Банкротство – это установленная в соответствующем порядке уполномоченным государственным органом неспособность должника удовлетворить в полном объёме требования кредиторов и государственных органов по денежным и иным обязательствам.
Сущность банкротства (несостоятельности)
Жизненный цикл хозяйствующих субъектов состоит из нескольких периодов. Многим из этих субъектов приходится переживать такой период свой жизнедеятельности, как банкротство (несостоятельность). Причем зачастую с окончанием этого периода вовсе заканчивается и хозяйственная деятельность субъекта.
Категорию «банкротство» можно рассматривать с нескольких точек зрения. С одной стороны, им обозначают состояние хозяйствующего субъекта, который неспособен удовлетворить предъявляемые ему на законных основаниях требования. С другой стороны, банкротством могут называть процедуру, совокупность процессов и действий по официальному признанию этого хозяйствующего субъекта несостоятельным и наделению его статусом банкрота.
В настоящее время выделяют следующие признаки банкротства (несостоятельности), которые позволяют идентифицировать его и отличить от других экономических категорий:
- банкротство выражает отсутствие у должника способностей и возможностей рассчитаться по всем своим долгам с кредиторами;
- банкротство означает неспособность хозяйствующего субъекта осуществить предусмотренные действующим законодательством обязательные платежи в бюджет (в виде налогов, сборов, взносов и т.п.);
- банкротство может быть признанно таковым только после вынесения судом соответствующего решения (до этого момента стоит лишь говорить о состоянии неплатежеспособности).
Таким образом, банкротство по своей сути – это явление юридической природы (проведение определенной процедуры, которая завершается вынесением судебного решения и изменением юридического статуса должника), в основе которой лежат финансовые отношения по перечислению денежных средств и иного имущества от одного субъекта к другому. Как правило, банкротство наступает в результате действия следующих причин:
- серьезное нарушение финансовой устойчивости должника (из-за чрезмерного увеличения доли заемных средств, резкого снижения прибыльности, досрочного разрыва договоров с контрагентами и т.д.);
- существенная несбалансированность (как по времени, так и по объему) между различными денежными потоками должника;
- резкое снижение ликвидности активов, которые принадлежат должнику.
Описание процедуры банкротства
Условия и порядок признания хозяйствующего субъекта банкротом (несостоятельным) основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о банкротстве хозяйствующего субъекта производится арбитражным судом (т.е. судебным органом, специализирующимся на разбирательстве в экономических спорах).
Заявление о признании должника банкротом, подданное должником в арбитражный суд – это начало процедуры банкротства. Подать это заявление может сам должник, конкурсный кредитор (т.е. кредитор по денежным обязательствам) или уполномоченный государственный орган.
Процедура банкротства хозяйствующего субъекта в Российской Федерации на данный момент может включать в себя следующие процессы:
- наблюдение – это анализ финансового состояния должника и обеспечение сохранности его имущества;
- финансовое оздоровление – это восстановление платежеспособности должника и погашение его задолженностей;
- внешнее управление – это передача полномочий по управлению хозяйствующего субъекта-должника внешнему управляющему;
- конкурсное производство – это процесс соразмерного удовлетворения требований кредиторов и ликвидация должника;
- реструктуризация – разработка нового плана погашения должником задолженностей (только в отношении граждан);
- реализация имущества должника (только в отношении граждан);
- мировое соглашение – это сделка, заключение которой означает окончание спора между участниками дела о банкротстве.
Для того, чтобы все процессы в рамках процедуры банкротства были успешны проведены, создается собрание кредиторов. В некоторых случаях судом может быть назначен арбитражный управляющий. Процедура банкротства хозяйствующего субъекта завершается либо ликвидацией должника - юридического лица, либо удовлетворением требований кредиторов.
Методы прогнозирования банкротства (несостоятельности)
Банкротство хозяйствующего субъекта может быть объектом прогнозирования при использовании как количественного, так и качественного подходов.
Количественный подход основан на использовании финансовых данных для создания экономико-математических моделей и последующего оперирования определенными коэффициентами. Наиболее известными методами количественного прогнозирования наступления банкротства считаются четырехфакторная прогнозная модель Таффлера, индексы кредитоспособности Альтмана, прогнозная модель платежеспособности Спрингейта, коэффициент Бивера, модели Лиса, Фулмера, Ж. Конана и М. Голдера и др.
Качественный подход предполагает сопоставление данных, которые характеризуют исследуемый хозяйствующий субъект, с данными уже обанкротившихся субъектов. В данной категории методов прогнозирования банкротства наиболее распространенными считаются такие методы, как счет Аргенти, метод Скоуна и другие.
Более эффективным считается количественный подход к прогнозированию банкротства, нежели качественный. В этой связи количественные методы используют чаще. В то же время их использование более затруднительно, прежде всего, из-за долгой публикации (причем, не всегда объективной) отчетности о финансовых результатах деятельности, а также из-за противоречивых прогнозов, которые дает применение различных методов.
