Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Сделки на внебиржевом рынке

Все предметы / Финансы / Внебиржевой рынок / Сделки на внебиржевом рынке
Содержание статьи

Финансовый рынок

Внебиржевой рынок является частью мирового финансового рынка. В составе финансового рынка выделяют валютные, фондовые, инвестиционные рынки и рынок капиталов.

Фондовый рынок – это рынок, купли-продажи ценных бумаг – акций и облигаций, а также срочных контрактов. На валютном рынке проводятся операции (обмен) с валютой.

В составе валютного и фондового рынков встречаются как биржевые, так и внебиржевые.

На биржевом рынке торговля активами происходит на биржах. Они являются гарантом при заключении сделки, устанавливают правила и порядок проведения торгов.

Замечание 1

Внебиржевой рынок существует виртуально, т.е. не привязан к конкретному месту, а значит, более свободен и менее регламентирован, на нем отсутствуют гарантии удачного завершения сделки.

Особенности организации внебиржевого рынка

Сделки на внебиржевом рынке осуществляются через телефон, посредников или интернет. Посредниками в данном случае выступают дилеры, различные финансовые и инвестиционные организации.

С участников рынка не взимается комиссия за участие в торгах. Вместе с тем, осуществление сделки на внебиржевом рынке имеет очень большой риск, так как данный вид рынка не регулируется организатором (биржей).

Для проведения сделки непосредственно с владельцем актива без посредника необходимо также найти контрагента и документально оформить сделку, что на биржевом рынке является обязанностью организатора, то есть биржи.

Сделки на внебиржевом рынке

Определение 1

Внебиржевой сделкой называется сделка по осуществлению купли и/или продажи ценных бумаг (активов), заключенная не через финансовую биржу, а напрямую через организатора торгов. Поиск покупателя или продавца производится через современные коммуникационные сети.

Готовые работы на аналогичную тему

На внебиржевом рынке существует два вида взаимодействия: между покупателем и дилером и между дилерами.

Дилер – это профессиональный участник финансового рынка, который осуществляет операции только от своего имени и за свой счет. По сути, они являются посредниками, оказывающими помощь в осуществлении сделки. Именно они осуществляют продажу актива с комиссией и покупку со скидкой, так как в дальнейшем планируется перепродажа указанного актива на более выгодных условиях.

Если дилер получает заявку от потенциального покупателя на покупку того или иного актива, то его стоимость будет составляться из двух показателей – реальная стоимость (рыночная цена) и комиссия, покрывающая существующие расходы на проведение сделки и приносящая доход не менее 5 % от рыночной стоимости. Прибыль дилера формируется на разнице между покупкой и продажей актива – спрэде.

Внебиржевые сделки могут быть следующих видов:

  • постановочный форвард,
  • расчетный форвард,
  • внебиржевой опцион.

Форвардом является договор, согласно которому продавец обязан передать актив покупателю или исполнить денежное обязательство в срок, определенный договором, а покупатель обязан принять, а также оплатить этот актив по цене на определенную дату, которая также указана в договоре.

Постановочный форвард – самый распространенный вид внебиржевой сделки и самый простой. Одна сторона продает актив, другая – покупает, сделка заканчивается постановкой актива и полной его оплатой. Расчетный форвард не заканчивается поставкой актива.

Замечание 2

Отличие опциона от форварда заключается в том, что ключевым элементом сделки является право, но не обязательство сторон. То есть потенциальный продавец получает право передать актив, потенциальный покупатель получает право покупки актива, по указанной в договоре цене и в установленные им сроки. Внебиржевой опцион заключается на условиях, которые оговариваются между участниками при непосредственном заключении сделки, то есть на произвольных условиях.

Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Татьяна Васильевна Климшина

Эксперт по предмету «Финансы»

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис