Оценка финансового состояния предприятия и определение рациональной структуры баланса

Сущность финансового анализа и его роль в практической деятельности хозяйствующего субъекта

Финансовый анализ лежит в основе стратегического планирования и прогнозирования финансовой деятельности компании. Данные этого анализа применяются не только менеджерами организации для разработки оптимального механизма управления, выявления ресурсного потенциала, сильных и слабых сторон, направлений перспективного развития, но и инвесторами, которые принимают решение о вложении средств в развитие конкретного предприятия и акционерами, желающими знать насколько эффективно функционирует компания и насколько доходными, финансово оправданными оказались вложения средств. Анализ финансовых коэффициентов проводится с целью выявления оптимальных путей достижения целей предприятия, таких как, повышение деловой активности – оборачиваемости активов, обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости, нахождение путей повышения прибыльности и рентабельности деятельности.

Рисунок 1. Анализ финансового состояния. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Оценка финансового состояния предприятия ориентирована на:

1. Реализацию регулярного контроля за итогами хозяйственной деятельности.
2. Выявление всех факторов, воздействующих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия и возможностей устранения негативных.
3. Определение потенциала развития предприятия, возможностей роста его прибыли и рентабельности деятельности, повышения финансовой устойчивости функционирования.
4. Разработка мероприятий по освоению выявленных резервов и раскрытия потенциала финансового-хозяйственного развития и совершенствования.
5. Определение возможностей инновационного развития предприятия.

Структура анализа финансового состояния предприятия

По своей структуре анализ финансового состояния предприятия состоит из следующих компонентов:

1. Оценка состава и структуры баланса. В ходе проведения данного анализа реализуется построение уплотненного аналитического баланса, формируется горизонтальный и вертикальный баланс, а также проводится сопоставление аналитического баланса и анализ качественного изменения имущественного состава предприятия.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Она базируется на расчете коэффициентов ликвидности и платежеспособности, показателей деловой активности и рентабельности. Основными показателями, используемыми в расчетах являются: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансовой устойчивости является отражением зависимости предприятия от внешних источников финансирования, отражая возможности сохранения платежеспособности деятельности в долгосрочной перспективе, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственного капитала является характеристикой гибкости использования оборотных средств организации. Анализ ликвидности и платежеспособности. Платежеспособность анализируется на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и движении денежных средств. Платежеспособность отражает финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, демонстрируя его возможности оперативно отвечать по своим обязательствам, за счет собственных активов. Ликвидность отражает скорость расчетов по своим обязательствам. Она характеризует наличие ликвидных средств на балансе и возможности превращения активов в денежные средства для погашения своей задолженности. Анализ ликвидности баланса предполагает проверку соотношении активов с обязательствами по пассиву, каждые из которых группируются определенным образом: активы - по степени ликвидности, пассивы - по срочности погашения.
3. Анализ рентабельности. Рентабельность отражает результативность деятельности хозяйствующего субъекта. На основе анализа показателей рентабельности составляются прогнозы, выявляются резервы роста и неэффективные издержки, принимаются значимые управленческие решения.
4. По своей сути показатели рентабельности являются относительным выражением прибыли. Они показывают, какую долю занимает прибыль в сумме инвестированных и использованных организацией средств. Рассчитывается рентабельность продаж, продукции или услуг, собственного капитала предприятия.
5. Анализ деловой активности. Чтобы оценить эффективность и рациональность ресурсного потребления организацией используются показатели деловой активности. Они позволяют оценить уровень экономического развития хозяйствующего субъекта. Основными показателями деловой активности являются: коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), фондоотдача отражает продуктивность применения основных фондов. коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей.

Именно на основании расчета данных показателей и производится оценка структуры баланса, т. е. соотношения его активов и пассивов. Баланс предприятия признается неудовлетворительным при невозможности погашения им своих текущих обязательств за счет собственного капитала. Недостаточная ликвидность активов, также, является условием признания баланса неудовлетворительным. Если предприятие не способно исполнить свои текущие обязательства перед кредитными организациями, контрагентами, займодателями, то его структура баланса, также, не может быть признана удовлетворительной.

Выявление неудовлетворительной структуры баланса требует проведения работы над проблемными аспектами деятельности предприятия.

Рисунок 2. Состояние финансовой устойчивости. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ