свободных денежных и иных средств в какой-либо проект или актив для получения дополнительного дохода в виде прибыли или с целью получения возможности влиять на принимаемые решения.

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Наиболее известно деление инвестиционных вложений на:

• Финансовые инвестиции (портфельные)
• Реальные инвестиции
• Интеллектуальные инвестиции

К финансовому инвестированию относят операции вложения средств в разного рода финансовые инструменты: ценные бумаги (облигации, акции и т.д.), банковские сертификаты и вклады, активы компаний и предприятий.

Реальные инвестиции – это вложение средств долгосрочного характера обычно в какую-либо материально- производственную сферу.

Вложение интеллектуального характера включают в себя инвестиции в различные научные проекты и разработки, но-хау и т.п.

Основы управления инвестициями

Как и любой вид экономической деятельности, инвестирование ставит целью получить материальную выгоду. Чтобы такая цель была достижима и реалистична, необходимо иметь определенные навыки для эффективного управления процессом инвестирования.

Основа управления инвестированием обусловлена именно принципом максимизации прибыли инвестора при минимизации возможных рисков. Такую задачу возможно решать на макроэкономическом уровне (государство), так и на микроуровне (отдельные компании и предприятия, инвесторы). При этом цели и задачи при управлении инвестированием зависят не столько от направления вложений, сколько от интересов самого инвестора.

Непосредственно управление инвестициями с точки зрения отдельного инвестора или с точки зрения компании может выполняться разными способами и с применением различных методов.

Обычно целями отдельного инвестора является получение дохода в определенном размере или накопление определенной суммы дохода за период. Конечно, могут быть и иные цели, но какими бы не были цели инвестора. Для их достижения нужна конкретизация целевых значений и их реалистичность и измеримость.

Задачи управления инвестициями

Исходя из того, что основная цель инвестирования – это максимизация прибыли, предполагается последовательное принятие решений инвестором по конкретным направлениям.

• В первую очередь, инвестор должен оценить положение на инвестиционном рынке и выбрать направление инвестирования. Если речь идет о выборе инвестиционного проекта, то следует произвести оценку каждого из вариантов, исходя из целей и предпочтений инвестора.
• Далее формируется инвестиционный портфель с учетом полной его доходности, возможных рисков и ликвидности.
• Затем необходимо разработать план управления инвестиционными средствами и проектами, проработать механизм реализации и контроля за инвестиционными средствами.
• Кроме того, важно максимально реалистично спрогнозировать ход развития событий на перспективу и при необходимости прекратить инвестирование или реинвестировать средства.