Теоретические основы технико-экономического обоснования целесообразности проекта
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – это комплекс аналитической, расчетной и оценочной работы в отношении экономической целесообразности реализации планируемого проекта строительства (создания), модернизации и реконструкции капитальных объектов (здания, сооружения, оборудования и т.п.).
Как правило, в основе технико-экономического обоснования лежит сопоставительная оценка ожидаемых к получению результатов и необходимого для этого объема затрат. Следовательно, центральный вопрос технико-экономического обоснования проекта заключается в установлении эффективности использования ресурсов для его реализации.
Технико-экономическое обоснование как один из основополагающих документов хозяйственной деятельности получило распространение во многих сферах экономической жизни. В частности, подобный документ может быть разработан:
- для коммерческих банков, которые могут предоставить кредит для реализации проекта;
- для участников тендеров;
- для руководства предприятия, за которым остается право на принятие окончательного решения;
- для инвесторов, которых можно привлечь выгодными условиями инвестирования в проект, изложенными в технико-экономическом обосновании, и т.д.
При составлении технико-экономического обоснования экономические субъекты решают, прежде всего, задачу по оценке затрат на инвестиционный проект и срока его окупаемости.
Потребность в разработке технико-экономического обоснования возникает тогда, когда необходимо подтвердить выбор в пользу именно конкретного набора направлений использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, а не какого-нибудь другого. Зачастую данный документ обходится без описания компании и ее продукции, рисков для неё и рынка в целом. То есть маркетинговая стратегия предприятия не является составной частью технико-экономического обоснования.
Технико-экономическое обоснование разрабатывается в отношении таких инвестиционных проектов, как проекты внедрения в работу уже действующего предприятия нового оборудования, технологий, процессов. Этим объясняется похожий характер технико-экономического обоснования и бизнес-плана (особенно в ситуации, когда предприятие функционирует только ради того, чтобы реализовать проект).
Однако между этими документами есть одно существенное отличие: в технико-экономическом обосновании приведен дополнительный раздел, описывающий результаты анализа технологий и оборудования, которыми объясняется выбор, сделанный именно в их пользу. Бизнес-план подобные сведения в себе не содержит, их место занимают результаты маркетинговых исследований.
Состав разделов технико-экономического обоснования целесообразности проекта
Разработка в отношении крупных проектов технико-экономического обоснования, как правило, осуществляется в несколько этапов, завершение каждого из них ознаменовалось составлением отчетного документа определенной формы. Так, на этапе выявления возможностей проекта готовится краткое описание его идеи. Оно основывается на обобщенных оценках, а потому – носит общий характер. В случае признания идеи проекта перспективной осуществляется предварительный выбор в её пользу, что подтверждается проведением грубой разработки предварительного технико-экономического обоснования.
Любое технико-экономическое обоснование (и предварительное, и окончательное) в основном заключается в проведении расчетов, которые базируются на следующем составе информационных материалов:
- общие исходные данные и условия – фиксация идеи предприятия по реализации данного проекта с учетом его фактических возможностей и тенденций развития рынка;
- материальные факторы производства – оценка потребности в сырье, энергии, комплектующих и т.п. и перспектив сотрудничества с их поставщиками;
- расположение предприятия – оценка выделения и перераспределения земельных участков и производственных площадей с учетом их стоимости;
- проектно-конструкторская документация – фиксация данных о существующих технологиях производства и потребностях предприятия в дополнительном оборудовании;
- организация предприятия и накладные расходы – формирование организационной структуры предприятия и соответствующей ей сметы накладных расходов;
- трудовые ресурсы – оценка потребности в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям и основным специальностям;
- планирование сроков осуществления проекта – разработка графика и его интеграция со сметой расходов;
- финансово-экономическая оценка проекта – это заключительная часть технико-экономического обоснования, которая носит комплексный характер и является основой для принятия окончательного решения о реализации проекта или отказе от него и для разработки условий соглашения с контрагентами.
Именно последний раздел технико-экономического обоснования является ключевым элементом этого документа. Он включает в себя сведения об основных финансово-экономических показателях проекта, характеризующих денежные потоки его финансирования (инвестирования) и производственные издержки, влияние проекта на развитие национальной экономики и т.д. На их основе предприятие определяет направления своей деятельности, обеспечивающие безубыточность инвестиций.