Рынок финансового капитала
Производство блага требует от владельца бизнеса наличия капитала. Под капиталом в данном случае понимается определенный набор материальных, денежных и нематериальных активов, которые могут быть использованы для получения дополнительного дохода или другой формы выгоды. Сам производственный процесс при этом лежит в основе любой экономической системы, определяет принципы построения взаимоотношений между субъектами, а так же оказывает влияние на общественное воспроизводство.
Выделяют реальный и финансовый капитал. В последнее время все чаще упоминают о человеческом капитале, который представляет собой наращивание интеллектуального потенциала работников, а так же обеспечения безопасного и комфортного места работы для каждого сотрудника. Реальная или производственная форма капитала подразумевает движимое, недвижимое, интеллектуальное имущество, а так же оборотные активы, которые находятся во владении определенного лица и будут использованы им для создания блага. Сам доход будет сформирован за счет полученной при продаже товаров и услуг выручке.
Финансовый капитал представлен ценными бумагами и деньгами. В некоторых случаях он может не иметь вещественного выражения, но всегда способен приносить доход своему владельцу, как и реальный капитал.
В настоящее время рынок капитала основывается на его финансовой составляющей. Структура рынка определяется следующими подсистемами:
- деривативным и фондовым рынками;
- рынком страховых услуг;
- банковскими услугами, кредитованием и предоставлением ссуд;
- валютным рынком.
Доход рынка финансового капитала так же имеет денежную форму. Обычно он представлен процентами, правом на получение дивидендов, либо выплатой по предоставленному ссудному капиталу. Рынок финансового капитала накапливает денежные средства, принадлежащие различным субъектам экономики. Он стимулирует экономических агентов к инвестиционной деятельности, создавая условия для преобразования накоплений и вкладов в активные операции, способные приносить доход. Отметим, что прибыльность сделок на финансовом рынке часто сопряжена с высокой степенью риска. Однако, чем выше риск, тем выше уровень планируемого дохода.
Валютный сектор рынка финансового капитала
По объемам операций валютный сектор является наиболее крупным звеном рынка финансового капитала. Именно здесь совершается большинство спекулятивных сделок. Связано это с природой валютных отношений. Кроме того, валютный сектор обслуживает любые экономические взаимодействия на международном уровне, то есть большинство взаиморасчетов производится в наиболее популярных и сильных денежных единицах.
Непосредственное взаимодействие субъектов относительно валюты может совершаться на биржах, либо на межбанковском рынке, который действует напрямую без биржевого содействия. Курс валют всегда формируется под влиянием рыночного механизма, то есть через установление равновесного спроса и предложения. Валютный сектор используется государственной властью, как один из способов регулирования кредитно – финансовой политики. Кроме того, валютный рынок позволяет защитить права и интересы субъектов, совершающих валютные сделки, а так же застраховать их от рисков наступления негативных ситуаций.
Наиболее часто под валютным сектором понимают ту его часть, которая занимается обменом различных видов валют на внутригосударственную и наоборот. Субъектами сделок могут выступать резиденты (граждане или юридические лица конкретного государства) и нерезиденты страны (иностранные граждане и представители иностранных компаний на территории конкретного государства).
Как и любой их секторов рынка финансового капитала, валютный рынок имеет свои особенности и функции, таким образом он:
- осуществляет взаимодействие иностранных и национальных валют.
- способствует установлению такой цены, которая позволит сохранять относительное равновесие спроса и предложения на общемировом валютном рынке.
- предоставляет доступную информацию об изменениях на рынке.
- помогает регулировать мировой валютный рынок согласно национальному и общемировому законодательству.
Инструменты валютного сектора отличают от других секторов, при этом его финансовая природа заставляет конкурировать за получение своей доли прибыли. Валютный рынок отличает частая изменчивость курса валют, что в свою очередь привлекает игроков для проведения спекулятивных сделок, но делает получение дохода нестабильным.
Структура валютного сектора рынка финансового капитала и его участники
Деление на сектора в экономике используется с целью облегчения исследования и анализа процессов в той или иной системе. Валютный сектор является одной из крупнейших подсистем рынка финансового капитала. Но он сам может быть разбит на элементы, которые определяют его структуру и методы функционирования.
Операции валютного рынка могут осуществляться на организованных биржевых площадках, либо вестись между коммерческими банками, то есть на внебиржевых площадках. Взаиморасчеты между участниками сделок могут производиться в наличной и безналичной форме. При этом операции могут быть срочными или текущими. Срочный рынок в свою очередь может разбиваться на фьючерсный и форвардный.
Валютный сектор, как и фондовый сектор, строится на профессиональной деятельности своих участников. Сделки может осуществлять сам владелец валюты, так и доверенное лицо. К основным участникам валютного сектора относят:
- Коммерческие банки, которые осуществляют валютные операции от своего лица, либо от лица своих клиентов. Обычно эта деятельность позволяет оптимизировать движение денег внутри системы банка.
- Предприятия, связанные с внешнеэкономической деятельностью, а именно, экспортеры и импортеры. Деятельность на валютном рынке позволяет хозяйствующим субъектам правильно калькулировать себестоимость, производить взаиморасчеты, а так же получать более выгодные условия для сделок.
- Государственные центральные банки за счет операций на валютном рынке оказывают воздействие на финансовую систему.
- Посредниками чаще всего выступают брокеры, которые действуют от лица хозяйствующего субъекта за вознаграждение.
- Еще одним профессиональным посредником выступает валютная биржа, которая так же получает доход в виде комиссионных, либо процента от проведенной сделки.
