Сущность инвестиционных фондов
В ситуации, когда у физических или юридических лиц (далее частные лица) имеются различные сбережения, то есть возможность вложить или инвестировать данные средства. Для этого можно использовать инвестиционные фонды.
Такие фонды позволяют вложить денежные средства и получить выгоды с такого вложения.
Итак, инвестиционный фонд - это такое учреждение, которое может осуществлять инвестиции коллективно.
Совместные инвестиции такой фонд инвестирует в ценные бумаги, другие активы. Такие вложения осуществляются с помощью высококвалифицированных сотрудников, имеющих высокий опыт и квалификации в области инвестирования, что повышает гарантии получения доходов и снижает риски.
Несмотря на высокую квалификацию специалистов, риски неполучения доходов от вложений у частных лиц остаются всегда. Поэтому необходимо внимательно относится к выбору инвестиционного фонда. Так такие фонды могут быть государственными, а также негосударственными, частными, некоммерческими, коллективными.
Обратите внимание, что к государственным фондам в России относится Инвестиционный фонд России, а также фонды, предназначенные для решения проблем на национальном уровне, то есть социальное страхование, обеспечение пенсиями. Представителем негосударственного инвестиционного фонда может быть инвестиционный фонд пенсионных накоплений какой-либо организации, например банка. Примером некоммерческого фонда выступает фонд Красный крест, Всемирный Фонд Дикой природы и многие другие, то есть цель таких фондов заключается не в извлечении прибыли.
Так, если предполагается извлечение прибыли, то предполагается инвестирование в частные инвестиционные фонды, фонды коллективные, а также о паевых инвестиционных фондах (или сокращенно ПИФ).
Преимущества инвестиционных фондов
- Во-первых, такие инвестиции будут защищены, а риски будут близки к тому, если положить средства на депозит в банковское учреждение. То есть вложения в ПИФ для частного инвестора иногда является более надежным вложением, чем прямое вложение в ценные бумаги, но все-таки более рискованное, чем вложение средств на депозит в банк.
- Во-вторых, необходимость мониторинга ситуации на фондовой бирже, мониторинг других показателей и контроль вложение будет осуществляться специалистами из инвестиционного фонда;
- В-третьих, для того, чтобы вкладывать инвестиции существует достаточно низкий порог от 2000 рублей за пай. То есть такой механизм инвестиций является доступным.
Главным недостатком является отсутствие гарантии получения высокого дохода от вложения. Рассмотрим доходность от таких вложений.
Доходность
Согласно статистическим данным средней доходностью от вложения в инвестиционные фонды в Российской Федерации является уровень от 20 до 25 % в год.
Доходность ПИФ зависит от выбранной управляющей компании. Так в разных управляющих компаниях доходность от ПИФ будет различаться, так как будет зависеть от квалификации специалистов инвестиционного фонда, внешних и внутренних причин.
Однако, для того чтобы рассчитать доходность, часто используются такие индикаторы:
- индикатор Альфа или коэффициент Альфа (отражает средний доход по инвестиционному портфелю, значение должно быть положительным);
- коэффициент Шарпа (должен быть наиболее высоким, коэффициент не должен быть отрицательным);
- коэффициент Бэта (показывает соотношение дохода от ПИФ к среднему «рыночному» инвестиционному портфелю).
Также наравне с вышеуказанными коэффициентами учитывается и рейтинг инвестиционного фонда.
