Методика анализа финансовой устойчивости

Понятие финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости осуществляется с помощью коэффициентов. Они наглядно демонстрируют уровень стабильности компании. Сущность исследования платежеспособности заключается в том, чтобы установить границы изменения источников финансирования. Они должны покрывать все потребности компании, генерировать направления хозяйственных операций. Все действия должны привести к улучшению финансового состояния фирмы.

Описание финансовой устойчивости осуществляется с помощью показателей:

• Платежеспособности.
• Автономии или коэффициента независимости.
• Ликвидности.
• Коэффициента зависимости

Автономность описывает отношение собственного капитала к сумме активов. Данные берутся из бухгалтерского учета. Коэффициент зависимости является обратным. Он соотносит отношение величины имеющихся ресурсов предприятия с собственным капиталом. Ликвидность показывает скорость обмена имеющихся факторов производства на деньги. Платежеспособность является критерием финансовой устойчивости. Она характеризует способность субъекта экономики нести ответственность по финансовым обязательствам.

Исследование финансовой устойчивости необходимо для определения негативных тенденций в положении компании. Если она потеряет устойчивость, то в ней будут назревать элементы банкротства, которые со временем приведут к потере возможности нормально функционировать на рынке. Так же данные о платежеспособности предприятия необходимо для внешних субъектов. Это могут быть кредиторы, контрагенты, инвесторы. Банковские структуры исследуют финансовую устойчивость для того, чтобы определить возможность заемщика выплачивать кредит. Инвесторы стремятся обезопасить свои средства, которые вкладывают в проект. Контрагенты, зная о финансовой устойчивости фирмы, охотнее идут на заключение контрактов.

Анализ финансовой устойчивости с помощью коэффициентов

Устойчивость предприятия в сфере финансов характеризуется совокупностью факторов и показателей. Она определяется на основании абсолютных показателей, и уточняющих их относительных показателей. Состояние запасов, источники их формирования характеризуются абсолютными показателями. Чтобы уточнить источники притока финансов используется три расчета.

Чтобы описать оборотный капитал, используются данные о собственных средствах. Расчет проводится через вычитание из пассивов внеоборотных активов. Еще одним элементом стабильности финансов является наличие долгосрочных средств. Они представляют собой сумму между собственными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами. Текущие расходы и затраты формируются из собственно долгосрочных пассивов и краткосрочных займов.

Данные финансовой устойчивости могут анализировать с точки зрения их излишка, либо недостатка. Любая диспропорция свидетельствует о необходимости корректировки текущего положения, так как нехватка средств приведет к быстрой потере устойчивости. Излишек средств свидетельствует о том, что не все средства компании эффективно используются.

Уточнение абсолютных величин осуществляется с помощью относительных. Для этих целей берутся различные коэффициенты. Например, размер обеспеченности собственными средствами, материальными запасами. Важным параметром является маневренность капитала. Так же рассчитывается индекс постоянного актива, оцениваются долгосрочные кредиты. Коэффициент реальной стоимости имущества, в том числе имущества производственного значения учитываются вместе с коэффициентом автономии и соотношением заемных и собственных средств. Последний коэффициент особенно важен, так как характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Чем она выше, тем менее устойчивым является положение предприятия на рынке.

Пути повышения финансовой устойчивости

Конкурентоспособность предприятия в долгосрочном периоде является залогом регулярного извлечения дохода. Именно поэтому необходимо улучшать положение предприятия во всех аспектах его деятельности. Финансовая неустойчивость является индикатором проблем и нарушений. По итогам исследования движения финансов можно легко определить тенденции в компании, своевременно внести корректировки, которые позволят избежать серьезных отклонений в работе. Чтобы предприятие могло долгосрочно находиться в положении финансовой устойчивости, необходимо постоянно поддерживать положительное соотношение собственных и заемных средств в пользу первой категории.

Еще одной проблемой является соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Негативная ситуация возникает тогда, когда растет срок задолженности банкам, происходят длительные невыплаты заработной платы, производится задержка налоговых платежей, не оплачиваются услуги и товар поставщиков.

Еще одной причиной потери финансовой устойчивости является разрушение основных фондов компании. Это ведет к прекращению процессов расширенного воспроизводства.

Несмотря на то, что количество собственных средств должно превышать количество заемных, эксперты полагают, что залог успеха находится в сохранении эффективного баланса. Фирма развивается динамически, существуют ситуации, когда заемные средства необходимы. Основная задача сохранить возможность выплачивать кредиты. Решение этой задачи кроется в поддержании равновесия.

Повышение финансовой устойчивости осуществляется с помощью своевременного пополнения запасов, увеличения собственного капитала, разработки разумной финансовой стратегии, пересмотре времени нахождения запасов продукции на складах. Корректировка этих аспектов уже положительным образом повлияет на нормальную работу компании. Но постоянный контроль финансов, планирование деятельности предприятия останутся необходимыми элементами поддержания финансовой устойчивости.