Что такое финансовый анализ?
Финансовый анализ – это способ исследования важнейших показателей финансового состояния и полученных результатов деятельности анализируемого субъекта, которое проводится для принятия наиболее эффективных управленческих решений.
Главной целью выполнения финансового анализа является формирование наиболее объективной и обоснованной оценки финансового состояния хозяйствующей единицы как в текущий момент времени, так и в будущих периодах для формирования наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущем функционировании.
Среди важнейших задач финансового анализа можно выделить следующие:
- оценка и анализ текущего финансового состояния субъекта и выявление тенденций его развития в будущем;
- оценка наиболее влияющих на изменение финансового состояния субъекта факторов;
- формирование достоверного прогноза изменения финансового состояния субъекта.
Финансовый анализ деятельности корпорации
Предметом финансового анализа можно назвать возникающие экономические отношения между обществами, которые входят в состав общей корпоративной структуры в области управления финансами, а также экономические отношения корпорации с партнёрами.
Объектом финансового анализа можно назвать реализуемую хозяйственную деятельность корпорации, в т.ч. процессы, которые непосредственно связаны с изменением величины собственных и привлеченных источников финансирования, оборотных и внеоборотных активов, выручки, валовой прибыли, притоков и оттоков денежных средств.
При осуществлении анализа деятельности корпорации можно оценить результаты деятельности совместно функционирующих экономических субъектов. Стоит отметить, что в таком случае не уделяется достаточного внимания внимание оценке эффективности вложений «контролирующих собственников» или прочих участников капитала корпорации.
Таким образом, финансовый анализ деятельности корпорации важно проводить с учетом следующих аспектов:
- в качестве оценки результата деятельности совместно функционирующих экономических субъектов;
- в качестве оценки эффективности инвестиций собственников в корпорацию.
Финансовое состояние любой корпорации, как и экономического субъекта с учетом краткосрочной перспективы может быть проанализировано с учетом показателей ликвидности и платежеспособности, которые свидетельствует о том, может ли корпорация в полном объеме и в оговоренный срок погашать собственные краткосрочные долговые обязательства.
В общем случае ликвидность представляет показатель, характеризующий способность активов быть трансформированными в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а уровень ликвидности, как правило, определяется продолжительностью периода времени, в течение которого такая трансформация может быть реализована. Стоит отметить, что чем меньше период, тем выше уровень ликвидности актива. Специалисты в сфере финансов под ликвидными подразумевают активы, которые могут быть подвергнуты трансформации в течение одного цикла производства. Затрагивая тему ликвидности корпорации подразумевается наличие у нее оборотных ресурсов, величины которых будет достаточно для погашения краткосрочных обязательств корпорации, хотя бы и с нарушением сроков погашения, которые определены соответствующими договорами. Таким образом, ликвидность можно формально охарактеризовать как формальное превышение величины оборотных активов корпорации над долговыми обязательствами, полученными на срок до 1 года.
Под платёжеспособностью подразумевают наличие у корпорации финансовых ресурсов в форме денежных средств и их эквивалентов, величины которых достаточно для осуществления расчетов по кредиторской задолженности, которая требует оперативного погашения.
Иначе говоря, главными признаками платежеспособности можно назвать:
- наличие финансовых ресурсов на расчетном счете в минимально достаточном размере;
- отсутствие у корпорации просроченной кредиторской задолженности.
Финансовой устойчивостью корпорации называют характеристику стабильности финансового положения корпорации, которая в большинстве случаев обеспечена высокой долей собственного капитала в валовой величине используемых им денежных ресурсов. На сегодняшний день оценка уровня финансовой устойчивости корпорации осуществляется посредством системы показателей.
Основной задачей анализа финансовой стабильности можно назвать оценку степени независимости от привлеченных финансовых ресурсов. Показатели, характеризующие подобную независимость по каждой группе активов и по имуществу корпорации в целом, дают возможность измерить, достаточно ли стабильна корпорация в финансовом отношении.
Также одним из важнейших результатов анализа результативности является оценка деловой активности корпорации, которая характеризует. степень динамичности развития субъекта, достижении ею поставленных целей.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, в первую очередь, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых показателей —коэффициентов оборачиваемости.
В настоящее время результативность деятельности хозяйствующей единицы (корпорации) можно в полной мере охарактеризовать показателями прибыли и рентабельности, с помощью анализа которых возможно подвести некоторый итог деятельности корпорации за любой период. Выделяют различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Показатели рентабельности представляют собой выражаемые в процентах относительные показатели, при расчете которых финансовый результат деятельности корпорации сопоставляется с некоторой базой, которая характеризуется с одной из двух сторон – ресурсы или валовой доход в форме выручки от реализации товаров и услуг.
