Сущность инвестиционной деятельности банка
Современный мировой финансовый рынок характеризуется преобладанием банковского сектора, поскольку последний наделен самым большим инвестиционным потенциалом.
Инвестиционная деятельность коммерческих банков представляет собой осуществление финансово-кредитными учреждениями инвестиций, а также различных мер, направленных на получение в будущем экономического или какого-либо другого (социального, экологического и т.д.) положительного эффекта.
Доходы от инвестиционной деятельности коммерческого банка можно подразделить на две группы:
- явные (прямые) – представляют собой прибыль в виде процентов по облигациям, дивиденды по акциям и т.д.
- косвенные — в основном связаны с улучшением рыночных позиций банковского учреждения, укреплением его имиджа и т.д. Косвенные доходы могут выражаться, в частности, в виде владения контрольным пакетом акций какого-либо предприятия, что, в свою очередь, даёт коммерческому банку право контроля над управлением данной фирмой.
Основные направления инвестиционной деятельности коммерческих банков
В качестве основных объектов инвестиционной деятельности коммерческих банков выступают ценные бумаги, недвижимость, модернизируемые или вновь создаваемые объекты основных средств предприятий, денежные вклады, иностранная валюта, драгоценные металлы, объекты интеллектуальной собственности и т.д.
Основные направления инвестиционной деятельности банков:
- кредитование (в основе которого лежат инвестиционные цели)
- инвестирование в различные активы (паи, ценные бумаги и т.д.)
- мобилизация средств, направляемых на инвестиционные цели (поиск в структуре активов банковского учреждения свободных ресурсов, для использования их в инвестиционной деятельности).
Цели инвестиционной деятельности банков
Осуществляя инвестиционную деятельность, каждый коммерческий банк перед собой ставит целый набор главных и второстепенных целей (обусловленных его инвестиционной стратегией и подчиненных ей).
Основные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков:
- обеспечение безопасности инвестиций
- обеспечение запланированного или приемлемого уровня доходности инвестиций
- поддержание достаточного уровня инвестиций
- поддержание темпов роста объемов инвестиций и т.д.
Таким образом, в большинстве случаев, именно безопасности инвестиций отдается наиболее высокий приоритет (нежели их доходности, ликвидности и росту объемов). Оптимальный баланс доходности и безопасности инвестиций может быть достигнут благодаря продуманной, рациональной и четкой диверсификации инвестиционного портфеля.
Косвенные цели инвестиционной деятельности банков:
- поддержание сохранности и устойчивости ресурсов финансово-кредитного учреждения
- диверсификация инвестиционного портфеля
- расширение объемов банковских активов
- мониторинг активов, приносящих доход или не приносящих его (можно отметить, что наличие в инвестиционном портфеле банка высоколиквидных активов, которые не приносят в краткосрочной перспективе доход является вполне приемлемой практикой; это осуществляется для обеспечения ликвидности инвестиционного портфеля)
- получение дополнительных эффектов от объектов инвестиций (например, расширение клиентской базы и рынков сбыта, расширение диапазона осуществляемых операций, минимизация издержек и т.д.)
Доходы от инвестиционной деятельности коммерческого банка могут складываться из:
- процентов и дивидендов
- роста курсовой стоимости ценных бумаг (являвшихся объектом инвестирования данного банка)
- комиссий за инвестиционные услуги, предоставленные банком.
