Выходя на рынок, современное предприятие должно обладать высоким уровнем конкурентоспособности, достаточными материальными ресурсами, эффективной системой управления, так как быстро меняющиеся условия рынка, экономики страны, макроэкономики, ставят организацию в рамки быстрой адаптации к меняющимся условиям.
Понятие банкротства
Если организация неспособна в максимально быстрые сроки менять условия производства и выпуска продукции, систему финансовых потоков, управленческие ресурсы, то возникает понятие «несостоятельности» такого предприятия или «банкротство».
Банкротство – это такое состояние предприятия, при котором все ведет к его закрытию в связи с финансовыми трудностями, невозможностью выполнения долговых обязательств и осуществлению деятельности в целом.
Банкротство является дисциплинарным действием со стороны государства, для того чтобы обеспечить высокий уровень социальной ответственности предпринимателей, так как банкротство - это принудительное лишение собственности предпринимателя. Когда предприятие находится в стадии банкротства, этому процессу предшествует ряд количественных и качественных факторов.
Количественные факторы банкротства
К количественным факторам относят:
- невысокий коэффициент показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам;
- высокие коэффициенты показателей отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и отношения долговых обязательств к общей сумме активов;
- слабый доход от инвестиций;
- очень низкая рентабельность работы предприятия;
- низкий показатель отношения нераспределенной прибыли предприятия к общей сумме активов;
- низкий показатель отношения оборотного капитала к сумме активов и к продажам;
- слабый уровень отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам;
- низкий показатель покрытия процентов предприятия;
- прибыль предприятия не стабильна по отчетным периодам;
- скромные объемы компании, определяемые объемами продаж и (или) общей суммой активов;
- быстрый спад цен на акции, облигации предприятия на рынке;
- резкое увеличение коэффициента «бета», представляющего изменения цены акции компании относительно рыночного индекса;
- весомая разница, которая возникла между балансовой стоимостью акции и ее рыночной ценой;
- резкое снижение выплат по дивидендам;
- резкое увеличение стоимости средневзвешенного капитала предприятия;
- увеличение показателя отношения постоянных затрат предприятия к общим затратам.
Качественные факторы банкротства
К качественным факторам относят:
- предприятие слабо может контролировать свои расходы и ведет плохую финансовую систему отчетности;
- руководитель предприятия обладает недостаточным опытом работы;
- спады в промышленности;
- предприятие не обладает возможностью получения крупного финансирования;
- у предприятия нет возможности погасить просроченные обязательства;
- в организации управлением занимаются не квалифицированные кадры;
- предприятие пытается освоить сферу бизнеса, в которой у ее сотрудников нет опыта и соответствующих знаний;
- предприятие неспособно быстро перестроиться в связи с изменениями на рынке, особенно если это касается новых технологий;
- уровень коммерческого риска очень велик;
- страховое покрытие находится на неудовлетворительном уровне;
- в своей работе предприятие слабо учитывает цикличность бизнеса;
- организация не может оперативно перестроить производство под быстро меняющиеся запросы потребителей;
- учет требований строгого правительственного регулирования;
- высокая зависимость предприятия от нехватки энергии;
- организация не учитывает потенциальную ненадежность своих поставщиков товаров (работ, услуг).
Таким образом, если предприятие обнаруживает большую часть из выше представленных факторов в своей деятельности, то необходимо задуматься о пересмотре политики и системе управления предприятием, чтобы это в дальнейшем не послужило первым этапом к банкротству.