Кредитный рынок
Кредитный рынок – это совокупность отношений между субъектами хозяйствования и частными лицами, которые испытывают дефицит в финансовых ресурсах, и субъектами хозяйствования и частными лицами, готовыми предоставить свои свободные финансовые ресурсы в пользование первым на некоторых условиях.
Посредством кредитного рынка на сегодняшний день реализовано накопление и дальнейшее распределение заемных финансовых ресурсов между различными сегментами национальной экономики в рамках воспроизводственного процесса. Финансовые ресурсы направляются в национальную экономику в форме ссудного капитала через соответствующий рынок, после чего возвращаются обратно кредитору, например, банковским структурам, различного рода финансовым институтам кредитной направленности.
Стоит отметить, что содержание кредитного рынка никак не зависит от того, какой именно вид денежного капитала на нем обращается: собственный или привлеченный, т.е. в рамках кредитного рынка нет разницы между тем ведет ли свою деятельность банкир с привлечением собственного капитала или же депонированного.
С помощью кредитного рынка на сегодняшний день осуществляется обеспечение роста производства, товарооборота, обеспечивается движение сбережений и инвестиций, капитала внутри государства, а также трансформация сбережений финансовых ресурсов в инвестиции.
Особая роль кредитного рынка как одного из составляющих финансового рынка заключается в аккумулировании небольших капиталов, что позволяет рынку оказывать воздействие на концентрацию и централизацию производства и капитала. На современном этапе развития денежный капитал накапливается в форме денежного ссудного капитала, в связи с чем подобное накопление приобретает особую важность не как автономный процесс, а исключительно с точки зрения его влияния на воспроизводственный процесс.
Стоит отметить, что денежный капитал в большей степени сформирован за счет сбережений населения, а их размеры имеют особое значение в образовании доли капиталовложений в ВВП государства.
Кредитный рынок тесно связан с движением стоимости в ее денежной форме, с формированием и расходованием различного рода фондов в форме кредитных ресурсов и ценных бумаг. Именно состояние кредитного рынка измеряет и определяет движение, объем, направление финансовых ресурсов, которое направляется на развитие общественного воспроизводства.
Тенденции развития кредитного рынка
На сегодняшний день в функционировании кредитного сектора финансового рынка наметились некоторые тенденции, а именно:
- частные лица, имеющие некоторые накопления, в течение последних нескольких лет все больше предпочитают хранить их в виде производных финансовых инструментов на кредитном рынке, при этом явно прослеживается тенденция снижения количества банковских депозитов. Именно финансовые инструменты на сегодняшний день оказывают достаточно сильное, а в некоторой мере и доминирующее воздействие на финансовый рынок;
- в течение последнего десятилетия можно наблюдать стремительное увеличение объема накоплений, которые их владельцы готовы вкладывать в финансовые продукты;
- на сегодняшний день даже самые крупные коммерческие банковские структуры не всегда в полной мере справляются с приливом финансовых ресурсов, что вызывает волну различного рода поглощений и слияний банковских структур не только между собой, но и с прочими видами финансовых институтов;
- на сегодняшний день можно наблюдать устойчивую тенденцию к разрушению, функционировавшей ранее системы регулирования кредитного рынка на основе монетаристской концепции, в связи с чем в настоящее время разрабатывается современная система подобного регулирования;
- в последнее время в значительной степени возрос уровень конкуренции между американскими и европейскими банковскими структурами транснационального масштаба, а также региональными кредитными рынками, например, североамериканским, европейским и юго-восточно-азиатским.
- для того, что в полной мере принимать участие в функционировании кредитного рынка банковские структуры транснационального масштаба организовываются собственные филиалы и подразделения либо в крупных международных центрах, либо в так называемых оффшорных зонах. Сегодня можно наблюдать тенденцию концентрации огромного капитала в рамах офшорных зон, которые характеризуются льготным налогообложением;
- все транснациональные банковские структуры, которые являются участниками кредитного рынка помимо классических депозитно-ссудных операций активно наращивают фондовые, инвестиционные, валютные и страховые операции. Таким образом, можно наблюдать некоторое размывание границ между структурными секторами финансового рынка;
- развитие е-commerce, различного рода кредитных интернет-технологий в значительной степени снизило транзакционные издержки;
- заемщики с высоким кредитным рейтингом берут на кредитном рынке займы ниже ставки LIBOR. Подобная тенденция говорит о снижении роли LIBOR как отправной точки при установлении стоимости кредита;
- в значительной степени растет доля синдицированных кредитов на кредитном рынке, доля долгосрочного кредитования;
- все более заметной становится деятельность на международных региональных кредитных рынках стран с формирующимися рынками.
Еще одной важной тенденцией развития современного кредитного рынка можно назвать поиски методов совмещения национального кредитного суверенитета с унификацией кредитного рынка.
