Понятие инвестиционного портфеля
Изменение социально – экономической системы и самого рынка ценных бумаг определяет перспективы инвестора и стратегию управления, которую он выберет для своего предприятия. Особое внимание руководителю следует уделить портфельным инвестициям. Они обладают рядом существенных особенностей и ключевых преимуществ, которые выделяют их в финансовой деятельности.
Специалисты экономической практики считают инвестиционный портфель объединением ценных бумаг, находящихся в собственности или временном владении инвестора для управления. Можно предположить, что инвестиционный портфель – это готовый к управлению финансовый продукт, созданный и реализованный с целью получения выгоды. Управление портфельными инвестициями, как и любая деятельность, сопряжена с высокой долей рынка. Рассмотрим цель портфельного инвестирования более подробно.
Цель портфельного инвестирования
Цель формирования и реализации инвестиционного портфеля состоит в том, чтобы создать наиболее выгодную и успешную комбинацию ценных бумаг. Это сочетание позволяет создать новое свойство, которым не обладает ни один из составных видов, рассматриваемых в отдельности.
Для того, чтобы комбинация ценных бумаг была наиболее эффективной, инвестору следует осуществлять управление портфелем. Ценные бумаги могут комбинироваться в любом сочетании. Разные сочетания образуют разные риски. Инвесторы выбирают наиболее выгодные комбинации, но, они наиболее рискованны. Рассмотрим принципы формирования инвестиционного портфеля более детально.
Принципы формирования инвестиционного портфеля
- Стремление к консервативности
- Стремление к диверсификации
- Стремление к ликвидности
Рассмотрим каждый из принципов более детально.
Стремление к консервативности
Данный принцип содержит в основе баланс между рисками и доходностью. Любой инвестор в своей деятельности стремится к тому, чтобы данный баланс сохранялся. Риски, влияющие на финансовую деятельность достаточно разнообразные. Доход от данной деятельности должен перекрыть негативные последствия риска. Рассмотрим принцип стремления к диверсификации.
Стремление к диверсификации
Инвестиционная деятельность сопряжена с созданием диверсифицированного портфеля. Сущность диверсификации состоит в эффективном перераспределении ресурсов в разные виды ценных бумаг. Вложение средств только в один вид инвестиционных портфелей делает ситуацию очень рискованной. При таком вложении, доход инвестора находится в зависимости только от одного вида ценных бумаг. Если данный вид окажется не рентабельным, то инвестор потеряет всю прибыль и ресурсы. В инвестиционной деятельности такой риск не допустим. Рассмотрим принцип ликвидности.
Стремление к ликвидности
Сущность принципа ликвидности состоит в том, что инвестор старается поддерживать на высоком уровне объем ликвидных (активов быстрой реализации) активов. Это делается для того, чтобы у инвестора была возможность осуществлять сделки с высокой степенью доходности. В случае необходимости инвестор может в любое время осуществить обмен ценных бумаг на денежные средства. Поддерживать высокий уровень ликвидности инвестиционного портфеля достаточно сложно. Рассмотрим стратегии инвестиционного портфеля.
Стратегии инвестиционного портфеля
- Стратегия ознакомления с портфельными инвестициями – инвестор только начинает взаимодействие с портфельными инвестициями, и проявляет осторожность.
- Стратегия консервативности – инвестор стремится к сохранению баланса в инвестиционном портфеле.
- Стратегия диверсификации – инвестор перераспределяет активы и ресурсы в разные инвестиционные портфели для того, чтобы сделать их более эффективными.
- Стратегия ликвидности – инвестор выбирает наиболее привлекательные проекты, отличающиеся высокой ликвидностью
