Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Классификация долгосрочных инвестиций

8-800-775-03-30 support@author24.ru
Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис
Все предметы / Инвестиции / Классификация долгосрочных инвестиций
Классификация долгосрочных инвестиций

Сущность инвестирования

В общем смысле инвестиции представляют собой вложение финансовых, материальных и иных ресурсов на определенный срок и с определенным риском, направленное на извлечение полезного эффекта, чаще всего, - финансового (извлечение прибыли).

Замечание 1

В роли инвестиций могут выступать как сами денежные средства и ценные бумаги, так и иное имущество, включая имущественные и иные права, поддающиеся денежной оценке.

Инвестирование предполагает осуществление инвестиций в какой-либо инвестиционный проект, будь то приобретение недвижимости, капиталовложения, покупка ценных бумаг и пр. Процесс инвестирование направлен на получение полезного эффекта (не только финансового). Для того, чтобы он был достигнут, полученные результаты должны превышать затраченные ресурсы.

Помощь со студенческой работой на тему
Классификация долгосрочных инвестиций

В зависимости от длительности осуществление инвестирования все инвестиции делятся на две группы (рисунок 1).

Классификация инвестиций по сроку осуществления. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 1. Классификация инвестиций по сроку осуществления. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Так или иначе, все они преследуют одну цель – получение полезного эффекта, чаще всего – извлечение прибыли на вложенный капитал.

Процесс инвестирования предполагает наличие субъекта и объекта воздействия.

Что касается инвестиционного объекта, то под ним, как правило, понимаются любые объекты, в которые вкладываются инвестиции. В роли объекта инвестирования могут выступать объекты реального капитала, финансовые и нефинансовые средства, а также человеческий капитал.

Субъектами инвестиционной деятельности являются юридические и физические лица, принимающие участие в процессе инвестирования. Основным субъектом выступает инвестор.

Так или иначе, инвестирование определяется двумя основными факторами – время и риск. Вкладывать инвестиционные средства в какой-либо проект (предприятие) приходится сегодня, а доход от этих вложений (если он вообще будет) удастся получить в будущем. Кроме того, величина дохода, подлежащего получению, доподлинно неизвестна.

Замечание 2

Влияние этих двух факторов неоднозначно. В одних случаях, например, для государственных облигаций, определяющим фактором будет время. В других же, напротив, первостепенное значение отводится риску (например, для опционов на покупку обыкновенных акций). В ряде случаев определяющими являются оба фактора, например при инвестировании в обыкновенные акции.

Черты и особенности долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции представляют собой вложение незадействованных в производстве средств предприятия либо средств частного инвестора на срок более одного года с целью получения прибыли. Определяющим параметром отнесения каких-либо инвестиций к категории долгосрочных выступает период их осуществления.

На практике долгосрочное инвестирование чаще всего затрагивает такие сферы, как:

  • строительство и приобретение объектов недвижимости;
  • покупка земли; развитие новых технологий;
  • капиталовложения в действующие и вновь создаваемые предприятия и организации и пр.

Долгосрочное инвестирование имеет свои преимущества и недостатки. К числу первых принято относить высокую доходность, многократную окупаемость, постоянство нахождения инвестированных средств в обороте и неподверженность влиянию со стороны кратковременных скачков рынка.

Основными же недостатками долгосрочного инвестирования выступает полное отсутствие ликвидности, высокая рискованность и длительность срока окупаемости вложений.

Так или иначе, долгосрочные инвестиции привлекают инвесторов высокой нормой доходности. В то же время они сопряжены с серьезными рисками, в первую очередь связанными с невозможность предсказания изменения ситуации в будущем.

Долгосрочные инвестиции, как правило, требуют серьезных затрат. Источниками их финансирования могут выступать как собственные, так и заемные (привлеченные) средства.

В основе принятия решения об осуществлении долгосрочных инвестиций должен лежать глубокий анализ инвестиционного проекта (проектов), предполагающий проведение оценки экономической эффективности инвестирования и рисков.

Замечание 3

На практике, чем выше доходность проекта, тем большей риск и наоборот. В любой случае получаемый инвестором доход должен превышать понесенные им инвестиционные затраты с учетом дисконтирования стоимости денег во времени.

Виды и формы долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции подлежат множественной классификации по различным основаниям. В частности их различают по назначению, структуре, форме, степени готовности, отраслям и источникам финансирования (рисунок 2).

Классификация долгосрочных инвестиций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Рисунок 2. Классификация долгосрочных инвестиций. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

К примеру, в зависимости от источников поступления денежных средств выделяют долгосрочные инвестиции, финансируемые за счет собственного и привлеченного капитала.

В зависимости от отраслевой специфики долгосрочные инвестиционные проекты могут затрагиваться транспортную отрасль, промышленность, сферу здравоохранения и пр.

По объектам вложения долгосрочные инвестиции могут быть реальными и финансовыми и т.д.

Реальные долгосрочные инвестиции предполагают вложение денежных средств в воспроизводство основных фондов, строительство зданий и сооружений, развитие инновационных технологий, наращивание нематериальных активов и пр.

Финансовые же долгосрочные инвестиции связаны и вложением капитала в разнообразные финансовые инструменты, преимущественно – ценные бумаги (в частности акции).

На практике существует множество иных признаков, позволяющих относить инвестиции к тем или иным группам.Так в общих чертах выглядит современная классификация долгосрочных инвестиций.

Говоря о видах долгосрочных инвестиций, нельзя не упомянуть об их формах. Наиболее перспективными, а также востребованными на практике направлениями долгосрочных инвестиционных вложений выступают:

  • ценные бумаги, акции;
  • торговля на форекс;
  • стратегические инвестиции;
  • инвестиции в транспорт;
  • инвестиции в строительство и недвижимость;
  • инвестиции в драгоценные металлы.

Основной же формой долгосрочного инвестирования по-прежнему остаются капиталовложения.