Виды регулирования международных финансов
Объектом рассматриваемого типа регулирования являются международные финансы, которые отражают межгосударственные денежные отношения, отдельных государств и международных финансовых организаций, а также отношения субъектов хозяйствования различных стран.
К субъектам регулирования финансов международного уровня относятся государства и мировые финансовые организации.
Выделяют три центральных вида регулирования международных финансов в зависимости от типа субъекта:
- Регулирование внутри страны, куда входит таможенное, валютное, налоговое, банковское регулирование и контроль, а также прямые ограничения;
- Регулирование между государствами включает регулирование, основанное на двухсторонних государственных соглашениях и договорах, и регулирование, основанное на многосторонних государственных соглашениях и договорах.
- Регулирование с помощью международных финансовых организаций: рекомендации и требования Международного Валютного фонда, мировых валютных и фондовых бирж, международных центров финансов и т.п.
Валютные системы мира и финансовые институты
Под международными валютными системами понимается совокупность правил и процессов, складывающихся на базе интернационализации производственных отношений и обеспечивающих соотношение различных валют в международных связях. Другими словами, целью валютных систем является установление «правил игры» для всех стран с открытой экономикой.
В современных условиях государства создают при определенных формах правовых отношений и в зависимости от состава стран, участвующих в международных финансовых операциях, такие валютные системы, как: региональные, национальные и международные.
Результаты практической деятельности говорят о том, что валютные системы должны базироваться и изменяться согласно международным соглашениям и их существование не допускается без прописанных правил. Отсутствие со стороны государства надлежащего контроля и регулирования такого типа систем может угрожать благосостоянию страны.
Составляющими мировой валютной системы являются:
- Резервная национальная или коллективная валюта, видов которой может быть несколько;
- Платежные инструменты и активы международного уровня;
- Конвертация валют;
- Система и виды международных расчетов;
- Мировые рынки и рынки драгоценных металлов (золота);
- Наличие законодательства, обеспечивающего работу международных валютных механизмов;
- Наличие статуса межгосударственной организации или института, регулирующих валютные взаимоотношения, а также кредитных учреждений, осуществляющих валютно-кредитные операции и межнациональные расчеты.
Международный валютный фонд и Всемирный банк образуют Бреттон-Вудские институты. Такое название они получили в связи их основанием на международном валютно-финансовом форуме в Бреттон-Вудс. Основание таких институтов делает международную валютную систему регулируемой законодательно официальными договоренностями.
Под Международным валютным фондом понимается валютно-кредитная организация мирового уровня, основанная для оказания содействия развитию мировых торговых отношений и валютных связей путем разработки и установления норм регулирования курсов валют и наблюдения за их сдерживанием, развития платежной системы, оказания государствам-участникам в случае платежного дисбаланса необходимой помощи.
К целям МВФ относятся:
- Развитие сотрудничества между государствами в сфере валютной политики;
- Помощь в сбалансированном росте мировых торговых связей для стимулирования и поддержания высокой занятости и высокого уровня реальных доходов, наращивания потенциала производства во всех странах-участниках;
- Поддержание стабильного курса валют и налаживание валютных связей между странами-участниками;
- Содействие реализации разносторонней платежной системы, снятие ограничений на перемещение денежных потоков;
- Предоставление валютных средств для устранения несбалансированности платежной системы государств-членов.
Мировой банк – это кредитная организация, охватывающая различные сферы деятельности и включающая пять учреждений системы ООН, находящихся в тесной связи между собой. Общая цель данных организаций – объединение и перераспределение финансового капитала в интересах государств с развивающейся и переходной экономической системой за счет развитых.
Состав Мирового банка представлен на рисунке 1.
Рисунок 1. Организации, входящие в Мировой Банк. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Основные направления реализации политики в сфере международных финансов
Рисунок 2. Направления проведения международной финансовой политики. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Дисконтная политика проводится путем маневрирования учетной ставки ЦБ.
Валютная интервенция – это купля-продажа органами государства зарубежной валюты для оказания воздействия на национальный валютный курс. Осуществление валютной интервенции может происходить при помощи официальных резервов, специализированных фондов и займов по банковским соглашениям. Чтобы повысить курс национальной валюты центральный банк государства или его банки-поручители и органы государства осуществляют продажу иностранной валюты, а для снижения курса – наоборот ее скупают, обменивая на национальную. Девальвацией называется обесценивание курса государственной валюты по отношению к курсу зарубежных валют. Под ревальвацией понимается повышение курса валюты национального характера по отношению к другим валютам.
Валютный демпинг представляет собой политику занижения курсов валют для повышения конкурентоспособности экспортируемых товаров.
При политике валютных ограничений предусматривается совокупность мероприятий и законодательных норм, которые направлены на введение ограничений в количестве операций с денежными ресурсами.
Устранение или же ограничение риска валюты в мировых отношениях характеризует политику валютных защитных предостережений.
При политике конвертированности валют появляется возможность конвертации валюты одного государства в валюту другого.
Диверсификация резервов валюты позволяет снизить риски возможных потерь, которые связаны с изменение курса валюты резерва.
Налоговая политика при международном регулировании проявляется в применении льготных налоговых ставок, пошлин и т.д.
Кредитная политика в международном регулировании заключается в предоставлении займов национальным организациям, импортирующим и экспортирующим продукцию, зарубежным кредиторам и т.д.
