Особенности долгосрочного инвестирования
Инвестиции в самом общем смысле представляют собой рискованное вложение материальных, нематериальных и (или) денежных средствв какой-либо проект, потенциально способный принести инвестору материальный доход либо иной полезный эффект в будущем.
Сам по себе процесс инвестирования сопряжен с двумя основополагающими факторами. Во-первых, получение инвестиционного дохода требует определенного времени. Во-вторых, инвестирования обусловлены высоко рискованным характером. Это означает отсутствие для инвестора гарантий получения дохода в будущем. Всегда существует определенная доля вероятности, что инвестиционный проект провалится либо сможет выйти лишь на уровень самоокупаемости.
В настоящее время инвестиции поддаются множественной классификации по различным основанием. Одним из основания для их деления выступает период осуществления инвестиций. В соответствии сданным параметрам все инвестиции условно делятся на два вида: краткосрочные и долгосрочные.
Длительность осуществления первых не превышает одного года. Вторые же предполагают, что инвестирование, равно как и получение дохода, осуществляется в течении длительного периода времени, то есть более одного года. Такие вложения, как правило, ограничиваются сроком до пяти лет, в отдельных случаях он может составлять десятки лет.
Чаще всего долгосрочное инвестированиеприобретает форму вложения денежных средств в определенное финансовое предприятие. Целью такого инвестирования всегда выступает получение прибыли.
В зависимости от объекта вложения денежных средств, принято выделять две разновидности долгосрочного инвестирования (рисунок 1).
Рисунок 1. Виды долгосрочного инвестирования. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Реальное долгосрочное инвестирование предполагает вложение капитала в воспроизводство основных средств, инновационные нематериальные активы, прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты, связанные с осуществлением операционной деятельности организации или улучшением условия труда и быта персонала.
Финансовое долгосрочное инвестирование предполагает вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.
Как показывает практика, наиболее популярными способами долгосрочного инвестирования выступает вложение средств в акции и иные ценные бумаги, а также недвижимость. Считается, что они способны приносить доход даже в условиях кризиса.
Сущность и виды акций
Акции представляют собой эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их владельцевна:
- получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;
- участие в управлении акционерным обществом;
- часть его имущества, остающегося после ликвидации акционерного общества.
Фактически акции – это способ участия в капитале. Сами по себе акции не имеют срока обращения.
Основные виды акций представлены на рисунке 2.
Рисунок 2. Виды акций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Так или иначе, каждый вид акций является гарантом участия инвестора в капитале акционерного общества. В то же время они дают различные права их владельцам в части объемов и характера получаемого дохода, а также в сфере участия в управлении компанией.
Обыкновенные (простые) акции позволяют акционерам участвовать в управлении корпорацией посредством голосования на общем собрании и закрепляют право на получение части прибыли в виде дивидендов (в том случае, когда у общества есть чистая прибыль). Привилегированные же гарантируют акционерам фиксированный дивиденд и определённый размер ликвидационной стоимости, но не дают права голосования.
Также следует отметить наличие нескольких видов стоимости акций. Номинальная стоимость акции определяется при создании акционерного общества и прописывается в уставе. Ее величина определяется путем деления величины уставного капитала на общее количество выпущенных акций.
Эмиссионная стоимость представляет собой ту цену, по которой акции общества размещаются на рынке при первичной продаже. Ее величина не может быть ниже номинальной.
Наконец, рыночная стоимость акций формируется на рыночных торгах при повторной продаже.
Методы и способы инвестирования в акции
Как уже говорилось ранее, одним из способов долгосрочного инвестирования выступает вложение денежных средств в акции какой-либо компании.Сущность данного способа инвестирования сводится приобретению инвестором акций какой-либо компании (публичного или непубличного акционерного общества) с последующей их перепродажей на фондовом рынке по более высокой цене. Такая компания должна быть перспективной и прибыльной.
Приобретая акции компании, инвестор может получать доход двумя способами:
- в виде дивидендов на акции (до тех пор, пока держит акции в собственности);
- в виде разницы между стоимостью продажи и покупки акций компании.
Именно последний способ является основным источником дохода инвестора. Чистый доход предстает как разница рыночной ценой продажи ранее купленных инвестором акций и стоимостью их приобретения.
Инвестор получает доход в том случае, когда акционерная компания, в которую он вложил свои денежные средства, является прибыльной и тогда, когда рыночная стоимость акций растет. Основные методы долгосрочного инвестирования в акции:
- Вложение в инвестфонды;
- Торговля через брокеров;
- Опционы и фьючерсы;
- Акционирование;
- Частный управляющий.
Каждый из них имеет свои особенности, достоинства и недостатки. Торговля на фондовой бирже требует обязательного открытия специального торгового счета в ценных бумагах. Заключение биржевых сделок может осуществляться инвестором самостоятельно (при помощи специальных программ) либо через брокера.
Одним из способов долгосрочного инвестирования в акции выступает вложение средств в инвестиционные фонды. Фактически в инвестиционный процесс включается третья сторона (фонд), которая управляет пакетами акций различных компаний, осуществляя их куплю продажу. Инвестор же уплачивает им комиссионное вознаграждение, фактически абстрагируясь от процесса управления инвестиционным портфелем.
В качестве одного из методов инвестирования в акции выступает привлечение частного управляющего. Данный способ позволяет инвестору контролировать действия управляющего, согласовывая с ним стратегии проведения сделок и прочие нюансы. Данный метод считается одним из наиболее доходных, но в то же время и наиболее рискованных.
Также к числу высоко рисковых способов инвестирования в акции относится торговля производными акционными контрактами - фьючерсами и опционами. Подобные контракты фактически удостоверяют право их владельца на приобретение акций в будущем по цене, заранее оговоренной при их заключении. Данный метод ориентирован как на долго-, так и на кратко-срочное инвестирование.
Наконец, наиболее долгосрочным методом выступает акционирование, представляющее собой эмиссию акций предприятия. Как правило, оно не применяется в спекулятивных целях и отличается максимально продолжительным сроком окупаемости.
