Общие сведения
Автор данной теории Р. Н. Эллиотт выделял 8 циклически повторяющихся волн (5 из которых идут по тренду, а 3 – против него).
История возникновения и развития теории
Данная теория была предложена еще в 30-е гг. прошлого столетия. Ральф Эллиотт, занимаясь поиском методов, определяющих основные закономерности рынка, пришел к выводу, что цены на финансовых рынках формируются в соответствии с определенной моделью.
В качестве математической основы «волновой теории» легла знаменита последовательность чисел Фибоначчи, открывая еще в далеком XIII веке.
Статья: Волновая теория Эллиотта
Таким образом, Р. Эллиотт выделил модели, для которых характерна была повторяемость по форме, однако совершенно не обязательно по амплитуде или по времени. Всего Эллиотт обнаружил 13 волн, которые постоянно возникали в данных о рыночных ценах.
Исследователь не только проиллюстрировал эти модели, а еще описал то, как они, являясь взаимосвязанными между собой, формируют аналоги, которые являются более крупными по своим размерам. В свою очередь, последние формируют аналогичные модели, но ещё больших размеров и т. д.
Данное явление получило название «волновой принцип» и было детально описано 1938 г. в его книге с одноименным названием.
Определение волн Эллиотта и их фрактальность
Согласно теории Эллиотта, если внимательно смотреть на биржевой график, то можно проследить цикличное чередование отрезков ценового движения. Эти отрезки и являются теми самыми волнами.
Тренд и волна между собой во многом схожи. Тренды различаются по размеру, масштабу и могут включать в себя несколько меньших трендов. По аналогии с трендами, волны также входят одна в другую.
Представим ситуацию, когда имеет место восходящий тренд. В свою очередь, данный тренд складывается из несколько более маленьких трендов, являющихся волнами. Последние, движущиеся по одному направлению с общей тенденцией, именуются действующими. Те волны, которые движутся в противоположном направлении – их называют противодействующими.
Таким образом, можно прийти к выводу, что действующие волны двигают рынок в соответствии с общей тенденцией, а противодействующие волны эти движения корректируют.
Некоторые из волн могут формировать модели лишь двух типов. Ниже на рисунке проиллюстрирован пример общего восходящего тренда, который складывается из отдельных волн.
Первая волна – это 5-волновая импульсная структура, состоящая из 3 действующих волн и 2 противодействующих (при этом, 5-волновые импульсы можно встретить только в действующих волнах).
Вторая волна представляет собой трехволновую коррекционную структуру. Она, в свою очередь, состоит из двух действующих волн и одной противодействующей. 3-волновую структуру можно встретить в действующих и противодействующих волнах.
На самом же деле, у коррекционных волновых моделей есть довольно много различных разновидностей.
Критика волновой теории Эллиотта
Основным недостатком данной теории является ее значительная сложность для понимания и, соответственно, трудности практического применения. Волновая теория Эллиотта – это, несомненно, одна из наиболее продвинутых теорий торговли.
При использовании «теории волн», возникает необходимость оценки общей картины, а это значит, что нужно охватывать как месячные графики, так и текущие (при этом, не существует какого-либо индикатора, который можно было бы использовать в качестве вспомогательного инструмента).
