Понятие лизинга
Лизинг – это форма финансовой услуги, которая заключается в предоставлении основного средства производства в пользование на условиях кредитования с возможностью полного выкупа.
По сути, лизинг представляет собой аренду основных фондов, для приобретения которых необходим существенный капитал. Владелец механизма или целого сооружения может использовать его для получения дохода. Он называется лизингодателем. Лизингополучатель применяет объект сделки для решения собственных коммерческих задач. При этом он платит заранее оговоренный регулярный взнос в пользу владельца объекта. Лизинг дает участникам сделки льготы по налогам.
Существует несколько видов лизинга:
- Финансовая аренда. Срок аренды совпадает со сроком полезного использования объекта. В момент завершения договора его остаточная стоимость равняется нулю. То есть, объект сделки является средством привлечения дополнительных финансовых средств.
- «Операционный» лизинг. Договор существенно меньше срока полезного использования. После окончания его действия лизингополучатель возвращает объект владельцу, либо может его выкупить по остаточной стоимости.
Лизингом в международной практике называется именно финансовая аренда, а операционные сделки считаются арендой. Помимо передачи прав пользования объектом, в договоре может быть предусмотрено дополнительное сервисное обслуживание, проведение обучения кадров и так далее.
Еще одной формой лизинга является возвратный лизинг, при котором продавец и покупатель – это одно и то же лицо. Сущность возвратного лизинга заключается в получении дополнительных средств под залог собственного имущества. Экономическая выгода от него заключается в увеличении капитала и получении налоговых льгот.
Лизинг в рыночной экономике
На отечественном рынке лизинг существует не так давно. В период становления рыночных отношений появился интерес в этой форме финансовых отношений, как к эффективному варианту инвестирования. Сегодня лизинг является одним из динамично развивающихся секторов российской экономики.
Хозяйственная сущность лизинга способствует инвестиционной деятельности, что стимулирует экономическое развитие. Лизинг интерес для предприятий на разных стадиях реализации. Эта особенность связана наличием возможности:
- Вырабатывать гибкую и удобную систему лизинговых платежей.
- Применять ускоренную амортизацию.
- Использовать прибыль от эксплуатации предмета договора.
Устойчивый экономический рост национального хозяйства напрямую связан с развитием бюджетообразующих секторов реального сектора. Лизинг помогает расширению производственной деятельности, развитию малого и среднего бизнеса, которые не имеют достаточных ресурсов для приобретения высокотехнологичного оборудования.
Спрос на объекты лизинговых сделок определяется множеством факторов, среди которых выделяют цену на имущество, налоговые льготы, платежеспособность получателей лизинга, ставка процента. Спрос зависит и от потребности в развитии ключевых отраслей экономики. Кроме того, сделки лизинга способствуют установлению отношений между секторами национального хозяйства, регионами, оказывают положительное влияние на социально-экономические процессы в обществе.
Одним из признаков стабильной и способной к развитию экономики является наличие инвестиционной деятельности. Лизинг стимулирует вложение капитала в активы, его использования в производстве. Государство так же заинтересованно в активизации инвестиционной деятельности, поэтому в рамках экономической политики принимаются шаги по установлению льгот для участников лизинговых сделок. Власть стимулирует движение капитала, что положительным образом сказывается на результатах национального хозяйства.
Эффективность лизинга
Предприятия вкладывают в производство собственные средства, состоящие из нераспределенной прибыли и акционерного капитала. Так же часть средств они беру в пользование, преимущественно в виде кредитов. Отношения кредиторов и заемщиков на определенном этапе вступают в противоречие. Кредитор стремится получить максимальную выгоду от предоставления своих средств в пользование, поэтому долгосрочные займы для него не выгодны. Заемщики стремятся минимизировать количество заемных средств в собственных активах.
Лизинг является выгодным решением для обеих сторон сделки кредитования. Он может рассматриваться как альтернатива покупки имущества. То есть, между кредитором и заемщиком возникает промежуточное звено. Кредитор получает доход и не теряет средства на содержание крупных объектов лизинга. Он может привлечь дополнительные средства в свою работу, создав дополнительный источник дохода. Лизингополучатель эксплуатирует оборудование на условиях договора, получая выручку. Кроме того, в зависимости от типа сделки, он может полностью выкупить ее объект при необходимости по выгодной цене. Лизинг позволяет снизить финансовую нагрузку на предприятие на определенных этапах производства.
С помощью лизинга повышается скорость оборачиваемости инвестиций. Но договор лизинга эффективен для компаний, ориентированных на долгосрочное присутствие на рынке. Предприятие должно быть заинтересовано в постепенном увеличении собственных источников финансирования. Для него участие в лизинге позволяет не только экономить налог на прибыль, но и ускорить возврат собственных средств, вложенных в оборот.
Таким образом, участвуя в сделках лизинга, предприятие получает возможность быстро ввести в эксплуатацию оборудование промышленного значения, транспорт, ЭВМ, оргтехнику, средства связи, различные ноу-хау и технологии. Обычно внедрение не требует больших финансовых и временных затрат. В сделке лизинга может участвовать посредник, что актуально для крупномасштабных проектов. Лизингополучатель может расширить производство или наладить обслуживание оборудования без существенных вложений. Снижается острота проблемы ограниченности ликвидных средств. Предприятие получает возможность поддерживать оптимальное соотношение заемного и собственного капитала. Модернизация оборудования обойдется в разы дешевле при использовании лизинговых объектов.
