Основы финансовых вычислений – это раздел экономической науки, в рамках которого изучаются основные методы и модели количественного финансового анализа, непосредственно применяемые в практической финансовой деятельности.
Сущность и значение финансовых вычислений в экономике
Условия рыночной экономики требует от субъектов, принимающих участие в совершении любой сделки, уметь правильно оценивать возможные варианты финансовых последствий. Значение данного навыка обусловлено тем, что полученные оценки используются как основа для принятия управленческих решений финансового характера.
Отсюда следует, что финансовая деятельность должна сопровождаться проведением количественного финансового анализа финансовых, кредитных, банковских операций. Методика этого анализа проявляется в рамках такого раздела экономической науки, как финансовые вычисления.
Овладение методами и приемами финансовых вычислений является важным навыком, которые должен быть усвоен будущими экономистами, банковскими работниками, предпринимателями, менеджерами и т.д. в процессе профессиональной подготовки. В центре внимания финансовых вычислений находятся финансовые сделки и их отдельные параметры: процентные ставки, сроки финансовых операций, величина капитала (кредита, депозита, ссуды). Финансовые вычисления позволяют установить функциональную зависимость перечисленных параметров в виде количественных связей.
«Основы финансовых вычислений» как теоретическая дисциплина (она еще называется в специальной литературе финансовой математикой) занимается изучением основных методов и моделей количественного финансового анализа. Результаты исследований в сфере финансовых вычислений в последующем находят применение в практической финансовой деятельности или в теории, при создании более сложных методов финансового анализа.
Методы и задачи финансовых вычислений в экономике
Субъекты финансовых вычислений для того, чтобы провести исследования, используют метод математического моделирования. Применение этого метода позволяет решать задачи финансового анализа, отображая взаимосвязи между финансовыми объектами в виде математических моделей.
Другие методы финансовых вычислений обычно классифицируют следующим образом:
- Классические финансовые вычисления в условиях определенности (начисление процентов, планирование погашения задолженности, определение стоимости потоков платежей, оценка стоимости простейших ценных бумаг, анализ эффективности инвестиционных проектов);
- Классические финансовые вычисления в условиях неопределенности (анализ финансовых рисков, оптимизация портфеля активов, ценообразование производных ценных бумаг, модели эффективного рынка, теория иммунизации);
- Современные стохастические финансовые вычисления (мартингальный подход в теории страхования, теория арбитража).
Финансовые вычисления проводятся при соблюдении принципа системности. Он предполагает поэтапное моделирование финансовых операций, когда от простейших моделей переходят к более сложным.
В качестве главного объекта, на которое направлено большая часть финансовых вычислений, выступает финансовая операция. Она представляет собой определенное действие, через выполнение которого экономические субъекты пытаются получить доход, что может быть охарактеризовано системой финансовых показателей.
Финансовые вычисления в экономике призваны решать следующие задачи:
- Провести анализ эффективности финансовой операции;
- Осуществить оптимизацию финансовой операции;
- Составить план выполнения финансовой операции;
- Сравнить между собой финансовые операции.
При изучении финансовых операций большое значение количество источников доходов (может быть один или несколько), а также характер распределения денежных сумм во времени (возможен одноразовый платеж или поток платежей).
По форме получения дохода среди финансовых операций выделяют операции с долговыми обязательствами, осуществление инвестиционных проектов, страхование, амортизация основных фондов. Современный финансовый анализ основывается на моделях тех финансовых операций, которые предусматривают предоставление денег в долг (например, выдача ссуды, приобретение облигаций, продажа товара в кредит, открытие депозита, получение векселя и т.д.).
История финансовых вычислений в экономике
Возникновение в экономике финансовых вычислений традиционно связывают с моментом появления в обществе товарно-денежных отношений (т.е. при становлении современного человечества). Однако в качестве отдельной научной дисциплины финансовые вычисления были образованы в XIX веке. В то время они носили название «коммерческая арифметика».
Развитие финансовых вычислений в экономике представляют в форме последовательной смены трех исторических этапа.
- Первый этап длился до начала XIX века. Тогда финансовые расчеты преимущественно сводились к начислению процентов в кредитных операциях.
- Второй этап охватывает период с начала XIX века и до середины ХХ века. Данный этап был отмечен созданием большого числа разнообразных схем погашения кредиторской задолженности в долгосрочном периоде посредством применения моделей аннуитетов.
- Третий этап начался со второй половины ХХ века и продолжается по сей день. Данный период отличается тем, что в анализе финансовых операций стал учитываться фактор неопределенности, поэтому стал активно использоваться инструментарий теории вероятностей.
Таким образом, финансовые вычисления развивались в соответствии с темпами и характером развития экономических отношений в мире. Это связано с предназначением финансовых вычислений решать прикладные задачи, которые ежедневно стоят перед экономическими субъектами.
