Финансовое состояние организации и способы его оценки

Понятие финансового состояния организации

Финансовое состояние выражается через группу показателей, демонстрирующих:

• наличие финансовых ресурсов у организации,
• эффективность использования и размещения финансовых ресурсов,
• способность организации к финансированию своей деятельности за счет доступных источников в определенный момент времени.

Состояние финансовых ресурсов определяет возможности предприятия в части:

• распоряжения денежными средствами,
• обеспечение бесперебойного производственного процесса как следствия эффективного использования ресурсов,
• расширения и обновления номенклатуры продукции (товаров, услуг).

Финансовое состояние является важной характеристикой финансовой деятельности организации, позволяющей делать выводы о потенциале компании, обеспеченности ее собственными средствами и конкурентоспособности.

Значение и задачи оценки финансового состояния организации

Значение анализа финансового состояния для практической деятельности связано с тем, что финансовое состояние позволяет сделать выводы об успешности осуществляемой деятельности, построить прогнозы по дальнейшему функционированию компании. По итогам анализа финансового состояния можно определить, какие аспекты хозяйственной деятельности требуют более пристального внимания и оптимизации. Иными словами, анализ финансового состояния служит для выявления сильных и слабых сторон предприятия. На основе полученных в ходе анализа результатов принимается управленческое решение о том, какие способы повышения эффективности являются приоритетными, лучшими для ликвидации недостатков и решения проблем.

Главная цель проведения анализа финансового состояния организации – своевременная оценка положения дел на основе множества содержательных параметров и показателей. Эти показатели должны полно и разносторонне характеризовать финансовое состояние. В практических задачах интерес представляет не только зафиксированное на определенный момент финансовое состояние, но и ожидания по его перспективам.

Задачи оценки и анализа финансового состояния организации:

• выявить динамику по набору рассчитываемых показателей финансового состояния,
• определить факторы, которые влияют на финансовое состояние,
• оценить качественные и количественные изменения, произошедшие за анализируемый период в финансовом состоянии,
• оценить финансовое состояние на фиксированную дату,
• определить тенденции, наблюдаемые в изменении финансового состояния.

При этом проведение анализа финансового состояния сталкивается с рядом проблем:

• не сформирована общепринятая система показателей, которые бы исчерпывающе характеризовали финансовое состояние,
• показатели не разделены на категории частных и обобщающих,
• нет четкого деления, какие показатели характеризуют ликвидность, а какие – платежеспособность,
• нормативы показателей, используемые при оценке финансового состояния, не учитывают специфику отраслей, к которым относятся предприятия, их масштаб деятельности,
• в методиках, предлагаемых разными авторами, используются разные наборы показателей.

Методы анализа финансового состояния организации

В ходе анализа финансового состояния применяется большой арсенал инструментов. В качестве базовых можно указать следующие приемы и методы:

• горизонтальный анализ. Этот вид анализа направлен на выявление изменений (абсолютных и относительных), произошедших за исследуемый период времени в статьях финансовой отчетности. Иными словами, в ходе проведения горизонтального анализа значения показателей за отчетный период сравниваются со значениями предыдущих периодов. Разновидность горизонтального анализа – сравнение показателей разных предприятий за один период,
• вертикальный анализ. Этот вид анализа ориентирован на исследование структуры ресурсов предприятия и источников их формирования (активов и пассивов), оценку влияния каждой рассматриваемой статьи на конечный результат, отраженный в отчетности. Благодаря вертикальному анализу проводится оценка функционирования компании по относительным показателям. Полученные удельные веса, в свою очередь, могут анализироваться в динамике, чтобы выявить тенденции структурных преобразований,
• сравнительный анализ. Этот вид анализа направлен на то, чтобы сравнить значения групп сходных показателей. Существует множество разновидностей сравнительного анализа – сравнение со среднеотраслевыми показателями (оценка конкурентоспособности, выявление резервов повышения эффективности деятельности), сравнение с конкурентами, сравнение показателей подразделения с показателями центра ответственности, сравнение фактических показателей с нормативными или плановыми,
• факторный анализ. Его цель – оценка, насколько каждый из анализируемых факторов влияет на результирующий показатель. Различают стохастические и детерминированные методы факторного анализа. Формы факторного анализа – прямая (результирующий показатель делится на части) и обратная (синтез частей в интегрированный единый показатель),
• анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты вычисляются по данным бухгалтерского учета или финансовой отчетности,
• трендовый анализ. Заключается в том, что за определенный период строится тренд произошедших изменений. В фокусе внимания находятся изменения показателей, очищенные от особенностей отдельных периодов.

Каждый из методов анализа имеет недостатки, поэтому пользоваться только одним из них нецелесообразно. Комплексную оценку можно получить, комбинируя их и формулируя выводы по совокупности. Дополнительно можно применять методы экономико-математического моделирования.