Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран

Сущность понятия «валютная система»

Валютные отношения могут быть реализованы на национальном, международном и региональном уровнях.

Международная валютная система представляет собой свод организаций, правил, инструментов, договорённостей, сформированных для поддержания валютных отношений между государствами.

Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений внутри государства, регламентированная национальным законодательством.

Региональная валютная система является формой организации валютных отношений, применимой внутри определенного круга государств, локализированных на определенной территории.

История развития валютных систем

Первая валютная система была сформирована в Париже в 1867 году. В это время был осуществлен переход от серебряного стандарта к золотому. В итоге Парижская валютная система имела в основе следующие принципы:

• Базисом являлся золотомонетный стандарт;
• Любая валюта могла конвертироваться в золото, а национальные валюты имели золотое содержание;
• При снижении валютного курса ниже паритета выгоднее оказывалось платить золотом.

Однако, вскоре золотомонетный стандарт сошел на нет, потому что имел ряд несоответствий бурно развивающийся мировой экономики того времени. Далее произошла мировая война и разразился кризис.

Это послужило толчком к формированию Второй валютной системы, созданной странами-победителями в Первой мировой войне в Генуе в 1922 году. Она базировалась на золоте и передовых валютах, которые также можно было конвертировать в золото.

Принципами Генуэзской валютной системы являлись:

• Базис состоявляли золото и девизы – денежные средства, приравненные к золоту;
• Сохранилось использование золотых паритетов;
• Имел место режим свободно плавающих валютных курсов;
• Ведение активной валютной политики как новой части мировой финансовой системы.

Преимуществами новой валютной системы являлось обеспечение валютной стабильности в мировой экономике, но она также была не идеальна. Ее падение пришлось на 1929 год - время Великой депрессии и мирового кризиса.

В 1944 году в городе Бреттон-Вудс была проведена финансово-экономическая конференция, на которой была сформирована Третья валютная система.

Бреттон-Вудская валютная система базировалась на следующих принципах:

• Основа золотодевизного стандарта – золото и резервные валюты (доллар США и фунт стерлингов);
• Введены четыре формы использования золота;
• Также сохранились золотые паритеты;
• Золото определялось как основное платежное и резервное средство;
• Уравнение доллара США и золота для укрепления валюты;
• Доллар США также можно было разменивать в центральных банках по официальной цене на золото;
• Курс валют стал зависеть от фиксированных валютных паритетов;
• Создание международных валютно-кредитных организаций.

Кризис данной валютной системы обусловил проведение множества вариантов валютных реформ.

Четвертая валютная система (Ямайская валютная система) была принята в 1978 и основана на следующих принципах:

• На смену золотодевизного стандарта пришел стандарт Специальных прав заимствования;
• Завершилась демонетизация золота;
• Государства могли выбирать режимы валютного курса;
• Усиление межгосударственного валютного регулирования.

Европейская и американская валютная система

Европейская валютная система представляет собой форму валютных отношений между странами Европейского экономического сообщества. Официальной валютой системы является евро. Целью функционирования данной валютной системы является поддержание валютных отношений, улучшение и стимулирование экономики европейских государств, поддержание стабильности валют.

Основной ее задачей является распределение налогов между странами-участниками с учетом их специфичности. При проведении экономической политики особое внимание уделяется взаимосвязи экономик стран-участниц.

В целом европейская валютная система имеет хорошие перспективы развития. Однако, для глобализации евро как валюты необходимо расширение границ области его применения за пределы Европы.

После падения доллара как мировой валюты в 1971 году из-за запрета обмена на золото, он снова нарастил свое влияние в 80-ых годах при переходе мирового финансового хозяйства на другой этап. Также этому способствовало падение спроса на нефть, что увеличило количество долларовых займов.

Основным фактором регулирования валютного курса в США является уровень процентной ставки, так как наращивание процентных ставок приводит к удорожанию национальной валюты. В итоге спрос на валюту переходит на внутренний финансовый рынок с гораздо более выгодными предложениями по инвестированию. Также рост процентных ставок увеличивает поток зарубежных инвесторов.

В настоящее время финансовый рынок США привлекает большое количество инвесторов в связи с высокой надежностью возврата финансов и множеством источников получения дохода.

Однако, сильное укрепление доллара оказывает и отрицательное влияние. В 90-ых годах это привело к ухудшению состояния различных сфер производства.

Российская валютная система

Базисом российской валютной системы является российский рубль. В Российской Федерации функционирует режим плавающего курса, что означает зависимость курса от спроса и предложения на валютной бирже.

Согласно законодательству Российской Федерации все валютные операции осуществляются через коммерческие банки, которые имеют на это лицензию Центрального банка России.

Центральный банк России является главным органом валютного управления и контроля и имеет особые полномочия в валютной области.

Основные задачи Центрального банка Российской Федерации:

• Разработка нормативных актов для управления валютными отношениями;
• Установление порядка обращения зарубежных валют, ценных бумаг в иностранной валюте и т.д.
• Установление порядка проведения операций с иностранной валютой, ценными бумагами в иностранной валюте
• Выдача и определение параметров выдачи лицензий банкам и другим организациям на операции с зарубежными валютами;
• Установление порядка отчетности по операциям с зарубежной валютой;
• Анализ, оценка и публикация статистики по операциям с иностранной валютой на территории Российской Федерации.

Большое влияние на развитие экономики Российской Федерации оказывают цены на нефть, поэтому существует необходимость учитывать данный фактор при ведении финансовой политики.

В заключение нужно отметить, что валютные системы России, США и европейских стран имеют существенные отличия, что в итоге оказывает влияние на различия в ведении экономической политики.