Организация международных финансов
Отличие международных финансов от финансов государства, а также фирм и домохозяйств состоит в их представлении множеством субъектов, т.е. изначально они являются многосубъектной категорией. Данная особенность говорит о том, что не имеется единого мирового фонда финансовых ресурсов, который бал бы сосредоточен в определенном месте и находился в собственности отдельного субъекта мировых экономических отношений. Преимущественно международные финансы находятся в обращении, образуя тем самым мировой финансовый рынок (МФР).
Однако не все элементы международных финансов обращаются в МФР. Таким элементом является финансовая помощь, которая хотя и предоставляется, учитывая положение ее реципиентов на рынке, но не зависимо от законов спроса и предложения, а в условиях соблюдения реципиентами отдельных экономических положений.
Составляют международные финансы публичные и частные финансовые ресурсы. К субъектам публичных относятся лица, которые таковыми признаны с соблюдением норм международного права. Ими являются: суверенные государства, народы и нации, которые отстаивают государственную самостоятельность, межгосударственные объединения и т.п. К основным субъектам мировых частных финансов относятся национальные и зарубежные физические, а также юридические лица страны и образованные ими организации.
Представителями международных финансовых организаций являются:
- Банк международных расчетов;
- Международный валютный фонд;
- Международный банк реконструкции и развития;
- региональные банки развития.
Структура международных финансов
В структуре финансов международного уровня выделяются финансовая помощь, золотовалютные резервы, а также мировой рынок финансов. Охарактеризуем каждый из этих элементов.
Иностранные государства и международные организации оказывают финансовую поддержу нуждающихся стран. Помощь может быть технической, т.е. в виде оказания услуг, и гуманитарной: поставки продовольственных товаров, медикаментов, предметов первой необходимости. Оказание помощи в виде поставок вооружения называется военной.
Чтобы различать финансовую помощь и коммерческие займы, кредиты и ссуды, применяется термин «грант-элемент», представляющий показатель, который используется для исчисления уровня льгот при заимствовании. Он показывает, какая часть платежей при погашении задолженности будет недополучена кредитором при предоставлении займа, поскольку подобная помощь характеризуется наличием наиболее льготных условий. Финансовую помощь составляют такие займы, грант-элемент которых не менее 25%. Займы безвозвратного характера являются просто грантами.
Целью финансовой помощи является поддержка нуждающихся государств, однако, в этих условиях их экономическая политика согласуется с предоставляющими такую помощь.
Золотовалютными резервами или международными резервами являются внешние активы с высоким уровнем ликвидности, которые выражаются в иностранной валюте и золоте, находящиеся под контролем органов государства, область деятельности которых – денежно-кредитное регулирование, и в любой момент времени могут применятся для финансирования дефицита государственного платежного баланса, интервенций на рынках валюты, которые оказывают влияние на национальный валютный курс. Золотовалютные резервы подразделяются на официальные и частные.
Структура золотовалютных резервов представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Составляющие элементы золотовалютных резервов. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ
Золотовалютные резервы представляют собой ту категорию финансовых активов страны, которая в обычных случаях не вовлекается в бюджетную сферу. Характеризуют золотовалютные резервы следующие факторы:
- Данные резервы являются национальными высоколиквидными, относящимися к ключевым инструментам государственного регулирования международных потоков финансовых средств;
- Объем золотовалютного резерва характеризует прочность финансового положения государства;
- Являются важной составляющей действующей системы поддержания стабильности национальной валюты;
- Выступают гарантом выполнения государством финансовых обязательств международного уровня.
Третьим элементом структуры международных финансов является международный финансовый рынок. Данный тип рынка функционально подразделяется на отдельные рынки, на которых также могут выделяться различные отрасли:
- Рынок валюты;
- Рынок деривативов;
- Рынок услуг страхования;
- Рынок акций;
- Кредитный рынок.
Границы между этими видами рынков отличаются размытостью и наличием возможности перемещения отдельной части международных финансовых ресурсов из одного сегмента в другой. Данный факт является причиной взаимосвязи между курсами валют, процентами банков и курсами ценных бумаг в различных государствах. Это становится поводом к глобализации мировых финансовых и ресурсов и воздействию финансовых потрясений в отдельных регионах на все мировое финансовое хозяйство.
Таким образом, сложный характер структуры международных финансов говорит о том, что данный финансы оказывают многостороннее влияние на деятельность экономики мира в целом, а также на отдельные ее составные части.
Виды международных финансовых отношений
Международные финансы могут быть:
- Частными и официальными. Частные финансы составляют собственные денежные ресурсы и займы, которые предоставляются кредитными организациями. Официальными финансами являются финансовые ресурсы зарубежных структур и международных объединений, которые предоставляются на льготных, не зависящих от рынка, условиях.
- Кредитными и некредитными. Кредитные средства предоставляются на определенный срок для получения выгоды. Некредитные выражаются в инвестициях, которые осуществляются в большей степени транснациональными корпорациями.
- Рыночными и нерыночными. Рыночные финансы обращаются на международных финансовых рынках, нерыночные – вывезены в иностранные государства в форме прямых инвестиций, не торгуются и не поступают на рынок.
