Экономический риск - это вероятность получения хозяйствующими субъектами экономических потерь свыше прогнозных величин.
Сущность и виды экономических рисков
Для любой рисковой ситуации характерно:
- случайный характер и неопределенность события, определяющие возможный исход его реализации на практике;
- наличие альтернативных вариантов решения;
- возможность определения вероятности исхода и ожидаемых результатов;
- вероятность появления убытков или дополнительной прибыли.
Экономический риск может нести последствия самого разного характера: материальные, денежные потери, потерю времени, снижение оборачиваемости капитала и пр.
Экономические риски можно условно разделить на группы:
- риски, чью объективную вероятность можно измерить количественно измерена и, следовательно, застраховать.
- риски, не поддающиеся количественной оценке, поскольку связаны с беспрецедентными ситуациями.
Перемены в российской экономике в последнее время характеризуются высоким рисковым фоном для экономической деятельности. Трансформация экономики, развал государственности, политическая и экономическая нестабильности, несоответствие старых законов и слабая проработанность юридической базы способствовали повышению общего уровня рисков. Чем выше риск, тем короче инвестиционные горизонты, тем меньше квалифицированных специалистов в этой сфере, тем ниже инвестиционная активность и выше входной барьер на рынке, тем быстрее происходит отток капитала и тем выше напряженность в обществе.
Среди позитивных аспектов экономических рисков можно назвать тот факт, что большие капиталы быстрее наживаются при высоком риске реформируемого общества.
Управление экономическими рисками
Процесс управления экономическими рисками подразумевает последовательное выполнение определенных шагов:
- Анализ и идентификация риска. Идентификация рисков –это выявление специфики рисков, которая обусловлена их природой и характерными чертами, определение особенностей их воплощения, изучение возможного размера ущерба, оценка рисков по времени и изучение тех факторов, которые на них влияют.
- Поиск альтернативных вариантов управления риском. Необходимо решить, как риск можно снизить, определить источники покрытия возможного ущерба. Среди методов по минимизации негативного воздействия неблагоприятных факторов можно назвать уклонение от риска для полного избегания такого влияния; сокращение риска для уменьшения размеров ущерба; передача риска для перекладывания ответственности и возмещения ущерба на других субъектов.
- Выбор метода управления риском. На данном этапе формируется антирисковая политика для фирмы, а также политика, направленная на сокращение степени неопределенности. Среди основных вопросов, требующих особого внимания, можно назвать поиск самых эффективных методик по управлению рисками, оценка влияния выбранных методов на уровень совокупного риска в деятельности организации.
- Применение выбранных методов управления риском. На данном этапе происходит непосредственная реализация ранее разработанной программы. Основные вопросы связаны с технической спецификой принимаемых решений: набор конкретных мероприятий, которые будут реализованы; срок исполнения таких мероприятий; состав и источники необходимых для этого ресурсов; назначение ответственных лиц. Это позволяет устранить двусмысленность и противоречия при контроле и планировании выполнения программы управления экономическим риском.
- Мониторинг полученных результатов для дальнейшего совершенствования системы управления риском. На данном этапе в системе управления рисками реализуется обратная связь. Во-первых, это позволяет определить общую эффективность функционирования системы, а во-вторых, можно выделить слабые стороны и узкие места риск-менеджмента на конкретном предприятии. В рамках данного этапа также анализируются реализованные за период экономические риски, выявляются причины их реализации и разрабатываются программы, связанные с их управлением.
Минимизация экономических рисков
Риски финансово-хозяйственной деятельности составляют отдельную категорию финансовых рисков, которые играют значимую роль в общей системе предприятия. Среди методов управления экономическими рисками предприятия основную роль необходимо отвести внутренним и внешним механизмам для нейтрализации рисков.
Внутренний механизм нейтрализации экономических рисков – это система методов сокращения их негативных последствий, которые избираются и осуществляются в рамках предприятия.
Внутренние и внешние механизмы минимизации экономических рисков предусматривают применение следующих методов:
- Избежание риска – это наиболее радикальное направление по нейтрализации экономических рисков, которое предполагает разработку мероприятий внутреннего характера, полностью исключающих конкретный тип риска. Предприятие может отказаться от осуществления финансовой операции, для которой характерен чрезвычайно высокий уровень риска. Вторым вариантом является отказ от использования значительных объемов заемного капитала. Снизив долю заемных средств в обороте, предприятие может избежать риска потери финансовой устойчивости. Ряд предприятий для избегания экономических рисков отказываются от вложения временно свободных активов в краткосрочные ценные бумаги. Благодаря этой мере сокращается депозитный и процентный риски, однако повышается инфляционный риск и риск упущенной выгоды.
- Лимитирование экономического риска подразумевает установление лимита (предельной суммы продажи, расходов, кредита и пр.) Лимитирование – это важный прием сокращения степени риска, который применяют банки при оформлении ссуд и договоров на овердрафт. Хозяйствующие субъекты прибегают к лимитированию при продаже товара в кредит, выдаче займов и т.п.
