Анализ финансовой отчетности — это процесс, с помощью которого производится оценка прошлого и текущего финансового положения, а также результатов работы определенного хозяйствующего субъекта.
Формы финансовой отчетности
Основной источник сведений для анализа деятельности предприятия представлен бухгалтерской (финансовой) отчетностью. Максимальное количество информации для анализа можно подчерпнуть из Бухгалтерского баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). С целью осуществления более детального анализа финансового года специалисты используют данные всех приложений к балансу.
Анализ финансовой отчетности представляет собой инструмент, применяемый для выявления проблем управления финансовой и хозяйственной деятельностью. После его проведения более эффективно производится выбор направлений инвестирования капитала и прогнозирование отдельных показателей.
С помощью Бухгалтерского баланса можно дать характеристику финансового положения компании в денежной оценке по состоянию на отчетную дату. В этом случае актив баланса строят в соответствии с порядком возрастающей ликвидности средств (прямая зависимость от скорости превращения активов в ходе хозяйственного оборота в денежную форму).
Анализ ликвидности
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств субъекта его активами. Показатель отражает скорость возврата денежных средств, которые вложены в различные виды имущества и обязательств, в оборот. От времени, которое занимает данный процесс, будет и зависеть степень ликвидности.
Анализ ликвидности по балансу предприятия состоит в том, что производится сравнение средств по активу, которые группируются по степени ликвидности и расположены по убыванию ликвидности, и обязательств по пассиву, которые группируются в соответствии со сроком их погашения и расположены по возрастанию сроков.
В зависимости от скорости превращения в деньги (степени ликвидности) активы любого предприятия можно классифицировать на несколько групп. Наиболее ликвидные активы (А1) включают совокупность всех статей денежных средств и сумму краткосрочных финансовых вложений (ценные бумаги). Эту группу рассчитывают в следующем порядке:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
К быстро реализуемым активам (А2) бухгалтера относят дебиторскую задолженность, платежи по которой будут произведены в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
В состав медленно реализуемых активов входят статьи из раздела II актива баланса. Они включают сумму запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по ней ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и другие оборотные активы. Расчет производится следующим образом:
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы
К трудно реализуемым активам (А4) относятся статьи из I раздела актива баланса. Формула выглядит следующим образом:
А4 = Внеоборотные активы
Группировка пассивов баланса осуществляется в соответствии со степенью срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) специалисты причисляют сумму кредиторской задолженности:
П1 = Кредиторская задолженность
В состав П2 входят краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы). Расчет осуществляется в следующем порядке:
П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства
В состав долгосрочных пассивов (П3) входят те статьи баланса, которые относятся к IV и V разделу. Это сумма долгосрочных кредитов и заемных средств, а также сумма доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей. Формула выглядит следующим образом:
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей
К П4 бухгалтера относят сумму постоянных (устойчивых) пассивов. Она включает статьи из III раздела баланса, то есть собственный капитал предприятия («Капитал и резервы»). Формула выглядит так:
П4 = Капитал и резервы
Для того чтобы определить ликвидность баланса, производится сопоставление итогов рассмотренных групп по активу и пассиву.
Бухгалтерский баланс можно считать ликвидным при соблюдении следующих неравенств:
- А1 ≥ П1;
- А2 ≥ П2;
- А3 ≥ П3;
- А4 ≤ П4.
Финансовая устойчивость и деловая активность предприятия
Финансовая устойчивость представляет собой способность предприятия работать и развиваться, держать в равновесии свои активы и пассивы при условии изменяющейся внешней и внутренней среды. Этот показатель способен гарантировать постоянную платежеспособность и привлекательность в сфере инвестиций в рамках допустимой степени риска.
С помощью финансовой устойчивости характеризуется стабильность показателей, которые были получены в ходе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта на долгосрочную перспективу. Показатель имеет отношение к общей структуре финансов и зависимости компании от инвесторов и кредиторов.
Задача анализа финансовой устойчивости состоит в оценке степени независимости субъекта хозяйствования от заемных источников финансов. Данный анализ дает информацию о мере независимости компании с финансовой точки зрения. Он показывает, растет или снижается уровень независимости и соответствует ли состав активов и пассивов задачам финансовой деятельности.
На устойчивость субъекта могут влиять несколько факторов:
- Положение предприятия на рынке;
- Выпуск дешевой продукции, которая пользуется спросом;
- Потенциал компании в области делового сотрудничества;
- Зависимость от внешних кредиторов и инвесторов;
- Контакты с платежеспособными дебиторами;
- Степень эффективности хозяйственных и финансовых операций и др.
Деловая активность представляет собой результативность деятельности субъекта в отношении суммы авансированных ресурсов или суммы их потребления в производственном процессе. Показатель отражает динамичность развития предприятия, скорость достижения поставленных целей и оборот средств.
