Управление дебиторской задолженностью – это направление финансового управления компанией, главной задачей которого выступает увеличение прибыльности компании посредством эффективного использования задолженности перед компанией со стороны иных организаций, органов публичного управления, физических лиц как экономического инструмента.
Значение управления дебиторской задолженностью в компаниях с государственным участием
Любая функционирующая компания неизбежно сталкивается с дебиторской задолженностью, то есть с долгами других организаций органов публичного управления физических лиц перед компанией. Указанное актуализирует поиск инструментов по эффективному управлению дебиторской задолженностью, позволяющему оптимизировать ее размер и обеспечить своевременно инкассацию долга.
В условиях конкурентной борьбы компании трудно получить доступ к потребителю без предоставления коммерческого кредита, то есть отсрочки платежа за поставленный продукт, оказанную услугу, осуществленную работу. В условиях современной экономики такой подход обоснован и выгоден, но он же, в свою очередь, порождает риск неплатежеспособности контрагента или его ненадежности.
Итак, дебиторская задолженность является необходимой составляющей хозяйственной деятельности всякой компании, в том числе компании с государственным участием. При этом необходимо отметить, что избыточно высокая доля дебиторской задолженности в структуре активов компании сокращает его ликвидность, финансовую устойчивость на рынке и создает риск для значительных потерь. Именно поэтому всякая компания, в том числе компания с государственным участием, стремится к организации эффективного управления дебиторской задолженностью.
Можно выделить следующие характеристики дебиторской задолженности:
- истребование долгов от контрагентов и иных взаимодействующих с компанией субъектов может выступать существенным источником формирования финансовых ресурсов компании;
- рост дебиторской задолженности предполагает отвлечение финансовых ресурсов компании из оборота и, соответственно, возникновение необходимости в привлечении дополнительных финансовых ресурсов для погашения собственных обязательств. Здесь важно подчеркнуть, что сокращение дебиторской задолженности может служить маркером сокращения объема реализации.
Итак, управление дебиторской задолженностью в компании с государственным участием следует рассматривать как необходимый элемент финансового управления и даже как стратегию маркетингового развития, задачами которых выступает:
- расширение объема реализации продукта;
- оптимизация общего размера дебиторской задолженности;
- гарантирование своевременного взыскания дебиторской задолженности.
Основные направления повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в компаниях с государственным участием
В качестве ключевых направлений повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в компании с государственным участием можно выделить следующие:
- создание системы управления дебиторской задолженностью, предполагающей алгоритм действий по выявлению и предотвращению возможных рисков невозврата долгов. Это предполагает формирование в компании специального отдела или наделение существующего подразделения компании функциями по работе с должниками. Исходя из структуры и содержания долгов к деятельности по управлению дебиторской задолженностью могут привлекаться разные подразделения компании, в том числе юридическая служба, отдел маркетинга, служба безопасности и др.;
- применение современных методов управления дебиторской задолженностью, в частности установление основных финансовых коэффициентов допустимой дебиторской задолженности;
- планирование и прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности;
- создание резерва для покрытия возможных безнадежных долгов;
- исследование будущего влияния коммерческого кредита на финансовые итоги хозяйственной деятельности компании;
- определение финансовых стимулов для работников, обеспечивающих управление дебиторской задолженностью исходя из эффективности реализуемых мер по реализации продукта и привлечения платежей за него;
- широкое использование информационных технологий для управления дебиторской задолженностью, в том числе для раннего выявления просрочек по дебиторским задолженностям, мониторинга наступления сроков выплаты по обязательствам перед компанией. Использование информационных технологий в указанной сфере позволяет автоматически осуществляется контроль над содержанием, структурой, состоянием дебиторской задолженности.
Основные направления сокращения дебиторской задолженности в компаниях с государственным участием
В качестве основных направлений сокращения дебиторской задолженности в компаниях с государственным участием можно выделить следующие:
- зачет взаимных требований. Такие зачеты являются распространенным в практике хозяйственной деятельности инструментом реструктуризации задолженности и предполагают погашение взаимных обязательств компаний нередко с привлечением арбитра, который рассматривает и оценивает взаимные обязательства и требования и предлагает наиболее эффективные варианты взаимозачета;
- передача для погашения задолженности дебитором облигаций и акций. Здесь требуется адекватная оценка стоимости передаваемых ценных бумаг;
- передача для погашения задолженности дебитором наличествующего у него имущества, в частности оборудования для производства, транспортных средств, складских помещений и пр. Здесь при оценке того или иного имущества для погашения дебиторской задолженности следует учитывать возможность использования такого имущества в собственной хозяйственной деятельности компании. Кроме того, необходимо рассматривать и вариант передачи в аренду, поступившего в счет погашения долга перед компанией имущества.
