Посредники в биржевой торговле
Биржевая торговля – это рынок, на котором покупают и продают определенные виды активов: ценные бумаги, векселя, акции, товары и т.д. данный рынок носит организованный характер.
Посредниками на биржевом рынке выступают такие категории лиц, как:
- маклеры;
- брокеры;
- дилеры.
Маклеры в биржевой торговле
Маклер – это лицо, которое помогает совершать сделки, выступает на рынке от лица биржи. Любая посредническая операция осуществляется по средствам маклера.
Маклер – должностное лицо биржи. Маклер не имеет права осуществлять собственную деятельность на бирже, а также, надо отметить, что и сделки маклер на бирже не заключает, он лишь выступает посредником и способствует тому, чтобы сделка между покупателем и продавцом состоялась.
Покупателей и продавцов на биржевом рынке называют также контрагентами.
Брокеры в биржевой торговле
Брокер – это лицо, которое уполномочено, как посредник, участвовать и торговать на биржевом рынке. Брокеры являются участниками на биржах ценных бумаг, они являются профессионалами в своей деятельности.
Брокер имеет право приобретать ценные бумаги на рынке за свой счет. Брокеры также оказывают услуги размещению, покупке и продаже ценных бумаг, все их сделки и операции определены договором между ними и клиентом. Надо отметить, что ценные бумаги могут приобретаться брокером как от своего имени и за счет клиента, так и от имени клиента и за его же счет.
Брокеры могут выступать на рынке как:
- брокерские фирмы – это организации (юридическое лицо), которое концентрируется и специализируется на биржевой торговле на рынке.
- брокерская контора – это дочерние предприятия, филиалы различных организаций, предприятий, компаний.
- независимые брокеры – это предприниматели (физические лица), которые регистрируются на рынке и в государственных органах в установленном порядке, а также ведут свою деятельность без образования юридического лица.
Основополагающие черты брокерского посредничества следующие:
- только в пределах биржевой торговли возникает и осуществляется брокерское посредничество;
- брокеры и их деятельность подразумевает обязательное лицензирование;
- брокеры – это посредники, которые в свою очередь осуществляют предпринимательскую деятельность, при заключении и оформлении сделок они должны заключать и использовать договор на брокерское обслуживание.
Брокерские сделки могут совершаться:
- от лица клиента и за счет брокера;
- от лица клиента и за его же счет;
- от лица брокера и за счет клиента;
- от лица брокера и за счет брокера, также это еще называют дилерской деятельностью;
- от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерская деятельность).
Если брокер осуществляет свою деятельность еще и как дилер, при условии нанесения ущерба своему клиенту, в рамках законодательства, а именно гражданского, брокер обязан возместить клиенту убытки.
Дилеры в биржевой торговле
Дилер – это юридическое лицо (посредник), которое действует на рынке исключительно от своего имени и за свой же счет, целью деятельности которого является перепродажа товара.
Основой дилерской деятельности преимущественно служит не посредническая деятельность, а самостоятельная. Разница, которую получит дилер от перепродажи товара, является его доходом. В рамках дилерской деятельности есть понятие «существенные условия» договора купли – продажи товара - это цена товара, а также количество минимально возможных продаваемых ценных бумаг и максимальное их количество.
Дилер заключает договор на существенных условиях, предложенных его клиентом, если в объявлении отсутствуют указания на иные существенные условия. Если дилер уклоняется от заключения договора, к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.
