Мировой рынок ссудного капитала
Международный рынок представляет собой экономический механизм системы рыночных отношений, обеспечивающий объединение и распределения финансовых средств или ресурсов между государствами и регионами.
Международный рынок ссудного капитала представлен вывозом капитала за рубеж в виде инвестиционной продукции или денег с целью получения прибыли или процента.
Международный рынок капитала имеет отношение к национальным рынкам, но, в то же время, является обособленным рынком.
Международный рынок подвержен влиянию рыночных сил в большей мере, чем национальные рынки, поскольку национальные рынки в большей степени регулируются со стороны государства.
Основные виды мирового рынка капитала представлены мировым рынком предпринимательского капитала и мировым рынком ссудного капитала. Рынок предпринимательского капитала в качестве вложений имеет условия приложения и стратегические цели, которые преследуют предприятия, вкладывающие капитал в данное государство.
Среди целей может быть:
- снижение производственных издержек,
- завоевание нового рынка.
Международный рынок ссудного капитала представлен соединением по разным направлениям относительно обособленных национальных рынков ссудных капиталов, в качестве организации мирового кредитования.
В этом случае для вложения капитала в форме портфельных инвестиций и ссудного капитала первоочередную роль играют текущие возможности получить доход на капитал, который определяется размерами процента или дивидендами, а также курсами национальной валюты и уровнем налогообложения.
Основным элементом международного рынка ссудного капитала является иностранная валюта, в которой коммерческий банк осуществляет безналичные расчеты или операции за пределами государства эмитента данной валюты. Основа мирового рынка ссудного капитала представлена финансовыми посредниками в виде:
- транснациональных компаний или ТНК,
- фондовыми биржами,
- финансовыми посредниками и др.
Они связывают заемщика и кредитора в разных государствах и централизуют большие ресурсы, которые поступают от предприятий, страховых компаний, пенсионных фондов. Спрос по судам предъявляется транснациональными банками, органами государства, мировыми региональными компаниями.
Ядро мирового рынка ссудного капитала представлено евровалютным рынком, который основан на кредитных операциях, обслуживаемых национальными единицами в виде доллара или марки за пределами государства происхождения.
В этом случае операции не подлежат контролю государственных органов. На рынке основой кредитной деятельности являются евровалютные депозиты.
Валютная структура основных операций мирового рынка ссудных капиталов в первую очередь включает доллар, который постепенно вытесняется другими валютами.
Участники международного рынка ссудного капитала и проводимые на нем операции
Среди основных участников международного рынка капитала можно выделить:
- коммерческие банки,
- транснациональные банки,
- ТНК или транснациональные компании,
- международные валютно-кредитные и финансовые компании.
Коммерческим банкам принадлежит главная роль не только потому, что они приводят в движение международные платежи, но и по широте и сфере их финансовой деятельности.
Банковские обязательства заключается в основном в депозитах с разными сроками, активы представляют собой преимущественные ссуды государствам и корпорациям, депозиты в других банках и компаниях, облигации.
Транснациональные банки представляют собой крупнейшие банки, которые достигают определенного уровня мировой концентрации и централизации капитала. По причине сращивания с промышленным капиталом существует их реальное участие в экономическом разделе международного рынка ссудных капиталов кредитных и финансовых услуг.
ТНК способна покрыть около 40% своих потребностей через внешние источники. Одна из основных форм функционирования транснациональной компании представлена параллельными займами, которые базируются и сочетают депозитные операции. Материнские компании размещают депозиты транснациональных банков своего государства. Также транснациональная компания осуществляет кредитные операции, когда транснациональный банк через свое отделение способен предоставить кредит филиалу транснациональной компании в другом государстве.
Финансовые и валютно-кредитные организации международного масштаба обладают льготным доступом на международные рынки капиталов, в которых они размещают свои займы и облигации. Характер операций, которые проводят на международных рынках капиталов, может заключаться в валютных, кредитных и страховых операциях.
Валютные операции состоят из продажи и покупки, обмена иностранной валюты и других денежных расчетов. Депозитные операции представляет собой операции по денежным суммам или ценным бумагам, которые помещаются на хранение в банки от имени частных лиц, корпораций, государственных органов, представленных клиентами банков.
Среднесрочные кредиты заключаются в срок до 5-7 лет, активно используются в экспортных операциях.
Долгосрочные кредиты заключается на срок более 7 лет, эти кредиты используются при финансировании капитальных вложений в структуру и прочих долговременных проектов.
Эмиссионные операции представляют выпуск в обращение ценных бумаг, а также посредничество при их размещении. Страховые организации занимаются операциями по страхованию рисков внешнеэкономической деятельности.
Тенденции мирового рынка капитала
За последние десятилетия XX века мировой рынок капиталов определяется несколькими тенденциями:
- рост роли мирового финансового рынка,
- увеличение роли прямых инвестиций и структуры, которые направляются в индустриально развитые и развивающиеся государства,
- ускоренная глобализация мировых фондовых рынков,
- увеличение вывоза прямых инвестиций из развивающихся государств.
Необходимо выделить глобализацию использования рабочей силы, которая особо отчётливо проявляется за последние 10 лет. Это осуществляется по причине развития информационных технологий и по этой причине развивающиеся государства развивают сферу инжиниринговых, финансовых, страховых и конструкторских видов услуг.
