Проблемы оптимизации структуры финансовых ресурсов предприятия

Сущность финансовых ресурсов

Инновационное развитие экономики России обусловливает необходимость всестороннего изучения финансовых ресурсов, в частности, процессов их формирования. Именно такие исследования вскрывают важные проблемы оптимизации структуры финансовых ресурсов.

Структура современного предприятия подразумевает использование большого объема финансовых ресурсов. Главным источником финансовых ресурсов являются собственные денежные средства, а также банковские кредиты. Основной проблемой, стоящей на протяжении многих лет перед предприятиями, остается проблема недостатка денежных средств.

На сегодняшний день введение санкций в отношении многих крупных предприятий негативно повлияло на оптимизацию финансовых ресурсов. Однако введение санкций привело и к положительным тенденциям в развитии отечественной банковской системы.

Диверсификация денежных средств

Для того, чтобы решить проблемы формирования финансовых ресурсов, компаниям необходимо привлечение внешних инвестиций. Основными способами привлечения инвестиций являются:

• кредитные средства банка,
• вексельные заёмные средства,
• облигации,
• средства портфельного инвестора,
• продажа компании инвестору,
• эмиссия акций,
• размещение акций.

Данные меры привлечения капитала используются в процессе роста компаний и достаточно популярны среди большинства компаний.

Способы оптимизации финансовых ресурсов

Помимо внешних инвестиций, ключевым элементом развития является оптимизация финансовой структуры предприятия. Данные мероприятия необходимо проводить в тот момент, когда компания перестает получать прибыль в необходимом объеме. Перед проведением мероприятий по оптимизации, необходим анализ финансовой отчетности.

Для правильной оптимизации необходимы следующие данные: отчет о прибылях и убытках, анализ величины накопленного капитала и показатели прибыльности. При анализе данных показателей сотрудниками компаний проводится мажоритарный анализ. Данный анализ позволяет выяснить понимание соотношения стоимости потребляемых ресурсов и цен на реализуемую продукцию.

Благодаря мажоритарному анализу обеспечивается эффективная пропорция между финансовой рентабельностью и финансовой устойчивостью компании.

Для того, чтобы оптимизировать структуру финансовых ресурсов, используются два способа:

• оптимизация результатов деятельности,
• эффективное использование результатов деятельности компании.

И первый, и второй способ весьма эффективны, однако они не равнозначны. Более рациональное распоряжение результатами способно повысить показатели компании, но не подходит для долгосрочной стратегии. Проблемы в структуре финансовых ресурсов компании заключаются в неверно выбранной тактике.

Руководителям компаний необходимо понимать, что для долгосрочной перспективы особое внимание необходимо уделять именно прибыли. Главным элементом оптимизации финансовых ресурсов является прибыль и ее будущее увеличение.

Для того, чтобы провести оптимизацию финансовой структуры компании, необходимо проанализировать эффективность использования капитала, в частности, основной показатель – рентабельность собственного капитала (ROE).

Финансовые ресурсы малых предприятий

Большую роль в российской экономике играют малые предприятия. Характерной особенностью малых компаний является, то, что они сталкиваются с проблемами финансовых ресурсов компании. Анализ малых предприятий подразумевает классификацию возможных видов финансирования малого бизнеса. Классификация происходит по следующим основаниям:

• предоставление денежных средств,
• источник получения,
• способы и субъекты финансирования.

Первоначальный анализ финансовых ресурсов малого предприятия происходит в момент учреждения компании. Проблемы структуры финансовых ресурсов предприятия возникают из-за низкого первоначального капитала. В итоге у компании возникают сложности с собственными ресурсами для образования основного и оборотного капитала.

Отсутствие собственных средств влечет за собой снижение по самофинансированию, что является наименее рисковым источником для малых предприятий. В большинстве случаев современные компании испытывают проблемы с основными фондами. Их изношенность является отрицательной тенденцией в развитии малого бизнеса в России. Малым компаниям необходимо развиваться для того, чтобы собственных средств хватало для развития и реализации инвестиционных программ. Масштаб деятельности компаний мешает малому бизнесу реализовывать источник финансирования. Так, например, фондовый рынок для малых предприятий недоступен. Причиной являются высокие затраты, которые необходимы для реализации данной стратегии

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что малые предприятия ориентируются на собственные средства, но абсолютно не умеют анализировать собственное финансовое состояние. Поэтому все чаще малые компании прибегают к внешним источникам финансирования, таким как лизинг, франчайзинг и кредитование. Самым эффективным источником заемных средств для малых предприятий является лизинг. Малым предприятиям необходимо тщательно проанализировать собственные возможности, прежде чем прибегать к внешнему финансированию. Иначе возможен закономерный итог большинства предприятий, и в лучшем случае это будет банкротство.

Для любой компании оптимизация финансовых ресурсов включает в себя:

• повышение ликвидности и платежеспособности компании,
• сокращение кредиторской задолженности,
• усиление независимости от заемных средств,
• появление собственных финансовых ресурсов,
• увеличение прибыли.

Государство в том числе влияет на состояние компаний, например, проводя меры по изменению уровня налоговой нагрузки, расширению доступа к кредитованию, оказывая государственную поддержку в развитии компаний.