Инновационно-инвестиционный анализ

Основы проведения инновационно-инвестиционного анализа

Оценка любого инвестиционного проекта опирается на расчет показателей, отражающих обоснование экономической целесообразности вложения средств, доходности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, а также, получение различных эффектов от инвестирования в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Инновационные проекты всегда характеризуются высоким уровнем риска вложений, поэтому, их оценка и анализ являются наиболее трудоемкими и детальными.

Анализ инновационного проекта начинается с рассмотрения эффективности вложений в конкретную инновационную разработку, идею, продукт. Проводятся мероприятия следующих типов:

• моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;
• анализ итоговых результатов реализации инновационного проекта на хозяйственные процессы, деятельность конкретного хозяйствующего, его финансовую стабильность и рентабельность;
• оценка степени положительного или отрицательного воздействия проекта на экологию, функционирование окружающей среды;
• оценка темпов инфляционного роста и его воздействия на показатели окупаемости проекта;
• учет неопределенности и рисков, связанных с реализацией проекта;
• сравнение итоговых показателей деятельности с издержками реализации проекта. Проводится сопоставление расходов и величины прибыли.

Анализ инновационно-инвестиционной деятельности требует наличия определенной информации для своего проведения. Оценить риски, результаты реализации проекта, его доходность, окупаемость вложений можно только при соответствующем информационном обеспечении.

Срочно нужна работа?
Мы готовы помочь!

Найти эксперта

Основными источниками информации инновационно-инвестиционного анализа являются:

• данные бизнес-планирования, включая инвестиционный, финансовый, маркетинговый планы;
• нормативы расходования ресурсов на реализацию проекты и их соблюдение, а также, показатели отклонений от установленных норм;
• информация финансовой отчетности хозяйствующего субъекта;
• правовые основы инновационной деятельности;
• налоговые показатели реализации инновационного проекта.

Для проведения анализа отдельных инвестиционных проектов следует, отталкиваясь от общих экономических данных из форм бухгалтерской отчетности, перейти к изучению регистров бухгалтерского учета и первичных документов. Первичная документация позволяет получить полноценную картину экономико-финансового положения деятельности, информацию по каждому инвестиционно-инновационному проекту, провести сопоставление фактических параметров его реализации с плановыми и проанализировать каким образом реализация проекта повлияла на деятельность хозяйствующего субъекта в целом и его отдельные процессы.

Показатели инновационно-инвестиционного анализа

Инновационно-инвестиционный анализ предполагает оценку не только окупаемости проекта, его рискованности и эффективности, но и оценку его инновационности, поскольку требуется оценить, насколько данный проект является новаторским, и к каким обновлениям он приведет.

Основными показателями, используемыми в оценке проектов по ходу инновационно-инвестиционного анализа, являются:

1. Степень «инновационности» реализуемого проекта. С помощью данного показателя производится оценка соответствия проекта параметрам инновационности, т. е. наличия новшеств в деятельности, изобретений, обеспечивающих качественно новый уровень развития, функционирования отдельных процессов, объектов, явлений. Инновационный проект должен оказывать определенное воздействие на деятельность хозяйствующего субъекта. Требуется оценить данное воздействие и его результаты.
2. Эффективность различных параметров реализации проекта. Оценивается эффективность разных аспектов проекта в достижении инновационных целей развития хозяйствующего субъекта. К примеру, может оцениваться доля рынка, которую удалось захватить новой продукцией или рост объемов производства за счет внедрения новой технологии и т. д.
3. Доля инновационной деятельности в функционировании организации. Оцениваются количественные параметры значимости инновационных процессов в достижении поставленных целей и задач развития хозяйствующего субъекта.
4. Уровень эффективности новаторской производственной деятельности. данный показатель отражает изменения, произошедшие в деятельности хозяйствующего субъекта по мере внедрения инноваций. Сопоставляются финансовые показатели до внедрения новшеств и после их реализации, рассчитываются финансовые коэффициенты до и после новаторской деятельности.

В опоре на данные показатели можно провести сопоставление инновационных проектов. Это актуально, если их было реализовано несколько. Таким образом, можно выявить какой проект является наиболее инновационным, результативным и обеспечивает хозяйствующему субъекту развитие и прогресс. Помимо данных показателей в анализе могут быть использованы и коэффициенты, позволяющие рассчитать эффективность инвестиций, оценить доходность и целесообразность принимаемого риска по тому или иному инновационному проекту.

Рассчитываются такие коэффициенты:

1. Коэффициент инновационной деятельности. Рассчитывается как отношение выручки, полученной по мере внедрения инноваций к выручке, формируемой до реализации инновационного проекта.
2. Коэффициент использования инвестиций в инновационных процессах. Он отражает долю вложений в инновационное развитие в общей сумме вложений организации.
3. Коэффициент затрат на инновационную деятельность. Он отражает долю затрат на производство инновационной продукции в общей структуре расходов хозяйствующего субъекта.

Кроме того, рассчитываются показатели рентабельности инвестиций и рентабельности деятельности в целом, коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Обязательно проводится сопоставление коэффициентов до реализации проекта и после него и делаются выводы об эффективности реализации того или иного проекта, оценивается ресурсное обеспечение проектной деятельности и его доля в общих затратах компании. Все это сопоставляется с полученной прибылью, что дает возможность оценить актуальность проекта в конкретный временной период и его роль в становлении хозяйствующего субъекта на инновационный путь развития.

Срочно нужна работа?
Мы готовы помочь!

Найти эксперта